52가지 거래 금지 사항: 모든 거래자가 힘들게 배워야 할 교훈

1. 결코 과도하게 투자하지 마세요. 당신의 입장이 너무 커지면, 당신의 이성은 감정에 삼켜지게 될 것입니다. 당신의 판단이 옳다고 하더라도, 마진 콜로 이어지는 과도한 포지션 증가는 파멸로 가는 가장 빠른 길입니다.

2. 피곤하거나 수면이 부족할 때는 절대로 거래하지 마세요. 결정 피로는 청산보다 트레이더를 더 파멸로 몰고 갈 수 있습니다.

3. 확실한 이점이 없는 한 거래하지 마세요. 확실한 우위 없이 거래하는 것은 단지 추가 단계가 있는 도박일 뿐입니다. 한 문장으로 자신의 강점을 설명할 수 없다면 아마도 강점이 전혀 없을 것입니다.

4. 지루해서 직책을 열지 마십시오. 항상 "뭔가를 해야 한다"는 충동은 보통 최적이 아닌 수익으로 이어진다. 많은 경우 아무것도 하지 않는 것이 가장 좋은 선택입니다. "바쁠 때" 또는 "한동안 거래를 하지 않았기 때문에" 포지션을 열었다면, 이를 다시 생각해 보세요. 행동만을 위해 거래한다면 성급한 결정과 손실만 초래할 뿐입니다. 시장은 "가장 많이 거래하는 사람"에게 보상을 주지 않고, "가장 수익성 있게 거래하는 사람"에게만 보상을 줍니다. 때로는 최고의 거래는 거래하지 않는 것일 수도 있다.

5. 큰 손실 후에는 절대로 바로 거래하지 마세요. 이때는 감정에 휩쓸리기 쉽고 나쁜 모험을 통해 모든 것을 구해내려고 하기도 합니다. 한꺼번에 모든 손실을 메우려고 하면 더 많은 손실이 생길 수밖에 없습니다.

6. 해지 계획 없이는 절대로 포지션을 열지 마세요. 시간 기반 정지, 가격 정지, 무효화 지점 또는 이벤트 기반 종료 계획이든, 포지션을 열기 전에 정의해야 합니다. 기억하세요, 마지막 목표는 주문하기 전입니다. 일단 포지션에 들어가면 자신이 틀렸다는 것을 인정하기 어렵기 때문에 언제 손실을 줄일지 미리 결정하세요.

7. 결코 자신의 입장에 집착하지 마세요. 시장은 당신의 신념에 관심이 없습니다. 손실을 줄이지 않으면 시장에서 도태될 것이다.

8. 손익계산서(PNL)를 거래하지 마세요. 시장 자체를 거래하세요. 손실에 집착하거나 과거 수익에 집착하면 판단력이 흐려지고 실행이 왜곡됩니다.

9. 모든 아이디어가 거래에 적합한 것은 아닙니다. 가장 좋은 거래는 종종 거래가 이루어지지 않는 것이다. 유리한 기회를 위해 자본과 정신적 집중력을 유지하는 것이 강제로 진입하는 것보다 더 중요합니다.

10. 결코 추세에 맞서지 마세요. 추세가 당신보다 더 강해요. 추세에 적응하지 못하면 뒤처지게 된다.

11. 절대로 바닥에서 맹목적으로 사지 마세요. 싼 물건은 더 싸질 수 있다.

12. 감정적으로 흥분했을 때는 거래 규칙을 어기거나 계획에서 벗어나지 마십시오. 규칙은 이유가 있어서 존재합니다. 대개 고통스러운 경험을 통해 배우게 됩니다. "이번만" 규칙을 무시하기로 스스로를 설득하면(트레일링 스톱, 거래에 추가, 거래에 과도한 추가 등) 혼란으로 이어질 수 있습니다. 규율은 어려울 때에도 옳은 일을 하는 것입니다. 오래된 거래 속담에 "거래를 계획하고, 계획에 따라 거래하라"는 말이 있습니다.

13. 탄약을 한꺼번에 모두 사용하지 마십시오.

14. 편안함의 영역을 벗어난 거래는 절대 하지 마세요. 포지션이 너무 크면 시장이나 다른 사람들이 당신을 반대한다고 생각하고, 심지어 존재하지 않는 "유령"을 보는 듯한 두려움에 기반하여 결정을 내리기 시작할 것입니다. 밤의 수면의 질에 따라 위치 크기를 조정하세요.

15. 자존심 때문에 나쁜 거래에서 손을 떼지 마세요. 당신이 틀렸다는 것을 인정하세요. 손실을 줄이고, 재설정하고, 계속 나아가세요.

16. 시장의 반사성을 절대 과소평가하지 마세요. 강한 사람은 더 강해질 수 있고, 약한 사람은 더 약해질 수 있다.

17. 유동성이 항상 존재할 것이라고 가정하지 마십시오. 출구는 항상 당신이 생각하는 것보다 작습니다. 유동성은 당신이 아닌 시장에 의해 결정됩니다.

18. 무작위성을 전략으로 오해하지 마십시오. 가격이 오르고 있다고 해서 매수하거나, "높다고 느껴져서" 매도하는 것은 트레이딩이 아니라 맹목적인 도박입니다. 좋은 위험 관리를 했더라도, 진입 근거가 없다면 결국 손해를 보게 될 것입니다.

19. 같은 실수를 두 번 하지 마세요. 거래에서 실수는 불가피하지만, 반복되는 실수는 용납할 수 없습니다. 두 번 다시 같은 패배를 겪지 마라.

20. 방어하는 것을 잊지 마세요. 실수하는 것은 괜찮지만, 계속해서 실수하는 것은 괜찮지 않습니다. 자본을 보호하는 것이 항상 최우선입니다. "돈 버는 데 집중하지 말고, 이미 가지고 있는 돈을 보호하는 데 집중하세요."

19. 같은 실수를 두 번 하지 마세요. 거래에서 실수는 불가피하지만, 반복되는 실수는 용납할 수 없습니다. 두 번 다시 같은 패배를 겪지 마라.

21. 결코 공격에만 집중하지 마세요. 생존은 다른 어떤 것보다 중요합니다. 베팅하지 않으면 이길 수 없습니다. 모든 칩을 잃으면 베팅을 할 수 없습니다.

22. 큰 승리 후에 결코 삶을 즐겁게 여기지 마십시오. 문제는 운 좋은 거래 하나에 기반해 연간 수입을 예측하기 시작할 때 시작됩니다.

23. 더위가 난 후에는 수비로 전환하는 것을 잊지 마세요. 잇따라 이긴 뒤에는 과신이 드러나기 시작하면서 큰 손실이 발생하는 경우가 많습니다. 스스로 확인해 보세요. 여러분의 마지막 큰 거래는 시장에 아무런 영향을 미치지 않았습니다.

24. 결코 자존심, 자만심, 과신에 굴복하지 마십시오. 항상 겸손하세요.

25. 당신이 통제할 수 없는 상황과는 결코 거래하지 마세요. 예를 들어, 연방준비제도이사회(FOMC) 회의가 그렇습니다.

26. 결코 안주하지 마십시오. 어떤 시장 환경에서 효과적인 전략이 다른 시장 환경에서는 효과적이지 않을 수도 있습니다. 거래는 지속적인 개선이 필요한 기술입니다. 편안함은 종종 수익성을 저하시킵니다. 시장이 어떻게 발전할지 이미 알고 있다고 가정하지 마세요. 유명한 인용문에 "예측자에는 두 가지 종류가 있다. 모르는 사람과 모르는 것을 모르는 사람"이라고 나와 있습니다. 당신의 이점이 영구적이라고 생각하지 마십시오. 시장은 변화하고, 이점은 사라지고, 이전 주기에 효과적이었던 전략이 다음 주기에서는 쓸모없어질 수도 있습니다. 최적화를 계속하고, 테스트를 계속하세요. 정체는 죽음입니다.

27. 논리가 반증된 후에는 손실 포지션에 계속해서 추가하지 마십시오.

28. 확신을 가지고 거래하지 말고, 믿음을 가지고 거래하세요.

29. 시장이 무언가를 "반드시" 한다고 가정하지 마십시오. 특히 최근 패턴을 기반으로 할 때 더욱 그렇습니다. 시장은 당신에게 논리나 연속성을 요구하지 않습니다. 시장이 최근에 상승(또는 하락)하고 있다고 해서 갑자기 반전될 수 없다는 뜻은 아닙니다. 거래 결정을 내릴 때 "확실히"나 "불가능"과 같은 단어는 사용하지 마세요. 융통성을 가지세요. 무슨 일이든 일어날 수 있으니까요. 자신에게 상기시켜드리자면, 시장 행동에 대해 "절대 안 해"라고 말하지 마십시오.

30. 승률을 전부로 생각하지 마세요. 단지 기분을 좋게 하기 위해 승률을 최대화하는 것은 함정입니다. 너무 일찍 이익을 실현하거나 필요한 소액 손실을 피하는 것은 결국 수익성에 해가 됩니다.

31. 규율, 인내심, 위험 관리 및 실행의 중요성을 절대 과소평가하지 말고 모든 것을 초과 수익에 걸지 마십시오. 많은 트레이더가 훌륭한 알파 전략을 갖고 있지만 이를 올바르게 적용하는 방법을 모릅니다. 좋은 실행에는 무엇을 어떻게 거래할지 선택하는 것뿐만 아니라, 언제 거래하지 않을지 선택하는 것도 포함됩니다. 때로는 조건이 적절하지 않을 때 거래를 하지 않는 것이 가장 좋은 실행 결정입니다. 항상 스스로에게 물어보세요: "여기서 내가 유리한가? 아니면 이건 그냥 동전 던지기일 뿐인가?" 후자라면 더 나은 기회를 위해 자본을 아껴두세요.

32. 큰 손실이 있은 뒤에 절대 낙담하지 말고, 큰 승리가 있은 뒤에 지나치게 들떠하지 마십시오. 감정적 회복력은 트레이더의 가장 강력한 자산입니다.

33. 뉴스에 따른 가격 움직임을 절대 무시하지 마세요. 시장이 예상과 다르게 반응하면 즉시 매도하세요. 시장은 당신이 보지 못하는 것을 말해줍니다.

34. 다른 사람의 믿음에 따라 거래하지 마세요. 다른 사람의 조언에 따라 주식을 매수했다면, 언제 매도해야 할지 다른 사람이 말해줘야 합니다. 그들이 아무 말도 하지 않는다면 꼼짝 못하게 됩니다. 리버모어가 말했듯이, "다른 사람의 조언을 받아 많은 돈을 번 사람은 없습니다." 기술을 연마하고 나만의 시스템을 구축하세요. 자신의 결정을 신뢰할 수 없다면, 당신은 단지 다른 사람의 거래에서 꼭두각시일 뿐입니다.

35. 결코 직감에 어긋나지 마세요. 옳지 않다고 느껴지면 보통 그렇지 않은 것입니다.

36. 모든 시장 움직임을 잡으려고 하지 마세요. 시장의 모든 흥망성쇠를 포착하려는 것은 어리석은 짓이다. 시장을 바라볼 때는 항상 희소성보다는 풍요로움을 생각하세요. 시장은 항상 존재하고, 수익을 낼 수 있는 기회는 충분합니다. 매번 조치를 취할 필요는 없습니다.

37. 실패의 힘을 결코 과소평가하지 마십시오. 일찍 실패하고 자주 실패하는 것(게임에 머무르는 동안)이 발전의 비결입니다.

38. 거래 논리가 틀렸을 때는 절대 손실 포지션을 유지하지 마세요. 특히 큰 하락 후에는 더욱 그렇습니다. "잃을 것이 너무 많아 지금 팔 수 없어"라는 사고방식은 당신을 원점으로 되돌릴 것입니다.

39. "회복"이라는 사고방식이 당신의 의사결정을 지배하게 하지 마십시오. 이런 사고방식은 과도한 거래로 이어질 수 있으며 궁극적으로 계좌가 망가질 수 있습니다.

40. 진입점에만 집중하지 마세요. 거래는 당신이 나가기 전까지 끝난 것이 아닙니다. 포지션을 언제 닫을지 아는 것은 포지션을 언제 열지 아는 것만큼 중요합니다.

41. "지루한" 부분(포지션 관리, 손절매, 위험/보상 비율)을 절대 무시하지 마십시오. 이것들은 시장에서 생존하는 열쇠입니다. 이 교훈을 배우기 위해 엄청난 손실을 겪을 때까지 기다리지 마십시오.

42. 아드레날린 분출을 위해 결코 거래하지 마세요. 거래의 목적은 흥분을 추구하는 것이 아니라 이기는 것입니다.

43. "겉보기의 힘"이라는 환상에 결코 빠지지 마십시오. 이런 종류의 힘은 보통 현실보다 뒤떨어져 있을 뿐입니다.

44. "희망"이나 희망적 사고 때문에 어떤 위치에 머물거나 진입하지 마십시오.

45. 위험 관리의 중요성을 결코 과소평가하지 마십시오. 이익 추구보다 자본 보호를 우선시하세요. "손실을 감수하라. 그러면 수익은 저절로 따라올 것이다."

46. 결코 성급하게 포지션을 개시하거나 종료하지 마십시오. 점차적으로 포지션을 늘려가듯이, 점차적으로 포지션을 줄여야 합니다. "올인, 올아웃"은 재앙으로 이어지는 요인입니다.

47. 손해를 볼 여유가 없는 거래에는 결코 참여하지 마십시오. 단일 거래로는 시장에서 밀려날 만큼 규모가 커서는 안 됩니다. "가장 중요한 조언은 손실을 통제 불능으로 만들지 않는 것입니다." 20~30번 연속으로 틀려도 여전히 충분한 자본을 가질 수 있어야 합니다. 단 하나의 포지션 때문에 트레이딩 경력이 위태로워지지 않도록 하세요.

48. 이점이 없이는 결코 거래하지 마세요. 이점이 없다면 포기하세요. 프레임워크 밖에서 거래를 강제로 진행하면 계정이 침식될 뿐입니다.

49. 당신의 장점이 영구적이라고 결코 가정하지 마세요. 시장은 변화하고, 이점은 사라지고, 이전 주기에 효과적이었던 전략이 다음 주기에서는 쓸모없어질 수도 있습니다. 최적화를 계속하고, 테스트를 계속하세요. 정체는 죽음입니다.

50. 거래의 결과만으로 거래의 질을 판단하지 마십시오. 좋은 거래는 때로는 돈을 잃을 수도 있고, 나쁜 거래는 때로는 운이 좋아서 수익을 낼 수도 있습니다. 결과가 아닌 실행에 집중하세요.

51. 어리석어 보일까봐 두려워하거나 여론 때문에 어떤 입장을 고수하지 마십시오. 저는 많은 사람들이 대중의 굴욕을 두려워하여 일찍 '죽는' 것을 보았습니다. 주저없이 손실을 줄이세요. 시장은 당신의 자존심에 관심이 없고, 당신도 그럴 필요가 없습니다.

52. 떠나는 것의 힘을 절대 과소평가하지 마세요. 손실이 계속된다면, 포지션을 정리하고 휴식을 취하세요. 심리적 자본은 재정적 자본만큼 중요합니다. 중요한 것은 부정성의 악순환을 끊는 것이다.

돌아온 후에는 포지션을 작게 유지하고 자신감이 회복된 후에 점차적으로 포지션을 늘리세요.

이러한 교훈은 제가 읽은 책, 유명 트레이더로부터 배운 것, 그리고 제가 지금까지 저지른 수많은 실수로부터 얻었습니다.

거래는 외롭고 고통스럽고 사람들이 모든 것을 의심하게 만듭니다. 하지만 다시 선택한다면 어떨까? 결과가 어떻든 저는 여전히 거래를 선택할 것입니다.