작년 초 Ryne Saxe는 샌프란시스코 스타트업인 Eco와 협력하는 은행의 요청으로 인해 어려움을 겪기 시작했습니다. 은행은 Eco가 준수해야 하는 일련의 새로운 규정 준수 및 보고 요구 사항을 제시했습니다.

문제가 무엇입니까? Eco는 규제 기관의 철저한 조사를 받는 업계의 암호화폐 회사입니다. 은행들은 암호화폐 고객을 위한 새로운 지침을 준수하라는 정부 기관의 압력을 받고 있다고 말했습니다. Eco의 급여 서비스인 Bill.com은 이후 새로운 정책을 이유로 회사의 계정을 취소했다고 Saxe는 말했습니다.

샌프란시스코 암호화폐 회사 에코(Eco)의 설립자인 라인 색스(Ryne Saxe)는 건물을 배경으로 스웨트셔츠와 야구 모자를 쓰고 있습니다. 은행은 Eco에게 일련의 새로운 규정 준수 및 보고 요구 사항을 준수하도록 요청했습니다.

8개월 간의 지독한 스트레스 끝에 Saxe는 Eco의 앱을 종료하고 더 이상 은행과의 협력에 의존하지 않도록 사업 계획을 변경하기로 결정했습니다. 결국 Bill.com은 그의 계정을 복원했습니다.

Saxe는 "마치 지옥에 있는 것 같습니다. 우리 은행 사업이 줄어들고 있습니다."라고 말했습니다.

수년 동안 Eco와 같은 암호화폐 스타트업은 미국에서 은행 계좌를 개설하고 유지하는 데 어려움을 겪어 왔으며, 이로 인해 수많은 기업가들이 파울을 외쳤습니다. 그들은 정부가 암호화폐 산업을 탄압하기 위한 캠페인을 조직했다고 소셜 미디어를 통해 분노하며 단속이 위헌적이고 비미국적이라고 비난했습니다. 그들은 은행 규제 기관을 고소하고 의회 의원들에게 문제를 제기했습니다.

이러한 불만은 이제 최고조에 이르렀습니다. 지난달 Andreessen Horowitz(a16z)의 창립자이자 영향력 있는 벤처 투자가인 Marc Andreessen은 1천만 명 이상의 청취자를 보유한 Joe Rogan의 팟캐스트에서 이 문제를 다루었습니다. Andreessen은 민주당이 은행에 협력하지 말라고 압력을 가하여 암호화폐 스타트업을 “위협”하고 있다고 비난했습니다. 이러한 우려는 Elon Musk, Coinbase CEO Brian Armstrong, Gemini 공동 창립자 Tyler Winklevoss와 같은 암호화폐 업계 임원들에 의해 더욱 증폭됩니다. 타일러 윙클보스(Tyler Winklevoss)는 정부와 은행이 "악한 일을 하고 있다"고 말했습니다.

브라이언 암스트롱은 유리 칸막이와 화분이 있는 사무실에 서서 턱을 괴고 한쪽을 바라보고 있습니다.

"디뱅킹"(뱅킹 시스템 서비스에서 제외되는 것을 의미)에 대한 불만은 때때로 일부 주요 맥락을 무시하거나 스타트업에 미치는 영향을 과장합니다. 그러나 암호화폐 경영진은 업계에 적절한 시기에 이 문제를 정치적 무기로 전환했습니다.

"디뱅킹"(뱅킹 시스템 서비스에서 제외되는 것을 의미)에 대한 불만은 때때로 일부 주요 맥락을 무시하거나 스타트업에 미치는 영향을 과장합니다. 그러나 암호화폐 경영진은 업계에 적절한 시기에 이 문제를 정치적 무기로 전환했습니다.

노골적인 비트코인 ​​열성팬인 도널드 트럼프 신임 대통령 하에서 암호화폐 업계는 암호화폐 회사에 대한 규제 환경을 완화할 수 있는 정책 바람의 변화를 볼 것으로 예상됩니다. 지난 주 트럼프는 암호화폐 지지자이자 벤처 투자가인 데이비드 색스를 자신의 '백악관 인공지능 및 암호화폐 황제'로 임명했습니다.

암호화폐 업계 경영진은 트럼프와 색스에게 미국 내 암호화폐 산업의 지위를 향상시키기 위해 인사를 선발하고 정책을 시행할 것을 촉구하기 시작했습니다. 암호화폐 스타트업에 대한 단속을 중단하도록 은행 시스템을 확보하는 것이 최우선 과제 중 하나입니다.

얼마나 많은 암호화폐 회사가 은행 계좌를 확보하거나 유지할 수 없는지 정확히 계산하는 사람은 없지만 벤처 캐피탈 회사 a16z의 창립자인 Andreessen은 이 문제가 자신의 회사가 지원하는 기술 창업자 30명에게 영향을 미쳤다고 말했습니다. (이 회사는 포트폴리오에 100개 이상의 암호화폐 스타트업을 보유하고 있습니다.)

작년에 3개의 최고 금융 규제 당국은 은행 기관에 암호화폐 회사와 거래할 때 주의를 기울이라고 경고하는 서한을 보냈습니다. 암호화폐 투자 회사인 캐슬 아일랜드 벤처스(Castle Island Ventures)의 창립자인 닉 카터(Nic Carter)는 디뱅킹에 대해 폭넓게 글을 썼으며 정부와 은행의 이번 조치를 "초크 포인트 2.0 작전(Operation Choke Point 2.0)"이라고 부릅니다. (참고: Operation Choke Point는 사기 및 돈세탁 혐의가 있는 기업을 단속하기 위해 2013년 미국 법무부가 오바마 행정부 때 시작한 법 집행 조치를 의미합니다. 그러나 실제 운영에서는 무고한 상인이 많이 피해를 입었습니다. .)

Marc Andreessen은 헤드셋 마이크를 착용하고 앉아서 이야기하며 손짓을 하고 있습니다.

암호화폐 기업에 컨설팅 서비스를 제공해 온 뉴욕대학교 경영학과 겸임 교수 오스틴 캠벨은 이러한 행동의 결과가 “기업에 치명적”이라고 말했다.

그럼에도 불구하고 은행 계좌를 잃어버린 많은 암호화폐 회사들은 새로운 계좌를 개설하는데 성공했습니다. 규제 기관의 경고에는 은행이 특정 범주의 고객에게 서비스를 제공하는 것이 “금지되거나 금지되지 않으며” 많은 은행이 정당한 이유로 암호화폐 고객을 버릴 수 있다고 명시되어 있습니다. 암호화폐 산업은 소비자에게 피해를 주고 끝없는 소송과 형사 기소를 초래하는 사기, 사기, 고위험 금융 관행에 대한 광범위한 기록을 보유하고 있습니다.

코넬대학교 경제학자 에스워 프라사드(Eswar Prasad)는 "암호화폐 회사에 서비스를 제공하면 전통적인 상업 은행이 평판, 규제 및 금융 비즈니스 위험에 노출됩니다. 은행은 일반적으로 암호화폐 회사와 같이 재무 상태가 의심스러운 고객을 받아들이지 않습니다."라고 말했습니다.

금융 운영 플랫폼인 Bill.com의 대변인은 Eco의 문제에 대해 논평을 거부했으며 서비스 정책을 위반하는 모든 고객에게 회사가 통보할 것이라고 말했습니다. 은행 산업을 감독하는 규제 기관 중 하나인 통화 감사관실의 한 대표는 해당 기관이 어떤 은행에도 "개인 계좌를 개설, 폐쇄 또는 유지"하도록 지시하지 않는다고 말했습니다.

15년 전만 해도 암호화폐 개척자들은 은행과 협력하는 데 관심이 없었습니다. 그들은 자금을 저장하고 거래를 처리하기 위해 은행이나 기타 중개자가 필요하지 않은 새로운 유형의 통화를 만들기를 희망합니다. 이 기술은 전통적인 은행 서비스에 접근하는 데 어려움을 겪는 사람들에게 피난처를 제공하기로 되어 있었습니다.

그러나 암호화폐가 엄청난 규모의 산업으로 발전함에 따라 암호화폐 회사는 기존 금융 인프라에 점점 더 의존하고 있습니다. 직원에게 급여를 지급하고, 벤처 캐피털 회사로부터 자금을 받고, 암호화폐를 미국 달러로 전환하려면 은행 계좌가 필요합니다.

마약 밀매부터 강탈 지불에 이르기까지 불법 금융에서 암호화폐의 역할은 규제 당국이 단속을 시작하기 오래 전부터 은행들 사이에서 의혹을 불러일으켰습니다. 뉴욕의 기술 전문가인 Megan Knab은 2017년에 암호화폐에 관심을 갖게 되었고 암호화폐 거래소 Gemini의 디지털 지갑을 주요 은행의 계좌에 연결했습니다. 얼마 지나지 않아 그녀는 자신의 은행 계좌가 폐쇄되었다는 한 문장의 이메일을 받았다고 말했습니다.

Knab 씨는 "잔액을 인출하려면 실제 은행 지점에 가서 현금을 인출해야 했습니다"라고 말했습니다.

암호화폐 헤지펀드 Strix Leviathan의 CEO인 Sadie Raney는 2017년 처음 직원들에게 급여를 지급하려고 했을 때 급여 서비스 Xero가 경고 없이 지급을 차단했다고 말했습니다. 회사에서는 암호화폐 회사와 관련된 사업을 전면적으로 금지했다고 말했습니다.

레이니는 "악몽이었다"고 말했다. (Xero 대변인은 회사가 개별 사례에 대해 언급할 수는 없지만 여전히 "암호화폐 관련" 고객이 있다고 말했습니다.)

결국 암호화폐 회사는 업계와 협력하기를 원하는 소규모 은행 그룹으로 눈을 돌렸습니다. 가장 유명한 곳은 기술 스타트업 서비스를 전문으로 하는 Silicon Valley Bank입니다. Signature Bank와 Silvergate Bank도 암호화폐 회사들 사이에서 인기가 높습니다.

그러나 2022년 FTX 암호화폐 거래소의 붕괴로 인해 정부가 암호화폐를 단속하기 시작하면서 일부 암호화폐 스타트업이 미국을 떠나도록 강요하면서 은행 업계는 암호화폐 회사와의 협력을 중단하라는 압력을 받았습니다. FTX가 붕괴된 직후, 연방 은행 기관과 백악관은 은행이 "고위험 디지털 자산을 은행 시스템과 분리"하도록 장려하는 지침을 발표했습니다.

암호화폐 투자회사 혼벤처스(Haun Ventures)의 창업자인 케이티 혼(Katie Haun)은 “지침이 너무 광범위하고 모호하다”며 “한 은행이 우리 포트폴리오 회사 ​​중 한 곳에게 ‘이 사업은 우리가 모험할 가치가 없다’고 말했다”고 말했다.

두 달 뒤 실리콘밸리 은행이 무너지고 전국적인 은행 위기가 터졌다. 이후 실버게이트와 시그니처도 파산했다.

실리콘밸리 은행이 무너진 주, 암호화폐 기업 블록데몬(Blockdaemon)의 사장 콘스탄틴 리히터(Konstantin Richter)도 위기에 빠졌다. 그는 회사 자산의 4분의 3이 은행에 보관되어 있어 다른 곳에 보관해야 한다고 말했습니다. 그는 자금을 Bank of America의 별도 계좌로 이체할 계획이었습니다.

그러다가 Bank of America로부터 전화를 받았습니다. 은행은 적절한 설명 없이 Blockdaemon의 계좌를 폐쇄하고 있었습니다.

그는 "부담스럽다는 느낌이 들었다"고 회상했다. (은행은 논평을 거부했다.)

Richter는 소유주가 변경된 후 결국 회사의 모든 자금을 Silicon Valley Bank로 옮겼습니다. 그러나 한 은행에 의존하는 위험은 자산을 여러 기관에 분산시키는 것보다 더 클 수 있습니다.

Richter는 암호화폐의 핵심은 "은행 서비스를 이용할 수 없는 사람들에게 은행 서비스를 제공하다가 갑자기 은행 계좌를 잃게 되는 것"이라고 말했습니다.

은행 계좌를 잃은 많은 암호화폐 기업가들은 백업 계좌를 찾았고, 다른 사람들은 안정적인 은행 관계를 찾기 위해 미국을 떠나거나 암호화폐와 해외 직불 카드를 사용하여 사업을 수행하는 임시적이고 불안정한 솔루션에 의존해야 했습니다.

그러나 터널 끝에는 빛이 있습니다. 암호화폐 산업은 지난달 트럼프 대통령이 당선된 이후 상승세를 타고 있다. 이번 달에는 비트코인 ​​가격이 오랫동안 기다려온 10만 달러를 넘어섰습니다.

벤처 투자가인 닉 카터(Nic Carter)는 국회의원들과 디뱅크 문제를 논의했으며 암호화폐 기업의 권리와 이익을 보호하기 위한 법안을 통과시키기를 희망한다고 말했습니다. 하원 금융서비스위원회 위원인 아칸소주 공화당 의원인 프렌치 힐(French Hill) 의원은 의회에 은행 규제 당국의 암호화폐 회사 취급을 조사할 것을 촉구했습니다.

요즘 워싱턴에서는 암호화폐 업계의 논점이 널리 사용되고 있습니다. 공화당이 의회를 장악한 상황에서 힐은 이번 달 소셜미디어에 "우리는 초크 포인트 2.0 작전을 중단하고, 뒤집고, 조사할 수 있을 것"이라고 썼다.