이 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 등에 대한 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며, 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다.

작성자: 0xWeilan

이번 주에 BTC는 $97,676.53에 오픈하여 $96,475.82에 마감했으며, 이번 주에 -1.23% 하락했고, 가장 높은 진폭은 11.69%였습니다. 다시 한번 $90,000에서 $108,000 범위를 공격했고, 거래량은 약간 줄었습니다.

캐나다, 멕시코, 중국에 대한 관세의 영향으로 BTC는 월요일에 먼저 폭락한 후 기적적으로 회복되었습니다. 그 이후로 낮은 수준에서 변동하여 현재 시장에서 위험 자산 속성이 디지털 골드보다 훨씬 강력하다는 것을 보여줍니다.

지난 주말과 이번 월요일의 단기 계약의 압박으로 인해 BTC는 최근 가장 큰 일중 변동성을 경험하여 11.69%에 도달하여 1월 중순 이후 최저점인 91178.01을 기록했습니다. 격렬한 변동으로 인해 현물 단기 거래는 8억 달러 이상의 손실을 실현했습니다. 계약 시장에서의 손실은 수천억 달러에 달할 것으로 추산됩니다.

대규모 청산으로 인해 BTC는 월요일 이후 97,000달러 근처에서 계속 변동했으며, 금요일에 여러 거시적 부정적 요인이 시장에 영향을 미친 후 비교적 안정적으로 보였습니다. 그러나 심하게 타격을 입은 시장이 상승 추세를 재개하려면 내부적인 힘만으로는 달성하기 어려울 것입니다.

현재 BTC는 여전히 "트럼프 바닥"(8만9000~11만 달러) 내에서 움직이고 있으며, 가격은 두 번째 상승 추세선에 맴돌고 있으며 단기 방향 선택에 직면하게 될 것입니다.

거시금융 및 경제 데이터

캐나다와 멕시코의 25% 관세는 마지막 순간에 연기되어 폭락한 BTC와 미국 주식이 아무런 위험 없이 손실을 회복할 수 있었습니다. 그러나 주말에는 경제와 정책 측면에서 또 다른 이중 타격이 있었습니다.

금요일에 엇갈린 신호를 보낸 비농업 고용 데이터가 발표된 후, 시장은 혼란스러운 거래에 빠져 방향을 찾지 못했습니다. 그런 다음 미시간 대학 소비자 조사에서 인플레이션에 대한 우려가 커져 소비자 신뢰도가 7개월 만에 최저치로 떨어졌습니다. 그런 다음 트럼프는 다음 주에 여러 국가에 대한 상호 관세를 발표하겠다고 발표했습니다.

이에 영향을 받아 미국 달러 지수는 108.31까지 상승하여 시장이 다시 한번 인플레이션 상승과 금리 인상 기대 악화에 대해 우려하고 있음을 보여주었습니다. 3대 미국 주식 지수는 세션 중에 급락하여 1% 이상 하락하여 일주일 내내의 상승을 모두 날려버렸습니다.

하락 기간 이후, 미국 재무부 채권 수익률은 인플레이션 반등에 대한 기대로 인해 반등했습니다. 1년 재무부 채권은 4.232%로 반등했고, 10년 재무부 채권은 4.494%로 반등하여 다시 4.5%의 고점에 접근하면서 주식 시장에 압박을 가했습니다.

인플레이션에 대한 두려움과 이자율 인하의 불확실성으로 인해 자금이 금에 적극적으로 롱 포지션을 취했습니다. 런던 금은 이번 주에 6주 연속 상승하여 온스당 2,861.81달러로 상승했고 이번 주 상승률은 2.18%로 확대되었습니다.

다음 주에 시장에서는 1월 미국 CPI가 발표됩니다. 연방준비제도이사회 의장 파월은 상원 은행위원회 청문회에 참석하여 반기 통화정책 보고서에 대해 증언할 예정입니다. 그는 또한 다음날 하원 금융서비스위원회 청문회에 참석할 예정입니다.

다음 주에 BTC 추세를 좌우하는 주요 요인은 CPI와 파월 의장 청문회가 될 것입니다.

판매 압력과 판매

매도 압력 측면에서 롱과 숏 핸드는 총 176,682백만 코인을 매도하였는데, 이는 지난주보다 약간 증가한 수치이며 정상 수준을 유지하였고, 같은 기간 거래소 거래량은 약간 감소하였습니다.

계약 시장은 큰 타격을 입었고, 미결제 계약은 수천억 달러 규모의 포지션을 잃었으며, 이번 주의 변동성이 큰 시장에서 가장 큰 손실을 본 계약이 되었습니다.

스테이블코인과 BTC 스팟 ETF

스테이블코인과 BTC 현물 ETF, ETH 현물 ETF 채널에서는 일주일 내내 56억 6,200만 달러가 유입되었습니다. 각각 50억 7,400만 달러, 1억 8,300만 달러, 4억 500만 달러로 강력한 유입 추세를 유지했습니다.

하지만 구매력으로 바로 환산되는 BTC Spot ETF의 유입 규모가 2주 연속 감소한 것을 볼 수 있는데, 이것이 BTC 가격 약세의 근본적 이유이기도 합니다 .

사이클 지표

eMerge 엔진에 따르면 EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.625이고, 시장은 상승 국면에 있습니다.

EMC Labs는 2023년 4월 암호화폐 투자자와 데이터 과학자에 의해 설립되었습니다. 이 회사는 블록체인 산업 연구와 암호화폐 2차 시장 투자에 중점을 두고 있으며, 산업 예측, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼고 있으며, 연구와 투자를 통해 붐을 일으키는 블록체인 산업에 참여하고, 블록체인과 암호화폐 자산을 홍보하여 ​​인류에게 혜택을 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

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