이 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 등에 대한 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며, 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다.

0xWeilan 작성

이번 주 BTC는 96,481.47달러로 오픈하여 96,119.88달러로 마감했으며, 이번 주에 0.37% 하락했고, 변동폭은 5%로 좁아졌으며 거래량은 상당히 줄었습니다. BTC 가격은 "트럼프 바닥"(89,000-110,000 USD 상자) 내에 머물러 있습니다.

사전 대응 덕분에 이번 주 일정에 포함된 1월 미국 소비자물가지수 발표, 미국의 상호 관세 부과, 파월 의장의 의회에 대한 반기 통화 정책 보고서 등 주요 이벤트 몇 가지는 미국 주식 시장과 비트코인 ​​암호화 시장에 큰 영향을 미치지 않았습니다.

미국이 "러시아-우크라이나 전쟁"을 평화 회담으로 밀어붙이면서 시장 심리는 낙관주의로 기울어지는 듯합니다. 미국 달러 지수는 급락했고, 미국 국채 수익률은 계속 하락했으며, 미국 주가 지수는 다시 한 번 사상 최고치에 접근했습니다. 트럼프 협상의 부정적 충격의 영향은 사라지는 듯하지만, 시장은 추가 확인이 필요합니다.

BTC는 여전히 "트럼프 바닥"(89,000-110,000 미국 달러) 내에서 움직이고 있습니다. 가격은 두 번째 상승 추세선 아래로 떨어졌고 97,000 주변에서 좁게 변동했습니다. 곧 방향 선택을 할 것으로 예상됩니다.

거시금융 및 경제 데이터

이번 주에 미국이 발표한 1월 CPI는 전반적으로 기대치를 넘어섰으며, 전년 대비 3%, 전월 대비 0.5% 상승하여 시장 기대치인 2.9%와 0.3%를 상회했습니다. 핵심 CPI는 전년 대비 3.3% 상승하여 기대치인 3.1%를 상회했습니다.

데이터는 경제가 여전히 강력하고 인플레이션이 어느 정도 회복되었음을 보여주었습니다. 이 데이터는 올해 금리 인하에 대한 기대를 더욱 낮추었고, 시장은 현재 12월경에 한 번만 금리를 인하할 것으로 기울고 있습니다.

파월은 의회에서 반기 통화 정책 증언을 통해 경제가 계속 성장하고 인플레이션이 2% 목표 수준으로 빠르게 떨어지지 않으면 Fed가 현재 정책을 잠시 유지할 수 있다고 언급했습니다. 반대로 노동 시장이 예상치 못하게 약하거나 인플레이션이 예상보다 많이 떨어지면 Fed가 통화 정책을 적당히 완화할 수 있습니다.

비슷한 발언은 여러 번 있었고 새로운 것은 아니다. 하지만 트럼프 행정부가 연방준비제도와 암묵적 합의에 도달했다는 점을 고려하면 이 발언은 미국 정부가 암묵적으로 수용한 것으로 볼 수 있으므로 경기가 호황일 때 금리를 인하하는 것은 거의 불가능하다.

또한 "캐나다-멕시코 관세"의 극적인 변화 이후 트럼프의 관세 정책이 시장에 미치는 영향은 점점 작아졌습니다. 이번 주 트럼프는 모든 국가에 "상호 관세"를 시행하겠다고 발표했지만 시작 시간을 구체적으로 지정하지 않아 시장에 실질적인 영향을 미치지 못했습니다.

시장에 더 큰 영향을 미칠 수 있는 것은 "러시아-우크라이나 갈등"이 상당한 진전을 이루고 있는 것 같다는 것입니다. 트럼프는 양측 간의 대화와 협상을 추진하고 있으며, 뉴스 보도도 양측의 상황을 보여줍니다. 뮌헨 안보 회의에서 트럼프는 갈등이 종식되어야 한다고 강조했습니다.

세계 경제에 영향을 미치는 중요한 사건인 "러시아-우크라이나 갈등"은 종식될 수 있다면 의심할 여지 없이 세계 경제와 금융 시장에 큰 긍정적 변수를 가져올 것입니다. 이에 영향을 받아 미국 달러 지수는 1.22% 하락하여 106.813에 도달했고, 10년 국채 수익률은 4.48%로 하락했으며, 3대 미국 주식 지수는 모두 주간 상승을 기록했으며, 나스닥은 +2.58%, S&P 500은 +1.47%, 다우존스는 +0.55% 상승했습니다. 런던 금은 0.75 상승하여 세션 중 온스당 $2,942.60의 새로운 최고치를 기록했습니다.

트럼프의 관세와 연방준비제도의 금리 전망 하향 조정으로 인한 시장 강세 신뢰의 억제가 사라지고 있는 듯합니다. 물론, 더 명확한 방향은 시장의 추가 확인을 기다려야 합니다.

판매 압력과 판매

매도 압력 측면에서 롱 핸드와 숏 핸드는 총 13억 7,178만 개의 코인을 매도했는데, 이는 지난주보다 상당히 감소한 수치입니다. 거래소의 거래량도 같은 기간 동안 상당히 줄어들어 단기 패닉 매도가 상당히 감소했음을 보여줍니다. 현재 숏 핸드의 평균 수익 수준은 6%로 떨어졌으므로 수익을 멈추거나 손실을 멈출 필요가 없습니다.

장기 보유자는 이번 주에 매도를 중단했고 보유 코인이 8,000개 증가했습니다.

스테이블코인과 BTC 스팟 ETF

스테이블코인과 BTC 현물 ETF, ETH 현물 ETF 채널에서는 일주일 내내 총 2억 5,200만 달러가 유출되었고, 그 중 스테이블코인에서는 3억 6,200만 달러가 유입된 반면, BTC 현물 ETF와 ETH 현물 ETF에서는 각각 5억 8,400만 달러와 2,900만 달러가 유출되었습니다.

ETF 시장에서 자금이 유출된 것이 지난주 BTC가 미국 주식 시장보다 약세를 보인 주요 원인입니다.

사이클 지표

eMerge 엔진에 따르면 EMC BTC Cycle Metrics 지표는 0.75이고, 시장은 상승 국면에 있습니다.

EMC Labs는 2023년 4월 암호화폐 투자자와 데이터 과학자에 의해 설립되었습니다. 이 회사는 블록체인 산업 연구와 암호화폐 2차 시장 투자에 중점을 두고 있으며, 산업 예측, 통찰력 및 데이터 마이닝을 핵심 경쟁력으로 삼고 있으며, 연구와 투자를 통해 붐을 일으키는 블록체인 산업에 참여하고, 블록체인과 암호화폐 자산을 홍보하여 ​​인류에게 혜택을 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

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