계약 보호부터 온체인 보험까지, 사용자 보호 메커니즘 재정의
10월 11일 이른 아침, 191억 달러가 청산되었습니다.
160만 개 이상의 계정이 단 몇 시간 만에 삭제되었습니다. 바이낸스는 폭락했고, 하이퍼리퀴드는 2억 달러가 넘는 단일 청산을 겪었으며, 여러 소규모 암호화폐의 가격은 0으로 폭락했습니다.
이런 사고는 처음이 아니며, 마지막도 아닐 것입니다.
하지만 이번에는 일부 사용자가 다른 경험을 했습니다. 극한의 시장 상황에도 불구하고 여전히 보조금을 받았던 것입니다.
Ju.com이 메커니즘을 설계할 때 염두에 두었던 논리는 바로 이것입니다. 위험이 발생하기 전에 안전망 규칙이 작성되어 있다는 것입니다.
대부분의 거래소는 사용자의 수익이나 손실 여부와 관계없이 거래량으로 수익을 얻습니다. 사용자의 손실이 많고 청산이 빈번할수록 플랫폼의 실제 거래 수수료 수입은 더 높아집니다.
Ju.com의 논리는 이렇습니다. 사용자가 손실을 입으면 플랫폼이 일부 위험을 감수하여 양측을 같은 편으로 만듭니다. 이는 장기적인 전략으로, 즉각적인 비용을 더 안정적인 유지 및 평판을 위해 투자하는 것입니다. 사용자가 오래 살수록 플랫폼의 수명도 길어집니다.
10월 11일의 충돌은 시험이었습니다. 시스템은 안정적으로 유지되고, 컴퓨팅 파워 보조금은 정기적으로 자동 지급되며, 보험 제도는 계약에 따라 실행됩니다.
사용자의 순손실이 일주일에 500 USDT를 초과하면 시스템은 1:1 비율로 JU 컴퓨팅 파워 보조금을 제공합니다. 이 메커니즘은 매주 사용자를 자동으로 정산하고 평가하며, 적격 사용자에게는 보조금이 자동으로 지급되어 이의 제기나 수동 검토가 필요 없습니다. 이렇게 보조되는 컴퓨팅 파워는 매일 $JU 릴리스 풀에 기여하여 지속적인 수입 흐름을 창출하고 현재 손실분을 미래 현금 흐름으로 상쇄합니다.
10월 11일 밤, 다른 플랫폼의 사용자들이 자신의 계정이 0으로 떨어지는 것을 지켜봤을 때, Ju.com 사용자들은 적어도 청산 이후에 컴퓨팅 파워 보조금과 같은 백업 조치가 있다는 것을 알고 있었습니다.
JuTrust 보험 프로토콜: 온체인 보험의 자동 실행
Ju.com 생태계의 중요한 부분으로서 JuTrust 보험 프로토콜은 스마트 계약으로 자금을 직접 보유합니다.
참여하는 프로젝트의 경우, 사용자 투자금의 약 30%가 보험 풀에 할당되어 블록체인에 보관됩니다. 계약에 정의된 트리거 조건(예: 예기치 않은 프로젝트 중단)이 발생하면 시스템은 합의된 대로 JU 토큰 또는 JU 컴퓨팅 파워로 보상을 자동으로 실행하며, 이는 전체 블록체인에서 추적 가능합니다.
자금은 프로젝트 소유자가 보유하지 않고 스마트 계약의 에스크로 시스템에 보관됩니다. 보상 조건은 코드로 정의되며, 인적 개입 없이 트리거 시 자동으로 실행됩니다. 모든 보조금 배분 및 보상 생성은 온체인에서 이루어지며 누구나 검증할 수 있습니다.
신뢰는 코드에 기록되어 있으며 규칙은 공개적으로 시행됩니다.
극심한 변동성을 보였던 같은 기간 동안, 보험과 안전장치를 갖춘 프로젝트들은 더욱 안정적인 가격 곡선을 경험했습니다. 이는 위험 완충 및 자동 보상의 효과 덕분입니다.
첫 번째 이유는 이해관계의 일치입니다. Ju.com 모델에서는 사용자 손실이 발생하면 플랫폼이 실질적인 재정 지원을 제공해야 하므로, 플랫폼은 사용자가 위험을 통제할 수 있도록 지원할 인센티브를 갖습니다.
위험은 전체 생태계에 분산됩니다. 보험 풀의 자금은 모든 사용자의 거래에서 발생합니다. 극심한 시장 상황으로 인해 개별 사용자나 프로젝트에 문제가 발생할 경우, 전체 생태계의 자본 풀을 통해 손실을 메울 수 있습니다. 이것이 바로 프로토콜 수준의 위험 헤징입니다.
온체인 실행은 신뢰의 기반을 제공합니다. 규칙은 투명하고 불변합니다. 사용자는 플랫폼이 약속을 지킬 것이라고 믿을 필요가 없으며, 스마트 계약 코드만 확인하면 됩니다.
위험은 전체 생태계에 분산됩니다. 보험 풀의 자금은 모든 사용자의 거래에서 발생합니다. 극심한 시장 상황으로 인해 개별 사용자나 프로젝트에 문제가 발생할 경우, 전체 생태계의 자본 풀을 통해 손실을 메울 수 있습니다. 이것이 바로 프로토콜 수준의 위험 헤징입니다.
온체인 실행은 신뢰의 기반을 제공합니다. 규칙은 투명하고 불변합니다. 사용자는 플랫폼이 약속을 지킬 것이라고 믿을 필요가 없으며, 스마트 계약 코드만 확인하면 됩니다.
1. 극한 시장 상황에서도 지원이 있습니다.
시장은 언제나 폭락할 수 있습니다. 레버리지가 폭등하고, 유동성이 고갈되고, 거래소가 붕괴될 수도 있습니다. 이러한 위험은 완전히 제거될 수 없습니다.
하지만 보험 메커니즘이 있다면, 사용자는 적어도 최악의 상황이 발생하더라도 모든 돈을 잃지는 않을 것이라는 사실을 알 수 있습니다.
컴퓨팅 파워 보조금은 사용자가 새로운 시작을 하는 데 도움이 될 수 있습니다. 보험금 지급으로 일부 손실을 보상받을 수 있습니다. 이는 일종의 안전망입니다.
2. 지속적인 수입은 일회성 손실을 대체합니다.
전통적인 보상 방식은 토큰을 발행하는 것인데, 사용자는 보통 토큰을 받은 후 바로 판매합니다. 이는 시장이나 사용자에게 장기적인 가치를 제공하지 않습니다.
Ju.com은 컴퓨팅 파워를 제공합니다. 이 컴퓨팅 파워는 매일 수익을 창출하며, 사용자는 이를 장기 보유하거나 언제든지 현금화할 수 있습니다. 이를 통해 일회성 손실을 지속적인 수익 창출의 기회로 전환할 수 있습니다.
한 커뮤니티 사용자는 10월 11일 자신의 포지션이 청산된 후, 다음 날 컴퓨팅 파워 보조금이 도착했다는 알림을 받았다고 말했습니다. 손실은 여전히 남아 있지만, 적어도 향후 몇 달 동안은 안정적인 채굴 수입이 있을 것입니다.
3. 신뢰는 운에 의존하지 않습니다
많은 프로젝트 당사자들은 "사용자를 보호하겠습니다"라고 약속하지만, 시장이 실제로 폭락하면 이러한 약속은 종종 공허한 말로 변합니다.
Ju.com의 보안 기능은 스마트 계약에 내장되어 있습니다. 보상 조건, 보조금 비율, 실행 로직은 모두 블록체인에 공개되어 사용자가 이를 검증할 수 있습니다.
온체인 계약서에 쓰여진 내용은 사실입니다.
어떤 사람들은 이렇게 질문할 수도 있습니다. 플랫폼이 사용자 비용을 충당하는 데 드는 비용은 어디에서 나오나요?
단기적으로는 비용이지만, 장기적으로는 투자입니다. 사용자들은 장기적으로 보호 장치가 있는 플랫폼을 사용할 가능성이 더 높습니다. 마진콜은 영원히 게임에서 제외된다는 것을 의미하는 것이 아니라, 다시 시작할 기회를 제공합니다.
극단적인 시장 상황이 닥쳐도 보험으로 뒷받침되는 프로젝트는 즉시 붕괴되지 않고, 토큰 가격 변동폭도 줄어들며, 전반적인 생태계는 더욱 건강하게 유지됩니다. 사기가 만연한 시장에서 사용자를 진정으로 보호하는 플랫폼은 두각을 나타낼 것입니다. 신뢰는 가장 구축하기 어려운 해자입니다.
이는 메커니즘과 장기주의의 구현입니다.
10월 11일 밤, 많은 사람들이 이렇게 질문했습니다. 왜 일부 플랫폼은 충돌 시 사용자를 보호할 수 있는 반면, 대부분 플랫폼은 그렇지 못할까요?
많은 플랫폼은 사용자 보호 기능이 기본 설계에 내장되어 있지 않은데, 바로 여기에 차이가 있습니다.
Ju.com은 사용자 보호 메커니즘을 기본 프로토콜에 내장한 업계 몇 안 되는 플랫폼 중 하나입니다. 사용자 보호 기능을 프로토콜에 통합함으로써 플랫폼과 사용자는 같은 편에 서게 됩니다.
이 길은 더 어렵고 비용이 많이 들지만 장기적으로는 더 안정적입니다.
시장은 하락할 수 있고 가격은 변동할 수 있지만, 신뢰는 메커니즘을 통해 보장되어야 합니다.
실제적인 보호는 일상적인 디자인, 코드와 규칙에 있습니다.
이러한 극단적인 시장 상황 이후, 시장은 "보호 메커니즘"이 단순한 슬로건 이상의 의미를 가져야 한다는 점을 다시 한번 깨달았습니다. Ju.com의 사례는 스마트 계약이 거래를 원활하게 할 뿐만 아니라 수익 창출에도 기여할 수 있음을 입증했습니다.
다음 폭락이 올 때, 아마도 메커니즘과 신뢰의 조합이 시장의 진정한 핵심이 될 것입니다.
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