Fidelity Investments의 글로벌 매크로 이사인 Jurrien Timmer는 투자 포트폴리오에서 잠재적인 가치 저장 수단으로서 비트코인과 금의 역할에 대한 심층 분석을 제공합니다. Timmer는 비트코인이 전통적인 60/40 포트폴리오(주식 60%, 채권 40%)의 "대체" 범주에 잘 들어맞는다고 제안했습니다. 그는 비트코인과 S&P 500의 긍정적 상관관계가 약화되고 있는 반면, 미국 달러 및 국채와의 상관관계는 부정적이라고 지적했습니다. 흥미롭게도 비트코인은 금과 상관관계가 없어 포트폴리오에서 유사한 기능을 수행한다는 개념에 도전하고 있습니다. 비트코인은 금보다 변동성이 약 4배 더 높습니다. 비트코인에 맞춰 금 포지션이 4배 증가했다고 가정하면 지난 5년간의 수익률은 매우 유사합니다. Timmer는 잠재적인 할당 전략을 제안했습니다. 60/40 포트폴리오에서 5% "가치 저장" 위치를 대체하는 경우 2% 금과 1% 비트코인 ​​조합은 위험과 보상의 균형을 유지하면서 사실상 6% 위치와 동일할 수 있습니다.