원제: " 예측 시장: 병목 현상 및 다음 주요 잠금 해제 "

작성자: Mikey 0x, 1kx

편집자: Tia, Techub News

폴리마켓은 현재까지 약 9억 달러의 거래량을 보유한 신흥시장의 선두주자이며, SX Bet은 현재까지 누적 거래액이 4억 7,500만 달러에 달합니다. 그럼에도 불구하고 성장할 여지는 많습니다(기존 예측 시장의 하위 범주인 스포츠 베팅의 순전한 규모와 비교하면). 미국에서만 스포츠 베팅이 2023년에 1,190억 달러 이상의 거래를 처리할 것입니다. 이 규모는 다른 모든 국가의 실제 및 온라인 스포츠 베팅 규모는 물론 정치, 엔터테인먼트 등 기타 유형의 예측 시장을 고려할 때 더욱 두드러집니다.

이 기사의 목적은 예측 시장이 어떻게 작동하는지, 추가 대량 도입을 위해 해결해야 하는 현재 병목 현상, 그리고 이를 해결할 수 있다고 생각하는 몇 가지 방법을 분석하는 것입니다.

예측 시장은 어떻게 작동하나요?

예측 시장을 설계하는 방법에는 여러 가지가 있으며 대부분은 주문서 모델과 중앙 집중식 AMM(자동화된 시장 조성자) 모델의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 우리의 주장은 주문장 모델이 더 나은 가격 발견을 가능하게 하고, 구성성을 최대화하며, 궁극적으로 확장 가능한 거래량을 가능하게 하기 때문에 탁월한 설계 선택이라는 것입니다.

주문장 모델의 경우 각 시장에 대해 사전 정의된 결과는 "예"와 "아니오" 두 가지뿐입니다. 사용자는 이러한 결과를 주식 형태로 거래합니다. 시장 결제 시 올바른 주식은 $1.00의 가치가 있고 잘못된 주식의 가치는 $0.00입니다. 이러한 주식의 가격은 시장이 안정되기 전 $0.00에서 $1.00 사이일 수 있습니다.

주식을 거래하려면 유동성 공급자(LP)가 존재해야 합니다. 즉, 매수호가(호가)를 제공해야 합니다. 이러한 LP를 마켓메이커라고도 합니다. 시장 조성자는 스프레드에서 소액의 이익을 얻는 대가로 유동성을 제공합니다.

시장별 예: 동전 던지기에서 앞면이 나오는 것과 같이 어떤 일이 일어날 확률이 동일하다면 "예"와 "아니요" 주식은 모두 이론적으로 $0.50에 거래되어야 합니다. 그러나 다른 금융 시장과 마찬가지로 가격 차이로 인해 미끄러지는 경우가 많습니다. "YES" 주식을 사고 싶다면 행사 가격은 아마도 $0.55에 가까워질 것입니다. 이는 나의 거래상대방(유동성 공급자)이 잠재적 이익을 얻기 위해 의도적으로 실제 배당률을 과대평가하기 때문입니다. 상대방은 "아니요" 주식을 $0.55에 팔 수도 있습니다. 측면당 $0.05의 스프레드는 유동성 공급자가 견적을 제공하여 받는 금액입니다. 스프레드는 내재된 변동성(가격 변동에 대한 기대)에 의해 결정됩니다. 예측 시장은 본질적으로 주식이 미리 결정된 날짜까지 미리 결정된 가치인 1달러 또는 0달러에 도달해야 하기 때문에 실현된 변동성(실제 가격 변동)을 보장합니다.

위의 동전 던지기 프롬프트에 대한 시장 조성자 시나리오를 설명하려면 다음을 수행하십시오.

위의 동전 던지기 프롬프트에 대한 시장 조성자 시나리오를 설명하려면 다음을 수행하십시오.

예측 시장을 해결하는 또 다른 주요 방법은 Azure와 Overtime 모두에서 사용되는 AMM을 이용하는 것입니다. 사용할 수 있는 DeFi의 비유는 GMX v2입니다. 자금은 함께 모여 플랫폼 거래자의 유일한 거래상대방 역할을 하며, 풀은 확률 가격을 책정하기 위해 외부 오라클에 의존합니다.

현재 예측 시장의 병목 현상은 무엇입니까?

예측 시장 플랫폼은 오랫동안 존재해왔고 알려져 왔으며, 제품이 실제로 시장에 적응했다면 탈출 속도는 오래 전에 존재했을 것입니다. 현재의 병목 현상은 공급 측면(유동성 공급자)과 수요 측면(더 나은 측면) 모두에 대한 관심이 부족하다는 단순한 결론으로 ​​귀결됩니다.

공급 측면에서 기존 문제는 다음과 같습니다.

변동성으로 인한 유동성 부족: 폴리마켓의 가장 인기 있는 시장은 관련 과거 데이터가 부족하여 결과와 가격을 정확하게 예측하기 어려운 새로운 개념의 시장인 경향이 있습니다. 예를 들어 AGI가 잘못 처리됐을 수 있다는 소문이 돌자 샘 알트만 등 CEO가 복귀할지 예측하기 어렵다. 과거 사건과 밀접하게 관련된 사건이 ​​없기 때문이다. 시장 조성자는 내재된 변동성을 보상하기 위해 불확실한 시장에서 더 넓은 스프레드와 더 적은 유동성을 제공할 것입니다(예: Sam Altman CEO Market의 합의가 4일 이내에 3번 반전되는 미친 가격 조치). 이는 대규모로 베팅하려는 고래에게는 덜 매력적입니다.

너무 적은 전문 참가자로 인한 유동성 부족: 매일 수백 명의 마켓 메이커가 Polymarket에서 보상을 받고 있지만, 많은 롱테일 시장은 시장 참가자를 만들려는 전문 지식과 욕구가 충분하지 않기 때문에 유동성이 부족합니다. 예시적인 시장에는 "유명인 x가 Y 때문에 체포되거나 기소될 것인가?" 또는 "언제 유명인 x가 트윗할 것인가?"가 포함됩니다. 더 많은 예측 시장 유형이 도입되고, 데이터가 더욱 풍부해지고, 시장 조성자가 더욱 전문화됨에 따라 시간이 지남에 따라 변화할 것입니다.

정보 비대칭성: Maker의 존재로 인해 Taker는 언제든지 사고 팔 수 있으므로 유리한 정보를 얻으면 긍정적인 EV 베팅을 할 수 있는 이점이 있습니다. DeFi 시장에서는 이러한 유형의 테이커를 독성 흐름이라고 부를 수 있습니다. Uniswap의 재정 거래는 정보 이점을 활용하여 유동성 공급자로부터 지속적으로 이익을 추출하는 독성 테이커의 전형적인 예입니다.

폴리마켓의 한 시장 중 하나인 "테슬라가 2021년 3월 1일 이전에 비트코인 ​​구매를 발표할까요?"라는 질문에서 한 사용자는 약 33%의 확률로 6만 달러 상당의 Yes 주식을 구매했습니다. 본 마켓은 유저가 유일하게 참여한 마켓으로, 유저가 유리한 정보를 갖고 있다고 추정할 수 있습니다. 법적인 문제는 제쳐두고, 이 견적을 제공하는 시장 조성자는 테이커/베터가 당시에 이렇게 유리한 정보를 가지고 있는지 알 방법이 없었으며, 시장 조성자가 처음에 배당률을 95%로 설정하더라도 테이커는 여전히 베팅을 할 수 있습니다. 진정한 배당률은 99.9%입니다. 이로 인해 시장 조성자는 필연적으로 돈을 잃게 됩니다. 예측 시장에서는 독성 흐름이 언제, 어떤 규모로 발생할지 예측하기 어렵기 때문에 긴밀한 스프레드와 깊은 유동성을 제공하기가 더 어렵습니다. 시장 조성자는 언제든지 발생하는 독성 흐름의 위험에 가격을 책정해야 합니다.

수요 측면에서 주요 문제는 다음과 같습니다.

레버리지 도구 부족: 레버리지 도구가 없으면 예측 시장은 암호화폐 투기를 위한 다른 도구에 비해 소매 투자자에게 훨씬 덜 매력적입니다. 소매 투자자는 memecoin에서 달성할 가능성이 더 높은 "거대한 부"를 얻기를 희망하는 반면, 제한된 예측 시장에 베팅할 확률은 훨씬 적습니다. 예를 들어, $BODEN과 $TRUMP에 대한 조기 베팅은 Biden이나 Trump의 대통령 당선에 대한 베팅보다 훨씬 더 큰 상승 여력을 제공할 것입니다.

레버리지 도구 부족: 레버리지 도구가 없으면 예측 시장은 암호화폐 투기를 위한 다른 도구에 비해 소매 투자자에게 훨씬 덜 매력적입니다. 소매 투자자는 memecoin에서 달성할 가능성이 더 높은 "거대한 부"를 얻기를 희망하는 반면, 제한된 예측 시장에 베팅할 확률은 훨씬 적습니다. 예를 들어, $BODEN과 $TRUMP에 대한 조기 베팅은 Biden이나 Trump의 대통령 당선에 대한 베팅보다 훨씬 더 큰 상승 여력을 제공합니다.

흥미진진한 단기 시장 부족: 소매 베터는 몇 달 동안 확정되지 않은 베팅에는 관심이 없습니다. 이러한 결론은 오늘날 라이브 베팅에서 많은 소매 거래가 발생하는 스포츠 베팅 세계에서 확인할 수 있습니다. 기간) 및 일일 행사. 적어도 아직은 주류 청중을 끌어들일 만큼 단기 시장이 충분하지 않습니다.

이러한 문제를 해결할 수 있는 방법이 있나요? 생산량을 어떻게 늘릴 수 있나요?

공급 측면에서 처음 두 가지 문제(변동성으로 인한 비유동성 및 소수의 전문가로 인한 비유동성)는 시간이 지남에 따라 자연스럽게 감소합니다. 각 예측 시장의 규모가 커짐에 따라 전문적인 시장 조성자와 더 높은 위험 감수 능력과 자본을 갖춘 사람들의 수도 늘어날 것입니다.

그러나 이러한 문제가 시간이 지남에 따라 완화되기를 기다리기보다는 원래 DeFi 파생 상품 공간에서 발명된 유동성 협업 메커니즘을 통해 유동성 부족을 정면으로 해결할 수 있습니다. 아이디어는 스테이블코인 예금자가 다양한 시장에서 시장 형성 전략을 배포하는 금고를 통해 수익을 얻을 수 있도록 하는 것입니다. 이 금고는 거래자의 주요 거래상대방 역할을 합니다. GMX는 가격 책정을 위해 오라클에 의존하는 풀 유동성 공급 전략을 통해 이를 달성하는 첫 번째 프로토콜인 반면, Hyperliquid 는 기본 재무 전략을 배포하는 두 번째 프로토콜 이지만 CLOB에서 제공되는 유동성을 특징으로 합니다. 두 금고 모두 대부분의 무독성 트래픽(시간이 지남에 따라 돈을 잃는 경향이 있는 소매 사용자)에 대한 거래 상대방 역할을 할 수 있기 때문에 시간이 지남에 따라 수익성이 높습니다.

하이퍼리퀴드의 볼트 손익(Vault PNL)은 지속적으로 성장했다.

네이티브 볼트를 사용하면 프로토콜이 다른 볼트에 의존하지 않고 자체적으로 유동성을 쉽게 부트스트랩할 수 있습니다. 이는 또한 롱테일 시장을 더욱 매력적으로 만듭니다. Hyperliquid가 성공한 이유 중 하나는 새로 상장된 영구 자산에 0일부터 많은 유동성이 포함되어 있다는 것입니다.

예측 시장을 위한 볼트 제품을 구축할 때의 과제는 독성 흐름을 방지하는 것입니다. GMX는 거래에 높은 수수료를 부과하여 이를 방지합니다. Hyperliquid는 시장 조성자가 견적을 조정할 수 있도록 테이커 주문에 대해 2블록 지연을 설정하고 블록 내에서 시장 조성자 주문 취소에 우선순위를 부여하는 등 큰 스프레드로 시장 조성자 전략을 구현합니다. 두 프로토콜 모두 다른 곳에서 더 나은 가격 실행을 찾을 수 있기 때문에 독성 흐름이 들어갈 수 없는 환경을 만듭니다.

예측 시장에서는 더 넓은 스프레드로 깊은 유동성을 제공하거나, 정보 이점에 덜 민감한 시장에 선택적으로 유동성을 제공하거나, 정보 이점을 얻을 수 있는 기민한 전략가를 고용함으로써 독성 흐름을 방지할 수 있습니다.

효과적으로, 지역 금고는 $250,000의 추가 유동성을 배치하여 53센트에 구매하고 56센트에 판매할 수 있습니다. 더 넓은 스프레드는 사용자가 더 나쁜 확률을 받아들이면서 베팅을 하기 때문에 잠재적인 금고 수익을 높이는 데 도움이 됩니다. 이는 상대방이 차익거래자이거나 좋은 가격을 찾는 현명한 사람일 수 있는 54센트와 55센트의 호가와는 대조적입니다. 이 시장은 또한 정보 비대칭 문제에 상대적으로 덜 취약하므로(내부 정보와 통찰력이 상대적으로 빨리 대중에게 공개되는 경우가 적음) 독성 흐름에 대한 기대치가 낮습니다. Vault는 또한 정보 오라클을 사용하여 다른 베팅 교환에서 배당률 데이터를 가져오거나 소셜 미디어의 최고 정치 분석가로부터 정보를 수집하는 등 미래 라인 움직임에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다.

결과적으로, 베터는 더 큰 유동성을 갖게 되었으며 이제 미끄러짐을 줄이면서 더 큰 규모의 베팅을 할 수 있게 되었습니다.

정보 비대칭 문제를 해결하거나 최소한 줄이는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 처음 몇 가지 방법은 주문서 디자인과 관련이 있습니다.

점진적 한도 주문장(GLOB): 독성 흐름에 대처하는 한 가지 방법은 주문 속도와 규모에 따라 가격을 높이는 것입니다. 구매자가 어떤 일이 일어날 것이라고 확신한다면 건전한 전략은 1달러 미만의 가격으로 최대한 많은 주식을 구매하는 것입니다. 또한, 결국 시장이 유리한 정보를 얻게 된다면 빠르게 매수하는 것이 현명할 것입니다.

Control은 이 GLOB 아이디어를 구현하고 있습니다.

Tesla $BTC 시장이 GLOB 모델로 등장한다면 주문 속도(조각)와 주문 규모(대규모)를 합친 결과 "예" 주당 33%보다 훨씬 높은 금액을 지불해야 합니다. ". 하락에도 불구하고 그는 자신의 "예" 주식이 결국 1달러의 가치가 될 것이라는 것을 알고 있기 때문에 여전히 이익을 얻습니다. 그러나 이는 적어도 시장 조성자의 손실을 충당합니다.

테이커가 장기간에 걸쳐 DCA 전략을 실행하면 여전히 미끄러짐이 거의 발생하지 않고 각 "예" 주식에 대해 주가의 33%에 가까운 비용을 지불할 수 있다고 주장할 수 있지만 이 경우에는 최소한 마켓메이커에게 주문장에서 견적을 철회할 시간을 제공합니다. 시장 조성자는 여러 가지 이유로 견적을 철회할 수 있습니다.

승자 컷(Winner's Cut): 많은 시장에서 이익의 일부는 유리한 정보를 가진 사람들에게 재분배됩니다. 첫 번째 예는 P2P(Peer-to-Peer) 웹2 스포츠 베팅, 특히 Betfair로, 사용자의 순이익 중 고정된 비율이 회사에 재분배됩니다. Betfair의 레이크는 실제로 시장 자체에 따라 달라집니다. Polymarket에서는 더 새로운 시장이나 롱테일 시장에 대해 더 높은 레이크를 부과하는 것이 합리적일 수 있습니다.

이러한 재분배 개념은 주문 흐름 경매의 형태로 DeFi에도 존재합니다. 백그라운드에서 실행되는 봇은 정보 비대칭(차익거래)에서 가치를 창출하고 거래에 참여한 사람들(유동성 공급자 또는 거래를 수행한 사용자)에게 수익금을 반환해야 합니다. 주문 흐름 경매에서는 지금까지 많은 PMF가 있었으며 CowSwap은 MEVBlocker를 통해 이 범주를 개척하고 있습니다.

정적 또는 동적 테이커 수수료: Polymarket은 현재 테이커 수수료를 청구하지 않습니다. 이 조치가 시행되면 수익금의 일부는 변동성이 크거나 독성 흐름에 취약한 시장에 유동성 인센티브를 제공하는 데 사용됩니다. 대안으로, 롱테일 시장에서는 더 높은 테이커 수수료를 설정할 수 있습니다.

수요 측면에서 상승 여력 부족을 해결하는 가장 좋은 방법은 상승 여력을 허용하는 메커니즘을 만드는 것입니다. 스포츠 베팅에서 다중 베팅은 "큰 승리"의 기회를 제공하기 때문에 소매 베터들 사이에서 점점 인기가 높아지고 있습니다. 다중 베팅은 여러 개의 개별 베팅을 하나의 베팅으로 결합하는 베팅입니다. 다중 베팅에서 승리하려면 모든 개별 베팅이 승리해야 합니다.

한 명의 사용자는 $26의 초기 지분으로 $500,000 이상을 획득했습니다.

한 명의 사용자는 $26의 초기 지분으로 $500,000 이상을 획득했습니다.

암호화폐 예측 시장 사용자의 성장을 높이는 세 가지 주요 방법이 있습니다.

다중 참가 베팅: 베팅에는 선불 자본이 필요하고 거래 상대방이 시장마다 다르기 때문에 기술적으로 이는 Polymarket의 장부에서는 작동하지 않습니다. 실제로 새로운 프로토콜은 특정 시점에 Polymarket에서 배당률을 가져오고, 모든 팔레이 베팅에 대한 배당률의 가격을 책정하고, 팔레이에 대한 유일한 상대방 역할을 할 수 있습니다.

예를 들어, 사용자가 다음에 10달러를 베팅하려고 합니다.

개별적으로 베팅하면 수익이 제한되지만, 여러 번 결합하면 내재 수익이 약 1:650,000까지 치솟습니다. 이는 각 베팅이 정확할 경우 베터가 650만 달러를 얻을 수 있음을 의미합니다. 암호화폐 사용자들 사이에서 복합 베팅이 어떻게 PMF를 얻을 수 있는지 상상하는 것은 어렵지 않습니다.

다중 베팅을 지원하는 데는 어려움이 있습니다. 즉, 상대방 위험(여러 베터가 동시에 대규모 다중 베팅에서 승리할 때 발생하는 현상) 및 배당률 정확성(실제 배당률을 과소평가하는 베팅을 제공하고 싶지 않음)입니다. 카지노는 스포츠계에서 멀티플렉스 베팅을 제공하는 문제를 해결했으며 단연코 가장 수익성이 높은 스포츠 베팅 부문이 되었습니다. 일부 베터가 운이 좋아서 크게 승리하더라도 수익 마진은 단일 시장 베팅보다 약 5~8배 더 높습니다. 다중 베팅의 또 다른 추가 이점은 단일 게임 시장에 비해 다중 베팅으로 인한 독성 흐름이 상대적으로 적다는 것입니다. 이에 대한 비유는 다음과 같습니다. 기댓값에 따라 살고 죽는 프로 포커 플레이어가 왜 복권에 돈을 넣겠습니까?

SX Bet은 세계 최초로 P2P 멀티플렉스 베팅 시스템을 출시한 web3 스포츠 베팅 애플리케이션 체인으로, 지난 달 멀티플렉스 베팅 규모가 100만 달러에 달했습니다. 베터가 "다중 베팅을 요청"하면 SX는 해당 다중 베팅을 위한 개인 가상 주문서를 생성합니다. API를 통해 청취하는 프로그래밍 방식 시장 제작자는 베팅에 유동성을 제공하는 데 1초의 시간을 갖습니다. 비스포츠 멀티플렉스 베팅의 유동성 증가와 매력을 지켜보는 것도 흥미로울 것입니다.

영구 예측 시장: 이 개념은 FTX가 미국 선거 결과에 대한 영구 계약을 제안했던 2020년에 간략하게 살펴보았습니다. 그가 미국 선거에서 승리할 경우 주당 1달러를 얻을 수 있는 $TRUMP 가격을 매수할 수 있습니다. Trump의 실제 승리 확률이 변경됨에 따라 FTX는 마진 요구 사항을 변경 해야 했습니다. 예측 시장만큼 변동성이 큰 시장을 위한 영구 메커니즘을 만들려면 가격이 1초에 0.90달러, 다음에는 0.1달러가 될 수 있기 때문에 담보 요구 사항에 많은 어려움이 따릅니다. 따라서 가해자의 손실을 보상할 만큼 충분한 담보가 없을 수 있습니다. 위에서 살펴본 주문장 디자인 중 일부는 가격이 너무 빨리 변할 수 있다는 사실을 보완하는 데 도움이 될 수 있습니다. FTX $TRUMP 시장의 또 다른 흥미로운 점은 Alameda가 이 시장의 주요 시장 조성자라고 합리적으로 가정할 수 있으며, 현지에 배치된 유동성이 없으면 주문장이 너무 얇아서 상당한 양을 생성할 수 없다는 것입니다. 이는 예측 시장 프로토콜을 위한 기본 유동성 보관 메커니즘의 가치를 강조합니다.

LEVR Bet 과 SX Bet은 현재 지속 가능한 스포츠 베팅 시장을 위해 노력하고 있습니다. 스포츠 레버리지의 한 가지 이점은 적어도 대부분의 경우 예 또는 아니오 주식의 가격 변동이 더 작다는 것입니다. 예를 들어, 선수의 바스켓 슛은 팀의 승리 확률을 50%에서 52%로 높일 수 있습니다. 왜냐하면 평균 팀은 게임당 50개의 바스켓을 만들 수 있기 때문입니다. 청산 및 담보 요구 사항 관점에서 한 번에 2% 증가를 관리할 수 있습니다. 게임이 끝날 때 무기한 계약을 제공하는 것은 또 다른 문제입니다. 누군가가 "승리 샷"을 칠 수 있고 확률은 0.5밀리초 내에 1%에서 99%로 올라갈 수 있기 때문입니다. 한 가지 잠재적인 해결책은 특정 지점까지만 레버리지 베팅을 허용하는 것입니다. 그 이후의 이벤트로 인해 확률이 너무 많이 바뀔 수 있기 때문입니다. 지속 가능한 스포츠 베팅의 실행 가능성은 스포츠 자체에 따라 달라집니다. 하키 골은 농구의 필드 골보다 게임의 예상 결과를 훨씬 더 크게 바꿀 수 있습니다.

토큰화된 레버리지: 대출 시장을 통해 사용자는 예측 시장 포지션(특히 장기 포지션)을 기준으로 빌리고 빌릴 수 있으며, 이는 전문 거래자의 거래량을 늘릴 수 있습니다. 이는 또한 시장 조성자가 한 시장의 포지션에 대해 대출을 하고 다른 시장에서 거래할 수 있기 때문에 더 많은 유동성으로 이어질 수 있습니다. Eigenlayer가 유치한 제품과 같은 제품이 없다면 토큰화된 레버리지는 소매 베터의 관심 제품이 아닐 수도 있습니다. 시장 전체는 현재 그러한 추상화 계층이 존재하기에는 너무 미성숙할 수 있지만 결국에는 이러한 유형의 반복적인 제품이 등장하게 될 것입니다.

순수한 공급 및 수요 측면 외에도 채택을 늘리는 다른 미묘한 방법이 있습니다.

사용자 경험 관점에서 볼 때, 결제 통화를 USDC에서 수익을 창출하는 스테이블코인으로 전환하면 특히 롱테일 시장에서 참여가 높아질 것입니다. 이는 트위터에서 몇 차례 논의된 바 있습니다 . 연말에 만료되는 시장 포지션을 유지하는 데는 상당한 기회 비용이 있습니다(예: Kanye West가 대통령이 되기 위해 베팅하면 연이율 0.24%를 얻습니다. AAVE는 연이율 8%를 얻습니다.

또한, 유지율 향상을 목표로 하는 게임화 수준은 장기적으로 더 많은 사용자를 유치하는 데 실제로 도움이 될 수 있습니다. Daily Betting Continuity 또는 Daily Contests와 같은 간단한 것들은 스포츠 베팅 산업에서 잘 작동합니다.

일부 업계 수준의 추세도 가까운 미래에 채택이 늘어날 것입니다. 성장하는 가상 환경과 온체인 환경의 결합은 단기 이벤트의 수가 결국 무제한이 될 것이기 때문에 완전히 새로운 투기적 수요를 불러일으킬 것입니다(인공 지능/컴퓨터 시뮬레이션을 생각해 보세요). 스포츠) 데이터 수준이 풍부할 것입니다(시장 조성자가 결과 배당률에 대한 가격을 더 쉽게 책정할 수 있도록 함). 다른 흥미로운 암호화폐 기반 카테고리에는 AI 게임, 온체인 게임, 일반 온체인 데이터가 포함됩니다.

접근 가능한 데이터는 비인간, 특히 자율 에이전트의 베팅 활동 수준을 증가시킵니다. Gnosis Chain 의 Omen은 AI 에이전트 베터의 아이디어를 개척하고 있습니다. 예측 시장은 결과가 결정된 게임이기 때문에 자율 에이전트는 예상 값을 계산하는 데 점점 더 능숙해질 수 있으며 잠재적으로 인간보다 훨씬 더 정확할 수 있습니다. 이는 AA(자율 에이전트)가 어떤 밈코인을 성공으로 이끄는 데 더 많은 "감정적" 요소가 있기 때문에 어떤 밈코인이 인기를 얻게 될지 예측하기가 더 어려울 수 있다는 생각을 반영하며, 현재 인간은 AA보다 감정을 더 잘 느낍니다.

전체적으로 예측 시장은 매력적인 사용자 제품이자 디자인 공간입니다. 시간이 지나면 누구든지 규모에 상관없이 무엇이든 베팅할 수 있다는 비전이 현실이 될 것입니다. 새로운 프로토콜이든, 유동성 협업 플랫폼이든, 새로운 레버리지 메커니즘이든 이 공간에서 구축하고 있다면 연락하세요! 피드백을 제공하게 되어 기쁘게 생각합니다.