작성자: Haseeb Qureshi, Dragonfly Partner 편집자: Yangz, Techub News 이 예측을 읽고 나면 여러분은 제가 선지자이거나 바보라고 생각할 것입니다. 그러나 한 가지 확실한 것은 이러한 예측이 많은 사람들을 짜증나게 할 것이라는 것입니다. 나의 예측은 L1/L2, 토큰 발행, 스테이블코인, 규제, AI 에이전트, 암호화폐와 AI의 교차 통합 등 6가지 부분으로 나누어진다.

L1과 L2의 차이가 사라지고 사용자는 더 이상 L1과 L2의 차이를 인식하지 못합니다(그렇습니까?). 블록체인 업계 현황을 보면 이미 수많은 L1, L2가 있고 개편이 다가오고 있다. 통합은 더 이상 기술적 우위가 아니라 GTM(Go To Market)을 통해 고유한 틈새 시장을 확보하고 끈기를 구축하는 것입니다. SVM과 Move의 모멘텀에도 불구하고 EVM의 시장 점유율은 2025년에도 계속 증가할 것입니다. 이러한 성장은 Base, Monad 및 Berachain이 주도할 것입니다. 이는 더 이상 호환성 때문이 아니라 EVM/Solidity에 더 많은 훈련 데이터가 있고 2025년 대부분의 애플리케이션 코드가 LLM(Large Language Model)으로 작성되기 때문입니다. 또한 LLM은 낮은 수준의 코드 작성에 능숙하지 않기 때문에 전투 테스트를 거친 암호화폐 계약의 심층적인 라이브러리를 보유하는 것도 분수령이 될 것입니다. LLM 개발 시대에는 DevEx 및 Footgun(일반적으로 오류나 보안 위험이 발생하기 쉬운 프로그래밍이라고 함)은 데이터 교육 및 안정적인 코드 기반보다 덜 중요합니다. 솔라나는 더 많은 블록체인이 대기 시간 성능을 최적화하도록 할 것입니다. TPS 전쟁에서 레이턴시 전쟁으로 넘어가겠습니다. Doublezero 와 같은 인프라와 MegaETH 와 같은 대기 시간이 매우 짧은 L2는 Web2 응답성에 대한 사용자 기대치를 높일 것입니다. 친숙한 사용자 인터페이스, 사전 확인, 의도, 이메일 로그인, 브라우저 내 지갑 및 진보적인 보안이 더욱 대중화될 것입니다. 이와 관련하여 Web3 인증 및 개인 키 관리 도구 인 Privy가 모범을 보였습니다. HyperliquidX는 프라이빗 체인이 특정 애플리케이션에 집중하고 사용자 경험과 손쉬운 크로스체인을 우선시할 때 작동할 수 있음을 입증했습니다. 앞으로는 더 많은 프로젝트가 이 모델을 채택할 것입니다. 하나의 체인이 모든 것을 지배한다는 오랜 꿈은 산산이 부서졌습니다.

포인트 프로그램을 통해 대량으로 토큰을 에어드랍하던 시대는 끝났습니다. 우리는 "이중 트랙 세계"로 들어갈 것입니다.

또한 Memecoins는 "AI 프록시" 코인에 대한 시장 점유율을 계속 잃을 것입니다. 나는 이것이 금융 허무주의에서 금융 과잉 낙관주의로의 전환이라고 봅니다. (예, 이 단어는 제가 직접 만들었습니다.)

스테이블코인의 사용은 특히 중소기업에서 폭발적으로 증가할 것입니다. 거래와 투기뿐만 아니라 실제 기업도 즉각적인 결제를 위해 온체인 달러를 사용하기 시작할 것입니다. 또한 은행들도 이에 주목해 뒤처지지 않기 위해 일부 은행은 2025년 말까지 자체 스테이블코인 발행을 발표할 것으로 예상된다. 그러나 특히 Lutnick이 상무장관이 된 후에도 Tether는 여전히 스테이블코인 분야의 선두주자가 될 것입니다. (역자 주: 트럼프 행정부는 월스트리트 채권 거래 대기업 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)의 CEO인 하워드 루트닉(Howard Lutnick)을 차기 미국 상무부 장관으로 지명했습니다. 캔터 피츠제럴드는 2021년 말부터 테더 자산을 관리해 왔습니다.) 내년에 수익률이 증가하고 의 지속적인 하락세로 인해 Ethena는 더 많은 자본을 소비할 것으로 예상됩니다. 자본의 기회비용이 하락하면 기초 거래 수익률이 더욱 매력적으로 변합니다.

미국은 2025년에 스테이블코인 법안을 통과시키는 반면, 보다 광범위한 시장 인프라 개혁(FIT21)은 지연될 것으로 예상합니다. 저는 스테이블 코인 채택이 가속화되는 반면 월스트리트 채택, 자산 토큰화 및 기타 TradFi 통합은 지연될 것이라고 믿습니다. 트럼프 행정부 하에서 포춘 100대 기업은 소비자에게 암호화폐를 더 기꺼이 제공할 것이며, 기술 기업과 스타트업은 위험에 대한 더 높은 선호도를 보일 것입니다. 트럼프의 취임식은 명확한 규칙과 집행 우선순위가 확립되기 전에 “규제 폭식”을 야기할 것입니다. 이 기간 동안 암호화폐는 Web2 플랫폼에 적극적으로 통합됩니다.

이 섹션은 제 생각이 논란의 여지가 있을 수 있기 때문에 가장 길기 때문에 끝까지 읽어주시기 바랍니다. AI 에이전트 열풍은 2025년까지 지속될 수도 있지만 결국 사그라질 것이다. 이는 AI 분야가 경계해야 할 장기적인 혼란은 아니지만, 가장 사회적이기 때문에 CT로서는 고민이 될 것이다. 오늘날 이러한 AI 에이전트는 실제 에이전트가 아닙니다. 그들은 실제로 Memecoin을 보내는 챗봇일 뿐입니다. 트위터에 게시하는 것 외에는 프록시 기능이 거의 없습니다. 또한 현재 AI 에이전트 대부분은 '오즈의 마법사' 에이전트로, AI가 통제를 벗어나지 않도록 배후에는 인간이 있다. 현재 에이전트는 아직 실제로 "스마트"하지 않기 때문에 이러한 상황은 곧 바뀌지 않을 것입니다(Fortune 100대 기업도 아직 프로토타입에 에이전트를 사용하지 않음). 그들은 브랜드를 손상시키는 미친 말을 하도록 쉽게 조작되거나 해킹되어 모든 자원을 훔칠 수 있습니다. Freysa ai를 통해 진정한 자율 AI가 어떤 모습인지 확인해 보세요. 여러분이 좋아하는 AI가 해킹되지 않았다면 그것은 "오즈의 마법사" 스타일의 AI이기 때문입니다. 번역자 주: 인간-컴퓨터 상호 작용 분야에서 "오즈의 마법사"는 피험자가 컴퓨터 시스템과 상호 작용하는 연구 실험입니다. 피험자는 컴퓨터 시스템이 자율적이라고 믿지만 실제로는 컴퓨터 시스템이 운영되거나 부분적으로 운영됩니다. 보이지 않는 사람. 그럼에도 불구하고 이러한 추세는 가속화될 것이라고 생각합니다. 챗봇은 휴식을 취할 필요가 없고, 계속 메시지를 보내고, 인간 KOL만큼 욕심을 부리지 않기 때문에 실제로 많은 인플루언서를 대체할 수 있습니다. 또한 대부분의 인플루언서는 독창성으로 알려져 있지 않습니다. 오늘날에도 실시간 정보 수집/증폭은 알고리즘(예: aixbt 에이전트 )으로 쉽게 대체됩니다. 지금 우리는 이 챗봇이 너무 새롭기 때문에 그것에 집착하고 있습니다. 코끼리 그림을 보는 것처럼, 처음 볼 때는 그림이 아름다운지 상관하지 않지만, 1000번째 보면 새로움이 사라집니다. 나는 이러한 챗봇이 안정화되면 이런 일이 일어나기 시작할 것이라고 믿습니다. 우리는 이미 다양한 프로젝트의 데이터를 집계하는 데 꽤 능숙한 aixbt를 통해 이를 확인할 수 있습니다. 내년쯤 차세대 에이전트가 등장하면 aixbt는 오류 정보("환각"이라고도 함)를 더 적게 생성하고 이를 더 깊이 분석하여 더 현명한 선택을 하게 될 것입니다. 하지만 우리는 얼마나 알아차릴 수 있을까요? 아마 대부분의 사람들이 지금과 같은 생각을 하고 있을 것입니다. 나는 이러한 참신함과 시장 욕구가 2025년 내내 계속될 것이라고 생각합니다. 결국 암호화폐 산업이 빛나는 것에 싫증을 내는 데는 보통 시간이 걸립니다. 2026년쯤이면 상황이 갑자기 역전될 것 같아요. 챗봇은 너무나 보편화되어 사람들이 챗봇에 싫증을 낼 것입니다. 사람들의 감정이 바뀔 것입니다. 사람들은 자신이 좋아하는 영향력 있는 사람들이 생계를 잃는 이야기를 볼 때 계급 의식에 불이 붙습니다. 사용자는 KOL의 콘텐츠 출력이 일관되지 않더라도 변증법적으로 인간 KOL에 끌리기 시작합니다. 인간에 대한 이러한 편견을 해결하기 위해 챗봇은 자신이 AI라는 사실을 숨기고 인간을 사칭하여 시장의 더 많은 관심을 끌기 시작할 것입니다. 미래의 챗봇은 더 이상 지금처럼 Memecoin을 통해 돈을 벌지 않고 인간 KOL처럼 후원, 제휴 링크 및 자체 토큰 보유를 통해 돈을 벌게 될 것입니다. 그때쯤이면 인간 KOL은 종종 챗봇이라는 비난을 받게 될 것이고, 우리는 "AI 마스크 해제"에 대한 많은 뉴스를 보게 될 것입니다. 이 모든 것이 이상해질 것입니다. 그러나 그 이면에는 더 어두운 면이 있다. LLM은 현재 워드 프로세싱에는 뛰어나지만 다른 분야에서는 미성숙하다는 점을 명심하세요. 암호화폐 분야에서 언어 표현에 능숙한 캐릭터가 수익을 창출하는 가장 좋은 방법은 첫째로 영향력 있는 사람이 되는 것이고, 둘째로 거짓말쟁이가 되는 것입니다. 2017년 이후에는 랜섬웨어 및 크립토재킹에 필적할 만한 자동 사기 봇이 확산되는 것을 보게 될 것입니다. 내 생각에는 이것이 진짜 사회 문제가 될 것 같다. 즉, 챗봇은 2025년에도 여전히 관심의 중심이 될 수 있지만 AI로 인한 장기적인 혼란은 사회적 수준에서 발생하지 않을 것입니다. 물론 무역계에서도 마찬가지다. AI는 모든 사람이 자신만의 "거래 대리인"이나 마이크로 헤지 펀드를 갖는 것을 허용하지 않습니다. 예, AI는 모든 사람의 능력을 향상시키지만 자본과 같은 강점을 기반으로 사람들에게 힘을 실어줄 것입니다. 따라서 AI는 자본 규모와 데이터 규모를 갖춘 기존 무역 회사에 더 많은 힘을 투입하는 것을 보게 될 것입니다. 즉, 무역회사는 이익을 더 잘 창출하게 될 것입니다. 또한 AI는 무역 회사 간의 계층 구조를 무너뜨릴 것입니다(대부분의 무역 회사는 모두 클라우드에서 150명의 IQ 데이터 분석 전문가에 액세스할 수 있기 때문에 상당히 좋아질 것입니다). 시간이 지남에 따라 AI는 시장을 믿을 수 없을 정도로 효율적으로 만들 것이며(작은 틈새 시장에서도) 일반 거래자의 이점은 사라지고(직접 AI 보조자가 있더라도) 독창적인 연구의 가치도 급락할 것입니다. 그럼에도 불구하고 증가된 경쟁과 증가된 유동성은 시장에 소음을 주입하는 우리들에게 이익이 될 것입니다. 그렇다면 AI 에이전트의 핵심이 챗봇이나 거래봇이 아니라면 그것은 무엇일까? 제 생각에는 정말 영향력 있는 AI 에이전트는 소프트웨어 엔지니어링 에이전트가 될 것입니다. 이것이 나의 핵심 주장이지만 어떤 이유에서인지 현재로서는 이에 대해 이야기하는 사람이 거의 없습니다. 소프트웨어 엔지니어링 에이전시가 그토록 큰 영향을 미치는 이유에 대해 스스로에게 물어보는 것이 좋습니다. 우리 업계에 대한 주요 투자는 무엇입니까? 더 많은 앱, 더 많은 지갑, 더 나은 인프라, 더 나은 모든 것을 막는 것은 무엇입니까? 대답은 소프트웨어입니다. AI 에이전트로 인해 소프트웨어 구축 비용이 급락하면 모든 것이 바뀔 것입니다. AI 이후 시대에 프로젝트 개발자는 더 이상 시드 라운드 파이낸싱으로 수백만 달러를 조달할 필요가 없으며 AI 클라우드 컴퓨팅 수수료로 단 10,000달러만으로 애플리케이션을 시작할 수 있습니다. Hyperliquid 및 Jupiter와 같은 자체 자금 지원 프로젝트는 예외에서 표준으로 이동할 것입니다. 체인의 응용 프로그램과 실험 수가 폭발적으로 증가할 것입니다. 소프트웨어가 주도하는 산업의 경우 이러한 비용 디플레이션의 영향은 온체인 르네상스를 촉발할 것입니다. 또한 보안에 미치는 영향도 매우 큽니다. AI 기반의 정적 분석 및 모니터링이 유비쿼터스화되어 모든 사람이 보안 정보에 더 쉽게 접근할 수 있게 될 것입니다. 이러한 AI는 EVM/Solidity 또는 Rust 코드 기반에서 미세 조정되고 방대한 보안 감사 및 공격 벡터 데이터베이스에서 훈련됩니다. 시뮬레이션된 적대적 블록체인 환경에서 강화 학습(RL)을 수행합니다. 보안과 관련하여 AI 도구가 궁극적으로 공격자보다는 방어자에게 도움이 될 것이라는 확신이 점점 더 커지고 있습니다. 우리는 AI가 계약에 대해 지속적으로 "레드 팀" 테스트를 하는 동안 다른 AI가 계약을 강화하고 공식적으로 속성을 확인하며 사고 대응 및 해결 기술을 연마하는 것을 보게 될 것입니다. 이 기간 동안 AI 기반 Memecoin을 거래하는 것은 정상이지만 실제 에이전트는 Twitter에서 자신의 토큰을 "펌핑"하는 것보다 더 영향력이 있습니다.

위에서 AI가 암호화폐에 미치는 영향을 자세히(주요 영향 방향) 소개했지만, 암호화폐도 AI에 영향을 미치게 됩니다. 진정한 자율 에이전트는 암호화폐를 사용하여 서로 거래합니다. 느슨한 스테이블코인 규정이 마련되면 특히 그렇습니다. 스테이블코인이 은행 계좌보다 설정하기 쉽기 때문에 대기업이 에이전트 간 결제를 위해 스테이블코인을 사용하여 AI 에이전트를 운영하는 모습을 볼 수도 있습니다. 또한 우리는 점점 더 큰 규모의 분산형 훈련 및 추론 실험을 보게 될 것입니다. EXO Labs , Nous Research 및 Prime Intellect 와 같은 회사는 중앙 집중식 교육 및 회사 소유 모델을 실제로 대체할 수 있는 길을 열 것입니다. NEAR 프로토콜은 신뢰할 수 있고 중립적이며 허가가 없는 전체 스택 AI 스택을 만들려고 노력하고 있습니다. 암호화폐와 AI의 또 다른 교차점은 사용자 경험입니다. 포스트 AI 시대의 지갑은 완전히 바뀔 것이다. AI 기반 지갑은 크로스체인을 처리하고, 거래 라우팅을 최적화하고, 사용자에 대한 수수료를 줄이고, 상호 운용성 문제 또는 프런트엔드 오류를 해결하고, 사용자를 명백한 사기 또는 사기로부터 보호할 수 있어야 합니다. 사용자는 여러 다른 지갑 간에 전환할 필요가 없으며 RPC를 변경하거나 스테이블코인의 균형을 재조정할 필요도 없습니다. AI가 사용자를 위해 이 모든 것을 처리합니다. 그러나 암호화폐 사용자 경험을 변화시킬 만큼 충분히 신뢰할 수 있게 되려면 2026년까지 걸릴 수 있습니다. 이것이 오면 블록체인의 네트워크 효과는 무엇입니까? 사용자가 더 이상 애플리케이션이 어느 체인에 있는지 신경쓰지 않거나 심지어 인식하지 못하게 되면 어떻게 될까요? 이 분야는 아직 초기 단계이지만 곧 상용화되기를 바랍니다. 장기적으로(예를 들어 2026년 중반) 'AI x 암호화폐' 시가총액의 대부분이 이 지역에 집중될 것으로 예상합니다. 그것은 모두 나의 예측입니다. 팔로워 10만이 되기 전에 쓰겠다고 약속해서 조금 늦었지만 아직 새해 안에 있어요! 공개: 이는 내 개인적인 견해이며 Dragonfly의 견해가 아닙니다. Dragonfly는 이 기사에 언급된 많은 회사에 투자하고 있으며 DYOR은 재정적인 조언을 제공하지 않습니다. 나는 AI일 수도 있고 아닐 수도 있다.