저자: Bitkoala Kaola Finance

솔직히 말하면, 현 단계에서 비트코인 ​​시장은 위험한 위치에 있는 것으로 보이며, 트레이더로서 추가적인 가격 하락을 걱정하는 것은 당연합니다. 4개월 만에 최저 주간 종가를 기록한 비트코인은 실현되지 않은 손실이 늘어나고 앞으로 더 많은 손실이 예상되면서 강세장에게 악몽을 선사했습니다.

시장은 결국 어디로 갈 것인가?

시장은 최근 손실 규모에 놀랐지만 여전히 하락세에 대비하고 있습니다. 역사적으로 현재 하락폭은 미미하여 $50,000 또는 그 이하로 하락할 수 있는 채널이 열려 있습니다. 이러한 불리한 상황을 감안할 때, 장기 시장 참여자들은 주요 플레이어들이 폭풍을 어떻게 헤쳐나갈지 지켜보고 있습니다. 초점은 두 가지 주요 투자자 그룹, 즉 투기꾼과 일부 비트코인 ​​"다이아몬드 손"에 맞춰져 있으며, 이들 그룹의 보유 자산은 현재 손실을 입고 있습니다.

하락세의 뿌리는 미국과 독일 정부의 매도세와 무너진 거래소 마운트곡스 채권단에 대한 비트코인 ​​상환에 있는 것으로 보인다. 감정은 이러한 주제에 대한 시장의 민감성을 강조합니다. 암호화폐 공포 및 탐욕 지수는 지난 한 달 동안 60% 급락하며 "극심한 공포"를 겪고 있습니다. 이러한 힘이 어떻게 작용할 것인지에 대한 불확실성으로 인해 Bitkoala Financial Investment Research는 BTC 가격 강세가 어떻게 반응할 것인지에 대한 다양한 견해를 조사했습니다.

1. 시장 하락 추세가 역전되거나 둔화될 가능성이 있습니다.

시장 하락은 주로 Mt.Gox가 고객에게 140,000 BTC 이상을 지속적으로 상환하고 독일 정부의 BTC 청산으로 인한 시장 매도에 대한 우려로 인해 발생했습니다. 가격이 계속 하락하지만 매도 압력은 약화되고 있으며 이는 종종 나타납니다. 기술적 분석에서는 현재 하락 추세가 반전되거나 둔화될 수 있습니다.

이전 최저치에서 5,000달러의 반등이 거래자들에게 희망을 주었기 때문에 비트코인은 이번 주말에 다시 활동을 보일 것으로 보입니다. 지난주 말 BTC/USD가 54,300달러로 회복되면서 시장은 변동성이 높아진 가운데 약 2,000달러 더 높은 거래를 계속하는 등 변화를 겪었습니다.

잘 알려진 암호화폐 시장 분석가인 마크 컬렌(Mark Cullen)은 비트코인의 주간 마감 가격이 금요일의 저점보다 낮다고 믿고 있으며 시장은 이것이 앞으로 몇 주 안에 데드 캣 반등에 더 가깝다고 생각하고 있습니다. 계속해서 낮아질 것입니다. 조사 회사인 Santiment는 비트코인과 알트코인의 저조한 성과를 다음과 같이 강조했습니다. “거래자들에게 희망을 안겨준 짧은 랠리 이후, 주말이 끝나가면서 암호화폐는 다시 후퇴하여 지난 24시간 동안 비트코인이 2.3% 하락했습니다. 지난주 8.6%, 지난 달 18.4%로 대부분의 알트코인이 더 큰 손실을 입었습니다.

그러나 또 다른 유명 트레이더인 Tony "The Bull" Severino는 지금이 그 영향에 대비할 때라고 믿습니다. 그는 볼린저 밴드 변동성 지표를 보여주는 차트를 보여주며 비트코인이 매주 볼린저 밴드 아래에서 마감되었음을 지적했습니다. 기준선 아래에서는 매도 신호이며 앞으로 더 많은 손실이 발생할 수 있습니다.

반면, 낙관적인 가격 전망으로 유명한 거래자이자 시장 평론가인 매튜 하이랜드(Matthew Hyland)는 여전히 상승 추세에 있으며 상승 추세를 끝내려면 $38,000 미만의 휴식이 필요하므로 상승 추세는 완전히 그대로 유지됩니다. 움직임은 가격 목표를 낮추는 문을 열 수 있습니다.

2. 비트코인 ​​투기꾼들은 돈을 잃습니다

지난 주에는 BTC 강세와 약세 모두에 대해 지나치게 열정적인 거래자들 사이에서 청산이 상당히 많이 발생했지만, 다른 사람들은 앉아서 기다릴 수밖에 없으며 현재 BTC를 손실 상태로 보유하고 있는 비트코인 ​​투자자의 수가 점점 늘어나고 있습니다.

온체인 분석 플랫폼 CryptoQuant의 기고자인 Axel Adler Jr.는 실현되지 않은 손익을 분석한 후 이것이 시한폭탄일 수 있다고 믿었습니다.

“Mt.Gox/Govt 토큰의 소규모 판매로 인해 시장에 약간의 패닉이 있지만 현재 218,000 BTC에 해당하는 STH 고래의 미실현 손실에 대해 아무도 이야기하지 않습니다. 시장에 무슨 일이 일어날지 말해주는 것"

첨부된 차트는 단기 보유자(STH)의 미실현 손익을 보여줍니다. STH는 특정 BTC 단위를 155일 이하로 보유하는 대규모 기업을 말하며, 더 넓은 STH 기반을 놓고 보면 현재 비용 기반이 약 $64,000로 전체적으로 적자 상태입니다.

비트코인의 높은 가격에도 불구하고 거래량은 2021년에 비해 현재 훨씬 적습니다. 소매 참여율은 극히 낮기 때문에 소매 참여가 늘어나면 시장은 상승할 것입니다. 아래 차트는 전체 암호화폐 시가총액 대비 BTC 시가총액을 백분율로 보여줍니다. BTC.D는 4월부터 54%~57% 범위에서 통합되었습니다. BTC.D가 이 범위 아래로 떨어지면 알트코인 시즌이 시작됩니다.

3. 두 가지 고전적인 기술 지표가 강세 반전 시나리오를 지원합니다. 해머는 강세이고 RSI는 과매도입니다.

3. 두 가지 고전적인 기술 지표가 강세 반전 시나리오를 지원합니다. 해머는 강세이고 RSI는 과매도입니다.

일부 투자자들은 이전 최고치 대비 45,000달러가 더 낮아질 가능성이 높다고 믿고 있습니다. Material Indicators의 공동 창립자인 Keith Alan은 이 주제에 대해 다음과 같이 썼습니다. 시장 바닥에 대한 논의가 있지만 아직 확인된 확인은 없습니다. 지원 수준을 다시 테스트하면 시장에 영향을 미칠 수 있지만 53,500달러를 유지할 수 있을지는 확실하지 않습니다.

Keith Alan은 비트코인이 현재 수준에서 실제로 "과매도"되었음을 나타 내기 위해 상대 강도 지수(RSI) 지표를 구체적으로 지적했습니다. 실제로 비트코인 ​​BTC는 일일 RSI 수치를 맴돌면서 강세 망치 패턴을 형성했습니다. 과매도 임계값이 30이면 일반적으로 통합 또는 회복 기간을 나타냅니다.

"주간 RSI 지표가 42에 도달하지 않으면 가방을 싸서 Bearadise로 여행을 떠나세요."

주간 RSI는 7월 8일 현재 45.6으로 측정되었으며 Hyland는 수치가 앞으로 더욱 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 주간 RSI는 비트코인이 25,000달러에 거래되었던 작년 8월/9월의 최저치로 거의 복귀했습니다. 한편, 베테랑 거래자 피터 브랜트는 비트코인의 최근 사상 최고치를 또 다른 "더블 탑" 패턴의 일부로 구성했으며 아직 확인되지 않았지만 BTC/USD가 계속 하락할 경우 가격 목표를 44,000으로 예측했습니다.

4. 소비자물가지수, 생산자물가지수, 파월 연준 의장

비트코인 사용자들은 앞으로 위험 자산의 해결을 테스트하기 위한 수많은 새로운 거시경제 데이터 세트를 통해 이번 주에 더 많은 생각을 하게 될 것입니다.

미국은 7월 11일부터 12일까지 6월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)를 발표할 예정이다. 인플레이션은 여전히 ​​시장 정서의 뜨거운 주제로, 미국 상원에서 제롬 파월 연준 의장이 증언한 것도 문제를 더욱 악화시켰다. . 연준이 유동성을 주입하면 자산이 매입되고 자산과 부채가 증가하는 경향이 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이러한 반전은 전통적인 금융 시장과 암호화폐 시장의 유동성을 증가시키므로 이러한 추세를 따르는 것이 중요합니다.

또, 금리 조정을 결정하는 차기 연준 회의가 약 3주 후에 열릴 예정이어서, 앞으로 나올 데이터가 전반적인 환경을 평가하는 데 핵심이 될 것입니다. Kobeissi Letter는 “앞으로 바쁜 한 주를 대비해 버클을 채우세요”라고 예측합니다. 연준이 유동성을 주입하면 자산이 매입되고 자산과 부채가 증가하는 경향이 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이러한 반전은 전통적인 금융 시장과 암호화폐 시장의 유동성을 증가시키므로 이러한 추세를 따르는 것이 중요합니다.

그럼에도 불구하고 CME 그룹의 FedWatch Tool의 최근 추정에 따르면 연준이 7월 금리를 조정할 가능성은 6.7%에 불과합니다.

앞서 언급했듯이 예상치 못한 거시 데이터 결과가 암호화폐 시장의 추세에 영향을 미칠 수 있으며, 시장은 이번 주 CPI 데이터 등이 어떻게 전개되는지 주목해야 할 것입니다... 하지만 그때까지 일부 거래자들은 여전히 ​​암호화폐 가격 하락을 예측하고 있습니다. 미래.

5. 시장 심리는 강세장의 이익을 되돌려줍니다

앞서 언급했듯이 예상치 못한 거시 데이터 결과가 암호화폐 시장의 추세에 영향을 미칠 수 있으며, 시장은 이번 주 CPI 데이터 등이 어떻게 전개되는지 주목해야 할 것입니다... 하지만 그때까지 일부 거래자들은 여전히 ​​암호화폐 가격 하락을 예측하고 있습니다. 미래.

5. 시장 심리는 강세장의 이익을 되돌려줍니다

BTC/USD는 3월 이후 사상 최고치보다 25% 하락했지만, 아래 차트에서 볼 수 있듯이 이 기간 동안 전통적인 시장 심리 지표는 "극단적인 탐욕"에서 "극단적인 공포"로 바뀌었습니다. 7월 8일 현재 이 지수는 28/100에 불과해 지난 한 달 동안 거의 50포인트 하락해 2023년 초 이후 최저 수준을 기록했습니다.

비트코인은 2021년 이후 처음으로 최고치 근처에 맴돌고 있는 반면, 당시 시장 심리는 정반대였습니다.

요약하다

현재 시장은 실제로 압박을 받고 있지만 완전히 희망이 없다고 말할 수는 없습니다. 월스트리트에서는 7월 7일 기준으로 금리 인하 가능성이 높아졌다고 믿고 있습니다. 연준이 금리를 25bp 인하할 가능성은 72%이다. 한 달 전 확률은 46.60%였다. 또한, 비트코인 ​​ETF 투자자들은 7월 하락세 이후 복귀했으며, 이틀간의 유출 이후 미국 현물 비트코인 ​​ETF에 자금 유입이 재개되었습니다.

뿐만 아니라 비트코인 ​​채굴자들의 항복 주장은 BTC 가격이 바닥을 쳤고 미국 통화 공급이 다시 확대될 수 있음을 시사합니다. 이러한 요인들은 비트코인을 최저점에서 밀어내는 데 도움이 될 수 있습니다.