작가: 위에 샤오유(Yue Xiaoyu)

전통적인 금융 세계에서는 위험을 효과적으로 통제하기 위해 자산 배분과 재조정 전략을 병행하는 경우가 많습니다.

암호화폐 세계에서는 자산 재조정 개념을 도입하여 진정으로 장기주의를 달성할 수도 있습니다.

1. 자산 리밸런싱이란 무엇입니까?

첫째, 누구나 자신의 위험 성향, 투자 목표, 투자 시간에 따라 초기 자산 배분 비율을 설정할 수 있습니다.

예를 들어 내 포지션 분포는 BTC(밸러스트 스톤) 50%, ETH(생태계 최초), 각 트랙의 리더(초과 수익 추구) 20%입니다.

시간이 지남에 따라 시장은 다르게 작동하여 다양한 자산의 가치가 증가하거나 감소하여 원래 할당 비율이 변경됩니다.

실제 자산 비율이 목표 비율에서 벗어나는 경우 자산을 매매하여 원래 또는 새로운 목표 비율로 다시 조정할 수 있습니다.

자산 재조정은 세 가지 목표를 달성할 수 있습니다.

(1) 위험 통제: 자신의 위험 허용 범위에 맞게 투자 포트폴리오의 위험 수준을 유지하십시오. 알트코인은 빠르게 상승하여 포트폴리오의 위험이 증가할 수 있으며, 재조정을 통해 위험도가 높은 자산 중 일부를 스테이블코인과 같은 위험도가 낮은 자산으로 전환할 수 있습니다.

(2) 소득 최적화: 시장 변동을 활용하고 낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매하여 잠재적으로 투자 수익을 높일 수 있습니다. 이것이 보장되는 것은 아니지만 역사적으로 재조정을 통해 추가 이익을 얻는 경우가 많았습니다.

(3) 규율 있는 투자: 재조정은 투자자들이 상승하는 자산에 대한 과잉 투자를 피하기 위해 정기적으로 포트폴리오를 검토하고 조정하도록 하여 감정적으로 보다 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있도록 합니다. 결국 상승을 쫓고 상승세를 죽이는 것은 인간의 본성입니다. 떨어지다.

2. 리밸런싱 전략은 무엇입니까?

시간과 임계값이라는 두 가지 주요 차원이 있습니다.

(1) 시간 중심: 시장 상황에 관계없이 일정 간격(매년 또는 분기 등)으로 재조정이 수행됩니다.

(2) 임계값 기반: 자산 비율이 목표 비율에서 특정 비율(예: 5%) 이상 벗어날 때 재조정이 발생합니다.

(3) 하이브리드 전략: 최소 1년에 한 번 재조정하는 등 시간과 임계값 요소를 결합하지만, 자산이 연중에 설정된 임계값에서 벗어나는 경우 더 일찍 수행합니다.

3. 자산 재조정을 위해 UniversalX를 사용하는 방법은 무엇입니까?

체인 추상화 벤치마크 제품인 UniversalX는 매우 실용적인 도구입니다.

UniversalX를 사용하면 사용자는 자산을 재충전할 수 있으며, 자산은 마음대로 다른 체인에서 거래될 수 있습니다. 예를 들어 ETH는 ETH인지 또는 Sol과 같은 어떤 체인에 있는지 걱정할 필요가 없습니다.

UniversalX를 사용하면 사용자는 자산을 재충전할 수 있으며 자산은 마음대로 다른 체인에서 거래될 수 있습니다. 예를 들어 ETH는 ETH인지 BSC인지 또는 Sol과 같은 어떤 체인에 있는지 걱정할 필요가 없습니다.

전통적인 재조정에는 서로 다른 체인 간의 자산 연결이 필요할 수 있지만 UniversalX는 이 프로세스를 단순화하고 사용자가 하나의 자산을 다른 체인에서 직접 사고 팔 수 있도록 합니다.

UniversalX를 통해 사용자는 크로스체인 지연이나 높은 수수료에 대한 걱정 없이 자산 비율을 신속하게 조정할 수 있습니다.

더 중요한 것은 UniversalX를 사용하면 사용자가 USDT 및 USDC와 같이 평가할 여지가 없는 자산에 대해 가스 요금을 지불하도록 선택할 수도 있어 재조정에 따른 잠재적 비용을 줄일 수 있다는 것입니다.

4. 작동 예

예를 들어, 저는 현재 다양한 블록체인에 분산된 다음 자산을 보유하고 있습니다.

내 목표는 스테이블 코인(USDC 및 BUSD) 60% 대 위험 자산(ETH 및 BNB) 40%의 비율을 유지하는 것입니다. 그러나 최근 시장 변동성(ETH 및 BNB의 가치가 증가함)으로 인해 자산 배분이 다음과 같이 변경되었습니다.

이는 내 스테이블 코인 비율이 너무 낮고 위험 자산 비율이 너무 높다는 것을 의미합니다. 체인 추상화 벤치마크 제품인 UniversalX를 사용하여 자산을 목표 비율인 60/40으로 다시 재조정할 수 있습니다.

구체적인 단계:

(1) 현재 할당 보기: UniversalX 인터페이스에서 내 자산의 개요를 볼 수 있습니다. 현재 과제가 내가 설정한 목표와 일치하지 않는다는 것을 알게 되었습니다.

(2) 리밸런싱 전략 결정: 60/40 비율을 달성하기 위해 더 많은 USDC 및 BUSD와 교환하여 모든 BNB를 판매하기로 결정했습니다.

(3) 거래 실행: USDC 및 BUSD와 교환하여 BNB 15%를 판매하기로 선택합니다. 이 단계는 UniversalX에서 직접 수행할 수 있으며 복잡한 크로스 체인 프로세스가 필요하지 않습니다. 10%는 ETH에서 USDC로 변환되고 BSC에서 5%는 BUSD로 변환됩니다.

(4) 자산 조정:

위의 작업을 수행하여 다음을 판매했습니다.

새로운 자산 배분은 다음과 같습니다.

(5) 재조정 확인: UniversalX에서 내 자산 배분을 확인하여 목표 비율(위험 자산 60%, 스테이블코인 40%)에 가까운지 확인하세요.

(6) 관리 비용: 거래 중에 거래 수수료가 발생하지만 UniversalX를 사용하면 어떤 체인에 있든 USDC를 일시적으로 보유할 수 있고 ETH에서 USDC가 필요할 때 이체할 수 있기 때문에 더 경제적입니다. .

(7) 후속 모니터링: 나는 내 포트폴리오를 정기적으로 검토하여 추가 조정이 필요한지 또는 현재 할당에 만족하는지 결정합니다. 내 재조정 전략(예: 시간 또는 임계값 기반)을 기반으로 다음 재조정을 위한 시간 또는 조건을 설정합니다.

5. 요약

자산 재조정 전략은 기술적인 운영일 뿐만 아니라 일종의 투자 규율과 전략적 사고이기도 합니다.

5. 요약

자산 재조정 전략은 기술적인 운영일 뿐만 아니라 일종의 투자 규율과 전략적 사고이기도 합니다.

정기적으로 재조정함으로써 우리는 위험 노출을 더 잘 관리하고, 한 자산 클래스에 대한 과도한 집중을 방지하여 잠재적인 손실을 줄일 수 있으며, 감정적으로 주도된 투자 결정을 극복하고 시장 심리를 쫓는 것을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.

UniversalX와 같은 도구를 사용하면 다중 체인 환경에서 더욱 실현 가능하고 효율적이 되어 시간을 절약할 수 있을 뿐만 아니라 거래 비용과 운영 복잡성도 줄일 수 있습니다.

따라서 우리는 진정한 장기 가치 투자를 달성하고 암호화폐의 어두운 숲에서 더 오래 살아남기 위해 리밸런싱의 기본 원칙과 도구의 구체적인 작동을 이해하고 실제로 효과적인 전략을 자체적으로 구성해야 합니다.