블랙 먼데이에 정확히 무슨 일이 일어났나요? 우리는 이 문제에 어떻게 대처해야 할까?

2025년 4월 7일 관세 부과가 시행된 후, 새로운 주가 '블랙 먼데이'로 시작되어 다우존스 산업평균지수는 4.1%, S&P 500지수는 4.6% 하락했습니다. 분석가들은 트럼프 대통령이 최근 발표한 관세를 주요 요인으로 지적한다. 이번 주 초에 도입된 이러한 조치에는 수입품에 대한 10%의 일괄 관세가 포함되며, 중국과 베트남 등 특정 국가에는 최대 50%의 관세가 부과됩니다. 흥미로운 점은 하락세가 주식에만 국한되지 않았다는 것입니다. 금도 하락세를 보였습니다.

암호화폐 시장도 이러한 영향을 피할 수 없으며, 암호화폐 시장은 모두 적자 상태입니다. 오늘 두려움과 탐욕 지수가 23으로 떨어졌으며, 수준은 두려움에서 극심한 공황 상태로 바뀌었습니다. 많은 주요 암호화폐가 두 자릿수 하락을 기록했습니다. BTC는 현재 78,973.52달러에 거래되고 있으며, 24시간 동안 5.4% 하락했습니다. 3시간 전에는 78,000달러 이하로 떨어져 77,284.23달러까지 떨어졌습니다.

결국 디지털 자산 경제는 2조 5,300억 달러에서 2조 4,800억 달러로 500억 달러가 감소했습니다. 비트코인(BTC)은 오후 7시 24분에 77,098달러로 최저치를 기록했습니다. 이후 약간 회복되어 77,654달러가 되었습니다. 암호화폐는 월가의 다가올 개장을 예고하는 전조 지표 역할을 하는 것으로 보이는데, 이는 선물 시장의 행동과 일치하는 이론입니다.

모든 주요 암호화폐 중에서 ETH 고래의 성과가 특히 저조했으며, 많은 고래의 포지션이 청산되었습니다. 엠버의 모니터링에 따르면, 이 하락의 물결과 함께 고래의 67,500 ETH(1억 500만 달러) 대출 포지션의 1,650달러 청산 라인이 완전히 청산되었고, 이는 ETH의 추가 하락에 기여했습니다. 그는 실제로 청산 한도를 낮추기 위해 오전 1시에 2,160 ETH를 담보로 추가했지만 ETH는 계속 하락했고, 그의 ETH 포지션은 마침내 오전 6시에 청산되어 7,440만 DAI 대출을 상환했습니다.

57,000 ETH를 보유하고 있던 또 다른 고래는 이전 포지션인 67,500 ETH와 같은 가격에 거의 청산되었습니다. 회사는 지난 며칠 동안 적극적으로 포지션을 줄였기 때문에 위험을 헤지할 수 있었습니다. 현재 해당 포지션은 여전히 청산선의 가장자리에 있으며, 리스크를 줄이기 위해 계속해서 포지션을 줄여야 할 것으로 예상됩니다.

이러한 "블랙 먼데이"에 직면하여 분석가들은 비트코인의 최근 하락에 여러 가지 이유가 있다고 생각합니다. 세계 무역 긴장은 비트코인 폭락의 주요 원인으로 여겨지며, 이로 인해 투자자들은 폭풍이 지나가기 전에 신중하게 행동할 수밖에 없고 비트코인 매도 압력이 커졌습니다.

BitMEX의 공동 창립자인 아서 헤이즈는 X 플랫폼에 트럼프 지지자 중 상당수가 많은 양의 금융 자산을 보유하고 있지 않다고 적었습니다. 그는 주식을 소유하지 않은 사람들이 주식을 소유한 사람들에게서 분명한 샤덴프로이데를 느낀다고 믿으며, 이것이 트럼프가 자신의 핵심 유권자들에게 이러한 입장이 여전히 인기가 있을 것이라는 확신을 가지고 관세를 추진할 수 있는 이유입니다. 관세로 인해 미국 국채와 미국 주식은 세계적인 준비자산으로서의 지위를 잃게 됩니다. 1971년 이전의 무역 관계를 회복하고 적응하고 싶은 사람들은 금, 금광, BTC를 사세요. BTC 보유자는 관세를 좋아하는 법을 배워야 하며, 어쩌면 우리는 마침내 나스닥과의 상관관계를 깨고 가장 순수한 형태의 법정 통화 유동성 경보기로 이동할 수 있을 것입니다.

트위터의 공동 창립자이자 현재 블록의 CEO인 잭 도르지는 "프레시디오 비트코인" 팟캐스트에서 비트코인이 단순히 가치를 저장하는 수단이 된다면 실패할 것이라고 말했습니다. 비트코인의 성공은 지불에서 나오기 때문입니다. 그러나 비트코인은 공급이 제한되어 있기 때문에 금과 동등한 가치 저장 수단이 될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이러한 견해로 인해 많은 사람들이 비트코인을 쓰는 것을 꺼리게 되었는데, 그 이유는 자산 가치가 계속해서 성장할 것이라는 희망 때문이었습니다. 하지만 잭 도르지는 비트코인이 지불 수단으로 전환되지 않고 일상적인 사용 사례를 찾지 못한다면 결국 백서의 원래 의도에서 벗어나 궁극적으로 실패로 이어질 것이라고 지적했습니다.

일본 상장 기업인 메타플래닛의 CEO인 사이먼 게로비치는 오랫동안 4,206 BTC를 매수하고 보유해 왔으며, "비트코인이 하락하는 날에는 가격에만 집중하기 쉽습니다. 하지만 이때는 확신을 시험하고 기르는 순간이 될 수 있습니다. 변동성은 장기적 잠재력이 있는 진정으로 희귀하고 다양한 자산의 자연스러운 측면이기도 합니다. 열린 마음을 갖고 작동 방식을 이해하고 계속해서 배우세요."라고 트윗했습니다.

하지만 이번 폭풍은 기술적 조정인가, 아니면 실질적인 경기 침체의 전조일까요? 나는 그것에 대처할 준비를 해야 한다. 투자자는 다음과 같은 전략을 고려할 수 있습니다.

단기적으로는 금리 인하가 예상되므로 채권과 방어주에 집중하고, 레버리지가 높은 자산은 피하세요.

중기: 정책 수정이 성공적이라면 저평가된 미국 주식과 금이 반등할 수 있습니다.

장기적으로는 무역전쟁이 확대되는 것을 경계하고 신흥시장에 투자를 다각화해 위험을 헤지하세요.

마지막으로 트럼프 대통령은 관세를 체스 말로 활용해 경제 지형을 재편하려고 했지만, 시장 변동과 사회적 반발 속에서 그의 전략이 취약하다는 점이 드러났다. 그의 팀은 시장을 조작하는 능력을 보여주었지만, 후버의 교훈은 고집스러운 행동의 대가가 클 수 있다는 것을 일깨워줍니다. 귀하의 다음 투자 움직임은 단기적 혼란과 장기적 추세를 어떻게 비교하느냐에 따라 달라집니다. 위기 속에서 기회를 찾을 수 있는 방법은 게임을 이해해야 가능합니다.