지난 3개월 동안 포트폴리오의 상당 부분을 잃은 후 저는 한 가지 질문을 되새겨보았습니다.

"포트폴리오가 목표에 도달하면 매도하세요. 시장이 정점에 도달했다고 생각할 때가 아닙니다."

저는 개인적인 목표에 따라 판매하는 것은 역효과가 있다고 믿어 왔습니다. 왜냐하면 거래 위험과 행동은 시장에 의해 결정되어야 하기 때문입니다. 참고로, 이러한 견해를 옹호하는 @DegenSpartan의 게시물을 볼 수 있습니다.

비트코인(BTC)이 5만 달러에 도달해서 제 목표를 달성했다면, 왜 10만 달러까지 갈 수 있다고 생각하고 매도해야 할까요? 이건 제게는 말이 안 됩니다.

마찬가지로, 귀하의 포트폴리오가 이미 87만 달러이고 귀하의 목표가 1,000,000달러라면, 귀하의 목표가 1,000,000달러라는 이유만으로 시장이 계속 상승하도록 강요할 수 없습니다. 특히 시장이 이미 정점을 찍었을 경우에는 더욱 그렇습니다.

현실을 받아들이고 놓아줘야 해요.

하지만 이런 사고방식은 너무 이상주의적이며, 이를 실제로 할 수 있는 사람은 0.01%에 불과합니다. 그렇습니다. 이런 접근 방식은 완벽하지만 현실적으로 시장의 정점을 정확하게 파악할 수는 없습니다.

최고점에서 자금이 감소한 것을 경험한 사람이 몇 명이나 될까요? 몇 달 또는 몇 년 전만 해도 꿈꿔왔던 재정적 자유를 얻었지만, 몇 주 만에 그 부가 사라지는 것을 지켜보는 사람들이 여기 많이 있을 거라고 확신합니다.

유동성이 낮은 쓰레기 코인, 보복 거래, 레버리지 운영… 어떤 사람들은 8자리 수 자산에서 아무것도 없는 상태로 전락하기도 했습니다.

시장이 정점에 도달했는지 알 수 있는 방법이 없습니다. 그럴 능력이 없으니까요.

당신이 많은 돈을 벌게 하는 이유는 종종 당신이 모든 것을 잃게 하는 이유이기도 합니다. 대부분의 경우 당신은 "영구적 강세장"이며, 시장이 좋을 때는 높은 위험 감수성으로 인해 엄청난 수익을 거두지만, 이런 행동 패턴과 지속적인 승리에서 나오는 긍정적인 피드백으로 인해 시장이 나쁠 때는 정신을 잃고 결국 "수확"하게 됩니다.

시장의 타이밍 문제는 말할 것도 없습니다. 바닥은 형성되기까지 보통 몇 달이 걸리는 반면, 정점은 특히 기하급수적 랠리 이후에는 며칠 만에 나타나는 경향이 있습니다.

소수의 뛰어난 트레이더를 제외하면 대부분의 사람은 매도해야 할 시점에 계속 강세를 보이는데, 그 이유는 그들의 트레이딩 스타일이 그런 식으로 설정되어 있기 때문입니다.

그리고 그들이 실수를 하면, 특히 큰 실수를 하면, 어떤 사람들은 그것을 참을 수조차 없습니다. 목표에 도달했다면 "게임을 저장"하고 차분하고 편안하며 객관적인 상태에서 다시 시작해 보는 건 어떨까요? 비디오 게임을 하는 것과 같습니다. 진행 상황을 저장하지 않고 한번에 끝내는 건 아닙니다.

많은 것을 잃고 나면, 예전에 가지고 있었던 것이 화면 속 숫자보다 더 현실적이고 가치 있다는 것을 깨닫게 될 것입니다.

반면에 '어느 지점에 도달하면 그만둘 거야'라는 사고방식을 가진 사람은 성공할 수 없을 것 같아요. 이런 사고방식으로는 결코 목표에 가까이 다가갈 수 없습니다. 게임을 사랑해야 하기 때문입니다. 배우기 > 향상 > 승리. 돈은 단지 진행 상황을 측정하는 수단일 뿐, 목표에 도달했을 때 "진행 상황을 저장할 수 있다"는 의미는 아닙니다.

반면에 '어느 지점에 도달하면 그만둘 거야'라는 사고방식을 가진 사람은 성공할 수 없을 것 같아요. 이런 사고방식으로는 결코 목표에 가까이 다가갈 수 없습니다. 게임을 사랑해야 하기 때문입니다. 배우기 > 향상 > 승리. 돈은 단지 진행 상황을 측정하는 수단일 뿐, 목표에 도달했을 때 "진행 상황을 저장할 수 있다"는 의미는 아닙니다.

때로는 더 많은 이익이 당신의 삶에 큰 변화를 가져다주지는 않지만, 당신이 감수하는 위험은 높습니다. 여러분은 항상 지금이 올인할 때라고 생각하고, 시장에 대해 강세를 보일 이유가 항상 있을 것입니다.

이러한 시장에서 거래하는 대부분의 사람들은 수익성과 위험 관리에 대한 체계적인 접근 방식을 채택해야 합니다.

1. "풀 포지션" 행동을 피하세요. 자신이 최고의 트레이더가 아니라는 현실을 받아들이세요. 어쩌면 언젠가는 그럴지도 모르지만 아직은 아닙니다.

2. 수익을 내면 시장에 대한 견해와 관계없이 점차적으로 자금을 인출하세요.

3. 라이프스타일에 맞춰 더 큰 목표를 설정하고 위험 대비 보상 비율(R:R)을 명확히 하세요. 순자산이 일정 수준에 도달하면 위험을 줄이기 시작해야 합니다. 더 이상 수익을 낸다고 해서 삶이 크게 달라지지는 않겠지만, 손실이 발생하면 삶에 엄청난 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.

예를 들어, 50만 달러에서 90만 달러로 오르면 삶에 큰 변화가 없을 수 있지만, 50만 달러에서 10만 달러로 떨어지면 엄청난 영향을 미칩니다. 두 경우 모두 순차이가 40만 달러라 하더라도요.

설정한 수준에서 더 많은 돈을 꺼내고 위험을 줄이세요. 당신의 목표는 두려움과 부족함에 휩쓸리기보다는 풍요로움의 사고방식으로 살아가는 것입니다. 당신은 자신이 얼마나 객관적이 될 수 있는지 놀랄 것입니다. 갑자기 당신의 감정은 더 이상 당신을 조종하지 못하게 됩니다.

4. 시장 동향에 따라 위험을 관리하세요. ETF가 승인되거나, 연준이 금리를 인하하기 시작하거나, 트럼프가 선거에서 승리하거나, 다음에 트럼프, 파월 또는 다른 주요 인물이 명확한 매수 신호를 보내는 등 좀 더 공격적으로 위험을 감수할 수 있는 상황이 있습니다.

귀하의 위험 관리 및 포트폴리오 배분은 1) 시장 논리와 2) 개인적 삶의 논리를 결합해야 하며, 둘 중 하나만 고려해서 결정되어서는 안 됩니다.

대부분의 사람들은 시장 요인에만 초점을 맞추고 궁극적으로 목표를 달성하지 못합니다. 대부분의 사람들에게 현실적이지 않기 때문입니다.

5. 게임을 사랑하고 실력 향상에 집중하면 돈은 저절로 따라올 것이다. 성공하려면 결코 멈출 수 없습니다. 멈추면, 결코 성공할 수 없습니다.