TVL/거래량 등 하드지표가 급등했는데 블래스트 생태계가 파생상품업계에 반격을 낳을 것인가?

작성자: Frank, Foresight News

베이징 시간으로 3월 1일 Blast가 예정대로 메인넷에 출시되었습니다. 탈중앙화 파생상품 트랙의 베테랑 플레이어인 SynFutures도 Blast에서 V3 버전을 출시하고 Oyster Odyssey 포인트 보상 프로그램을 출시했습니다. 올해 토큰 출시 예정. .

지난 한 달 동안 SynFutures V3는 TVL과 거래량 측면에서 매우 인상적인 답변을 제공했습니다. 거래량은 꾸준히 증가하여 4월 2일에 GMX, dYdX 등에 필적하는 10억 달러를 빠르게 초과했습니다. 파생상품 분야의 선두주자로 자리매김했습니다. 4월 7일 현재 SynFutures의 누적 거래량은 미화 130억 달러를 초과했고, TVL은 미화 5천만 달러를 초과했으며, 지난 7일 동안 거의 40,000명의 활성 사용자가 있었습니다.

dYdX와 GMX가 파생상품 트랙의 선두주자라면 Blast에서 출시된 SynFutures의 V3 버전은 운동에너지 전환과 강력한 모멘텀을 갖춘 "새로운" 잠재 주식에 가깝습니다. 이 기사에서는 Synfutures, V3의 기본 상황을 간략하게 소개합니다. 실제 거래 경험과 Blast 생태계의 SynFutures를 통해 "한 마리의 물고기를 더 많이 먹기"를 달성하는 방법입니다.

베테랑 파생상품 플레이어인 SynFutures는 이전에 Ethereum, Polygon, Arbitrum 및 BNB Chain에 배포를 완료했으며 2년 넘게 두 가지 주요 버전을 반복했으며 1년 후에 최신 V3 버전이 다듬어지고 개발되었습니다. , 드디어 출시되어 Blast에서 출시되었습니다.

SynFutures V3는 오더북과 AMM의 장점을 고려하여 지난 2년 동안 안정적으로 실행 및 운영되어 리스크를 제어하고 LP 자금 활용을 극대화하며 더 나은 거래 경험.

특히 oAMM(Oyster AMM)의 주요 기능은 다음과 같습니다.

간격 유동성이란 oAMM이 특정 가격 범위 내에서 유동성을 집중시키고 파생 상품의 고유한 레버리지를 사용하여 자본 활용 효율성을 향상시키는 것을 의미합니다.

간격 유동성이란 oAMM이 특정 가격 범위 내에서 유동성을 집중시키고 파생 상품의 고유한 레버리지를 사용하여 자본 활용 효율성을 향상시키는 것을 의미합니다.

UniSwap v3와 같은 현물 시장 중심 유동성 모델과 다른 점은 oAMM이 유동성을 제공하기 위해 단일 통화만 사용하면 되므로 사용자가 유동성을 추가할 때 마모가 크게 줄어듭니다.

위 그림에서 볼 수 있듯이 동일한 US$1은 dYdX/GMX와 같은 주요 파생상품 프로토콜에서 최대 US$20-50의 포지션을 지원할 수 있는 반면, Synfutures는 더 큰 자본 보유 능력인 US$100까지 포지션을 지원할 수 있습니다. 능력은 또한 Synfutures가 자본 단위당 LP의 투자 수익률을 크게 높일 수 있음을 의미합니다.

dYdX 및 AEVO와 같은 온체인 결제 및 오프체인 매칭 방법과 달리 SynFutures V3는 oAMM을 기반으로 하며 순수한 온체인 주문서를 구현합니다. 오프체인 주문장과 달리 온체인 주문장은 구현이 복잡하고, 기본 퍼블릭 체인의 성능 특성으로 인해 기존 솔루션에는 많은 문제가 있습니다. SynFutures V3는 AMM의 Tick을 혁신적으로 사용하여 사용자가 지정가 주문을 할 수 있도록 지원하고 AMM과 주문서를 하나의 모델로 영리하게 통합합니다. 모든 진드기는 Oyster AMM이라는 이름의 유래이기도 한 Oyster의 진주와 같습니다.

동시에 거래자는 지정가 주문을 하기 때문에 AMM에 유동성을 제공하는 것과 동일하므로 전체 네트워크에서 유일하고 아마도 가장 높은 비율의 거래 리베이트를 달성할 수 있으며 이는 거래 경험을 크게 향상시킵니다.

우리 모두는 DeFi Summer의 인기가 주로 무허가 통화 목록 및 이에 따른 유동성 채굴에 기인한다는 것을 알고 있습니다. SynFutures는 현재 무허가 통화 목록 시스템을 유지하면서 분산화된 주문장 및 간격 유동성을 달성한 유일한 회사입니다. 이를 통해 DAO, 커뮤니티, LP, 시장 조성자 및 기타 그룹을 효과적으로 유치하고 지원하여 새로운 쌍을 개설하고 거래 수수료를 얻을 수 있습니다.

예를 들어, 사용자가 10분 전에 솔라나에서 MEME를 보고 다음 순간에 이미 SynFutures에서 영구 계약을 거래할 수 있습니다.

oAMM은 사용자의 금융 보안을 보호하고 시장 가격 안정성을 유지하기 위해 2번의 반복을 거쳐 팀의 TradeFI 배경을 기반으로 완전한 위험 제어 메커니즘 세트를 설계했습니다.

여기에는 거래 가격과 시장 평균 가격 간의 상당한 편차를 처벌하여 가격 조작을 방지하고 LP의 위험-보상 프로필의 균형을 맞추기 위한 동적 패널티 수수료가 포함되며, 다른 하나는 지수 이동 평균 온라인 프로세스를 사용하는 안정적인 시장 평균 가격 메커니즘입니다. 급격한 가격 변동 및 대규모 청산의 위험을 줄이기 위해.

여기에는 거래 가격과 시장 평균 가격 간의 상당한 편차를 처벌하여 가격 조작을 방지하고 LP의 위험-보상 프로필의 균형을 맞추기 위한 동적 패널티 수수료가 포함되며, 다른 하나는 지수 이동 평균 온라인 프로세스를 사용하는 안정적인 시장 평균 가격 메커니즘입니다. 급격한 가격 변동 및 대규모 청산의 위험을 줄이기 위해.

Blast 생태학적 스타트업과 삼중 에어드롭 자극(자세한 내용은 아래 참조)을 결합한 V3는 출시된 지 한 달도 안 되어 매우 인상적인 결과를 달성했습니다.

기사 시작 부분에서 언급한 급증하는 거래량 외에도 주목할만한 또 다른 데이터는 DeFiLlama 통계에 따르면 Synfutures의 지난 30일간 거래량/TVL 비율은 11.5에 이르렀고 GMX와 dYdX는 각각 0.38과 3.02였습니다. 이는 또한 Synfutures가 V3를 통해 사용자의 자본 효율성과 활동을 새로운 수준으로 끌어올렸음을 직접적으로 보여줍니다.

팀 및 투자 및 자금 조달 상황으로 볼 때 SynFutures 팀원은 국제 1위 투자 은행, 인터넷 기업 및 암호화폐 OG 등을 다루고 있으며 이는 월스트리트 베테랑 및 Web3 OG 배경이 시작된 프로젝트의 포괄적인 이점을 포착한 것으로 볼 수 있습니다. 솔라나(Solana) 등이 제작했습니다.

전체적으로, 발행 시점을 기준으로 SynFutures는 누적 자금 조달에서 3,800만 달러 이상을 모금했으며, 이 중 Pantera Capital과 같은 최고의 투자 기관의 참여로 2023년 10월에 2,200만 달러의 새로운 자금 조달을 완료했습니다. SIG 및 HashKey Capital.

2021년 6월에 완료된 이전 1,400만 달러 규모의 시리즈 A 파이낸싱에는 Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos 및 IOSG Ventures와 같은 주요 VC 플레이어도 포함되었습니다.

3월 1일 V3 버전이 출시되는 날, Synfutures는 Blast, dYdX, GMX 사용자 및 Pudgy Penguins 보유자에게 SynFutures 포인트를 에어드랍하는 트리플 포인트 이벤트(Blast 포인트 + Blast Big Bang 챔피언십 포인트 + SynFutures 포인트)도 동시에 시작했습니다. 3~4개월 지속됩니다.

또한 팀은 포인트 계획이 3~4개월 동안 지속될 것이라고 말하며 토큰 발행을 연구 중이라고 밝히고 그때까지 통화 발행 및 에어드랍 계획이 있을 것임을 암시했습니다. 4월 9일 첫 번째 계약 스냅샷, 이는 좋은 일이 다가오고 있음을 의미합니다.

구체적으로 SynFutures의 보상 활동은 세 가지 범주로 나뉩니다.

그렇다면 간단히 V3의 거래 경험을 테스트하고 Blast 생태계에서 SynFutures를 통해 "한 마리의 물고기를 더 많이 먹는" 방법을 경험해 보겠습니다.

먼저, 크로스체인 브리지를 통해 ETH/L2의 ETH 및 기타 통화를 Blast 네트워크로 크로스체인해야 합니다.

그런 다음 Synfutures V3 공식 웹사이트 에 지갑을 연결하고 "거래" 모듈을 선택한 후 거래를 시작하세요.

USDC 및 USDB 스테이블 코인 쌍을 제외하고 현재 V3 버전의 대부분의 거래 쌍은 ETH 거래 쌍이며 WETH입니다. 사용자는 공식 웹사이트의 "Wrap ETH"를 통해 패키징 작업을 수행할 수 있습니다. 단, 0.005 ETH가 필요합니다.가스.

여기에서 Thruster와 같은 Blast 생태학적 DEX로 이동하여 상대적으로 저렴한 비용으로 WETH/ETH를 수행한 다음 Synfutures로 돌아와 파생상품 거래를 수행할 수 있으며, 이는 "한 마리의 물고기를 더 많이 먹는" 범위를 풍부하게 하는 것으로 볼 수도 있습니다.

STETH/WETH 거래쌍을 예로 들면, 최대 100회까지 레버리지를 오픈할 수 있으며, 그 중 "BUY"와 "SELL"은 각각 롱 포지션과 숏 포지션에 해당합니다.

본 글에서는 레버리지 100배, 시장가에서 직접 0.3 STETH 매도를 선택했으며, 그림에서 볼 수 있듯이 예상 마진은 0.0033 WETH, 거래 수수료는 약 US$0.3238입니다.

먼저 WETH 거래를 승인하고 지갑에서 확인한 후 "매도"를 클릭하고 지갑에서 확인하면 0.3 STETH의 매도 포지션 개설이 완료됩니다.

위 그림과 같이 이번 거래의 실제 레버리지는 약 90.7배, 마진은 0.0033 WETH로 3차 '테이커 보상'을 완료한 것으로 평가된다. 거래량 및 그에 따른 이익.

Synfutures와 같은 온체인 파생 상품 프로토콜의 도움으로 트레이더의 다양한 소득 요구 사항을 충족하기 위해 여러 가지 잠재적인 DeFi 차익거래 전략을 구현할 수도 있습니다.

Synfutures와 같은 온체인 파생 상품 프로토콜의 도움으로 트레이더의 다양한 소득 요구 사항을 충족하기 위해 여러 가지 잠재적인 DeFi 차익거래 전략을 구현할 수도 있습니다.

우선, 위의 예에서와 같이 롱 및 숏 STETH 거래 쌍 자체는 CEX에서 흔하지 않으며, 특히 최대 100배 레버리지 설정이 가능하지만, 롱 및 숏 STETH도 잠재적인 엄격한 요구 사항이 있습니다. STETH 및 ETH는 항상 1:1 앵커를 유지하는 것은 아니지만, 단기적인 시장 수급 변화, Lido 프로토콜의 보안 위험 등의 요인으로 인해 변동될 수 있습니다.

이러한 방식으로, 프리미엄이든 할인이든 Synfutures는 중간 수준에서 높은 수준의 레버리지로 거래하고 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공할 수 있습니다.

Blast에서 새로 출시된 일련의 DeFi 프로젝트의 경우 일부 거래 쌍의 깊이로 인해 해당 쌍과 CEX 간에 특정 할인이나 프리미엄이 발생할 수 있지만 현재 Blast의 출금 채널은 빠른 차익 거래에 대한 요구를 충족할 수 없습니다.

이 경우 사용자는 DEX에서 현물을 구매하고 Synfutures에서 공매도하여 차익거래를 달성할 수 있습니다.

예를 들어, Blast DEX의 토큰 A 가격이 CEX의 가격보다 10% 낮다면 먼저 A를 구매한 다음 Synfutures에서 A를 공매도하여 수익을 확보할 수 있습니다.

먼저 Synfutures에서 A를 $11,000에 공매도하고 DEX에서 A를 $10,000에 구매하여 (다른 거래 수수료를 고려하지 않고) $1,000의 차익거래를 달성했으며 최종적으로 수익을 얻을 수 있는 충분한 시간을 얻었습니다.