저자: Wendy, IOSG 벤처스

TL,DR;

머리말

웹2든 웹3든 데이터는 언제나 정보화 시대의 석유와 같은 자원이며, 많은 참여자들에게 꼭 필요한 존재이기도 합니다. 온체인 알파(On-chain Alpha)는 아직 널리 전파되고 발견되지 않은 블록체인 상의 수익성 있고 가치 있는 정보를 말하며, 온체인 데이터 분석을 통해 시장 지연의 시차를 활용하여 초과 수익 알파를 얻을 수 있습니다. 블록체인의 탈중앙화 특성은 체인의 데이터를 공공의 보물로 만들지만, 멀티체인 생태계의 풍부화와 개선으로 NFT, Gamefi, Socialfi 등 체인의 생태계가 다양화되고 알파 콘텐츠가 체인에서 알파를 포착하는 난이도도 높아지고 일반 사용자가 기술적 역량을 달성하기 어려워지므로 기술적 배경이 없는 일반 사용자는 데이터를 분석할 수 있는 도구에 대한 수요가 높습니다. 사슬.

온체인 데이터의 경우 고유한 다음 특성으로 인해 데이터 도구 제품은 대체할 수 없고 중요한 역할을 합니다.

이 기사는 처음에 온체인 데이터 분석 도구를 아래 그림의 차원(즉, 최종 사용자가 데이터 또는 트랜잭션 행동으로 구별되는지 여부)에 따라 데이터 지향과 트랜잭션 지향의 두 가지 주요 범주로 분류합니다. 도구는 실제로 데이터 도구이자 거래 도구입니다. ‍

데이터 지향‍‍

전체 시장 데이터 대시보드

전통적인 금융에서 Bloomberg와 같은 금융 터미널의 역할과 유사하게, 이 유형의 도구는 일반적으로 체인, 프로토콜 및 통화에 대한 전반적인 데이터에 초점을 맞춰 시장을 관찰하고 모니터링하는 전반적인 관점을 사용자에게 제공하기 위한 것입니다. 블록체인 초기에는 토큰 가격, 화폐 보유 주소 수, 화폐 보유 시간, 거래 기록 및 기타 기본 지표 등 데이터 분석을 위한 지표가 비교적 간단했습니다. 이후 defi 프로토콜의 등장과 NFT, gamefi 등 다양한 하위 부문의 개발로 인해 데이터의 차원이 크게 풍부해졌습니다. Defi 프로토콜은 일반적으로 TVL, Marketcap, 24시간 볼륨, 토큰 보유 배포, 잠금 해제 및 릴리스를 사용합니다. 토큰 시각화, NFT 희귀도 순위, 최저 가격 분포 등 토큰터미널은 수익비용, 예상 가격 대비 판매 비율, 가격 대비 수익 비율 등의 지표도 제공합니다.단기 거래와 관련이 거의 없기 때문에 데이터 지연 시간이 상대적으로 긴 반면 플랫폼의 데이터 지연은 Nansen과 같은 것은 분 수준입니다.

DeFiLlama 사용자 인터페이스

데이터 제품 혁신이 심각하므로 대부분의 팀은 차별화된 경쟁에서 돌파구를 찾고 있습니다.

이 밖에 시각화에 중점을 둔 크립토버블(Crypto Bubbles) 제품도 있고, AI와 결합한 덱스체크(DexCheck), 카이토AI(KaitoAI) 등도 있다. 일반적으로 시장 데이터 빌보드 제품은 가장 일반적이고 가장 많이 사용되는 온체인 데이터 분석 도구이며, 각 제품의 기능적 초점은 다르지만 전반적인 경쟁은 치열합니다.

Nansen 및 기타 프로젝트에 대한 분석은 이전 IOSG 기사(https://mp.weixin.qq.com/s/o1pO7unj3cUS9sWt4q_gBw)에서 확인할 수 있습니다.

주소 차원 분석‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

전체 시장 규모에서 데이터 지원을 제공하는 것 외에도 온체인 데이터 도구 제품에 대한 또 다른 주요 분석 각도는 주소입니다. 주소 차원 분석에 중점을 둔 제품은 주로 다음과 같은 카테고리로 구성됩니다.

거래 지향

최근 Unibot 및 Maestro와 같은 텔레그램 봇 도구의 인기로 인해 많은 봇 제품의 토큰 가격과 TVL이 최근 몇 주 동안 거의 10배 증가했으며 이는 하락장에서 특히 두드러집니다. 텔레그램은 월간 활성 사용자가 7억 명에 달하는 채팅 소프트웨어로, 개발자가 쉽고 빠르게 미니 프로그램에 액세스할 수 있도록 풍부한 API를 제공합니다. 데이터 터미널 제품과 비교하여 트랜잭션 지향 도구는 사용자 측 작업 프로세스도 포함하므로 사용자에게 매우 편리하며 데이터 분석에서 트랜잭션까지 복잡성과 불확실성을 줄이면서 보안도 향상됩니다. 위험 및 자본 비용(수수료 거래 자체 및 도구 사용 수수료).

여러 Telegram 프로젝트에 대한 TVL 변경 사항

이러한 자동화된 거래 도구는 에이전트가 생성한 지갑 주소를 사용하여 체인의 실시간 데이터를 기반으로 거래 또는 대화형 작업을 수행하거나 온체인 인텔리전스 정보를 이메일, Discord 또는 Telegram에 실시간으로 푸시합니다. 농업 중심이며 프로젝트 당사자로부터 에어드랍 보상을 얻거나 일부 프로그래밍 방식 차익 거래를 수행하기 위해 무작위 방식으로 지정된 상호 작용을 수행하는 자동화된 거래 도구 유형입니다. Unibot과 Maestro를 예로 들면, 일반적인 온체인 자동 거래 도구 기능은 다음과 같습니다.

Unibot Sniper 기능 목록

최근 자동화된 거래 도구의 사용자 수가 급격하게 증가하여 체인에서 거래하는 텔레그램 봇 사용자 수가 최근 하루 6,000명에 육박하고 있습니다. 덱스 텔레그램 봇의 80%, 사용자 점유율의 80% 이상.

텔레그램 체인의 봇 사용자 수

그러나 토큰 가격 상승과 시장 핫스팟의 순환으로 인한 관심 거품을 통해 그 뒤에 있는 실제 수요는 면밀한 조사가 필요합니다. 텔레그램 봇의 가장 주류인 두 가지 기능인 정보 푸시 및 카피 거래는 새로운 요구 사항이 아닙니다. 실제로 이미 많은 중앙 집중식 거래소와 비교적 성숙한 제품이 있습니다(아래 그림 참조). 이러한 제품에 비해 텔레그램 봇의 경쟁은 다음과 같습니다. 분명히 약하기 때문에 암호화 분야에서 degen 플레이어의 전체 기반은 크지 않으며 더 안전한 기능과 더 포괄적인 기능을 갖춘 자동화된 거래 플랫폼을 선택할 수 있습니다. 따라서 저자는 사용자 초상화에서 고위 플레이어가 더 적을 것이라고 예측합니다. Telegram을 기반으로 한 자동 거래 로봇과 대부분의 사람들은 정보 푸시 기능만 사용하지만 또 다른 낙관적인 관점에서 보면 엄청난 사용자 트래픽과 암호화 친화적인 소셜 소프트웨어인 Telegram은 간단하고 사용자 친화적인 봇과 결합되어 있습니다. , 온보드 Web3의 새로운 사용자가 될 수 있습니다. 교통 입구 중 하나입니다.

문서화 플랫폼 제품

자동화된 거래 도구와 겹치거나 더 관련된 또 다른 제품 유형은 Dexscreener 및 Dextools와 같은 분산형 거래 플랫폼입니다. 이 유형의 제품은 주로 토큰 거래 쌍의 가격 변동을 실시간으로 확인하는 데 사용되며 일반적으로 프런트 엔드에 dex 스왑 및 기본 계약 보안 기능을 통합하고 배포된 계약에 대한 기본 허니팟 거래세 및 기타 탐지를 수행합니다. 사슬. Unibot 팀은 최근 Unibot Smart Money Trades 등의 거래 터미널을 출시했습니다. 거래 측면의 DEX와 Bot은 향후 더 긴밀한 연결과 상호 작용을 통해 분산 거래에 대한 사용자 경험을 개선하고 풍부하게 할 수 있을 것으로 예상됩니다.

자동화된 거래 도구가 일반 사용자의 기술적 능력을 크게 향상시켰음에도 불구하고 이러한 도구는 일반적으로 막대한 중앙화 위험을 안고 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 대부분의 자동화된 거래 도구의 지갑 주소는 도구에 의해 생성되며 해당 개인 키는 프로젝트 측에 완전히 노출됩니다.암호화 세계의 유명한 격언처럼 "당신의 키도 아니고 당신의 돈도 아닙니다." 사용자가 원하는 경우 자동화된 거래 도구를 사용하면 프로젝트 당사자가 통제할 수 있는 주소로 자금을 이체함으로써 귀하는 이제 위험 게임에서 완전히 약한 쪽에 있게 됩니다.

데이터 도구 트랙의 가치 논리‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

데이터 도구 비즈니스 모델의 장점과 단점‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

전체 Web3 분야에서 실제 수요를 입증하기 어려운 신흥 부문의 일부 제품에 비해 이 도구 제품의 비즈니스 논리는 새로운 내러티브에 대한 높은 천장과 상상의 여지처럼 들리지 않지만 시장 수요는 더 많습니다. 근거 있고 진짜. . 데이터 도구의 비즈니스 모델은 web2 데이터 회사의 논리와 유사하게 상대적으로 성숙하며 web2 분야에서 여러 번 성공적으로 검증되었습니다. 일부 도구 프로젝트는 자체 토큰을 발행하지 않더라도 비교적 안정적인 현금 흐름 수입을 가지고 있습니다.

토큰을 통해 자금을 모으거나 세금을 징수하지 않는 프로젝트의 경우 프로젝트의 수익원은 다음과 같습니다.

온체인 데이터와 현재 제품의 특성으로 볼 때 온체인 데이터 도구 트랙은 의심할 여지 없이 특정 기회가 있는 트랙이며 치열한 경쟁 트랙이 될 것입니다. 이러한 유형의 제품은 초기 단계에서 인프라 및 장비에 대한 특정 투자가 필요하며, 데이터의 공개 및 가용성으로 인해 Web3 체인의 데이터 분석 도구는 데이터 소스 측면에서 해자를 잃게 됩니다. 예를 들어, 시장 데이터 광고판 제품 간의 경쟁이 매우 치열해졌으며 새로 출시된 Arkham은 Nansen과 유사한 일부 기능을 무료로 제공하므로 유료 도구에 영향을 미칠 수 밖에 없습니다. 그러나 데이터 분야의 복잡성으로 인해 , 올인원 종합 플랫폼이든 틈새 시장을 선점하고 작고 세련된 제품을 만들어 버티컬 분야의 리더가 되는 것은 여전히 ​​가능하다. 도구 제품은 더 빠른 제품 반복 업데이트 및 전달 기능을 갖추고 있어야 하며, 대용량 데이터에서 더 가치 있는 지표를 마이닝하고, 더 완전한 기능을 제공하며, 사용자가 거래 수익 가능성을 향상시킬 수 있도록 도와야 합니다. 장점과 장벽.

데이터 툴 제품의 토큰 경제 모델 분석‍‍‍‍‍‍‍

토큰 경제를 구축하기 위해 도구 제품이 필요한지에 대한 업계 내 논쟁도 있습니다. 주된 반대 의견은 데이터 도구 제품 토큰의 적용 시나리오가 제한적이며, 발행 인기가 감소한 후 통화 가격을 유지하기 어렵다는 것입니다. 여기서는 위에서 언급한 데이터 측 제품과 거래 측 제품을 각각 대표하는 토큰을 발행한 Arkham과 Unibot을 예로 들어 해당 제품의 토큰 경제 모델 설계를 살펴보겠습니다.

토큰 경제를 구축하기 위해 도구 제품이 필요한지에 대한 업계 내 논쟁도 있습니다. 주된 반대 의견은 데이터 도구 제품 토큰의 적용 시나리오가 제한적이며, 발행 인기가 감소한 후 통화 가격을 유지하기 어렵다는 것입니다. 여기서는 위에서 언급한 데이터 측 제품과 거래 측 제품을 각각 대표하는 토큰을 발행한 Arkham과 Unibot을 예로 들어 해당 제품의 토큰 경제 모델 설계를 살펴보겠습니다.

얼마 전 아캄은 자체 토큰을 데이터 도구로 발행해 큰 인기를 끌었습니다. Arkham은 시장 게시판, 주소 분석, 시장 알림, 인텔리전스 바운티 등 다양한 기능을 갖춘 종합 데이터 분석 플랫폼입니다. ARKM 토큰은 Arkham Intel Exchange 생태계의 기본 토큰으로 총 유통량은 10억 개이며 다음과 같이 배포됩니다: 재무부 50%, 투자자 20%, 팀 20%, 시장 조성 5% , 그리고 5%의 보상이 제공됩니다.

ARKM 토큰 보유자는 거버넌스 권한을 가지며 Arkham의 전략적 방향에 투표할 수 있습니다. 또한, ARKM 토큰은 아캄 생태계에 기여한 사용자에게 보상하는 데에도 사용될 수 있으며, 정보 제출, ARKM 토큰 약속, ARKM 생태 프로젝트 구축, 신규 사용자 추천 등을 통해 ARKM 보상을 받을 수 있습니다.

아캄의 데이터 관련 기능은 거의 모두 자유롭고 개방적이며, 생태계 및 토큰 애플리케이션이 인텔리전스 바운티 플랫폼에 중점을 두고 있음을 알 수 있는데, 이것이 이 제품에서 가장 논란이 되는 기능입니다. 암호화폐의 익명성은 모두가 높이 평가하는 기능이지만, Arkham의 인텔리전스 플랫폼은 반대 방향으로 진행되어 체인 외부의 엔터티와 함께 ​​체인의 익명 주소를 표시합니다.

혁신적인 비즈니스에 초점을 맞춘 Arkham의 토큰 모델에 비해 Unibot의 토큰 모델은 더 전통적이고 단순합니다. Unibot은 Telegram 기반의 자동 거래 로봇으로 현재 Ethereum에만 배포되어 있습니다. FDV는 1억 7,600만 달러입니다. 토큰 교환, 지정가 주문, 복사 거래, 개인 거래, 유동성 제공 및 기타 기능을 제공합니다. 사용자는 어떤 것도 필요하지 않습니다. 코딩 기초 거래 지침은 텔레그램 채팅 상자를 통해서만 배치할 수 있습니다. 지갑 주소는 Unibot에서 생성하거나 개인 키를 가져올 수 있습니다(위험이 높음).

자동화된 거래 도구 트랙의 선도적인 프로젝트로서 Unibot의 수익은 주로 도구 수수료와 토큰 거래세로 인해 4,000 ETH를 초과했습니다. 토큰에는 수익 공유 기능이 있으며 자격을 얻으려면 $UNIBOT 토큰 10개를 보유해야 합니다. . 보상은 보유한 토큰 수에 비례합니다. 토큰 보유자는 UNIBOT 토큰 거래에 대한 도구 플랫폼 거래 수수료 및 거래세의 40%(전체 금액의 1%)를 받게 됩니다. 보상은 2시간마다 계산되며 24시간 이내에 청구할 수 있습니다. 2시간마다 200개 이상의 토큰을 전송하면 수익 공유가 상실됩니다. 통화 가격의 엄청난 상승은 시장에서 FOMO 정서와 관심을 불러일으켜 신규 사용자가 급격히 증가했으며 전체 자동화된 거래 도구 트랙도 상승을 가져왔습니다.

Arkham 경제 모델의 주요 리스크는 혁신적 사업에 초점을 맞춘다는 점인 반면 Unibot 토큰의 리스크는 주로 현 단계에서 통화 가격 상승의 지속 불가능성입니다. 수익 구조를 분석해 보면 빠르게 성장하는 수익의 80%가 %는 토큰의 거래세에서 발생하며, 이는 시장 인기와 신규 사용자 유입에 크게 좌우되며, 일단 시장 인기와 거래량이 감소하기 시작하면 수량과 가격 모두에서 더블 킬을 당하기 쉽습니다.

툴트랙의 토큰 모델에 대한 논쟁은 근거가 없는 것이 아니며, 어떻게 생태계를 풍요롭게 하고 토큰의 적용 시나리오를 확장할 것인가는 경제 모델을 설계할 때 고려해야 할 문제이다. 또한 단기 이익과 장기 이익의 균형이 이루어져야 하며, 단기적인 부 창출 효과가 사용자 성장을 크게 촉진하지만 장기적으로는 보다 지속 가능한 건설 방향을 찾아야 합니다.

가능한 향후 개발 방향‍‍‍‍

Socialfi와 통합‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

소셜 네트워킹의 기본 조건은 충분한 사용자의 참여가 필요하다는 것을 우리는 알고 있습니다. Socialfi가 직면한 문제는 더 많은 사용자를 온보딩하고 사용자를 유지하는 방법입니다. 메타로 론칭된 스레드라도 인스타그램과 강하게 결합하면 사용자 접착력이 떨어지며, 출시 2주 만에 스레드의 일일 활성 사용자 수가 20% 감소했고, 평균 사용자 사용 시간도 20% 감소했다. 처음 출시 당시 평균 20분이었는데, 5분 미만으로 단축되었습니다. Web3의 현재 주요 소셜 및 UGC 플랫폼은 Twitter 및 Discord와 같은 web2 애플리케이션이며 기본 Web3 소셜 미디어가 없습니다. 데이터 플랫폼 사용자는 공통 관심사를 갖고 있으며 정보의 밀도가 상대적으로 크기 때문에 소셜파이의 기반이 될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. xueqiu futu 데이터 기반 사회적 상호 작용의 어려움.

Debank의 Stream 기능은 socialfi로 발전하려는 시도를 반영한 ​​것입니다. 지갑 주소를 계정으로 사용하면 보다 검증 가능한 정보를 제공할 수 있습니다. Kol의 관점은 더욱 설득력이 있으며 보다 투명하고 신뢰할 수 있는 방향으로 해당 분야의 발전을 촉진하는 데 도움이 될 것입니다. .사용자 또한 가치 있는 정보에 대한 보상을 받을 수 있으며, 이는 크리에이터 경제 구현의 이상적인 형태입니다.

소셜 네트워킹의 기본 조건은 충분한 사용자의 참여가 필요하다는 것을 우리는 알고 있습니다. Socialfi가 직면한 문제는 더 많은 사용자를 온보딩하고 사용자를 유지하는 방법입니다. 메타로 론칭된 스레드라도 인스타그램과 강하게 결합하면 사용자 접착력이 떨어지며, 출시 2주 만에 스레드의 일일 활성 사용자 수가 20% 감소했고, 평균 사용자 사용 시간도 20% 감소했다. 처음 출시 당시 평균 20분이었는데, 5분 미만으로 단축되었습니다. Web3의 현재 주요 소셜 및 UGC 플랫폼은 Twitter 및 Discord와 같은 web2 애플리케이션이며 기본 Web3 소셜 미디어가 없습니다. 데이터 플랫폼 사용자는 공통 관심사를 갖고 있으며 정보의 밀도가 상대적으로 크기 때문에 소셜파이의 기반이 될 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. xueqiu futu 데이터 기반 사회적 상호 작용의 어려움.

맞춤 추천‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

맞춤 추천‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

체인에 있는 데이터의 개방성과 투명성으로 인해 개인 행동과 선호도를 보다 논리적으로 분석할 수 있습니다. 현재 Web3의 개인화된 추천 알고리즘과 엔진은 아직 초기 단계에 있으며, 멀티체인 생태계와 애플리케이션이 풍부해지면서 사용자 차원이 더욱 다양해지고 있습니다. 인물 사진도 늘어납니다.

web2의 상위 제품을 비교하면 추천 알고리즘은 이미 매우 성숙한 기술이며 Taobao, Douyin, Meituan 및 Bilibili는 모두 귀하가 좋아할 만한 제품이나 비디오를 푸시합니다. 요즘에는 Dune과 같은 데이터 제품이나 Opensea와 같은 거래 시장 모두 개인화 된 추천을 얻을 수 없습니다. web2보다 추천이 더 좋습니다. 그리고 데이터 주권으로 인해 자신만의 개인화 모델을 선택하고 미세 조정할 수 있습니다.web2의 의류, 음식, 주택, 교통 등 여러 분야의 추천과 유사하게 web3의 소셜 네트워킹, 거래, 게임에도 고유한 모델이 있습니다. 응용 시나리오 및 추천 알고리즘은 일반적으로 서로 다른 분야로 연결되는 레고 블록과 같을 수 있습니다.

AI와 결합‍‍‍‍‍‍

체인에 있는 데이터의 개방성과 투명성으로 인해 개인 행동과 선호도를 보다 논리적으로 분석할 수 있습니다. 현재 Web3의 개인화된 추천 알고리즘과 엔진은 아직 초기 단계에 있으며, 멀티체인 생태계와 애플리케이션이 풍부해지면서 사용자 차원이 더욱 다양해지고 있습니다. 인물 사진도 늘어납니다.

web2의 상위 제품을 비교하면 추천 알고리즘은 이미 매우 성숙한 기술이며 Taobao, Douyin, Meituan 및 Bilibili는 모두 귀하가 좋아할 만한 제품이나 비디오를 푸시합니다. 요즘에는 Dune과 같은 데이터 제품이나 Opensea와 같은 거래 시장 모두 개인화 된 추천을 얻을 수 없습니다. web2보다 추천이 더 좋습니다. 그리고 데이터 주권으로 인해 자신만의 개인화 모델을 선택하고 미세 조정할 수 있습니다.web2의 의류, 음식, 주택, 교통 등 여러 분야의 추천과 유사하게 web3의 소셜 네트워킹, 거래, 게임에도 고유한 모델이 있습니다. 응용 시나리오 및 추천 알고리즘은 일반적으로 서로 다른 분야로 연결되는 레고 블록과 같을 수 있습니다.

요약하다

이 기사는 제품 유형, 비즈니스 모델 및 향후 개발 방향의 세 부분에서 온체인 데이터 도구를 분석하고 요약하여 이 분야의 실무자, 기관 및 개인 투자자에게 더 많은 영감과 생각을 제공하기를 희망합니다. 오늘날 Web3 산업은 아직 초기 탐색 단계에 있지만 데이터 트랙은 이미 수십억 달러의 가치를 지닌 몇몇 유명한 유니콘을 탄생시켰습니다. Defi Summer부터 NFT Summer까지, 향후 가능한 Layer 2 Summer 또는 Gamefi Summer까지, 인프라부터 애플리케이션까지 모든 시나리오 판단은 온체인 데이터 분석 도구의 사용 및 지원과 불가분의 관계에 있습니다. 탈중앙화 세계의 별이 빛나는 바다, 그리고 엄청난 잠재력을 지닌 이 트랙은 가장 중요한 앵커 포인트 중 하나가 될 것입니다. 데이터 기반 산업에서 우리는 여전히 온체인 데이터의 알파 마법에 대한 기대로 가득 차 있습니다.

공간의 제약으로 인해 다음 기사에서는 데이터 제품의 상용화에 대한 구체적인 관행에 대해 계속해서 논의하겠습니다.