비트코인이 10만 달러 선으로 돌아오는데 시장 심리가 다시 반전된다?

비트코인은 11월 7일부터 지속적으로 하락해 한때 9만 달러 선 아래로 떨어지기도 했다. 시장은 일련의 거시적 부정적 요인으로 인해 비트코인이 8만 5천 달러 선까지 하락할 것이라는 심리적 기대를 받아들이게 됐다. 흥미롭게도 비트코인은 마침내 89,000달러를 넘어 반등했습니다. 어제 CPI 데이터가 발표된 이후 BTC는 다시 한번 100,000달러를 돌파했습니다.

이더리움은 3,000달러 아래로 떨어졌다가 완전히 회복되었고, 오늘 아침 3,400달러를 넘어섰습니다. SOL도 오늘 아침 170달러 아래로 떨어진 후 200달러를 돌파했습니다. 알트코인 시장은 24시간 상승세 동안 일부 알트코인이 5~8% 상승해 AI 부문이 급격하게 반등했고, LMT는 사상 최고치를 경신했으며 AIXBT는 0.9달러를 넘어 사상 최고치를 경신하기도 했다.

계약 데이터 측면에서 Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 전체 네트워크의 총 청산은 US$349백만이며, 단기 주문 청산은 US$221백만으로 Binance에서 발생했으며 이는 ETH/ 미화 1,260만 달러 상당의 BTC 계약.

최근 MicroStrategy 창립자인 Michael Saylor는 "MicroStrategy 포트폴리오 추적 차트에 녹색 점이 누락되어 있습니까?"라는 글을 10주 연속 게시하여 비트코인 보유를 계속 늘릴 것임을 시사했습니다. 마이클 세일러(Michael Saylor)는 최근 올랜도에서 열린 벤치마크 투자자 회의에서 회사의 영구 우선주 발행 가능성이 "투자자들에게 비트코인에 대한 레버리지 투자를 제공하는 최신 수단"이 될 것이라고 말했습니다. 그는 회사가 투자자들에게 "비트코인의 1.5배 수익률과 변동성"을 제공하는 것을 목표로 한다고 언급했습니다. Michael Saylor의 확고한 매수 및 매도 행동과 결단력은 의심할 여지 없이 시장의 매도 압력을 일부 완화시켰습니다.

시장이 갑자기 비관론을 휩쓸고 회복한 진짜 이유는 무엇일까?

미국 핵심 CPI 지표 예상치 못한 하락, 3월 금리 인하 확률 소폭 상승

어제 저녁 미국의 비계절 조정 CPI 연율은 12월 2.9%로 상승해 3개월 연속 반등해 2024년 7월 이후 최고치를 기록했으며, 이는 이전 수치인 2.7%에 부합했습니다. 아울러, 미국의 비계절 조정 핵심 CPI는 12월 연율 3.2%를 기록해 2024년 8월 이후 최저치를 기록했고, 시장 기대치는 3.3%로 변함이 없었습니다.

CPI 데이터 공개 이후 미국 3대 주가지수 선물은 단기적으로 급등했다. 현재 나스닥 선물은 1.52%, S&P 500 선물은 1.31%, 다우 선물은 1.26% 상승했다. 이날 미국 2년 만기 국채수익률은 6.5bp 하락한 4.299%를 기록했다.

CPI 데이터가 공개되기 전 연준이 1월 금리를 동결할 확률은 97.3%, 금리를 25bp 인하할 확률은 2.7%였다. 3월까지 현행 금리를 그대로 유지할 확률은 79.8%다. 자료 공개 이후 3월 연준이 금리를 25bp 인하할 확률은 전날 23.2%에서 28.2%로 소폭 상승했다. 3월에도 금리인하가 없을 확률은 여전히 71%에 이른다.

"신 연준 뉴스 서비스"로 알려진 연준 선임 기자인 닉 티미라오스(Nick Timiraos)는 탄탄한 고용 지표와 인플레이션 개선의 엇갈린 징후로 인해 연준 관리들이 현재 금리 수준에 대한 더 많은 증거를 볼 수 없을 것이라고 말하게 만들었다고 믿습니다. 인플레이션을 효과적으로 억제할 수 있지만 여전히 1월에도 정체할 준비가 되어 있습니다.

Goldman Sachs Asset Management의 Tina Adatia는 최신 CPI 데이터가 1월 금리 인하를 다시 가능하게 하는 데 충분하지 않을 수 있지만 연준의 금리 인하 주기가 아직 끝나지 않았다는 견해를 강화한다고 말했습니다.

Morgan Stanley Wealth Management의 Ellen Zentner는 수요일의 CPI 데이터가 이달 말 금리 인상 중단에 대한 기대를 바꾸지는 않을 것이지만 연방 준비 은행의 금리 인상 가능성에 대한 일부 논의를 약화시킬 것이라고 믿고 있습니다.

시장을 불안하게 했던 CPI 지표가 끝난 뒤 다시 암호화폐 시장으로의 자본 유입이 이어졌습니다. 트레이더T(Trader T)와 파사이드 인베스터스(Farside Investors)의 자료에 따르면 미국 비트코인 현물 ETF는 어제 7억5479만달러 순유입을 기록하며 5일 연속 순유출이라는 불리한 상황을 반전시켰다. 이더리움 현물 ETF는 5,912만 달러의 순유입을 기록하며 다시 한번 이더리움에 낙관론을 불어넣었습니다.

트럼프는 취임을 앞두고 있고 SEC는 정책을 개혁할 예정이다.

트럼프의 공식 취임이 나흘 앞으로 다가왔다. 시장은 취임 후 그의 새로운 행보에 기대를 걸고 있다. 로이터 통신은 1월 9일 이 문제에 정통한 소식통을 인용해 업계에서는 1월 20일에 최소 한 건의 주문이 발행될 것으로 예상하고 있다고 보도했습니다.

트레이더 안셈은 앞서 트럼프 대통령의 발언에 따라 시장 불확실성과 두려움이 트럼프 취임 이후 다소 가라앉을 수 있다고 말한 바 있다.

1월 16일 로이터 통신은 또한 트럼프의 SEC 팀이 법정에 계류 중인 일부 암호화 집행 사건을 검토했으며 암호화 정책을 포괄적으로 개혁할 것으로 예상되며 사기 혐의와 관련되지 않은 일부 소송을 동결할 수도 있다고 보도했습니다. SEC의 공화당 고위 관리들은 트럼프 대통령이 취임한 후 이르면 다음 주부터 기관의 암호화폐 정책 개편을 시작할 준비를 하고 있다고 이 문제에 정통한 세 사람이 말했습니다.

헤스터 피어스(Hester Peirce) 위원과 마크 우예다(Mark Uyeda) 위원이 고려하고 있는 조치 중에는 기관이 어떤 상황에서 암호화폐를 증권으로 취급하고 현재 법원에 제출된 암호화폐 집행 사건 중 일부를 검토하는지 명확히 하는 지침이나 규칙으로 이어질 수 있는 프로세스를 시작하고 있습니다.

이 소식에 영향을 받아 XRP 등 SEC와 분쟁을 겪은 일부 프로젝트는 이날 17% 이상 상승했다.

트럼프의 집권과 SEC의 규제 개혁은 시장 비관론을 반전시키는 데 기여했습니다.

요약

시장 상황의 후속 추세는 많은 시장 관심을 끌었습니다. 자리 표시자 파트너인 Chris는 최근 미국의 지원적인 정책 환경 하에서 향후 몇 년 동안 암호화폐 시장의 수익이 더 이상 포물선 급상승이 아니라 보다 안정적인 성장을 보일 수 있다고 트윗했습니다. 주류 코인 되돌림은 덜 극단적이 될 수 있습니다. 85%~95%의 대규모 하락은 일반적으로 너무 많은 미실현 이익이 시장 구조에 축적되고 이러한 자산이 다시는 상승하지 않을 것이라는 시장의 두려움과 함께 발생합니다. 오늘날 세계는 비트코인과 고품질 암호화폐 자산이 장기적으로 유지된다는 사실을 점차 깨닫고 있습니다. 따라서 주류 코인이 경험하는 "죽음 가격"은 과거의 일이 될 수 있습니다(특정 밈 코인은 여기에 포함되지 않음). .

또한 Chris는 BTC와 ETH 모두에 대한 ETF(아마도 SOL이 곧 합류할 예정)의 출시가 이러한 자산에 보다 안정적인 구매 압력을 가져올 것이라고 믿습니다. BTC가 직면할 수 있는 되돌림의 크기에 대한 아이디어를 얻으려면 모든 하락장에서 당사의 가장 신뢰할 수 있는 기술 지원인 200주 단순 이동 평균(200W SMA)을 살펴볼 수 있습니다. 현재 이 이동 평균은 약 $40,000입니다. 이는 약세장이 60% 되돌림을 볼 수 있음을 의미합니다. Chris는 2025년이 변동성이 크지만 기회가 가득한 좋은 해가 될 것이라고 여전히 믿고 있습니다.

암호화폐 시장은 거시경제적 요인과 정책적 요인에 의해 분명히 영향을 받으며, 중요한 시장 이벤트 노드에서는 종종 큰 변동이 발생합니다. 투자자는 위험 관리에 주의를 기울여야 합니다.