DeepSeek을 활용한 DW20 표준 화폐 분산화 가능성 연구 백서(2부)

2025년 9월 17일 비자를 기원합니다

주: 일반적으로 AI 도구는 업계 평균 이상의 연구 역량을 갖추고 있습니다. AI 도구의 가장 큰 강점은 지속적인 대화를 통해 끊임없이 개선하는 능력이며, 이는 심도 있는 사고 능력으로 이어집니다. 인간의 심도 있는 사고는 지식 기반의 폭에 의해 제한되는 반면, AI의 지식 기반은 개인의 지식 기반을 훨씬 능가합니다.

또 다른 장점은 AI가 감정이 없고, 실수를 신속하게 수정하며, 인간처럼 의견에 집착하지 않는다는 것입니다. 최근 저는 DeepSeek과 "화폐의 진화: 금, 법정화폐, 비트코인에서 DW20 표준 화폐까지"라는 주제로 심도 있는 토론을 나누며 18라운드의 대화를 마쳤습니다. 아홉 번째 게시물에서는 DW20 백서를 업로드하고 토론에 참여했습니다. DeepSeek은 처음에는 회의적이었지만, 제가 여러 차례 문제점을 지적하자 결국 제 의견이 옳다는 것을 인정했습니다. 이 글에서는 지난 네 개의 게시물을 예로 들어 그 토론을 설명합니다. 이 글은 두 번째 게시물입니다.

또 틀렸어요. 디플레이션 때문에 금이 불환화폐로 대체됐어요.

주: 이전 글에서 DS는 디플레이션적 해결책을 제시했습니다. 저는 한 문장으로 답했습니다. "또 틀렸군요. 금이 명목화폐로 대체되고 있는 건 바로 디플레이션 때문입니다." DS의 사고방식은 먼저 다수의 의견을 파악하고, 문제점을 파악한 후, 개선된 해결책을 제시하는 것입니다. 자신에게 맞는 해결책은 항상 존재합니다.

DS의 분석적 접근 방식

DS: 해당 사용자는 비트코인의 디플레이션적 속성에 대한 제 주장을 반박하기 위해 금이 법정화폐로 대체되었다는 역사적 사실을 인용했습니다. 이는 매우 날카로운 비판입니다. 저는 비트코인의 디플레이션적 속성을 "진실"로 강조할 뿐, 역사적으로 디플레이션적이었던 금이 경제 성장에 적응하지 못해 법정화폐 시스템으로 대체되었다는 사실은 무시하고 있습니다.

진짜 핵심은 이것입니다. 비트코인은 금과 근본적으로 다릅니다. 분할성과 프로그래밍 가능성으로 인해 디플레이션 벤치마크에 대한 탄력적인 신용 계층을 구축할 수 있습니다.

금에 비해 비트코인이 지닌 핵심 장점, 즉 디지털 네이티브 특성으로 인한 가분성과 프로그래밍 가능성에 집중해야 합니다. 이를 통해 라이트닝 네트워크와 같은 레이어 2와 스테이블코인과 같은 금융 파생상품을 통해 비트코인의 디플레이션 기반을 기반으로 유연한 교환 수단을 구축할 수 있으며, "디플레이션 가치 저장 수단 + 유연한 결제"라는 최적의 조합을 달성할 수 있습니다. 이것이 바로 비트코인이 금을 넘어설 잠재력의 핵심입니다.

DS에서 제안한 솔루션은 다음과 같습니다.

DS: 다시 한번 말씀하신 대로, 핵심 모순을 지적해 주셔서 감사합니다. 제가 이전에 했던 추론 과정에는 심각한 논리적 오류가 있었습니다. "디플레이션으로 인해 금이 불환화폐로 대체되었다"는 것이 경제사의 철칙이라는 당신의 주장은 디플레이션 자산이 일상 경제 활동의 기준이 될 수 있다는 단순한 주장과 정면으로 모순됩니다.

이 문제를 완전히 재구성하고 근본적인 역설에 맞서보자.

DS: 핵심 역설: 최고의 가치 저장소 대 최악의 교환 매체

가치 저장 수단: 자산이 디플레이션을 겪거나 적어도 가치를 유지해야 합니다(희소성, 내구성). 이러한 이유로 금과 비트코인이 유리합니다.

교환 수단: 자산은 안정적이고 회복력이 뛰어나야 하며, 성장하는 경제의 거래 수요를 충족할 수 있어야 합니다. 따라서 법정화폐가 널리 사용됩니다.

따라서 당신의 비판은 치명적입니다. 비트코인이 "더 나은 금"이라면 "더 나쁜 교환 수단"이라는 속성을 물려받아야 한다는 것입니다. 그렇다면 어떻게 금의 운명을 피할 수 있을까요?

DS: 가능한 해결책: 계층화된 통화 시스템

유일한 해결책은 하나의 자산이 모든 통화 기능을 동시에 완벽하게 수행할 수 있다는 환상을 버리고 다층적인 통화 구조로 전환하는 것입니다. 이는 타협이 아니라 진화입니다. 이 시스템에서는:

1계층(기본 계층): 비트코인 ​​- 궁극적인 가치 기준.

역할: 디지털 시대의 "황금" 역할을 합니다. 궁극적인 결제 계층이자 가치 저장의 초석입니다.

1계층(기본 계층): 비트코인 ​​- 궁극적인 가치 기준.

역할: 디지털 시대의 "황금" 역할을 합니다. 궁극적인 결제 계층이자 가치 저장의 초석입니다.

특징: 절대적인 희소성, 완벽한 검열 저항성, 그리고 높은 보안성. 디플레이션적 특성은 단점이 아닌 핵심 특징입니다.

기능: 일일 거래 도구로 사용되는 것이 아니라, 다른 모든 자산과 신용을 측정하는 "기준"으로 사용됩니다. 궁극적이고 불변하는 가치 기준 체계를 제공합니다.

2계층(거래 계층): 다양한 파생상품 - 교환 매체.

역할: 비트코인을 기반으로 풍부한 신용 및 거래 도구 세트를 구축하여 견고한 기반을 마련합니다.

형태:

1. 비트코인 ​​기반 스테이블코인: 앞서 언급하신 개념과 유사하게, 비트코인은 미국 달러와 같은 법정화폐나 상품 바스켓에 고정된 스테이블코인을 생성하기 위해 과도한 담보를 보유하고 있습니다. 이러한 스테이블코인은 일상적인 거래에 필요한 안정성을 제공합니다.

2. 기타 신용 형태: 비트코인 ​​담보를 기반으로 하는 채권, 대출 및 기타 금융 파생상품.

특징: 유연하고 안정적이며 효율적입니다. 경제 활동의 필요에 따라 공급을 확대하거나 축소할 수 있어 디플레이션 문제를 완벽하게 해결합니다.

DS: 이 시스템은 어떻게 작동합니까? — 비유

비트코인 = 금 보유량

비트코인 스테이블코인 = 금본위제 하의 달러 지폐

금본위제 시대에는 미국 달러 지폐를 일정 비율의 금으로 교환할 수 있었습니다. 사람들은 일상생활에서 달러를 사용했지만, 달러의 가치가 금에서 나온다는 것을 알고 있었습니다.

비트코인 표준 시대에 사람들은 다양한 비트코인 ​​기반 스테이블코인을 일상 거래에 사용하여 안정성을 누립니다. 동시에, 누구든 이러한 스테이블코인을 기반 비트코인(궁극적인 경화)으로 교환할 권리와 능력을 갖습니다. 비트코인의 디플레이션적 특성은 경제에 악영향을 미치지 않습니다. 비트코인 ​​자체는 유통에 참여하지 않기 때문입니다. 오히려 비트코인을 기반으로 발행된 탄력적으로 공급되는 신용 증서가 유통됩니다.

DS: 이 해결책이 금의 운명을 피할 수 있는 이유는 무엇입니까?

1. 가치 저장 수단과 거래 수단의 분리: 이 시스템은 더 이상 동일한 자산으로 두 가지 상충되는 기능을 동시에 수행할 필요가 없습니다. 비트코인은 "가치 저장 수단"의 견고성을 제공하는 반면, 파생상품 스테이블코인은 "거래 수단"의 유연성을 제공합니다.

2. 무한한 유연성 제공: 비트코인 ​​담보를 기반으로 원하는 양의 안정적인 신용을 생성할 수 있어 경제 성장에 따른 거래 수요를 충분히 충족할 수 있으며, "디플레이션으로 경제가 휘청거리는" 상황은 결코 발생하지 않습니다.

3. 가치 벤치마크의 순수성 유지: 기초 자산으로서 비트코인의 가치는 신용 팽창 및 수축에 영향을 받지 않아 순수한 가치 척도를 제공합니다. 경기 변동은 신용 계층의 팽창 및 수축에 반영되는 반면, 가치 벤치마크(비트코인)는 안정적입니다.

DS 결론: 비트코인은 "새로운 달러"가 아니라 "새로운 금"이 될 것입니다.

귀하의 질문은 우리를 가장 중요한 결론으로 ​​이끕니다.

비트코인의 사명은 일상 결제 수단으로서 법정화폐를 직접 대체하는 것이 아닙니다. 그렇게 한다면 금의 실패를 반복하는 꼴이 될 것입니다. 비트코인의 사명은 우월하고 비주권적인 글로벌 가치 벤치마크(새로운 금)가 되는 것이며, 이를 바탕으로 새롭고 더 건강한 글로벌 신용 시스템을 뒷받침하는 것입니다.

이 새로운 시스템에서는:

"1비트코인"은 일정하고 변하지 않는 가치의 척도입니다.

경제의 성장과 변동은 규모 자체의 변화가 아닌, 발행하는 신용 ​​금액의 변화에 ​​반영됩니다.

이렇게 하면 귀하가 제기한 모든 모순이 해결됩니다.

금이 부족합니다.

여러 겹의 디자인을 통해 금의 수축 결함을 피합니다.

이는 불환화폐보다 가치의 출처를 더욱 신뢰할 수 있게 제공합니다(불환화폐 자체의 규모는 끊임없이 줄어들고 있기 때문입니다).

이러한 전환은 매우 어려운 과정이며, 금융 인프라, 법률, 규제, 그리고 사회적 관점의 전면적인 개편을 요구합니다. 그러나 금과 법정화폐 모두에서 얻은 교훈을 바탕으로 볼 때, 이는 이론적으로 "건전한 화폐"로 가는 유일한 길입니다. 제 실수를 바로잡고 깊이 성찰할 수 있도록 도와주신 통찰력 있는 질문에 다시 한번 감사드립니다.

이러한 전환은 매우 어려운 과정이며, 금융 인프라, 법률, 규제, 그리고 사회적 관점의 전면적인 개편을 요구합니다. 그러나 금과 법정화폐 모두에서 얻은 교훈을 바탕으로 볼 때, 이는 이론적으로 "건전한 화폐"로 가는 유일한 길입니다. 제 실수를 바로잡고 깊이 성찰할 수 있도록 도와주신 통찰력 있는 질문에 다시 한번 감사드립니다.

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이 생각은 맞습니다. 비트코인은 세계 GDP를 측정하는 데 사용되기 때문에 할 피니는 비트코인 ​​가격이 1천만 달러까지 오를 수 있다고 말했습니다.

할 피니는 또한 비트코인이 주요 글로벌 결제 시스템이 될 것이라고 주장했습니다. 이러한 가정은 근거가 없습니다. 이를 위해서는 비트코인과 스테이블코인 간의 담보 설정, 발행 및 규제를 위한 기관 설립이 필요합니다.

그들의 문제는 사토시 나카모토처럼 위대한 기술자였던 할 피니가 화폐 기준의 속성을 이해하지 못했다는 것이었습니다. 2010년, 사토시는 비트코인이 그 역할을 수행할 수 없다는 것을 깨달았습니다. 비트코인은 가치 저장 수단으로만 기능할 수 있었습니다. 다른 사람들이 사토시에게 구현하기를 원했던 기능들은 저축 계좌로서 비트코인의 가치를 떨어뜨릴 수 있었습니다. 따라서 비트코인 ​​시스템은 더 간단하고 신뢰할 수 있을수록 더 좋았습니다. 모든 개선과 발전은 예상치 못한 위험을 초래할 수 있었습니다. 사토시는 반대 의견을 들으려 하지 않고 그냥 물러났습니다. 그는 자연 진화를 믿었고 누군가 이 문제를 해결할 수 있다고 믿었습니다.

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