이 심층 인터뷰에서 우리는 Nansen의 공동 창립자이자 CEO인 알렉스 바노빅을 초대하여 온체인 분석의 미래, AI 에이전트의 파괴적 힘, 그리고 "실제 세계 시대"로 나아가는 암호화폐 세계의 웅대한 비전에 대해 알아보았습니다.

알렉스는 Nansen 모바일 앱이 혁신적인 AI 에이전트를 통해 복잡한 온체인 데이터를 직관적인 "에이전트 경험"으로 어떻게 변환하는지 독점적으로 공개할 예정입니다. 이를 통해 사용자는 전문가와 대화하듯 "스마트 머니"의 움직임을 추적하고 곧 출시될 거래 실행 기능을 미리 볼 수 있습니다.

또한, 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 최대 검증인 중 한 명인 그는 "혁신"에서 "과잉 산업화"까지 암호화폐 내러티브의 3단계 모델을 분석할 예정입니다. 그는 스테이블코인과 실물 자산(RWA)의 온체인 통합이 현재 암호화폐 시장을 "토이 월드(toy world) 시대"로 어떻게 변화시킬지 과감하게 예측할 것입니다. 또한 과도한 금융화와 발라지의 "사이버 국가" 개념에 대한 자신만의 통찰력을 공유할 것입니다. 데이터 과학의 최전선에 서서 암호화폐의 미래를 명확하게 이해할 준비를 하세요.

1. 난센 모바일 앱 및 AI 에이전트

진행자: 좋아요, 이야기해 볼까요? 난센 모바일 앱이 앱 스토어에 출시되었습니다! 암호화폐 업계 최고의 "에이전트 경험"이라고 불리는 이유를 설명해 주시겠어요? 사용자에게 어떤 도움을 주나요?

Alex Vanovic: 맞아요! 과거에 저희가 직면했던 주요 문제 중 하나는 사용자들이 제품 사용이 어렵고 어떤 대시보드나 지표를 살펴봐야 할지 모른다는 것이었습니다. 그래서 2030년의 투자 환경을 상상해 보고 지금 바로 구현해 보는 건 어떨까 생각했습니다. 많은 소프트웨어 제품의 경우, 기존의 사용자 인터페이스가 사라질 수도 있고, 미래에는 AI 에이전트와 대화하는 것뿐일 수도 있습니다.

앱을 다운로드하면 포트폴리오를 추적하는 것 외에도, 포트폴리오를 이해하고 모든 온체인 거래 데이터에 접근할 수 있는 AI 에이전트가 있다는 점이 정말 좋습니다. 즉, "지난 30분 동안 솔라나나 베이스 같은 체인에서 어떤 밈 코인이 스마트 머니로 매수되었나요?"와 같은 질문을 할 수 있습니다. AI 에이전트는 실시간으로 데이터를 수집하여 몇 초 안에 답변을 제공합니다.

빠른 모드와 전문가 모드 중에서 선택할 수 있습니다. 거래 해시를 붙여넣으면 사용자 행동을 분석해 줍니다. 블록체인을 탐색하는 완전히 새로운 방식입니다.

진행자: 매우 직관적입니다. 스마트 머니가 특정 기간 동안 어떤 움직임을 보이는지 온갖 질문을 할 수 있죠. 결국에는 "저를 위해 해주세요! 제 위험 감수 수준과 거래 선호도를 알고 계시니, 이 거래를 실행해 주세요."라고 말할 수 있을 것 같습니다.

알렉스 바노빅: 그 지점을 정확히 짚어주셔서 정말 감사합니다. 바로 그 지점이 우리가 지향하는 방향이거든요! 다음 단계는 사용자들이 앱에서 직접 거래를 실행할 수 있도록 하는 것인데, 아마 11월쯤에 가능할 것 같습니다.

사용자들이 이 에이전트 거래 경험을 여러 번 거치고 나면, 이를 신뢰하게 되고 결국에는 "전체적인 전략을 제시하고 실행하게 한 다음, 모니터링하고 확인하면 어떨까?"라고 생각하게 될 것이라고 생각합니다. 이는 수년간의 사용을 통해 신뢰를 쌓아온 테슬라의 자율주행 로드맵과 비슷합니다.

진행자: 저는 이것을 "앰비언트 트레이딩" 또는 "앰비언트 프로그래밍"이라고 생각합니다. 거래 실행을 위한 프로토타입을 내부적으로 테스트하셨는데, 어떠셨나요?

알렉스 바노빅: 대시보드를 클릭해서 가격표를 보는 것보다 훨씬 더 재미있어요! 훨씬 더 매끄럽고 몰입도도 높아요. AI는 복잡한 프로세스를 간소화하고 모든 마찰을 없애는 데 탁월해서, 여러분은 원하는 일에 집중할 수 있어요.

진행자: 저는 이것을 "앰비언트 트레이딩" 또는 "앰비언트 프로그래밍"이라고 생각합니다. 거래 실행을 위한 프로토타입을 내부적으로 테스트하셨는데, 어떠셨나요?

알렉스 바노빅: 대시보드를 클릭해서 가격표를 보는 것보다 훨씬 더 재미있어요! 훨씬 더 매끄럽고 몰입도도 높아요. AI는 복잡한 프로세스를 간소화하고 모든 마찰을 없애는 데 탁월해서, 여러분은 원하는 일에 집중할 수 있어요.

이제 저희 앱이 이런 기능을 제공합니다. 추적하려는 주소를 입력하면 홈페이지에서 개인 맞춤형 사전 설정 프롬프트를 생성합니다. 예를 들어, 포트폴리오가 상승하고 있다면 홈페이지의 카드에 "(예를 들어) 판구가 오늘 왜 상승했을까요?"라는 질문이 표시됩니다. 직접 생각할 필요도 없습니다. 저희가 이미 프롬프트를 준비해 놓았으니까요.

진행자: 감정, FOMO(공포감) 등에 영향을 받는 사람으로서, 자신의 거래나 투자 성과를 차분하게 평가하기란 쉽지 않습니다. 하지만 이 앱을 사용하면 "내 최고의 거래는 무엇이었나? 어떤 실수를 했나? 내 실수에는 어떤 패턴이 있는가?"라고 자문해 볼 수 있습니다. 정말 귀중한 정보입니다.

알렉소빅 바노빅: 전적으로 동의합니다! 이 앱을 사용하면 거래 실적을 명확하게 확인하고, 오류 패턴을 파악하며, 차분하게 분석할 수 있습니다. 실용적일 뿐만 아니라 전체 과정을 더욱 재미있고 직관적으로 만들어 줍니다.

진행자: 그렇죠? 앞으로 상담원이 제가 왜 이 거래를 했는지, 제 전반적인 목표가 무엇이었는지 등 더 많은 정보를 이해할 수 있도록 메모리 기능을 추가할 계획이 있으신가요?

Alex Vanovic: 맞습니다. ChatGPT나 Grok의 메모리 파일과 유사한 메모리 기능을 추가하여 상담원을 더욱 개인화하고 유용하게 만들고자 합니다. 사용자의 거래 근거나 전반적인 전략을 저장할 수 있어 상담원의 지능이 향상되고 더욱 맞춤화된 지원을 제공할 수 있습니다.

2. 하이퍼리퀴드 검증기와 암호 내러티브의 세 단계

진행자: 알렉스, 화제를 바꿔야겠네요. 난센은 하이퍼리퀴드에서 가장 큰 검증인 중 한 명입니다. 그 정도 규모의 검증인을 운영하는 건 어떤가요? 어떤 어려움과 논란을 겪으셨나요?

알렉스 바노빅: 네, 저희는 Hyperliquid 재단을 제외하고 Hyperliquid에서 가장 큰 검증인입니다. 약 1년 전 Ronin 검증인 운영을 시작했는데, 흥미롭고 커뮤니티의 이익과 부합한다고 생각했기 때문입니다. Stake With Us라는 작은 스타트업을 인수했고, 현재 스테이킹 자산이 20억 달러가 넘습니다. 단 1년 만에 30배나 증가한 것입니다.

저희는 Hyperliquid를 신속하게 통합하고 Hyperco와 검증인 협력을 결정했습니다. 저희는 기술적인 부분을 담당했고, Hyperco는 생태계에 대한 깊은 이해를 바탕으로 USDH 거버넌스 투표에서 핵심적인 역할을 수행했습니다.

진행자: 그 투표에 대해 말씀드리자면, 논란이 있었다고 들었어요.

알렉스 바노빅: 네, 몇 가지 오해를 바로잡고 싶습니다. 어떤 사람들은 결과가 미리 정해져 있다고 생각하지만, 적어도 저희는 그렇지 않았습니다. 모든 제안을 신중하게 검토하고, 모든 입찰자들과 이야기를 나누며, 상당한 시간을 들여 분석했습니다. 내부 채점 시스템을 구축하고 더 많은 제안을 독려했습니다. 결국 위원회는 기권했고, 결정은 전적으로 스테이킹 참여자들에게 맡겨졌습니다. 결과는 매우 근소한 차이로 팍소스가 근소한 차이로 2위를 차지했습니다.

진행자: Native Markets는 HYPE에 20만 달러를 투자하고 확정함으로써 새로운 시대를 열었습니다. 많은 스테이블코인 발행사들이 Hyperliquid에서 계속해서 상품을 출시할 것이라고 밝혔습니다. 혹시 이러한 상황을 기대하시나요?

알렉스 바노빅: 바로 제가 바랐던 바입니다! 팍소스나 아테나 같은 업체들은 훌륭하고, 이 모든 업체들이 생태계에 녹아들기를 바랍니다. 토큰 자체를 넘어, 이러한 스테이블코인들의 성과도 매우 좋을 것으로 생각합니다.

진행자: 가장 큰 검증 기관 중 하나인 Hyperliquid의 다음 단계는 무엇이라고 생각하시나요?

알렉스 바노빅: Hyperliquid 생태계가 얼마나 풍부한지 말씀드리기 어렵네요! 암호화폐 산업의 모든 이야기나 혁신은 3단계 과정을 거친다고 생각합니다.

혁신: Hyperliquid는 풀스택 파생상품 거래의 혁신 기업입니다.

클론: 유사한 개념의 여러 변형이 나타났습니다.

산업적 과잉: 누군가가 이러한 복제품을 대량 생산하는 방법을 찾아냈습니다.

예를 들어, 미메코인의 경우, 도지코인은 혁신자이고, 페페는 복제품이며, 펌프펀은 8,400만 개의 미메코인을 생산한 공장입니다.

흥미롭게도 Hyperliquid는 "Based"라는 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이 프로젝트는 Hyperliquid와 유사한 WordPress 환경을 구축하여 사용자가 Hyperliquid를 백엔드로 사용하면서도 자체 프런트엔드 인터페이스를 구축할 수 있도록 합니다. 이 모델은 매우 기발하며, 산업 전반의 과부하로 인해 Hyperliquid 프런트엔드가 대량으로 생성될 가능성이 높습니다. 이는 Hyperliquid에게는 긍정적인 요소입니다.

흥미롭게도 Hyperliquid는 "Based"라는 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이 프로젝트는 Hyperliquid와 유사한 WordPress 환경을 구축하여 사용자가 Hyperliquid를 백엔드로 사용하면서도 자체 프런트엔드 인터페이스를 구축할 수 있도록 합니다. 이 모델은 매우 기발하며, 산업 전반의 과부하로 인해 Hyperliquid 프런트엔드가 대량으로 생성될 가능성이 높습니다. 이는 Hyperliquid에게는 긍정적인 요소입니다.

진행자: 말씀하신 내용인데, 누가 우승할지 궁금하네요. 하이퍼리퀴드가 계속 선두를 유지할 수 있을까요?

알렉스 바노빅: 핵심 질문입니다. 혁신 기업들이 확실히 추월당할 수 있지만, 하이퍼리퀴드만의 독보적인 강점은 기술과 커뮤니티에 있습니다. 산업계가 하이퍼리퀴드 기반 프런트엔드들로 구성되어 있다면, 여전히 핵심 인프라이며 완전히 대체하기는 어렵습니다. 하지만 경쟁은 치열할 것이고, 미래는 매우 흥미로울 것입니다.

진행자: 스테이블코인의 선구자였던 테더(Tether)와 그 뒤를 이은 USDC 같은 클론 코인, 그리고 이제 산업화 단계에 접어든 모습이 생각납니다. 스테이블코인이나 다른 암호화폐들이 지나치게 확장되었다고 생각하시나요, 아니면 아직 초기 단계인 분야도 있다고 생각하시나요?

알렉스 바노빅: 스테이블코인 자체는 아직 개발 초기 단계이며, 제품-시장 적합성이 명확합니다. 향후 몇 년 안에 수조 달러, 심지어 수십조 달러 규모의 스테이블코인이 발행될 것으로 예상합니다.

Paxos 사례는 흥미롭습니다. 그들은 게리 겐슬러(SEC 위원장)가 폐쇄하기 전까지 BN USD와 같은 화이트 라벨 스테이블코인을 만들고 있었습니다. 실제로 그들은 엄청난 양의 문자 메시지와 이메일을 "잃어버렸"습니다. 수십억 달러 규모의 사업이 하룻밤 사이에 망가졌습니다. 정말, 누군가 이 사건을 진지하게 조사해야 합니다.

3. 온체인 현실자산과 과도한 금융화

진행자: 스테이블코인이 온체인 경제에 미치는 영향과 관련하여, 더 넓은 관점을 취할 수 있다고 생각하시나요?

알렉스 바노빅: 스테이블코인은 전통적인 금융 자산이 온체인에 등록되는 한 예이지만, 미국 달러만이 온체인에 등록되어야 하는 것은 아닙니다. 앞으로 몇 년 안에 증권, 주식, 부동산 등이 모두 온체인에 등록되어 암호화폐 시장의 규모를 크게 확대할 것입니다. 현재 암호화폐 시장은 아직 매우 작습니다.

이전에도 말씀드렸듯이, 2040년이나 2050년쯤 암호화폐 역사를 돌이켜보면 이 시기를 "토이 월드 시대"라고 부르게 될 것입니다. 당시 우리는 수많은 투기적이고 실험적인 토큰을 만들어냈습니다.

하지만 다가오는 "현실 세계 시대"는 블록체인에 10만 배, 10억 배의 가치를 가져다줄 것입니다. 예를 들어, 난센의 지분을 블록체인에 올릴 수 없는 이유는 무엇일까요? 젊은이들이 부동산의 1%만 매수하여 점진적으로 축적할 수 있다면, 판도를 바꿀 수 있을 것입니다. 블록체인 메커니즘은 자산 담보 대출을 훨씬 더 간편하게 만들어 줍니다.

진행자: 대출 시장과 Aave가 체인에 더 많은 가치가 존재하게 됨으로써 가장 큰 수혜를 보게 될 것이라는 말씀이 흥미롭네요.

알렉스 바노빅: 네, 구글 주식이나 부동산을 보유하고 있다면 대출 담보로 사용할 수 있는데, 매우 편리합니다. 블록체인 메커니즘의 핵심은 자산 담보화를 통해 대출의 효율성을 높이는 것입니다. 레이어 1 자산, 일부 레이어 2 자산, 그리고 온체인 가치 창출의 이점을 확실히 누리는 Aave와 같은 프로토콜은 모두 좋은 투자라고 생각합니다.

진행자: 블록체인으로 자산이 더 많이 이동함에 따라, 세상의 과도한 금융화에 대해 질문드리고 싶습니다. 과도한 금융화에 대해 어떻게 생각하시나요?

알렉스 바노빅: 저는 사람들이 무언가를 소유하면 더 잘 관리하게 된다는 밀턴 프리드먼의 견해에 더 동의합니다. 사람들이 자산을 소유하는 것은 세상에 이롭다고 생각합니다. 우리는 세계경제포럼(WEF)이 강조하는 "아무것도 소유하지 않고도 행복할 수 있다"는 세상이 아니라, 수십억 명의 사람들이 어떤 식으로든 소유주가 될 수 있는 세상을 만들기 위해 노력해야 합니다.

담보화는 실물 자산과 실물 자산 간의 차이를 초래할 수 있다는 점에서 흥미롭습니다. 비트코인이나 이더리움과 같은 실물 자산을 DeFi "은행"에 예치하고 필요할 때 담보로 사용할 수 있습니다. 현재 이 상품은 주로 자산 관리 서비스를 통해 부유층에게 제공되지만, DeFi는 누구에게나 열려 있습니다. 매우 흥미로운 부분입니다.

4. 사이버 국가의 개념

진행자: 발라지의 사이버 국가 비전의 핵심은 사람들이 자신의 네트워크나 자산에 대한 소유권을 가져야 한다고 말씀하셨는데, 이는 발라지의 국경에 있는 사이버 스쿨을 방문하셨다고 알고 있습니다. 그곳에서의 경험을 공유해 주시겠습니까?

알렉스 바노빅: 정말 좋은 경험이었어요. 창립자 간 행사에 참석했는데, 온라인 학교는 아직 초기 단계지만 발라지가 만들어가는 모습에 큰 기대를 걸고 있어요. 미래지향적인 분위기, 모두가 함께 미래를 만들어가는 느낌이 정말 좋아요. 다른 창립자들과 함께 있으면 가능성에 대한 기대감이 커져요.

진행자: 사이버 국가라는 개념에서 가장 매력적인 점은 무엇이라고 생각하시나요?

진행자: 사이버 국가라는 개념에서 가장 매력적인 점은 무엇이라고 생각하시나요?

알렉스 바노빅: 저는 노르웨이에서 자랐고, 해외로 이주한 후 암호화폐 커뮤니티를 통해 더욱 강한 유대감을 느꼈습니다. 어떤 의미에서는 암호화폐 커뮤니티가 제 주요 커뮤니티이고, 소속감을 느낍니다. 하지만 암호화폐는 국가가 아니기 때문에 애국심을 느끼기는 어렵습니다. 발라지는 이러한 소속감을 더욱 구체적으로 표현하려고 노력하는데, 많은 사람들이 공감할 수 있을 거라고 생각합니다.

누가 알겠어요. 몇 년 후면 우리 모두 인터넷 여권을 갖게 될지도 모르죠! 그를 따라가는 것은 그의 비전이 결국 어떤 모습으로 나타날지 궁금해지는 호기심을 불러일으키는 일입니다. 그의 비전은 현 시대와 매우 밀접하게 연관되어 있습니다.

진행자: 알렉스, 함께해 주셔서 감사합니다! 업계에 대한 당신의 전체적인 관점과 여러 가지 사실을 연결하는 능력은 정말 큰 도움이 됩니다.

알렉스 바노빅: 초대해 주셔서 감사합니다! 여기 오게 되어서 기쁩니다.