원제: " 암호화폐에게: 월스트리트를 이기려면 재무관리에 집중하라 "

작성자: Matthew Liu, SynFutures의 파트너 겸 CSO

편집자: Qianwen, ChainCatcher

금융가의 거물들이 속속 시장에 뛰어들었고, 암호화폐 네이티브들은 '생사'의 순간을 맞이했다.

점점 더 많은 전통적인 금융기관들이 암호화폐 시장에 참여하고 있으며, 이는 암호화폐 시장에 큰 변화를 가져오고 있습니다. 페이팔(PayPal)을 예로 들면, 2023년 8월 자체 스테이블코인을 출시해 미국 주요 금융회사 중 최초로 스테이블코인을 출시한 것은 중요한 이정표입니다.

또 다른 주목할 만한 사건은 미국 증권거래위원회가 2023년 7월 블랙록의 비트코인 ​​ETF 발행 신청을 받아들인 것이다. 신청서가 아직 완전히 승인되지는 않았지만, 이번 조치는 암호화폐가 일시적이기는 하지만 합법적인 자산 클래스로 점점 더 인식되고 있음을 의미합니다.

이 새로운 물결은 주류 금융계에서 암호화폐의 수용이 증가하고 있음을 충분히 보여줍니다. 상대적으로 새로운 암호화폐 기반 기관이 계속해서 추진력을 유지하려면 전통적인 금융 산업과 경쟁할 준비가 되어 있어야 합니다. 그때가 되면 암호화폐 기업은 월스트리트의 관행을 배우고 회사 자금을 완벽하게 관리해야 합니다.

마찬가지로 중요한 것은 규제 당국이 이미 암호화폐를 면밀히 감시하고 있다는 것입니다. 거래소의 자금 관리 문제는 황소(규제 기관) 앞에서 위험 신호를 흔드는 것과 같아서 더 큰 조사를 받게 됩니다. 끊임없이 변화하는 금융 환경에 직면한 암호화폐 기업은 자신의 이익을 고려하고 건전한 자금 관리 관행을 보장해야 할 뿐만 아니라 규제 기관의 강화된 경계도 고려해야 합니다.

역사에서 배우는 방법?

지난 10년 동안 암호화폐 산업이 발전하면서 우리는 중요한 교훈을 얻었습니다. 초기 암호화폐 스타트업은 재정적, 관리적, 법적 결함으로 인해 어렵게 배웠습니다.

이러한 암호화폐 기관은 재정적 실수, 규제 문제 및 스캔들의 안개를 헤쳐나가며 회복력과 적응성을 구축해 왔습니다.

2022년 5월, Terra와 LUNA는 붕괴되었으며, 많은 사람들은 이것이 암호화폐 업계 최초의 대규모 은행 운영이라고 믿었습니다. 이번 재난은 업계를 황폐화시켰고 거래상대방 리스크 관리에 큰 결함을 노출시켰습니다. 또 다른 예는 2022년 11월 파산한 암호화폐 거래소 FTX이다.

FTX의 붕괴는 금융 관리 부실의 극명한 예입니다. 문제는 많은 암호화폐 스타트업 고객의 위험한 재정적 행동으로 인해 더욱 악화됩니다. 많은 고객이 모든 자금을 거래소에 분산시키거나 자체 관리 계좌에 자금을 보유하는 대신 자산을 FTX에 전적으로 맡기고 이로 인한 영향을 더욱 가중시켰습니다. 이는 암호화폐 생태계에서 향상된 위험 관리 및 다각화 전략의 필요성을 강조합니다.

규제 준수, 보안 조치 및 투자자 보호와 관련하여 암호화폐 업계의 최근 진전에도 불구하고 이러한 이벤트는 전 세계에서 발생하는 다른 이벤트와 함께 자금 관리 관행이 여전히 상당한 개선이 필요하다는 점을 강조합니다.

월스트리트는 우리에게 무엇을 가르쳐 줄 수 있습니까?

효과적인 자금 관리는 암호화폐 기관의 성공을 결정하는 핵심 요소입니다.

재무 관리의 핵심은 현금 흐름 관리, 위험 평가 및 완화, 전략적으로 자산 투자, 프로세스가 규제 보고 프로토콜을 준수하는지 확인하는 것입니다. 이러한 프로세스는 지루하게 들릴 수 있지만 암호화폐 회사는 극심한 시장 변동성, 규제 불확실성 및 까다로운 유동성 관리는 물론 월스트리트 금융 회사의 암호화폐 공간에 대한 실존적 위협 증가 등 고유한 과제에 직면해 있다는 점을 고려하십시오. 회사의 재정적 건전성을 유지하기 위해 개발되어야 합니다.

재무 관리의 핵심은 현금 흐름 관리, 위험 평가 및 완화, 전략적으로 자산 투자, 프로세스가 규제 보고 프로토콜을 준수하는지 확인하는 것입니다. 이러한 프로세스는 지루하게 들릴 수 있지만 암호화폐 회사는 극심한 시장 변동성, 규제 불확실성 및 까다로운 유동성 관리는 물론 월스트리트 금융 회사의 암호화폐 공간에 대한 실존적 위협 증가 등 고유한 과제에 직면해 있다는 점을 고려하십시오. 회사의 재정적 건전성을 유지하기 위해 개발되어야 합니다.

암호화폐 공간의 지속적인 불확실성은 다각화, 위험 평가 및 헤징 전략을 포함한 건전한 자금 관리 관행의 필요성을 강조합니다. 자산 다각화와 엄격한 위험 평가는 암호화폐 공간에 내재된 변동성을 완화할 수 있으며, 효과적인 헤징은 추가적인 보호를 제공할 수 있습니다. 어떠한 혁신도 이러한 핵심 재무 원칙을 대체할 수 없습니다.

전통적인 금융 재무 관리 관행과 동일한 원칙이 암호화폐 공간에 직접 적용될 수 있습니다. 암호화폐 기관의 중요한 단계는 재무 관리에 대한 위험 기반 접근 방식을 채택하고 잠재적인 위험과 보상을 체계적으로 평가하여 목표에 부합하는 정보에 입각한 결정을 내리는 것입니다.

또 다른 고려 사항은 타사 공급업체와 협력하는 것입니다. 이는 현금 관리 및 위험 감소를 포함한 재무 관리 서비스에 매우 중요합니다. 개인이나 조직의 전문 지식과 자원을 활용하면 비즈니스에 이점을 가져올 수도 있습니다. 또한 금융 전문가와 기술 전문가 간의 협력의 중요성을 인식해야 합니다. 협력은 자본 관리의 효율성을 향상시킬 수 있으며, 여러 분야의 결합은 기업이 전반적인 성공을 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

성장하는 암호화폐 시장은 국내 암호화폐 기업이 자금 관리에 보다 적극적으로 접근하지 않으면 살아남을 수 없습니다. 전통적인 금융 지혜와 암호화폐의 고유한 역동성을 결합하여 기업은 불확실성을 헤쳐나가고 기회를 포착하는 데 도움이 되는 견고한 금융 프레임워크를 구축할 수 있습니다.

그렇게 하지 않으면 암호화폐 회사는 과거의 실수를 반복할 위험이 높아지며, 이는 재정적 불안정, 사용자 신뢰 상실, 궁극적으로는 회사 실패로 이어질 수 있습니다.