저자 | 제이슨 캄(Folius Ventures)
편집 | Wu Shuo 블록체인
이 글은 Wu Shuo의 견해를 대변하지 않으며, 독자들은 현지 법규를 엄격히 준수하고 불법적인 금융 활동에 참여하지 않기를 바랍니다.
Folius Ventures는 Friend Tech에 대한 분석 보고서를 발표하면서 현재 Paradigm을 제외한 모든 VC와의 접촉을 거부하고 있으며 회사에 노출될 수 있는 유일한 방법은 채굴입니다. 최종 FDV는 약 15억 달러가 될 것으로 예상됩니다. 지속적인 지불 메커니즘을 도입해야 합니다. 그렇지 않으면 양방향 죽음의 나선이 형성될 것입니다. 실행이 충분히 좋으면 DAU 피크 영향의 최소 두 파도가 있을 것으로 예상되며 강력한 에어드랍이 유지될 것으로 예상됩니다. 2024년 1~2월까지 인기, KEY 존재는 보안 위험으로 정의되어 결국 토큰을 발행할 수도 없습니다. 다음은 Wu Shuo의 내용을 약간 삭제한 편집 내용입니다.
Friend.Tech 개발 경험 리뷰
한 달 만에 우리는 전임자들의 어깨에 올라 업계가 공유한 문제점을 해결하는 동시에 적시에 투기 효과를 통해 콜드 스타트를 달성했으며 빠른 반복과 번들링 패러다임에 의존하여 개발 기대를 확고히 합니다.
● 제품 스티칭이 딱 맞습니다. PWA의 선택은 소셜 경량 제품과 일치하여 기존 기술에 새로운 시나리오를 제공하며 Web3에 친화적이지 않은 앱 스토어를 우회하는 것이 중요합니다. 또한, Web2와 유사한 로그인 방식을 통합하여 임계값을 낮추고, 트위터 계정을 바인딩하여 초기 트래픽을 자유롭게 하고, 곡선 디자인을 결합하여 유동성 입출고를 편리하게 만듭니다. Base/OP Stack은 소셜/소량 최소 보안이 우수합니다. USDC 역외달러의 성숙도와 트레이드오프가 결합되어 Friend.Tech는 현재 Web3의 제한된 인프라 하에서 원활하게 홍보 및 변화하고 "CT" 비즈니스 모델을 성공적으로 달성할 수 있습니다. 트래픽, FT 구현'.
● 문제점을 어느 정도 해결: X, discord, WeChat, TG 등 Web3 서클은 인지에 따라 비용을 지불하여 고부가가치 개인을 허용하는 Knowledge Planet/Get/Expert Consultation Network만큼 좋지 않습니다. 단방향, 저소음, 편안한 방식으로 수익을 창출하는 관심과 지식의 현장. Friend.Tech는 업계에서 가장 지식이 풍부하고 수익성이 높은 사람들에게 직접 지불을 가능하게 하여 시장의 격차를 어느 정도 메워줍니다.
● 콜드스타트 극복을 위한 투기적 효과와 초기 KOL 전략: 업계 서사 공백기에 맞춰 프렌드테크는 당초 트위터 KOL에 직접 현금 + Key를 구매한 사용자 수익의 5%를 주택 소유자에게 지급해 많은 트래픽을 확보했다. KOL의 가치 상승 기대와 부의 효과에 대한 사용자의 기대와 구현은 프로젝트의 첫 번째 콜드 스타트를 달성했습니다. 프로젝트 자체의 에어드랍 기대치와 시장을 깨뜨릴 수 있는 잠재력으로 인해 열렬한 팬 그룹이 계속해서 열심히 일하고 콘텐츠를 제작하여 프로젝트의 DAU를 활발하게 유지하게 되었습니다.
● 패러다임 핵심 보조 로켓 권한 부여: 첫 번째 배당금이 감소한 후 업계 선두 기관인 Paradigm이 투자를 주도했다는 소식은 프로젝트 개발을 위한 강력한 기반을 마련했습니다. 앞으로 코인 에어드랍이 확고해지고 가치평가도 크게 오를 것으로 예상되는데, 이는 사용자들의 의향과 예치금액도 크게 늘어날 것이라는 의미이며, 투자회사 자체의 탄탄한 배경은 자잘한 제품 문제가 많다는 것을 의미한다. 법적인 문제는 해결될 가능성이 높으며, 동시에 도망칠 위험을 크게 줄이고 사용자의 사용 및 입금 의욕을 크게 높입니다.
● 올바른 경로로 신속하게 반복: 제품으로서 Friend.Tech는 중국/아시아 태평양 Web2 서클 내에서 수평적 벤치마킹에 실제로 실패하고 있습니다. 다행스럽게도 우리는 주택 소유자와 사용자가 돈을 벌고 원활한 경험을 즐길 수 있도록 핵심 수익 창출 측면에서 올바른 길을 계속 반복하고 있으며 구현이 매우 실용적입니다. 새로고침 속도, 회신 기능, 크로스체인 + 입금 기능, 글로벌 비교/순위 레이아웃, 사진 기능 및 기타 기능으로 판단할 때 Team 996의 역량은 제품의 지속적인 개선을 지속적으로 보호하고 결국 Web2에 도달할 것으로 예상됩니다. 합격 수준.
Friend.Tech의 포인트 시스템과 에어드랍 기대치
키를 쥐고 말하는 것은 Pool2 채굴의 위장된 형태가 되었으며, 이를 노출시킬 수 있는 유일한 방법이기도 하며, 현재 잠재 수익률은 높습니다.
현재 Friend.Tech의 인기는 예상되는 통화 발행에 크게 기인합니다. 대규모 참여자의 경우 인지적 프레임워크는 1포인트마다 1~5달러 또는 참여 금액에 따라 200달러의 토큰 에어드랍으로 전환될 수 있다는 것입니다. - 채굴에 대한 APR 500% 이상:
현재 Friend.Tech의 인기는 예상되는 통화 발행에 크게 기인합니다. 대규모 참여자의 경우 인지적 프레임워크는 1포인트마다 1~5달러 또는 참여 금액에 따라 200달러의 토큰 에어드랍으로 전환될 수 있다는 것입니다. - 채굴에 대한 APR 500% 이상:
● Friend.Tech는 25주 이내에 1억 포인트를 발행합니다. 포인트는 토큰 에어드랍을 나타내며 키, 보유 기간, 인앱 활동(클릭 수, 기간, 댓글 등)에 투자된 총 금액과 밀접한 관련이 있다는 것이 일반적인 합의입니다.
● 아래 표와 같이 Friend.Tech 발행통화의 최종 FDV가 15억이라고 하면 10%를 에어드랍으로 사용하고, 25주 이내 평균 TVL은 80mm이며, 참가자들의 에어드랍 비율은 TVL에 참여하면 최종 연간 에어드랍 이자율은 약 ~360%입니다.
● KEY를 구매하고 활성 상태를 유지하며 제품 마찰 임계값으로 인해 대규모 자금의 진입이 방해됩니다. 그러나 업계 인식 개선, 제품 반복, 금융 지원 지원 개선, 실리콘 밸리 + 아시아 태평양 + 트래픽 지향적 인력의 진입으로 인해 TVL 및 KEY 가격이 크게 상승할 가능성이 있다고 믿습니다.
● Friend.Tech는 현재 Paradigm을 제외한 모든 VC와의 접촉을 거부하고 있다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 따라서 우리는 이것이 소매 투자자와 2차 펀드들에게 기회라고 믿으며, 채굴은 회사에 대한 노출을 얻을 수 있는 유일한 방법일 수 있습니다.
PMF(Product-Market Fit) 소개
일반 전문가의 경우 급격한 평판 변화는 $1,000 – $10,000의 단기 이익을 의미합니다. 현재 비공개 채팅에는 통찰력이 풍부합니다.
● 청약가격 = 판매가격*0.9 - 구매가격*1.1. 즉, 가격이 22% 인상되면 사용자는 무료로 구독하게 됩니다. 변환 공식에 따르면, 다시 구매한 후 키 보유자가 10% 더 증가하면 이 사용자는 "자유 매춘부"를 가질 수 있는 것과 거의 동일합니다.
● 최종 가격은 단일 사용자에 대한 여러 상담 비용 ~= 가격의 20%(일인, 일인) 이내여야 합니다. Ether의 현재 가격과 일반 헤지펀드의 1시간 업계 상담 가격(US$500-1000)에 따르면, 최고 유급 컨설턴트의 KEY 수는 약 150~215개이거나 단일 키 가격은 약 1.4 – 3.0 에테르. 흥미롭게도 한 명의 사용자가 여러 개의 KEY를 보유할 수 있다는 전제 하에 실제로 이 키 수는 던바의 법칙에 따르면 대략 150개이며, 한 사람이 유지하기 가장 쉬운 작은 원 안에 있는 사람의 수이기도 합니다. , 우리는 이것이 (S^2 / 16000 * 1) 방정식의 설계가 의도적이어야 한다고 믿습니다. 또한 1.5-3.0 Ether의 단일 개인 가격도 조류가 물러난 후 일반 산업 전문가의 정상 가격이라고 생각하는 것입니다. .
● 평판 + 전문성에 대한 대중의 인식은 가격을 합리적인 수준으로 빠르게 끌어올릴 것입니다. 조기 발견과 수익 창출의 스릴은 끝이 없습니다. 높은 수익 배분을 통해 인플루언서들은 수익의 즐거움을 빠르게 느낄 수 있어 플랫폼 홍보에 더욱 도움이 되고 네트워크 효과도 가속화됩니다. 50/100/150 키를 가진 인플루언서 노드의 비용은 순전히 로열티를 통해 최소 200/1700/5600 달러입니다. 초기 단계에서 저렴한 가격에 KEY 3개를 보유할 수 있다면 KEY 노드 50/100/150개를 판매하여 추가로 750/3000/6750개의 칼을 획득할 수 있습니다. 대부분의 전문가들에게는 빨리 $1000-10,000를 벌고 싶은 유혹이 매일 참여하고 홍보하기에 충분합니다.
● 사용자는 무료로 돈을 받고 상태 기호를 유지하기를 원하기 때문에 보유하려는 경향이 있을 수 있으며, 또한 업계 최고 사람들의 관심을 받을 수 있는 기회는 현재 극히 드물다고 생각합니다. 권력과 인지력으로 최고위층의 관심을 끌 가능성은 극히 낮습니다. 도움이 필요한 사람들을 위해 관심과 피드백을 위해 지불할 수 있는 가격은 무제한이 될 수 있으며 이는 Key의 상한선을 열어줍니다. 그러나 이후에도 계속해서 인플루언서들에게 현금 흐름을 제공하는 것은 문제가 될 수 있으며 해결해야 합니다.
조기폭발소득과 후속소득 문제
Friend.Tech는 지속적인 지불 메커니즘을 도입해야 하며, 후속 주기 <-> 사용자 이탈에서 KEY+ 토큰의 가격 하락은 죽음의 소용돌이를 일으킬 수 있습니다.
이전 페이지에 이어, Friend.Tech는 향후 주택 소유자의 과도한 가격, 가득 차서 판매를 꺼리는 키를 보유하고 있는 사용자, 자금 부족으로 인해 구매 의향이 부족한 잠재 사용자 등의 문제에 필연적으로 직면할 것이라고 믿습니다. 이로 인해 지속적인 현금흐름 부족이 발생하고 있습니다. 주택 소유자는 초기에 로열티를 일회성으로 현금화하고 열쇠를 판매한 후 체력 부족이라는 핵심 문제에 필연적으로 직면하게 됩니다. 우리는 핵심 Web2 트래픽과 중급 수준의 전문가를 위해 Friend.Tech가 외부 및 내부 그룹 모두에 대해 지속적인 유료 시청 모델을 열어야 한다고 믿습니다.
● 주택 소유자의 효과적이고 지속적인 수익 창출을 위해서는 키/키리스의 차별화된 가격 책정, 키 보유자를 위한 추천 링크/이익 공유 메커니즘, 잠금 해제 시간 또는 기타 방법에 따른 적절한 무료 공개와 디자인이 일치해야 한다고 생각합니다. ...
● 이는 원활하게 달성될 수 없다는 전제 하에, 사용자 수가 상대적으로 포화된 이후의 하락 사이클에서 KEY와 토큰이 판매됨에 따라 사용자 이탈률이 크게 증가할 것이며 이는 KEY와 토큰의 가격에 더욱 영향을 미칠 것이라고 믿습니다. , 양방향 죽음의 나선을 형성합니다.
DAU 피크
우리는 실행이 충분히 좋다면 Friend.Tech는 앞으로도 DAU 피크 영향의 최소 두 가지 물결을 가질 수 있다고 예측합니다. 이후 제품은 충분한 네트워크 효과와 품질을 형성해야 합니다.
후속 잠재적 참가자:
● 실리콘밸리 VC + 실리콘밸리 기업가 그룹: Paradigm 및 현재 Web3 인력을 통해 발산됨
● 아시아 태평양 지역의 많은 VC, 창업자, 오피니언 리더, 통화 투기꾼, 기술 전문가: 서쪽에서 동쪽으로 방사 + 부의 효과
● Web3에 속하지 않는 각계각층의 사람들, 특히 고액 자산가 범주에 속하는 사람들: 계속해서 사업을 확장하고 회사 자체를 통해 GTM 수수료를 지불합니다. 현금과 토큰으로 오피니언 리더를 유치하는 것이 매우 중요합니다.
● Web3 네이티브 유동자금을 직접 배분하여 에어드랍 기회 획득: 일반 유동자금이 원클릭으로 ETF와 같은 KEY를 구매하고 잠재적인 에어드랍을 직접 누릴 수 있게 되면 큰 금액의 자금이 유입될 것이라고 믿습니다.
● 신규 사용자 + TVL을 계속 동반하는 부의 효과는 토큰 가치를 높이고 기존 사용자의 기존 자금을 더 많이 유치할 것입니다. 우리는 강력한 에어드랍 기대로 인해 2024년 1월~2월까지 제품의 인기가 지속될 것이라고 믿습니다.
추가된 필수 기능:
● 무료 미리보기: 잠재 사용자의 구매 의도 증가 + 발견 가능성 증가
● 더욱 풍부한 멀티미디어 경험: 특히 동영상 및 라이브 방송
● 글로벌 페이지: 현지에서 우수한 콘텐츠를 발견하고 인플루언서의 트래픽 유도를 돕습니다. 광고 기회를 고려할 수 있지만 반드시 필요한 것은 아닙니다.
● 추천 보상: 이익 공유에 더해 인플루언서가 더 빠르고 효과적으로 수익을 창출할 수 있습니다.
● 그룹 내 추가 암호화 또는 유료 콘텐츠: 영향력 있는 사람들이 계속해서 수익을 창출할 수 있도록 지원
● 상품 상세정보 - 위챗+텔레그램 투표, 동일 게시물 댓글, 고정 콘텐츠 등을 복사할 수 있습니다.
● 그룹 내 추가 암호화 또는 유료 콘텐츠: 영향력 있는 사람들이 계속해서 수익을 창출할 수 있도록 지원
● 상품 상세정보 - 위챗+텔레그램 투표, 동일 게시물 댓글, 고정 콘텐츠 등을 복사할 수 있습니다.
● KEY 전송, 화이트 주문 또는 토큰/NFT 구매 직접 안내 등 더욱 강력한 거래 시나리오.
● 사용자가 가입하고 자금을 예치하고 인출할 수 있는 기준을 더욱 낮춥니다.
● 제품의 유창성 대폭 향상
● 본딩곡선에 대해 깊이 생각하고 다양한 곡선을 도입하며, 화폐 발행 후 액티브 + 화폐보유자에 대한 지속적인 인센티브도 생각해 보세요.
● 사용자가 키를 구매하는 기준점을 낮추기 위해 LP 풀과 유사한 설계를 고려하세요.
접착 곡선에는 아직 개선의 여지가 있습니다.
팀은 단순함 속에서 좋은 선택을 했고, 패러다임의 더 깊은 변화를 기대합니다.
현재 Friend.Tech의 제품 형태는 순수하고 단일합니다. 간결한 결합 곡선은 이해하기 쉽고 실제 돈을 가져오는 고부가가치 KOL에 적합하지만 한계도 있습니다. 모든 사용자 이 유형에 적합하며 동시에 KOL도 자체 사용자를 계층화해야 합니다. 우리는 사용자에게 여러 가지 선택 사항(예: 3-4개의 곡선 모양)을 제공하고 이를 간단한 방식으로 구현함으로써 Friend.Tech가 도달할 수 있는 TAM이 더 커질 것이라고 믿습니다.
● 실현 가능, 불변 가격 핵심: x^2가 아닌 불변 가격, 소득의 5%가 아닌 대부분(예: 90%)이 주택 소유자에게 전달됩니다. 이런 식으로 키홀더를 온리팬과 마찬가지로 수천명으로 확장할 수 있으며, 키의 효용성 조정을 통해 일반화 속도가 빨라진다.
● 강력한 지식 결제 방식, S-curve 가격 KEY: 가격은 x^2 대신 한계 사용자(S-curve와 유사) 이후에 수렴하므로 초기 투기 사용자를 고려하면서 후기 대부분 사용자의 획득 비용을 안정화할 수 있음 전문 인재에게 더 적합합니다.
● 이벤트 중심, 다중 S자형 가격 KEY: 위와 유사하나, 사용자 수가 서로 다른 병목 현상을 돌파한 후 개선의 여지가 있음 연예인 주택 소유자에게 적합 추천 링크와 협력하여 사용자 유도 가능 자발적인 판촉으로 인해 가격이 돌파됩니다.
다행스럽게도 Paradigm의 메커니즘 설계 및 수학 전문 지식은 Friend.Tech 팀에 큰 도움이 될 수 있습니다.
포인트 극대화
KEY를 구성하는 로직으로 포인트 극대화를 활용한다면, 트래픽이 많고 접착력이 높으며 순자산 가치가 높은 장기 보유자이자 오랫동안 제품에 깊이 관여해 온 주택 소유자가 가장 적합할 수 있습니다.
이번 에어드랍은 지식상담, 신원인식을 넘어 KEY 가치를 부여할 것으로 기대된다. 최종 토큰 에어드랍 결과가 포인트와 밀접한 관련이 있다고 가정한다면 구성 목적은 주간 포인트 획득을 극대화하는 것이어야 합니다. 팀에서는 매주 방정식을 미세 조정할 수 있지만 대략적인 변환은 다음과 같을 것이라고 감히 예측해 보겠습니다.
인앱 활동(본사+타) * KEY 종합 자산 가격(본사+타) * KEY 보유 기간
이를 염두에 두고 공식을 조정하기 전에 주간 포인트를 최대화하기 위한 대략적인 지침은 다음과 같습니다.
● 제품은 항상 열려 있어야 하며 자신과 다른 사람들에게 전달되어야 합니다. 동시에 보유하는 KEY의 소유자는 활성 사용자여야 합니다.
● 풍부한 백업 자원을 보유한 주택 소유자에게 우선권이 주어져야 하며, 보유하고 있는 ETH가 KEY로 변환되어 가중치가 증가할 가능성이 높으며, 동시에 총 자산 가격이 높은 사용자에게도 우선권이 부여되어야 합니다.
● 처음에는 활성도가 높은 KOL을 저렴한 가격에 구매하는 것이 쉽지 않다는 점을 참고할 필요가 있으므로 충분한 총알과 자체 트래픽을 보유한 사용자의 경우 처음에 충분한 KEY를 대량으로 구매하는 것이 가능할 수도 있습니다. 시간 매개변수를 높이는 최고의 솔루션 중 하나입니다.
● 보유 기간이 가중치 중 하나여야 하고 원인과 원아웃에 대해 약 20%의 수수료를 추가해야 한다는 점을 고려할 때 가장 좋은 방법은 가장 탐색할 의향이 있는 사용자를 조기에 구매하고 장기간 보유하는 것일 수 있습니다. 따라서 자주 사고 파는 것보다, 단순히 유행을 따라가는 사람보다는 확실히 무자비하거나, 분명히 깊이 관여하고 있는 주택 소유자를 신중하게 선택하는 것이 더 나을 수도 있습니다.
● 따라서 구성상 트래픽이 많고, 접착력이 높으며, 순자산 가치가 높은 주택 소유자이며, 해당 제품에 오랫동안 자신의 브랜드를 개발할 의향이 있는 이유가 있어야 장기적으로 보유할 수 있는 최선의 선택이 되어야 합니다. 포인트를 극대화할 시간입니다. 흥미롭게도 이러한 유형의 사용자는 지난 4주 동안 꽤 많은 포인트를 얻었을 것이므로 필터링 기준으로도 사용될 수 있습니다.
위험
● 따라서 구성상 트래픽이 많고, 접착력이 높으며, 순자산 가치가 높은 주택 소유자이며, 해당 제품에 오랫동안 자신의 브랜드를 개발할 의향이 있는 이유가 있어야 장기적으로 보유할 수 있는 최선의 선택이 되어야 합니다. 포인트를 극대화할 시간입니다. 흥미롭게도 이러한 유형의 사용자는 지난 4주 동안 꽤 많은 포인트를 얻었을 것이므로 필터링 기준으로도 사용될 수 있습니다.
위험
강력한 재정적 특성을 지닌 소셜 수직 제품인 Friend.Tech는 개발 경로에 많은 위험을 안고 있습니다.
● 프로젝트는 결국 토큰을 전혀 발행하지 않거나 에어드랍 강도가 전례 없이 작습니다. 따라서 참가자가 더 일찍 참여하고 여러 주기에 걸쳐 ETH 손실을 엄격하게 통제하는 것이 매우 중요합니다.
● 순환고리를 벗어나지 못하고 사전에 붕괴할 수 없음: Web3의 현재 제품 범위는 이미 매우 높으며 순환고리를 벗어나지 못하면 모든 자산이 감가상각 위험에 처하게 됩니다.
● 수수료가 너무 비싸다: 10% 매매 수수료가 너무 비싸서 제품 개발이 둔화되고 기반이 높아진 후에는 강한 불만을 불러일으킬 수 있다.
● KEY 자체가 잠재적으로 규제 측면에서 증권으로 정의될 수 있는 엄청난 위험에 대해: 이 위험은 제거될 수 없으며 패러다임 자체의 법무팀과 회사 자체의 현명한 설계에 의존해야 합니다.
● 막대한 제품 실행 리스크: 회사의 성장 과정에서는 재무적 속성과의 높은 상관관계로 인해 모든 단계의 기능 업데이트와 지속적으로 빠른 문제 해결/반복이 엄청난 붕괴 리스크를 동반합니다. 팀은 모든 면에서 매우 견고해야 합니다. 게다가 제품 자체의 수준도 여전히 Web2 기준치에 미치지 못하며, 사용자 경험도 좋지 않습니다. 개선할 수 없는 경우 후속 예상 제거 이후 유지에 문제가 발생합니다.
● DAU 변동 및 가격 변동은 불가피한 금융주기를 가져옵니다. KEY 자체는 에어드랍 기대치, 사용자 진입 속도 변화, 가격 자체 변화에 따라 강한 변동성과 순환성을 갖게 됩니다. 이는 영구적인 손실의 상당한 위험을 수반하며 팀은 기대치를 강력하게 관리하고 이 주기를 반복해야 합니다.
● 장기 보유 위험: 흐름이 사라진 후 Friend.Tech는 일반 대중을 위한 높은 KEY 가격으로 인해 틈새 제품이 될 수 있으며 예상되는 높은 FDV를 지원할 수 없습니다. Clubhouse와 많은 틈새 소셜 제품의 실패는 과거의 교훈입니다.
● 개인 키 및 Web3 자산 보안 위험: 보관 메커니즘과 스마트 계약을 기반으로 하는 지갑에는 해킹 위험이 내재되어 있으므로 이를 고려해야 합니다.
● 팀 익명성 위험: 팀은 사용자에 대한 실제 책임이 없습니다. 물론 이는 Paradigm의 참여로 다소 줄어들었지만 반익명 창립 팀에 따른 평판 위험은 여전히 존재합니다.
● 콘텐츠 위험: 이러한 종류의 콘텐츠 플랫폼은 모든 국가의 법률을 위반하는 콘텐츠의 위험이 매우 높다는 것은 명백합니다. 플랫폼이 커짐에 따라 필연적으로 많은 감사 및 규제 문제에 직면하게 됩니다. 팀은 이에 직면하기 위해 많은 인내와 준비가 필요합니다.
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