오늘날 빠르게 발전하는 암호화폐 분야에서 멀티체인 스테이킹 시설인 Stader Labs(Stader Labs)는 블록체인 및 암호화폐 기술의 연구 개발에 주력하는 선도적인 혁신 회사입니다. Stader Labs의 토큰 SD(Stader Digital)는 암호화폐 시장에서 많은 주목을 받는 스타 토큰이 되었습니다. SD 토큰은 Stader Labs 플랫폼의 핵심 암호화폐일 뿐만 아니라 전체 디지털 금융 생태계에서 중요한 역할을 하며 생태계 내에서 다양한 거래와 인센티브 메커니즘을 주도합니다. 본 프로젝트의 세부 내용을 아래에 소개합니다.

Stader Labs 플랫폼의 기본 토큰인 SD 토큰에는 다음과 같은 많은 고유한 기능과 용도가 있습니다.

1. 노드 운영 지원: 네트워크의 보안과 안정성을 유지하기 위해 노드 운영자는 네트워크의 노드 운영에 참여하기 위해 SD 토큰을 약속해야 합니다. 이는 잠재적인 공격으로부터 네트워크를 보호하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 노드 운영자가 보상을 얻을 수 있는 기회도 제공합니다.

2. 인센티브 메커니즘: SD 토큰 보유자는 토큰을 빌려주고 인센티브로 추가 SD 토큰을 받으며 노드 운영자 예치금의 10%를 받을 수 있는 기회를 갖습니다. 이 메커니즘은 SD 토큰의 적극적인 사용과 보유를 장려합니다.

3. 토큰 경제: Stader Labs는 SD 토큰 보유자가 $xSD를 얻기 위해 스테이킹할 수 있는 새로운 토큰 경제인 $xSD를 도입했습니다. $xSD 보유자는 프로토콜 수익의 일정 비율을 공유하고 프로토콜 거버넌스 권한을 갖습니다. 또한 $xSD는 실시간 환율로 7일 이내에 다시 SD 토큰으로 교환될 수 있어 보유자에게 더 많은 유연성을 제공합니다.

4. 환매 메커니즘: 이 계약은 일정 비율의 수익을 사용하여 SD 토큰을 환매하고 이를 $xSD로 약속함으로써 SD 토큰 시장에 대한 특정 지원을 제공합니다.

Stader Labs의 2023년 TVL 데이터 성장 차트

그러나 SD 토큰은 강력한 용도와 잠재력을 가지고 있지만 특정 시장 압력에도 직면하고 있다는 점에 유의해야 합니다. 노드 운영자에 대한 보상 메커니즘 외에도 SD 토큰의 팀 공유 잠금 해제도 올해 1월에 시작되었으며 이는 시장 가격에 일정한 영향을 미칠 수 있습니다.

Stader Labs는 LRT(Layer Relaying Token) 프로토콜의 참가자 그 이상입니다. 두 달 전, 그들은 ETHx라는 유동적 스테이킹 토큰을 출시했으며 지금까지 3,200만 달러의 예금을 유치했습니다. Stader는 LST(LayerStone Token) 게임에 다소 늦을 수 있지만 LRT 시대의 초기 탐색 단계에 있습니다.

암호화폐 시장에서 Stader는 토큰 SD(Stader Digital)를 소유하고 있어 에어드랍 가능성이 거의 없습니다. 그러나 LRT 이야기가 점차 자리를 잡으면 SD 토큰이 매력적인 베팅이 될 수 있습니다.

Stader Labs는 2021/2022년에 여러 벤처 캐피탈 투자자로부터 총 1,650만 달러의 시드 자금과 2,350만 달러의 ICO 자금을 모금했으며, 이는 프로젝트 개발을 계속 발전시킬 수 있는 충분한 자원과 자금을 제공합니다.

초기 투자자는 토큰을 즉시 버릴 가능성이 없습니다. ICO 자금 조달 라운드는 완전히 잠금 해제되었으며, 시드 라운드 투자자는 여전히 토큰의 약 75%를 잠겨 있습니다. 특히 SD 토큰 스테이킹이 곧 시작될 예정이므로 향후 좋은 소식에도 불구하고 판매될 것이라고 기대하지 마세요.

초기 투자자는 토큰을 즉시 버릴 가능성이 없습니다. ICO 자금 조달 라운드는 완전히 잠금 해제되었으며, 시드 라운드 투자자는 여전히 토큰의 약 75%를 잠겨 있습니다. 특히 SD 토큰 스테이킹이 곧 시작될 예정이므로 향후 좋은 소식에도 불구하고 판매될 것이라고 기대하지 마세요.

곧, $xSD를 획득하고 거버넌스에 참여하며 프로토콜 수수료를 얻기 위해 메인넷에서 SD 토큰 스테이킹이 시작되는 것을 볼 수 있습니다(거버넌스 포럼에서 제안이 이루어졌습니다).

Stader Labs의 관련 데이터 성능

Stader Labs는 스테이킹 보상의 약 5%를 가져갈 것이며 팀은 이 프로토콜이 현재 연간 120만 달러의 수익을 창출한다고 말합니다. ETHx 출시로 이 숫자는 더욱 늘어날 것으로 예상됩니다.

Stader Labs가 수익 공유를 구현하면 수수료 변환 모델을 채택하는 최초의 주류 LSD 프로토콜이 될 것이라는 점에 유의해야 합니다.

단기적으로는 SD 토큰의 인플레이션 정도와 팀이 토큰 발행을 어떻게 통제하는지가 초점이 될 것입니다. SWISE의 FDV/mcap 비율이 더 높음에도 불구하고 단 3일 만에 3배로 증가하는 것을 막지는 못했습니다. Stader Labs 팀은 거버넌스 포럼에 월별 토큰 발행 계획을 게시할 계획입니다.

마지막 관심사는 Stader Labs의 투명성입니다. 재무부 주소, 토큰 발행률, 수익에 대한 정보는 해당 웹사이트/문서에서 쉽게 찾을 수 있어야 하지만 실제로 이러한 정보는 제공되지 않습니다. 하지만 팀에 연락해보니 앞으로는 좀 더 투명하게 하겠다고 하더군요.

2023년 12월 19일 이른 아침, 이더리움 자산에 대한 반복 담보 계약인 EigenLayer 네트워크는 획기적인 업그레이드를 가져왔습니다. LST(LayerStone 토큰)의 총 담보 한도를 늘리는 것 외에도 다양한 새로운 기능도 도입했습니다. LST 토큰: 토큰에는 osETH(StakeWise), swETH(Swell Network), OETH(Origin Protocol), EthX(Stader Labs), WBETH(Binance), AnkrETH(Ankr) 및 기타 6개의 토큰이 포함됩니다. 이번 업그레이드로 EigenLayer는 stETH(Lido), rETH(Rocket Pool), cbETH(Coinbase) 및 초기 출시에서 이미 지원되었던 기타 토큰을 포함하여 9개의 서로 다른 LST 토큰을 지원하는 네트워크가 되었습니다.

그러나 이번 업그레이드로 인한 중요한 변화는 EigenLayer가 전체 LST 담보 한도를 500,000개로 설정했을 뿐만 아니라 각 LST 토큰에 대해 개별 한도를 200,000개로 설정했다는 점입니다. 200,000개로 제한됩니다. 현재 상황에 따르면 stETH 재약정 횟수는 170,000건을 초과했으며, 200,000건에 도달하면 사용자는 재약정 작업을 위해 다른 LST 토큰을 선택해야 합니다. 이는 다양한 LST 토큰에 대한 시장 수요와 다양성을 강조합니다.

Stader Labs의 스테이킹 제품 페이지 이미지

이를 바탕으로 Stader Labs가 출시한 EthX 토큰은 다음 두 가지 측면에서 잠재적인 이점을 보여줍니다.

이를 바탕으로 Stader Labs가 출시한 EthX 토큰은 다음 두 가지 측면에서 잠재적인 이점을 보여줍니다.

DeFi 프로토콜 협력: 데이터에 따르면 Stader Labs는 Aave, Balancer, QiDao, QuickswapDEX, Apeswap 등을 포함하여 수년간 운영되는 다른 체인의 주요 DeFi 프로토콜과 협력해 왔습니다. 따라서 EthX 토큰은 이러한 DeFi 프로토콜에서 더 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 갖게 되어 보유자에게 더 매력적인 수익을 가져다 줍니다.

노드 운영자 인센티브: 더 많은 노드 운영자의 참여를 유도하기 위해 Stader Labs는 활성 노드 운영자에게 인센티브로 100만 SD 토큰을 제공할 것입니다. 데이터에 따르면 현재 Stader Labs의 총 잠금 가치(TVL)는 미화 9,100만 달러에 이르렀고, SD 토큰의 시장 가치(MC)는 미화 2,200만 달러에 달했습니다. Stader Labs는 이더리움 스테이킹 서비스 시장에 진출함으로써 생태계를 확장하고 있으며 이는 개발의 중요한 순간으로 평가됩니다. 또한 SD 토큰은 이더리움 스테이킹 생태계에 성공적으로 통합되어 SD 토큰을 스테이킹하는 사용자에게 추가적인 잠재적 수입원을 제공합니다. 이 모든 데이터는 Stader Labs 시장의 현재 상태와 미래 잠재력을 강조하여 투자자들의 광범위한 관심을 끌고 있습니다.

전반적으로 SD 토큰은 엄청난 잠재력을 갖고 있으며 세심한 주의를 기울일 가치가 있습니다. 에어드랍 측면에서 Swell Network(swETH)에 입금하는 것은 아마도 EigenLayer에서 가장 좋은 기회 중 하나일 것입니다. 프로토콜에는 현재 토큰이 없기 때문에 이는 Swell 토큰과 Eigenlayer 토큰 모두의 에어드랍을 받을 수 있음을 의미합니다. Stader($SD)가 시가총액 측면에서 저평가되어 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 시가총액은 미화 3천만 달러에 불과한 반면, TVL(총 고정 가치)은 미화 3억 3천만 달러에 달해 EigenLayer(ETHx) 예금 중 4위를 차지했습니다. Stader Labs 팀은 개발에 열심히 노력해 왔으며 검증인이 SD를 빌릴 수 있도록 허용하여 SD 토큰 보유자에게 더 많은 수익 기회를 제공하는 Rocket Pool과 유사한 모델로 전환하려고 합니다.