Fidelity 글로벌 매크로 이사인 Jurrien Timmer는 지난 5년간 비트코인 샤프 비율(Shape Ratio)이 +0.97로 S&P 500 지수 SPX(+0.74)와 미국 60/40 포트폴리오(+0.73)를 능가하고, 기타 투자 카테고리는 디지털 자산 시장의 혼란에도 불구하고 비트코인의 5년에 걸친 위험 수익이 매우 균형을 이루며 얻은 수익이 일반적으로 투자자가 감수하는 위험과 일치함을 나타냅니다. 샤프 지수라고도 알려진 샤프 비율은 포트폴리오가 부담하는 총 위험 단위당 얼마나 많은 초과 수익을 창출하는지 계산하는 것을 목표로 합니다. 이 비율은 CAL(Capital Allocation Line) 개념을 기반으로 하며 시장에서 가장 일반적인 측정 비율입니다. 포트폴리오의 자산이 모두 위험자산인 경우 샤프비율이 적용됩니다. 샤프지수는 투자자가 위험을 추가할 때마다 얼마나 많은 초과수익률을 얻을 수 있는지를 나타내는 지표로, 이 지수가 1보다 크면 해당 펀드의 수익률이 변동성 위험보다 높다는 뜻이고, 1보다 작으면 지수가 높다는 뜻이다. 펀드의 운용리스크가 수익률보다 크다는 것입니다.
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