작성자 : NingNing

저의 24년 개인 투자 경험을 정리하자면, 달리오의 전천후 투자 규칙을 따라 암호화폐 시장에 영향을 미치는 모든 주기(연간 계절 주기, 4년 강세 주기, 가이트너)에 투자 포트폴리오를 다양화하는 것입니다. 기술 혁신 사이클, 메릴린치 클록 사이클)을 따르고 Taleb의 바벨 전략을 따르며 Bata 트랙에 알파 자산을, Alpha 트랙에 베타 자산을 할당하는 데 중점을 둡니다.

따라서 내 투자 포트폴리오의 알파 자산은 이제 주로 체인 추상화, AI 에이전트 및 PayFi 프로젝트입니다. 이러한 자산을 추가함으로써 내 포트폴리오의 전체 수익률이 12월에 시장을 쉽게 능가하는 데 도움이 되었습니다. 25년간의 1분기 알파 이익을 포착하기 위해 연말에 투자 포트폴리오의 균형을 재조정할 때, 나는 갑자기 내 알파 자산 배분 논리가 상대적으로 단순하고 순전히 기술의 "파괴적 혁신"이라는 주요 논리에 집중되어 있다는 것을 깨달았습니다.

특히 최근 MegaETH Lianchuang Cake Brother의 Space 커뮤니티 분위기에 대한 발언을 듣고 한밤중에 침대에 누워 반성했습니다.

암호화폐 투자 분야에는 실제로 두 가지 투자 논리가 있습니다. 하나는 소위 기술 결정론이고 다른 하나는 커뮤니티가 왕이라는 것입니다.

일반적으로 말하면, 나는 가설이 아닌 이성적인 사람으로서 일반적으로 커뮤니티 분위기와 컬트 문화 같은 것을 큰 거짓말쟁이와 작은 바보가 공동의 이익을 위해 만들어내는 소음으로 간주하고 관심을 기울이는 것을 좋아하지 않습니다.

하지만 최근에는 체인 추상 트랙에 있는 소비자 체인 Abstract에 대해 낙관적이기 때문에 Fat Penguin NFT를 구입했습니다. 이를 통해 처음으로 방관자가 아닌 이해관계자로서 커뮤니티 Vibe를 경험할 수 있었습니다. 이 경험을 통해 저는 오랫동안 잃어버렸던 사회적 소속감과 커뮤니티 수용성을 느끼게 되었습니다. Brother Pan의 견해에 영감을 받아 의도적으로 원래의 인지적 고치를 깨고 Monad, Sonic SVM과 같은 커뮤니티 분위기가 강한 프로젝트를 이해하려고 노력하기 시작했습니다. 및 MegaETH, BeraChain 외.

Sonic SVM은 Sonic의 Solana L2 Stack 아키텍처 HyperGrid의 첫 번째 인스턴스입니다. 이는 Web3 TikTok 체인으로 자리잡고 있으며 대상 사용자는 TikTok의 수백만 명의 Z 시대 게임 소비자입니다.

이전에 나는 Sonic에 대한 장기 투자 연구 게시물을 썼습니다(리트윗 참조). 글을 쓰는 동안, 그 삿대를 젓는 사람의 "주식 분할" 이론이 계속해서 내 마음 속에 떠올랐습니다. 솔직히 말해서 당시에는 소비자 체인/커뮤니티 Vibe의 이러한 내러티브의 실제 가치를 깨닫지 못했습니다. 기술적인 관점에서 볼 때 Sonic의 HyperGrid는 의미가 있지만 Preconf, Based Rollup, Parallel EVM 등에 비해 훨씬 열등합니다. . 새로운 L2 기술 프리미티브는 섹시합니다.

그러나 반년 후, Sonic SVM의 운영 상태 및 커뮤니티 성숙도를 섹시한 기술적 원시성을 지닌 L2의 그것과 비교해 보면, 소비자 중심의 구축과 추상적인 Web3 대량 도입 사이에는 제품과 결과에 큰 차이가 있음을 발견하게 될 것입니다. . 나누는 차이.

현재 Sonic SVM은 TikTok 앱 계층인 SonicX를 구축하고 있으며, 이는 TikTok을 통해 등록한 모든 사용자에게 기본 토큰 $SONIC을 에어드롭합니다. 계정 추상화에 의존하여 TikTok 사용자는 별도의 Web3 지갑을 구성하지 않고도 애플리케이션 내에서 온체인 상호 작용을 직접 경험할 수 있으며 TikTok 측에서 에어드롭 수집을 완료할 수 있습니다.

TikTok의 고급 광고 및 크리에이터 협력을 통해 SonicX는 200만 명 이상의 사용자를 유치하여 앱 내 게임, 챌린지 및 라이브 방송에 참여함으로써 Web2와 유사한 원활한 경험을 만들어냈습니다. 또한 Sonic SVM은 http://SonicX.app에서 더 많은 게임에 액세스하고 자격을 갖춘 사용자가 에어드랍 기간 동안 토큰 보상을 받을 수 있는 "TikTok 체인" 생태계를 점진적으로 구축할 계획입니다.

TikTok의 고급 광고 및 크리에이터 협력을 통해 SonicX는 200만 명 이상의 사용자를 유치하여 앱 내에서 게임, 챌린지 및 라이브 방송에 참여함으로써 Web2와 유사한 원활한 경험을 만들어냈습니다. 또한 Sonic SVM은 http://SonicX.app에서 더 많은 게임에 액세스하고 자격을 갖춘 사용자가 에어드랍 기간 동안 토큰 보상을 받을 수 있는 "TikTok 체인" 생태계를 점진적으로 구축할 계획입니다.

TikTok은 15억 명 이상의 글로벌 사용자를 보유하고 있으며 Telegram은 9억 명의 글로벌 사용자를 보유하고 있지만 TikTok의 사용자 평생 가치는 Telegram보다 훨씬 높습니다. 얼마 전 ChillGuy의 미친 과대광고는 TikTok 사용자의 수익 창출 잠재력을 보여주고 있습니다. 우리는 이전의 텔레그램 애플릿과 같은 혼란에 대해 걱정할 필요가 없는 것 같습니다. 이로 인해 많은 저가치 정크 사용자에게 귀중한 암호화폐 시장 유동성을 교환하게 되었습니다.

2023년 제가 소규모 암호화폐 펀드에 근무할 당시 한 선배님은 가치투자의 주요 노선 중 하나가 '큰 시장으로 가라'라고 말씀해 주셨습니다. 0-1 혁신을 완성한 후, 빠른 복제 + 성장 플라이휠 강화를 통해 더 큰 시장을 더 잘 점유할 수 있는 사람이 최종 승자가 될 것입니다. 이제 바이탈릭이 블록체인 인프라가 과잉공급되었다고 느낄 때, 누가 소비자에게 더 빨리 다가갈 수 있고, 누가 더 많은 소비자의 마음을 점유할 수 있는지, 다음 시대의 Web3 Infra는 누가 될 것인가.