암호화의 새로운 시대를 열다: 2025년 업계 주요 이벤트 미리보기

2025년은 암호화 산업이 성숙하고 표준화되는 중요한 해로 간주됩니다. 일련의 주요 이벤트와 기술 혁신은 시장을 새로운 단계로 끌어올리고 글로벌 금융 시스템에 큰 영향을 미칠 것입니다. 2025년 주목해야 할 암호화폐 업계의 8대 주요 사건과 그 배경, 영향을 정리해 보면 다음과 같다.

1. 트럼프 새 행정부 출범: 암호화폐 시장 규제의 전환점

트럼프의 두 번째 임기는 특히 상품선물거래위원회(CFTC)와 증권거래위원회(SEC)의 정책 결정에서 미국 금융 규제에 새로운 방향을 가져올 것으로 예상됩니다. 새로운 리더십 팀은 시장 개발을 촉진하기 위해 보다 개방적이고 유연한 규제 태도를 채택할 수 있습니다.

배경

1. CFTC 추진

더 많은 상품 암호화 자산을 규제 범위에 포함: CFTC는 규제 프레임워크를 명확히 하기 위해 더 많은 주류 암호화 자산(예: Solana 및 Polygon)을 상품으로 분류할 수 있습니다.
암호화폐 파생상품 시장 확장 촉진: CFTC는 더 많은 암호화폐 선물 및 옵션 거래 승인을 가속화하여 기관 투자자에게 더 넓은 범위의 헤징 도구를 제공할 수 있습니다.
글로벌 협력: 다른 국가의 규제 기관과의 협력을 강화하여 국경 간 거래의 규정 준수 및 표준화를 촉진합니다.

2. SEC 전환

현물 ETF 확대: 비트코인, 이더리움 현물 ETF에 이어 더 많은 주류 자산 ETF(예: 솔라나, 헤데라)가 승인되어 자본 유입이 더욱 촉진될 수 있습니다.
스테이블코인 규제 프레임워크 구현: 주류 결제 및 결제 시스템의 통합을 촉진하기 위해 스테이블코인이 "결제 수단" 프레임워크에 포함될 수 있습니다.

3. CFTC와 SEC의 공동 조치

통합된 암호화폐 자산 분류 표준을 출시합니다.
암호화폐 시장에 보다 원활하게 진입하기 위해 기관 자금을 홍보합니다.

영향

시장 투명성 향상: 명확한 규제 체계는 시장 불확실성을 줄이고 많은 양의 기관 자본을 유치할 것입니다.
업계 개편: 규정 준수 요구 사항이 엄격해지면서 일부 중소 규모 프로젝트가 사라질 수 있으며 시장은 더욱 집중적이고 성숙한 방향으로 발전할 것입니다.

2. 이더리움 Dencun 업그레이드 및 Pectra 기술 혁신

이더리움은 Danksharding의 전체 구현과 "Pectra"라는 업그레이드를 포함하여 2025년에 여러 가지 기술 업그레이드를 선보일 것입니다. 이러한 기술적 개선은 Ethereum의 확장성과 사용자 경험을 크게 향상시킬 것입니다.

배경

계정 추상화(EIP-7702): 사용자 운영을 단순화하고 복잡한 분산 애플리케이션(DApp)을 지원합니다.
영지식 증명 지원(EIP-2537): 개인 정보 보호 및 확장성이 향상되었습니다.
검증자 공약 한도 상향(EIP-7251) : 네트워크 효율성을 향상시키고 기관의 공약 참여 편의성을 제공합니다.
데이터 가용성 샘플링(PeerDAS): 레이어 2 트랜잭션 비용을 줄이고 생태계 확장을 촉진합니다.

영향

더 많은 개발자와 사용자를 Ethereum 생태계로 끌어들이십시오.
탈중앙화 금융(DeFi) 및 NFT 시장의 추가 발전을 촉진합니다.

3. 글로벌 스테이블코인 규제 프레임워크 구현

2025년에는 G20이 글로벌 스테이블코인에 대한 통합 규제 프레임워크를 완성할 것으로 예상되며, 이는 스테이블코인의 발행, 준비금 요건, 국경 간 결제 적용에 큰 영향을 미칠 것입니다.

배경

자금 조달 역학: 스테이블코인 분야의 자금 조달은 2024년에 18억 6천만 달러에 달할 것이며, 그 중 Stripe은 Bridge Network를 11억 달러에 인수했습니다.
전통적인 기관들이 게임에 뛰어들었습니다. PayPal의 PYUSD 시장 가치는 미화 10억 달러를 초과하여 안정적인 통화 결제와 기존 결제의 통합을 촉진했습니다.
지역 규제: EU의 MiCA 규정과 홍콩의 스테이블코인 샌드박스 프로그램이 2025년에 완전히 시행될 예정입니다.

영향

국제 결제의 인기 가속화: Stablecoin은 인플레이션이 높은 지역과 국제 무역에서 중요한 역할을 할 것입니다.

시장 규모 확장: 스테이블 코인의 시장 가치는 미화 4,000억 달러를 초과하여 암호화 분야에서 가장 빠르게 성장하는 트랙이 될 것으로 예상됩니다.

4. AI와 블록체인의 긴밀한 통합

인공지능(AI)과 블록체인의 결합은 특히 AI 지갑, 분산형 AI 에이전트, AI 훈련 네트워크 분야에서 기술 혁신을 주도하고 있다. 2025년에는 이러한 융합이 여러 가지 새로운 기술과 애플리케이션으로 이어질 것입니다.

배경

1. 분산형 자율 챗봇(DAC): 블록체인 기반 AI 챗봇은 자산을 자율적으로 관리하고 복잡한 작업을 완료할 수 있습니다.

2. AI 지갑: AI 에이전트는 자율적인 투자 및 결제 기능을 지원합니다.

3. 신원 확인 및 개인 정보 보호: AI 기술은 블록체인과 결합되어 상호 작용의 신뢰성과 개인 정보 보호를 보장합니다.

4. AI 에이전트: 차세대 AI 및 블록체인 프로토콜인 Virtual은 신속한 배포, 자율 에이전트 및 플러그 앤 플레이 인프라를 통해 메타버스 및 Web3에서 AI 적용을 촉진하여 광범위한 커뮤니티 참여와 투자 지원을 유도합니다. 세계 최초의 챗봇인 Eliza는 인간과 컴퓨터의 상호 작용에 대한 이론적 토대를 마련했으며 현대 AI 에이전트의 논리와 기능에 중요한 영감과 역사적 축적을 제공했습니다.

5. Google, Apple 등 거대 기술 기업이 AI 에이전트 제품을 출시합니다. Fetch.ai와 같은 분산형 AI 네트워크는 시장에서 핫스팟이 되었습니다.

영향

AI와 블록체인의 결합은 Web3의 기술적 한계를 낮추고 사용자 개인 정보 보호 및 보안을 강화하는 동시에 가상 경제와 실물 경제의 통합 개발을 촉진하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다. 2025년에는 더 많은 주류 애플리케이션이 생성될 것으로 예상됩니다. 기술 혁신을 통해 업계를 선도하고 성숙을 향해 나아갑니다.

5. 비트코인과 이더리움 ETF의 글로벌 확장

현물 비트코인과 이더리움 ETF의 승인으로 암호화폐 시장에 자본 유입과 주류 인식이 이루어졌으며, 2025년에는 더 많은 자산이 ETF 분야에 진입할 수 있습니다.

배경

자본 유입: 2024년 12월 현재 비트코인 ETF 관리 규모는 1,000억 달러를 초과했습니다.
다른 자산으로 확장: Bitwise, VanEck, 21Shares 및 Canary Capital을 포함한 여러 기관이 Solana ETF에 대한 신청서를 제출했습니다. 이들 신청서는 주로 2024년 11월에 제출될 예정이며, 최종 승인 마감일은 2025년 8월 초가 될 것으로 예상된다. 동시에 Canary Capital 및 Bitwise와 같은 기관은 현물 XRP ETF에 대한 신청서를 SEC에 제출했습니다.

영향

주류화 가속화: ETF의 인기는 시장 유동성과 투명성을 향상시킬 것입니다.
더 많은 기관 참여: 전통적인 기관 자금이 대규모로 유입될 것입니다.

6. 실물자산(RWA) 토큰화의 획기적인 발전

실제 자산 토큰화(RWA)는 2024년에 놀라운 성과를 거두었으며, 2025년에는 시장 규모가 더욱 확대될 수 있습니다.

배경

2024년 고정 금액: 총 RWA 시장 가치는 미화 600억 달러에 도달했습니다.
주요 프로젝트: Ondo Finance, Maple Finance 및 Centrifuge는 체인의 자산을 홍보합니다.
스테이블코인 시장 가치: 2024년 3월 현재 RWA의 가장 큰 부문인 스테이블코인의 시장 가치는 미화 1,500억 달러 이상입니다.
토큰화된 금융 상품: BlackRock, Franklin Templeton 및 Ondo Finance와 같은 기관은 자체 토큰화된 금융 상품을 출시했습니다.

영향

시장 규모 혁신: RWA 고정 규모는 미화 2,000억 달러를 초과할 것으로 예상됩니다.
더 많은 자산 클래스: 주식, 부동산 및 상품을 포함하여 토큰화가 가속화될 것입니다.

7. NFT 르네상스

NFT(대체불가 토큰)는 원래의 미술품 컬렉션과 투기 도구에서 보다 실용적인 온체인 도구로 점차 변모하고 있습니다. 2025년에는 블록체인 기술의 발전과 Web3 생태계의 확장으로 NFT의 실용화 가능성이 더욱 폭넓게 탐구될 것입니다.

배경

실용성이 핵심 동인이 됩니다. NFT는 더 이상 컬렉션 가치에 국한되지 않고 온체인 ID(DID), 게임 내 자산, 멤버십 및 소비자 보상과 같은 실용적인 애플리케이션 시나리오에 점차 통합됩니다.
신흥 시장 및 국경 간 협력: Sofamon과 같은 프로젝트는 NFT와 이모티콘 시장을 결합하여 체인의 디지털 ID 및 웨어러블 장치의 경제적 가치 개발을 실현합니다.
기술 및 산업 지원: NFT는 2024년에 더 높은 기술적 유연성을 보여주고 디지털 자산과 실제 자산을 표시, 전송 및 평가하는 데 사용될 것입니다.

영향

Web3 생태계의 성숙도 촉진: NFT의 실제 구현은 Web3 생태계에 새로운 활력을 불어넣습니다. 산업 전반에 걸쳐 ID 관리, 회원 혜택 및 혁신적인 애플리케이션을 통합합니다.
브랜드와 소비자 간의 관계 재구성: IWC와 같은 전통적인 브랜드의 추가는 NFT가 브랜드가 사용자 경험과 브랜드 충성도를 재정의하는 중요한 도구가 되었음을 보여줍니다.
지적 재산 보호 및 수익화 촉진: 스토리 프로토콜과 같은 프로젝트는 NFT가 특히 위조 제품과 싸우고 창작자에게 권한을 부여하는 데 있어 지적 재산 보호를 위한 중요한 도구가 될 수 있음을 보여줍니다.
온체인 및 오프체인 경제 통합 가속화: NFT의 토큰화 및 평가 기능을 통해 암호화폐 자산은 실물 경제와 더욱 긴밀하게 연결되어 자본 시장에 더 높은 투명성과 유동성을 제공합니다.
투자 시장의 활성화 및 표준화: 2025년 NFT 시장은 더욱 표준화될 것입니다. NFT는 더 이상 단순한 투기 도구가 아니라 장기적인 가치 지원을 제공하는 자산 클래스입니다.

8. DeFi 2.0: 자본 효율성 및 규정 준수 개선

DeFi 프로토콜은 자본 효율성 향상, 온체인 신용 도입, RWA 통합을 통해 2025년에 더욱 발전할 것입니다.

배경

DeFi 프로토콜은 2024년에 자본 효율성 개선을 크게 촉진하여 혁신적인 메커니즘을 통해 자본 활용 모델을 최적화할 것입니다. 전통적인 DeFi 프로토콜(예: Aave, 컴파운드)은 높은 모기지 금리 메커니즘에 의존하여 자본 효율성이 낮아지는 반면, 신흥 프로토콜은 유동성 풀 자산을 보유하거나 잠금 메커니즘을 도입하여 POL(Protocol-Owned Liquidity) 모델을 채택하여 의존도를 줄입니다. Balancer 및 Curve의 "유동성 잠금 보상"과 같은 외부 자본은 유동성 안정성을 크게 향상시킵니다.
온체인 신용의 도입은 2024년 DeFi 개발의 중요한 방향입니다. 신용은 사용자 온체인 행동(거래 및 상환 기록 등)을 통해 평가되므로 모기지 요구 사항이 줄어들고 더 많은 유동성이 방출됩니다. 예를 들어 Arcx 및 Spectral과 같은 신용 평가 프로토콜은 여러 대출 플랫폼에서 사용되기 시작했으며 Aave 및 Maple Finance와 같은 주류 프로토콜은 저담보 또는 무담보 대출 모델을 테스트하여 DeFi 분야에 새로운 자본 릴리스 경로를 제공하고 있습니다.
실제 자산(RWA)의 통합은 2024년 DeFi 개발의 또 다른 하이라이트로, 채권, 부동산, 미수금과 같은 전통적인 자산을 토큰화하여 자본 효율성을 향상시킵니다. 예를 들어, MakerDAO는 미국 재무부 채권과 회사채를 담보로 추가하여 Dai 스테이블코인의 공급을 20% 이상 늘렸습니다. 또한 온도파이낸스(Ondo Finance)는 락업 규모가 6억 달러가 넘는 미국 국채의 토큰화에 중점을 두고 있습니다.
Hyperliquid의 혁신적인 토큰 표준인 HIP-1 및 HIP-2는 토큰의 유용성과 유동성을 향상시켜 사용자가 체인의 현물 주문서에 직접 연결된 대체 가능한 토큰을 생성하여 토큰을 전문 금융 수단으로 홍보할 수 있습니다. ERC-20 표준과 비교하여 즉각적인 거래성과 높은 성능을 보장하며 금융 자산을 위해 특별히 설계되었습니다.

영향

자본 효율성 개선: POL 및 동적 대출 금리는 더 많은 자본 유입을 유도하여 DeFi에 고정된 총 가치가 2025년에 3,000억 달러를 초과하게 됩니다.
온체인 신용은 대출을 재구성합니다. 온체인 신용의 대중화는 모기지 한도를 낮추고 저담보대출 규모를 두 배로 늘리며 더 많은 사용자와 자본 참여를 유도합니다.
RWA 토큰화는 자산 클래스를 확장합니다.
규정 준수 및 기관 참여 가속화: 규정 준수 프레임워크의 도입은 기관 자금을 유치하고 DeFi의 다양한 개발을 촉진하며 전통 금융과의 깊은 통합을 강화합니다.

요약

2025년은 암호화폐 산업이 성숙하고 다양화되는 해가 될 것입니다. 이러한 주요 이벤트 및 추세는 시장 표준화, 기술 혁신 및 주류화를 공동으로 촉진하는 동시에 더 많은 전통적인 기관 및 소매 사용자의 참여를 유도하고 암호화 산업과 글로벌 금융 시스템의 심층 통합을 가속화할 것입니다.