2025년에는 암호화폐 산업이 심층적인 발전 단계에 진입하게 됩니다. 최고의 암호화폐 투자 기관은 자본을 투입하고, 시장 동향을 안내하고, 기술 개발 방향을 결정함으로써 전체 산업에 지대한 영향을 미칩니다. 이러한 기관은 다양한 트랙에서 프로젝트의 성공을 촉진하는 동시에 도전에 직면합니다. 이 프로세스는 분산화 약속에 대한 전략적 비전과 실제 태도를 드러냅니다. 이 기사에서는 선도적인 투자 기관이 중점을 두는 영역, 자산 관리 규모, 스타 프로젝트 성과, 2025년 예측 및 탈중앙화 지원을 위한 실제 노력을 살펴보겠습니다.

1.안드레센 호로비츠(a16z Crypto)

- 중점 분야: Web3 인프라, Layer-2 확장, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 AI 블록체인 통합.

- AUM: 120억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Optimism(Layer-2 확장)은 Ethereum의 확장성을 크게 향상시키고 Dapper Labs(NFT 생태계)는 암호화폐 예술 및 엔터테인먼트 분야를 확장합니다.

- 직면한 과제: a16z는 모듈식 아키텍처를 강력하게 지원하지만 프로젝트 거버넌스에 깊이 관여하여 중앙 집중화 논쟁을 촉발했습니다.

- 2025년 예측: AI와 블록체인의 통합을 지속적으로 촉진하고 독립적인 AI 에이전트 및 크로스체인 인프라에 투자합니다.

- 탈중앙화 지원: 자금은 탈중앙화 프로토콜에 집중되어 있으나 거버넌스 권한에 대한 통제가 상대적으로 강하고 탈중앙화에 대한 의지가 논란의 여지가 있습니다.

2. 패러다임

- 중점 분야: 영지식 증명(ZK), DeFi 혁신, 분산형 거래소, 크로스체인 상호 운용성.

- AUM: 약 80억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Uniswap v4는 DEX 혁신을 촉진합니다. StarkWare는 영지식 증명 기술 분야에서 획기적인 발전을 이루었습니다.

- 직면한 과제: StarkWare의 개인 정보 보호 솔루션은 적용 범위가 제한되어 있으며 커뮤니티에서는 높은 기술 한계점에 대해 의구심을 갖고 있습니다.

- 2025년 예측: zk-SNARK의 개인 정보 보호 솔루션과 동적 DeFi 전략이 더욱 대중화될 것입니다.

- 당면한 과제: StarkWare의 개인 정보 보호 솔루션은 적용 범위가 제한되어 있으며 커뮤니티에서는 높은 기술 한계점에 대해 의구심을 갖고 있습니다.

- 2025년 예측: zk-SNARK의 개인 정보 보호 솔루션과 동적 DeFi 전략이 더욱 대중화될 것입니다.

- 분산형 지원: 커뮤니티 주도의 거버넌스를 약속하지만 Paradigm의 ​​자문 역할은 중앙화에 대한 의문을 제기합니다.

3. 바이낸스 랩

- 중점 분야: BSC 생태계, GameFi, DeFi 및 실제 자산(RWA).

- AUM: 약 70억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: PancakeSwap은 BSC에서 최고의 DEX가 되었으며 Venus Protocol은 분산형 대출 솔루션을 제공했습니다.

- 직면한 과제: 투자와 CEX 토큰 상장 간의 관계 균형을 맞추고 트랙의 분산된 경쟁 환경에 미치는 영향을 평가합니다.

- 2025년 예측: GameFi 트랙은 계속 확장될 것이며 BSC 생태계는 더 많은 기관 채택을 유치할 것입니다.

- 분산화 지원: 바이낸스 플랫폼에 대한 의존도가 높고 분산화 의지가 약합니다.

4. 세쿼이아 캐피털 암호화폐

- 중점 분야: DeFi 프로토콜, Layer-1 퍼블릭 체인, 블록체인 SaaS 솔루션.

- AUM: 약 55억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Solana 생태계와 Chainlink의 오라클 네트워크의 급속한 발전은 DeFi에 대한 강력한 지원을 제공합니다.

- 직면한 과제: NFT 및 SaaS 솔루션에 대한 프로젝트가 예상대로 수행되지 않습니다.

- 2025년 예측: 모듈형 블록체인 아키텍처와 BaaS 모델이 대중화될 것입니다.

- 탈중앙화 지원: 탈중앙화 프로젝트를 지원할 뿐만 아니라 중앙화 서비스의 수익성에도 중점을 둡니다.

5. 멀티코인 캐피털

- 2025년 예측: 모듈형 블록체인 아키텍처와 BaaS 모델이 대중화될 것입니다.

- 탈중앙화 지원: 탈중앙화 프로젝트를 지원할 뿐만 아니라 중앙화 서비스의 수익성에도 중점을 둡니다.

5. 멀티코인 캐피탈

- 중점 분야: 레이어 1 퍼블릭 체인, 분산형 스토리지, 토큰화된 실제 자산(RWA).

- AUM: 약 42억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Graph는 데이터 인덱싱 분야에서 뛰어난 성능을 발휘합니다. Render Network는 분산형 GPU 렌더링을 위한 솔루션을 제공합니다.

- 직면한 과제: RWA 프로젝트는 법률 및 규정 준수 위험이 높으며 시장 수용도가 느리게 증가합니다.

- 2025년 예측: 토큰화된 RWA 시장은 미화 3000억 달러를 초과할 수 있습니다.

- 분산화 지원: 분산형 애플리케이션과 거버넌스 모델을 강력하게 옹호합니다.

6. 코인베이스 벤처스

- 중점 분야: Stablecoins, Layer-2 솔루션, DeFi 애플리케이션.

- AUM: 약 30억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Base Network의 출시로 개발자의 진입 장벽이 낮아졌으며 Circle은 USDC의 인기를 높였습니다.

- 직면한 과제: 스테이블코인 공간은 성장을 제한할 수 있는 더욱 엄격한 규제에 직면해 있습니다.

- 2025년 예측: Stablecoin이 국경 간 결제를 지배할 것입니다.

- 탈중앙화 지원 : 실용성에 중점을 두고 탈중앙화 정도가 낮습니다.

7. 판테라 캐피탈

- 중점 분야: DeFi, 이더리움 생태계, GameFi 및 실제 자산 토큰화(RWA).

- AUM: 약 50억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 중점 분야: DeFi, 이더리움 생태계, GameFi 및 실제 자산 토큰화(RWA).

- AUM: 약 50억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Filecoin은 분산형 스토리지의 인기를 촉진합니다. Balancer는 DeFi 자동화 마켓 메이커에게 혁신적인 솔루션을 제공합니다.

- 직면한 과제: GameFi 관련 투자는 예상보다 느리게 성장하고 있으며 획기적인 사용자 성장이 부족합니다.

- 2025년 예측: 게임과 메타버스의 융합은 토큰화된 RWA 시장이 크게 확대되면서 암호화폐 채택의 새로운 물결을 주도할 것입니다.

- 탈중앙화 지원: 탈중앙화 생태계 구축을 확고히 지원하고 개방형 네트워크의 장기적인 가치에 집중합니다.

8. 폴리체인 캐피탈

- 초점 분야: DAO 거버넌스, 분산형 스토리지, 크로스체인 상호 운용성 및 모듈형 블록체인.

- AUM: 약 40억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Avalanche는 고성능 레이어 1 솔루션을 제공하고 Yearn Finance는 DeFi의 수익 집계 효율성을 향상시키는 데 도움이 됩니다.

- 당면한 과제: 크로스체인 솔루션에 대한 투자는 치열한 경쟁과 기술 발전 지연의 위험에 직면해 있습니다.

- 2025년 예측: DAO 기반 거버넌스 모델이 대중화되고, 모듈형 블록체인 아키텍처의 적용이 더욱 확대될 것입니다.

- 분산화 지원: 분산형 거버넌스 및 인프라 개발을 적극 지원하며 분산화를 확고히 옹호합니다.

9. 디지털화폐그룹(DCG)

- 중점 분야: 기관 DeFi, 암호화폐 거래소 및 토큰화된 자산.

- 운용자산(AUM): 약 60억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Grayscale Bitcoin Trust는 Bitcoin Foundry가 선도적인 채굴 인프라 지원을 제공하는 기관 투자 수단이 되었습니다.

- 직면한 과제: 채굴의 중앙집중화와 신탁상품의 중앙집중화된 관리로 인해 업계의 비판이 촉발되었습니다.

- 2025년 예측: 토큰화된 증권은 더 많은 기관 투자자를 유치하여 암호화폐를 금융 수단으로 주류화할 것입니다.

- 탈중앙화 지원 : 중앙화된 투자기구에 의존하기 때문에 탈중앙화 지원이 취약합니다.

10. 델파이 디지털

- 중점 분야: Web3 인프라, NFT 생태계, DeFi 혁신 및 분산 과학(DeSci).

- AUM: 약 30억 달러.

- 스타 프로젝트:

- 성공 사례: Axie Infinity는 GameFi 개념의 부상을 촉진합니다. Aave는 DeFi 대출 분야에서 좋은 성과를 냅니다.

- 직면한 과제: DeSci 관련 프로젝트의 실제 수익성은 아직 나타나지 않았으며 사용자 증가도 더디다.

- 2025년 예측: 분산형 과학이 블록체인에 더욱 통합되고 신원 관리 및 지분 분배에 NFT 적용이 확대될 것입니다.

- 분산화 지원: 암호화 생태계를 위한 보다 개방적인 협업 플랫폼을 제공하기 위해 분산형 과학 및 커뮤니티 주도 거버넌스를 적극적으로 장려합니다.