커브가 DeFi 랠리를 선도합니다

비트코인은 $100,000라는 심리적 장벽 앞에서 정체되었고 Alts가 따라잡으면서 BTC의 시장 점유율은 55% 아래로 떨어졌습니다.

DeFi 부문은 지난 7일 동안 20% 이상 상승하는 등 좋은 성적을 거두었으며, Curve Finance의 토큰 CRV는 주간 50% 이상의 상승률로 DeFi 부문을 주도하며 대형 시가총액 DeFi에 이어 2위를 기록했습니다. Binance에 상장된 토큰. THE 및 Curve 생태 프로토콜 Convex 토큰 CVX의 긍정적인 영향.

CRV가 상승할 수 있는 이유는 무엇입니까? 생태계 내에서 주목할 만한 다른 관련 토큰은 무엇입니까? 저자는 0.3 이하에서 CRV 포지션을 오픈하고 몇 달 동안 "CX"를 유지해 왔으며 CRV 포지션 로직에 대해 간략하게 이야기해보겠습니다.

직접적 요인: 기관 진입 소식

위 소식이 알려진 후 CRV는 0.5 USDT까지 상승한 뒤 0.8 USDT를 넘어섰습니다. BlackRock과 같은 기관은 Ethereum 생태계에 베팅하고 BUIDL 펀드를 통해 DeFi에 진입하고 있습니다. Curve는 DeFi 안정적인 통화 쌍 및 연결된 통화 교환을 위한 인프라입니다. 시장은 Curve의 기관 채택 가능성에 베팅하고 있습니다.

저자는 올해 8월 " 관점: 모방 하락장에서 벗어나려면 DeFi 르네상스가 필요하다 "라는 기사에서 기존 DeFi 인프라를 통해 전통 금융이 체인에 올라갈 것이라고 예측하고 Curve, Pendle, 예를 들어 Aave. 그 이후로 Aave는 Trump 가족과 협력 관계를 맺었고 Curve는 BUIDL 및 기타 기관 RWA를 도입했습니다. Pendle은 다음으로 가치 있는 베팅이 될 수 있습니다.

과거를 되돌아보면 부정적인 매도압력은 소진되었습니다.

CRV가 계속 하락하는데 왜 감히 바닥에서 매수하나요? 올해 6월의 판단은 Curve Finance에 대한 부정적인 압력과 매도 압력이 바닥을 쳤다는 것이었습니다.

참고: 현재 Frax Finance는 CVX의 두 번째로 큰 보유자가 되었으며, 가장 큰 보유자는 CLever입니다. FXS 위치 로직은 아래에 설명되어 있습니다.

오랫동안 Curve Finance의 가장 큰 숨겨진 위험은 의심할 여지없이 설립자 Michael Egorov가 스테이블 코인을 빌려주기 위해 CRV 토큰에 대한 담보로 보유한 막대한 대출 포지션이었고 이러한 포지션은 6월에 완전히 청산되었습니다.

어떤 사람들은 청산을 "영리한 현금 인출"이라고 부릅니다. 이렇게 많은 양의 토큰 판매를 지원할 만큼 유동성이 충분하지 않을 수 있기 때문에 대출 포지션을 단계별로 청산하여 현금을 인출합니다. 그러나 또 다른 관점은 프로젝트 창립자가 자신의 토큰 대부분을 바닥에 팔도록 강요받았다는 것입니다.

Curve 창립자인 Michael Egorov도 CRV를 락업한 상태입니다. 그의 관점에서 볼 때 수익을 극대화하는 방법은 CRV 토큰이 언락되었을 때 더 높은 가치를 갖도록 BUIDL에 열심히 노력하는 것입니다. 프로토콜 토큰.

Michael Egorov는 작년 8월 청산 위기 동안 0.4 USDT의 가격으로 거의 1.6 CRV OTC를 판매했습니다. 6월말 매수시 원가는 대부분의 기관/대형투자자보다 저렴하며 이미 많은 기관들이 주식을 매도하고 시장을 떠났습니다.

CEX에서 CRV의 거래량은 오랜 기간 동안 동일한 시가총액을 가진 토큰보다 훨씬 높았으나 가격은 계속 횡보하는 모습을 보여 칩의 충분한 변화를 겪었음을 알 수 있습니다.

Curve가 온라인에 들어온 지 4년이 지났고 인플레이션율은 6.3%로 떨어졌습니다. 락업율 42.4%를 기준으로 계산하면 유통되는 CRV의 실제 인플레이션은 약 3%에 불과합니다.

미래를 바라보며 혁신과 성장 포인트를

시장의 기대감을 고려할 때 Curve Finance는 앞으로 어떤 혁신과 성장 포인트를 갖게 될까요?

잠재적인 온체인 외환 상품, LlamaLend, crvUSD를 대출하는 소프트 청산 메커니즘. crvUSD는 출시 이후 Curve 프로토콜을 통해 거의 1억 5천만 달러에 달하는 수익을 창출했습니다.

scrvUSD의 출시는 crvUSD 채택을 촉진하는 데 도움이 됩니다. crvUSD와 소프트 청산 메커니즘 대출의 장점은 무엇입니까? 추천 도서:

끝없는 돈을 버는 방법? 일할 필요가 없습니다. 그냥 아름답게 누워보세요.

Curve Finance는 EVM 외부 생태계로도 확장되고 있습니다.

생태 프로젝트, 혜택이 점차 전달됨

볼록형(CVX)

Convex는 가장 많은 CRV를 보유하고 있으며 Curve의 수익권을 보유하고 있습니다. CRV의 가치가 증가할 때마다 각 CVX의 해당 내재 가치도 그에 따라 증가합니다. 이번 상승 라운드에서 레버리지 버전에 가까운 CRV가 CRV보다 높게 상승했습니다.

클레버(CLEV)

가장 많은 CVX를 보유하고 있는 마트료시카. 시가총액은 상대적으로 낮습니다.

프락스 파이낸스(FXS)

Frax Finance는 CVX의 두 번째로 큰 보유자입니다. 동시에 L2 체인 Fraxtal, 스테이블코인 제품 FRAX, 이중 통화 모델 서약 상품(sfrxETH, frxETH), 대출 상품... 모든 것이 있습니다. Frax는 자체적으로 루프를 닫고 자급자족 가능한 DeFi 생태학적 플라이휠을 구축할 수 있는 기회를 갖습니다. 궁극적인 형태는 분산형 온체인 중앙은행입니다(물론 아직 멀었습니다).