2025년, 겉보기에 번영했던 DeFi 세계는 전례 없는 구조적 위험에 노출되었습니다. Stream Finance, Elixir, Morpho와 같은 프로토콜은 연이은 붕괴와 체인 청산을 겪었고, 수억 달러에 달하는 사용자 자산이 단기간에 증발했습니다. 이번 위기는 고수익을 뒷받침하는 블랙박스 운영, 규제 부재, 그리고 불투명한 오프체인 포지션이 암호화폐 업계에서 가장 위험한 조합임을 다시 한번 입증했습니다.

암호화폐 시장이 급속도로 확장됨에 따라 사용자들은 냉혹한 현실을 깨닫기 시작했습니다. 투명성과 위험 관리 메커니즘이 부재한 상황에서 높은 수익은 곧 높은 위험을 의미하며, 위험이 현실화되면 누구도 사용자의 손실을 감당할 수 없습니다. 이러한 상황에서 투명한 로직, 자동화된 위험 관리 기능, 그리고 체계적인 위험 관리 실행 시스템을 갖춘 AI 기반 전략 플랫폼은 차세대 암호화폐 금융의 핵심 요건으로 자리 잡고 있습니다.

니벡스의 AI 전략 시스템은 이러한 시대의 흐름 속에서 그 가치를 입증하고 있습니다.

I. DeFi의 블랙박스 위험의 전체 범위가 드러났습니다. 구조적 문제가 상상보다 훨씬 심각합니다.

이번 DeFi 위기가 이렇게 큰 이유는 개별 프로젝트의 문제 때문이 아니라, 업계 구조 전체의 시스템적 결함 때문입니다.

지난 2년 동안 많은 신생 DeFi 프로토콜이 소위 "큐레이터" 모델을 도입했습니다. 큐레이터는 펀드 매니저 역할을 하며 사용자 자금을 관리하고, 레버리지를 설정하고, 전략을 선택하고, 포지션을 관리합니다. 어떠한 규제도 없고, 자신의 신원을 공개하지 않으며, 손실에 대한 책임을 지지 않습니다. 큐레이터는 성공 시 수익의 5~15%를 받지만, 실패 시 어떠한 책임도 지지 않습니다.

이러한 인센티브 메커니즘은 자연스럽게 많은 큐레이터들이 고위험, 고레버리지 전략을 추구하게 만듭니다. 투명성이 결여된 상황에서 오프체인 거래상대방 위험, 재귀적 레버리지, 그리고 불투명한 포지션이 끊임없이 쌓입니다. 사용자는 매력적인 연간 수익률만 볼 뿐, 이러한 수익률이 실제로 어디에서 발생하는지 이해하지 못하며, 기본 위험 구조가 합리적인지 판단할 수도 없습니다.

스트림 파이낸스(Stream Finance)의 붕괴는 이러한 구조의 대표적인 사례입니다. 검증 가능한 온체인 담보 금액은 실제 청구된 TVL(총 담보 가치)보다 훨씬 적었고, 나머지는 익명의 거래 당사자가 오프체인에서 관리하다가 결국 극심한 시장 상황에서 청산되었습니다. 그 결과 발생한 전염 효과는 빠르게 확산되어 프로토콜 실패의 연쇄 반응을 촉발했고, 이 모델이 블랙스완 사건의 영향을 견뎌낼 수 없다는 본질적인 무능함을 드러냈습니다.

다시 말해, "수익을 증폭시키는 불투명한 메커니즘"에 기반한 시스템은 본질적으로 취약합니다.

둘째, 스캔들 이후 시장에 필요한 것은 높은 수익률이 아니라 높은 신뢰도입니다.

연쇄적인 청산이 확대됨에 따라 사용자들은 다시 생각하기 시작했습니다. 고수익이란 실제로 무엇을 의미하는가? 그리고 암호화폐 세계의 진짜 위험은 어디에 있는가?

둘째, 스캔들 이후 시장에 필요한 것은 높은 수익률이 아니라 높은 신뢰도입니다.

연쇄적인 청산이 확대됨에 따라 사용자들은 다시 생각하기 시작했습니다. 고수익이란 실제로 무엇을 의미하는가? 그리고 암호화폐 세계의 진짜 위험은 어디에 있는가?

이번 위기는 미래 암호화폐 투자의 핵심이 더 이상 "누가 더 높은 연이율(APY)을 제공할 수 있는가"가 아니라 "누가 더 투명하고 설명 가능하며 위험이 통제된 투자 시스템을 제공할 수 있는가"가 될 것임을 보여줍니다.

투자자들은 인간의 개입에 따른 판단이 아닌 실제적이고 검증 가능한 모델을 보고 싶어합니다. 투자자들은 펀드 매니저의 감정이 아닌 자동화된 위험 관리에 의존하고 싶어합니다. 그리고 투자자들은 보이지 않는 오프체인 포지션이 아닌 투명한 전략 논리를 원합니다.

업계에서 위험 관리 역량에 대한 갈증은 그 어느 때보다 강해지고 있으며, 이것이 바로 Nivex의 전략적 초점이 있는 부분입니다.

III. Nivex AI 전략: 투명하고 설명 가능하며 자동화된 위험 관리를 통해 암호화폐 투자의 기본 논리를 재편합니다.

니벡스의 AI 전략 시스템은 처음부터 하나의 원칙을 고수해 왔습니다. 전략은 주관적인 인간의 판단이 아닌 데이터와 모델을 기반으로 해야 하며, 위험은 정량화, 제어 가능해야 하며 위험 관리 실행을 자동으로 트리거할 수 있어야 합니다.

DeFi의 블랙박스 모델과 비교했을 때, Nivex의 핵심 장점은 세 가지 측면에서 반영됩니다.

첫째, 전략 로직은 투명하고 감사 가능한 모델을 기반으로 하므로 사용자는 전략의 작동 방식, 발동 조건 및 위험 경계를 명확하게 이해할 수 있습니다. 불투명한 오프체인 포지션이나 추적 불가능한 거래상대방 위험은 없습니다. 투명성은 보안을 향한 첫걸음입니다.

둘째, 니벡스의 AI 엔진은 시장 변동성이 발생하기 전에 잠재적 위험 신호를 포착하고, 포지션을 사전에 조정하며, 위험 노출을 줄이고, 필요 시 선제적으로 보호 조치를 취할 수 있습니다. 특히 10월 11일 폭락 당시, AI 위험 관리 모델은 중요한 시점에 위험 노출을 빠르게 줄여 많은 사용자가 손실을 피할 수 있도록 도왔습니다. 이는 많은 큐레이터(Curator) 금고가 청산된 사례와는 극명한 대조를 이룹니다.

더욱이, 전략 실행은 거래소 수준의 풍부한 유동성에 의존하여 AI가 다양한 시장 상황에서 신속하게 위험 관리 및 조정 작업을 수행할 수 있도록 합니다. 이를 통해 온체인 혼잡, 과도한 슬리피지, 또는 높은 가스비로 인한 위험 증폭을 ​​방지할 수 있으며, 이는 어떤 온체인 전략도 따라올 수 없는 구조적 이점입니다.

IV. 거래소 + AI 전략 + 지갑: 니벡스는 차세대 지능형 금융 인프라를 구축합니다.

니벡스 웹3 지갑 출시로 니벡스는 업계에서 전략적으로 유리한 "3중 구조"를 형성하고 있습니다. 지갑은 자산 진입 지점 역할을 하여 사용자가 자산을 독립적으로 관리할 수 있도록 합니다. 거래소는 유동성 센터 역할을 하여 더욱 안정적이고 효율적인 매칭 환경을 제공합니다. AI 전략은 지능형 계층 역할을 하여 사용자가 위험과 수익을 관리할 수 있도록 돕습니다.

니벡스 웹3 지갑 출시로 니벡스는 업계에서 전략적으로 유리한 "3중 구조"를 형성하고 있습니다. 지갑은 자산 진입 지점 역할을 하여 사용자가 자산을 독립적으로 관리할 수 있도록 합니다. 거래소는 유동성 센터 역할을 하여 더욱 안정적이고 효율적인 매칭 환경을 제공합니다. AI 전략은 지능형 계층 역할을 하여 사용자가 위험과 수익을 관리할 수 있도록 돕습니다.

이러한 구조는 사용자가 동일한 생태계 내에서 자산을 관리하고, 전략을 실행하고, 위험을 통제하고, 수익을 축적할 수 있음을 의미하며, 이를 통해 진정으로 통합된 투자 루프를 형성합니다. 암호화폐 산업이 온체인 및 규정 준수 추세로 전환됨에 따라, 투명성, 위험 관리 및 자동화를 기반으로 구축된 니벡스의 전략 인프라는 점점 더 많은 투자자들에게 선호되는 선택지가 되고 있습니다.

다섯째, 불확실한 시대에 진정한 가치는 안정성과 투명성에서 나옵니다.

DeFi의 수십억 달러 손실은 암호화폐 투자에서 가장 큰 위험은 시장 자체가 아니라 투명성과 통제력의 부족이라는 사실을 뚜렷하게 일깨워줍니다.

불투명한 운영으로 인해 암호화폐 세계 전체가 위험의 늪에 빠졌을 때, Nivex는 새로운 투자 방식을 구축하기로 결정했습니다. 즉, 전략을 모델로, 위험을 데이터로, 투명성을 투자로, 사용자가 통제권을 되찾을 수 있도록 한 것입니다.

암호화폐 시장의 미래는 여전히 변동성이 크겠지만, 진정한 경쟁력은 격변 속에서도 안정성을 유지하는 데 있습니다. 니벡스의 AI 전략 시스템은 바로 이 새로운 시대에 가장 신뢰할 수 있는 지능형 금융 인프라입니다.