미국의 대형 은행 중 일부가 대규모 기금, 투자자 및 거래자를 위한 암호화폐 서비스 분야에 적극적으로 진출하고 있으며, 도널드 트럼프 대통령의 급속한 규제 완화를 이용해 오랫동안 자신들이 독점해 온 사업의 디지털 자산 버전을 출시하고 있습니다.

현재 대부분의 거래에는 투자자를 대신하여 암호화폐를 보관하는 보관 서비스가 포함됩니다. 세계 최대 주식 및 채권 보관기관 중 하나인 State Street Corp.가 내년에 디지털 자산 보관 서비스를 출시할 계획이라고 임원이 밝혔습니다. 한편, State Street의 최대 경쟁자인 Bank of New York Mellon은 이미 비트코인과 이더리움에 대한 소규모 보관 사업을 하고 있지만, 더 다양한 토큰으로 사업을 확장할 계획입니다.

자산 기준으로 미국에서 세 번째로 큰 은행인 시티그룹도 자체 서비스를 구축하거나 외부 회사와 협력하여 암호화폐 보관 서비스를 추가하는 방법을 모색하고 있다고 이 은행에 정통한 소식통이 전했다.

시티 대변인은 "시티는 기관 고객들 사이에서 디지털 자산 채택이 가속화되고 있다는 것을 인식하고 있습니다."라고 말했습니다. "우리는 또한 고객과 협력하여 자산 토큰화 및 디지털 자산 보관 기능을 개발하고 있습니다."

전반적으로, 이러한 계획은 은행들이 대형 고객을 위해 주요 암호화폐 서비스를 확대함에 따라 월가와 암호화폐 중심 회사 간의 권력 재편을 의미할 수 있습니다. 현재 Coinbase, Anchorage Digital, BitGo를 포함한 암호화폐 회사들이 암호화폐 보관 분야를 장악하고 있는 반면 Galaxy Digital, FalconX, Hidden Road는 대규모 투자자와 거래자에게 거래 서비스를 제공하며, 사실상 암호화폐 세계의 월가라고 할 수 있습니다.

보관 서비스는 은밀한 서비스이지만, 은행이 월가 은행의 생명선인 거래 및 대출과 같은 기관 사업에서 암호화폐에 더욱 집중하기 위한 발판이 되기 때문에 매우 중요합니다. 전통적인 자산 관리자는 암호화폐 회사보다는 은행에 암호화폐 자산을 보관하는 것을 선호할 수도 있으므로, 암호화폐 분야로의 진출은 은행의 보관 서비스 제공 능력에 달려 있습니다.

최근까지 은행들은 규제 장벽과 변동성이 크고 비교적 새로운 자산 종류에 대한 위험을 이유로 암호화폐를 직접 거래하기를 꺼려했습니다. 하지만 트럼프 행정부 출범 첫 주에 SEC는 은행이 암호화폐를 보유하는 데 드는 비용이 너무 많이 들게 만들어 버린 조 바이든 시대의 회계 지침을 철회했습니다.

연방 은행 규제기관도 암호화폐 규제에 대한 접근 방식을 개편하고 있는데, 이는 이전에 은행들이 암호화폐 사업에 두려움을 느꼈기 때문이다. 예를 들어, 암호화폐가 은행 시스템 전체에 미칠 수 있는 위험에 대해 경고해 온 연방예금보험공사(FDIC)는 이제 은행이 더 많은 암호화폐 활동에 참여할 수 있도록 길을 마련하고 있습니다.

암호화폐 산업은 Bank of America의 계획을 주의 깊게 지켜보고 있습니다. Bank of America는 헤지 펀드, 뮤추얼 펀드 회사, 기금, 재산 관리자 및 재무 고문과 같은 대규모 고객으로부터 암호화폐 시장으로 자금을 유입할 수 있기 때문입니다. 이들은 모두 수조 달러를 관리합니다.

이는 현재 약 3조 2,000억 달러 규모인 전체 암호화폐 시장을 크게 끌어올릴 수 있으며, 비트코인과 이더리움이 시가총액의 약 70%를 차지하고 있습니다. 기존 기업들이 암호화폐에 더 많이 투자하려고 함에 따라, 기업들은 암호화폐를 보관할 장소와 이를 거래할 수 있는 회사가 필요할 것입니다.

예를 들어, BNY Mellon은 은행에 암호화폐를 보관하고 싶어하는 기부금 기관, 재산 관리자 및 등록 투자 자문사들로부터 암호화폐에 대한 관심이 커지고 있는 것을 보았습니다. 뉴욕 멜론 은행의 디지털 자산 글로벌 책임자인 캐럴린 버틀러는 은행이 "계산된 방식"으로 더 많은 암호화폐 보관 고객을 추가하려고 한다고 말했습니다.

또한 이 은행은 비트코인과 다른 암호화폐에 대한 상장지수펀드(ETF)를 발행하는 자산 관리자에게 보관 서비스를 제공하는 것도 고려하고 있습니다. 현재 Coinbase가 이 사업을 지배하고 있습니다. BlackRock과 Franklin Templeton과 같은 대형 펀드 회사를 포함해 인기 있는 비트코인 ​​ETF를 제공하는 대부분의 펀드 회사는 Coinbase를 사용하여 수십억 달러 상당의 암호화폐를 보관합니다.

은행은 보관 서비스를 활용하여 인기 있는 암호화폐 분야인 토큰화, 즉 채권 등의 자산을 블록체인에 올리는 분야에 진출할 수도 있습니다. 뉴욕멜론은행은 통화시장펀드와 같은 토큰화된 자산을 지원하기 위해 보관 서비스를 사용하는 것을 고려하고 있습니다. Butler는 "이것은 호스팅과 관련된 다른 모든 서비스에 동력을 제공합니다."라고 말했습니다.

은행은 보관 서비스를 활용하여 인기 있는 암호화폐 분야인 토큰화, 즉 채권 등의 자산을 블록체인에 올리는 분야에 진출할 수도 있습니다. 뉴욕멜론은행은 통화시장펀드와 같은 토큰화된 자산을 지원하기 위해 보관 서비스를 사용하는 것을 고려하고 있습니다. Butler는 "이것은 호스팅과 관련된 다른 모든 서비스에 동력을 제공합니다."라고 말했습니다.

마찬가지로 State Street은 투자자에게 토큰화된 자산을 제공하는 기업에 자산 소유권을 추적하는 서비스인 보관 및 이전 대행 서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다. 또한 클라이언트가 토큰화된 자산을 담보로 사용하는 프로세스를 관리하는 데 도움이 되는 서비스를 제공할 수도 있는데, 이를 통해 이러한 블록체인 기반 자산이 거래자에게 더 유용하게 사용되고 채택이 촉진될 것입니다.

State Street의 최고 제품 책임자인 도나 밀로드는 "저희 계획은 규제 승인을 거쳐 보관부터 시작하여 2026년부터 단계적으로 고객에게 이러한 서비스를 제공하는 것입니다."라고 말했습니다.

그 사이, 암호화폐 회사들은 월가에 완전히 밀려나는 것을 피할 방법을 모색하고 있습니다. 그들은 많은 은행들이 적어도 초기에는 인프라를 구축하거나 서비스를 아웃소싱하기 위해 암호화폐 회사와 협력하고 싶어할 것이라고 생각합니다.

미국 최대의 암호화폐 거래소인 코인베이스는 이달 초 미국 은행 규제 기관에 서한을 보내 은행이 암호화폐 보관 및 거래 서비스를 출시할 수 있도록 허용하고 이러한 운영의 일부를 암호화폐 회사에 아웃소싱하도록 촉구했습니다. 코인베이스 기관부문 대표 브렛 테즈폴은 인터뷰에서 이번 주에 미국 은행 10곳과 이틀간 집중 회의를 가질 예정이라고 말했습니다.

하지만 대형 은행 중 다수가 상품을 출시하는 것은 즉시 이루어지지 않을 것입니다. 예를 들어, State Street은 미국에서 디지털 자산 보관 서비스를 출시하려면 아직 연방준비제도의 승인이 필요하다고 Milrod는 말했습니다.

트레이딩 스프링보드

은행이 암호화폐 보관 서비스를 도입하면 암호화폐 거래, 대출, 프라임 브로커리지, 헤지 펀드 등 대형 고객을 위한 다양한 거래 및 기타 서비스 등 더 많은 서비스를 출시할 수 있는 토대가 마련될 수 있습니다. 이를 통해 은행은 대형 암호화폐 기업의 울타리 안에 더욱 단단히 들어가게 될 것입니다.

대형 투자은행인 골드만삭스는 2021년에 암호화폐 거래 부문을 출범시키면서 큰 주목을 받았지만, 아직 암호화폐를 직접 거래하지는 않습니다. 대신, 실제 암호화폐가 아닌 현금으로만 결제되는 암호화폐 파생상품과 CME에 상장된 비트코인과 이더리움 선물 상품을 거래합니다.

마찬가지로, 시티그룹은 CME 비트코인 ​​선물을 대리인 자격으로만 거래합니다. 즉, 고객 거래를 촉진하지만 자체 자본을 사용하지 않는다는 의미입니다. 이는 은행 대변인이 말한 것입니다.

하지만 은행은 보관 서비스를 제공하는 것에 비하면 거래 활동 측면에서 아직 갈 길이 멉니다. 암호화폐를 직접 거래하는 것을 확대하는 것은 보관보다 수익성이 높을 수 있지만, 은행이 고객의 암호화폐를 단순히 감독하는 것보다 거래와 대출이 일반적으로 더 위험하기 때문에 규제 당국의 감독을 더 많이 받을 것입니다.

은행이 무언가를 할 수 있다고 해서 반드시 그렇게 한다는 것은 아닙니다. 암호화폐의 변동성으로 인해 대형 은행이 직면한 엄격한 규제 자본 요건을 충족하는 데 비용이 많이 들 수 있으며, 은행은 암호화폐 거래가 자원을 가장 잘 활용하는 방법인지 결정해야 합니다.

은행의 디지털 자산 계획에 대해 잘 아는 두 사람에 따르면, 골드먼이 암호화폐를 직접 거래하려면 주요 규제 기관인 연방준비제도의 승인이 필요할 것입니다. 또한 뉴욕에서 암호화폐 서비스를 제공하려면 뉴욕주 금융서비스부로부터 비트라이선스를 취득해야 합니다.

골드만은 또한 현물 암호화폐 거래에 참여하는 것이 사업적으로 합리적인지 평가할 것이라고 한 관계자는 말했다. 골드만삭스 대변인은 논평을 거부했습니다.