골드만삭스가 "인수"? 기관 투자자로부터 배우기

Daii가 작성함

오늘날의 암호화폐 시장은 약간 이상합니다. 기관과 소매 투자자는 서로 다른 세계에 살고 있는 듯하며, 현재 시장에 대한 그들의 인식은 완전히 반대입니다.

1. 기관 투자자와 개인 투자자 사이에 왜 이렇게 큰 차이가 있습니까?

기관 투자자들은 암호화폐에 대해 매우 낙관적입니다. 올해 초부터 기관들은 매수를 계속하고 있습니다. 다양한 ETF와 회사가 누적으로 약 104,000개의 비트코인을 매수했습니다. 비트코인 네트워크가 올해 새로운 비트코인을 18,000개만 "생산"했다는 사실을 알아야 합니다.

그러나 개인 투자자들은 실망에 빠져 있습니다. 비트와이즈(Bitwise)의 최고투자책임자(CIO)인 맷 호건(Matt Hougan)은 최신 암호화폐 감정 지수에 따르면 개인 투자자 감정이 역대 최저치에 가깝다고 말했습니다.

비트코인은 올해 초부터 5% 가까이 상승했지만, 다른 암호화폐 자산의 성과는 실망스러웠습니다. XRP, 솔라나, BNB 외에도 ETH를 포함한 더 많은 알트코인이 마이너스 수익률을 기록했습니다(아래 그림 참조). 따라서 개인 투자자의 투자 심리가 낮은 것은 놀라운 일이 아닙니다.

하지만 맷 호건은 알트코인의 봄이 다가오고 있다고 믿는다. 이것이 위안이 될 수는 없고 사실일 수도 있지만, 저는 개인 투자자들에게 더 나은 전략이 있다고 생각합니다. 즉, 전략을 따르고 기관 투자자로부터 배우는 것입니다.

2. 시장에 진입하는 기관이 늘어나고 있나요?

실제로, 더 많은 기관이 후속 전략을 선택하고 있습니다. JPMorgan의 최근 조사에 따르면, 올해 암호화폐 거래에 참여할 "계획이 없다"고 답한 기관 거래자의 수가 작년 78%에서 71%로 감소했습니다. 즉, 2025년까지 기관 투자자의 7%가 추가로 암호화폐 거래를 시작할 가능성이 있습니다. 즉, 기관 투자자의 29%가 올해 암호화폐 거래를 시작했을 수 있습니다.

그렇다면 이미 암호화폐 거래를 시작한 기관 투자자들은 무엇을 하고 있을까?

문제는 너무 많은 기관이 있는데, 우리는 누구에게서 배워야 할까? 하지만, 높은 수준의 기관 투자자도 있고, 낮은 수준의 기관 투자자도 있다는 것을 알아야 합니다. 예를 들어, 최근 소매 기관들은 비트코인 ETF를 판매하기 시작했으며, 4일 연속으로 순 유출이 발생하여 총 금액이 5억 달러를 초과했습니다(아래 그림 참조).

하지만 걱정하지 마세요. 소매 기관의 이탈이 시장에 큰 영향을 미치지는 않았습니다. 비트코인 가격이 하락한 이후 대형 기관들이 보유 자산을 줄일 수 있는 기회를 활용했기 때문입니다(아래 그림 참조).

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ntoTheBlock 데이터에 따르면, 비트코인이 97,600달러 미만으로 거래되던 2월 5일에 대형 기관(고래)이 하루에 39,620개 이상의 BTC를 매수했는데, 이는 37억 9,000만 달러 상당입니다.

저는 우리가 이런 기관으로부터 배우고 다른 사람들이 두려워할 때 주식을 사야 한다고 생각합니다. 예를 들어: 골드만삭스는 좋은 롤모델이 될 수 있습니다.

왜 골드만삭스로부터 배워야 할까요?

세계 유수의 투자 은행인 골드만삭스의 지난 투자 실적은 특히 금융 위기 동안에 역발상 투자의 뛰어난 지혜를 보여주었습니다. 2008년 금융 위기 당시 골드만삭스는 정확한 시장 판단과 자산 배분을 통해 상당한 수익을 냈으며, 시장 공황 상태에서 저평가된 자산을 매수했습니다. 독특한 비전과 확고한 신념 덕분에 회사는 위기 이후 빠르게 회복하고 상당한 성장을 이룰 수 있었습니다.

골드만삭스는 중국의 경제 부상에 대한 초기 낙관적 전망을 바탕으로 여러 신흥시장에 성공적으로 투자하여 상당한 수익을 얻었습니다. 암호화폐 분야에서도 골드만삭스는 비트코인 등 신흥 자산의 성장 잠재력을 포착하기 위해 조기에 준비를 하고 암호화폐 투자 상품을 출시했습니다.

골드만삭스의 투자 철학은 장기적인 관점과 시장 주기에 대한 판단을 강조하며, 역발상 투자 전략을 굳게 믿습니다. 시장이 낮을 때 사고, 시장이 과열되었을 때 파는 것은 여러 가지 시장 변동 속에서도 꾸준히 상승하는 데 도움이 됩니다. 따라서 소매 투자자는 특히 시장 심리가 좋지 않을 때 골드만삭스의 전략에서 교훈을 얻어 시장에 진입하고, 투자 기회를 잡고, 점진적으로 자본 이익을 실현할 수 있습니다.

골드만삭스가 "인수"?

작년 4분기에 골드만삭스는 암호화폐 레이아웃을 가속화했는데, 이를 매수 열풍이라고 표현해도 과언이 아닙니다.

골드만삭스는 2024년 4분기에 비트코인 ETF 보유 규모를 크게 늘렸습니다. 구체적으로, Blackstone의 iShares Bitcoin Trust(IBIT)에 대한 지분은 이전 분기의 6억 달러에서 177% 증가해 15억 달러가 넘었습니다.

골드만삭스의 이더리움 ETF 투자액은 전 분기 2,200만 달러에서 4억 7,600만 달러로 2,000% 급증했습니다. 이러한 증가는 놀라운 일이며, 골드만삭스가 이더리움의 미래 성장 잠재력에 강한 확신을 가지고 있음을 보여줍니다. 구체적으로, 골드만삭스는 두 개의 주요 이더리움 ETF인 블랙스톤의 iShares Ethereum Trust(ETHA)와 Fidelity Ethereum Fund(FETH)를 매수하여 자금의 약 절반을 이 두 펀드에 투자했습니다.

요약하자면 골드만삭스는 암호화폐 ETF에 약 20억 달러를 투자했는데, 비트코인과 이더리움의 비율은 3:1입니다. 이 숙제를 베끼면 문제가 없을 겁니다. 물론, 골드만삭스보다 현물을 직접 살 수 있다는 점에서 유리합니다.

결론

전반적으로 골드만삭스의 투자 전략은 역투자의 지혜를 충분히 반영합니다. 정확한 시장 판단과 대담한 레이아웃을 통해 암호화폐 분야에서 좋은 성과를 거두었습니다. 개인 투자자의 경우 골드만삭스의 접근 방식에서 교훈을 얻고, 특히 시장이 침체될 때 시장에 진입하는 과감한 방법은 투자 기회를 잡는 데 도움이 될 뿐만 아니라 향후 시장 회복에서 큰 수익을 얻는 데도 도움이 됩니다. 대중의 흐름에 편승하기보다는 기관의 성공 경험을 활용하고, 보다 장기적인 투자 전략을 채택하고, 꾸준히 부의 증가를 이루는 것이 더 좋습니다.

요약 보고

아시아의 마이크로 전략으로 알려진 메타플래닛은 1페니도 쓰지 않고 비트코인을 구매하기 위해 400억 엔(약 2,610만 달러)을 빌렸습니다.

JPMorgan Chase와 USDT 발행사인 Tether가 설전을 벌이고 있습니다. 그 이유는 JPMorgan Chase의 분석가들이 미국이 스테이블코인 법안을 통과시킬 경우 테더는 규정 준수 이유로 비트코인을 판매해야 할 것이라고 말했기 때문입니다. 테더는 돈이 많아서 비트코인을 팔 필요가 없다고 답했습니다. 그는 JPMorgan 분석가들을 "조금 짜증이 난" 사람들이라고 조롱하면서, 그들이 저렴한 가격으로 비트코인을 살 기회를 놓친 것에 대해 불만을 품고 있다는 것을 암시했습니다.

러시아인도 비트코인 ETF를 매수할 수 있습니다. 러시아 증권사 피남(Finam)은 2월 17일에 최소 투자 금액이 20만 루블인 자격을 갖춘 투자자에게만 미국 비트코인 ETF와 관련된 구조화 채권을 출시할 예정입니다.