저자: Alvis, Mars Finance
지난달 암호화폐 시장에서는 비트코인이 69,000달러를 돌파하면서 VC 가치 코인이 완전히 반등했습니다. 마치 카드를 공개할 준비를 하고 있는 것처럼 주요 프로젝트가 자주 업데이트되었고 그 결과 시장이 주목을 받았습니다. 좋은 친구, 예상보다 더 많이 올랐습니다! Worldcoin의 메인넷 출시부터 Uniswap의 레이어 2 확장 체인 Unichain, ApeCoin의 ApeChain 및 크로스 체인 브리지 출시에 이르기까지 가치 코인은 단 몇 주 만에 잇달아 하드 코어 움직임을 보였습니다. 추진력은 대부분의 Meme 동전보다 더 미친 것입니다.
이러한 시장 흐름의 드라마는 모두가 Meme 통화가 여전히 주인공이라고 생각하고 과대 광고와 단기 폭발적인 게임 플레이에 의존하여 시장을 무너뜨린다고 생각했다는 것입니다. 그 결과, VC 코인의 실제 구현으로 인해 가치 코인과 같이 겉보기에 "느리게 성장하는" 프로젝트가 갑자기 반전되어 크게 상승했습니다. 기술적 "바닥"부터 가격 상승까지의 이러한 작업은 단순히 Meme 코인에 대한 VC 프로젝트의 조용한 반격과 같습니다.
Meme 코인의 풍경은 허세 이후에 무뎌지는 영혼없는 잔치처럼 여전히 수명이 짧습니다. 멀티체인 생태계의 확장, DeFi의 실질적인 기능, 인프라의 추가 개선으로 가치코인이 점차 시장을 장악하고 있습니다. 투기보다는 하드파워에 의존한다. 단기적인 카니발인가, 아니면 장기적인 헤게모니인가? 이제 가치코인이 점차 시장의 '왕위'를 되찾고 있는 것 같습니다.
과거에 VC 코인이 FUD된 이유는 무엇입니까?
과거 VC코인이 FUD로 어려움을 겪은 이유는 주로 다음과 같은 결함 때문이었습니다.
- 느린 납품: 많은 VC 지원 프로젝트에는 복잡한 인프라 구축과 긴 R&D 주기가 포함됩니다. 이로 인해 초기 자금 조달을 받았지만 단기적으로 사용 가능한 제품이나 서비스를 출시하지 못한 많은 프로젝트가 시장의 높은 기대에 크게 뒤처졌습니다.
- 불분명한 비즈니스 모델: 기술적으로 진보된 프로젝트의 경우에도 많은 VC 코인에는 여전히 명확한 비즈니스 모델이 부족합니다. 프로젝트 당사자는 적시에 지속적으로 수익을 창출할 수 있는 제품과 서비스를 출시하지 못하는 경우가 많아 토큰 가치가 불분명해집니다. 예를 들어, 일부 VC 프로젝트의 토큰 설계는 투자자에게 장기적인 가치 획득 메커니즘을 제공할 수 없습니다.
- 약한 토큰 경제 모델: 많은 VC 지원 프로젝트 토큰은 거버넌스나 보상 메커니즘에 참여하지 않고 생태계에서 수수료 역할만 합니다. 제한된 수요로 인해 이러한 토큰의 시장 성과는 높은 평가를 뒷받침할 수 없으며 투자자는 점차 자신감을 잃습니다.
VC 코인 재점화: 유틸리티 및 장기적 가치
VC 코인은 많은 어려움에 직면해 있지만 이것이 가치가 없다는 의미는 아닙니다. 반대로 많은 VC 지원 프로젝트는 명확한 기술 기반, 강력한 생태학적 지원 및 실제 적용 시나리오를 통해 장기적인 잠재력을 보여주었습니다. 주의를 기울여야 할 몇 가지 영역은 다음과 같습니다.
- 실용성 및 기술 지원: 많은 가치 코인에는 강력한 기술 혁신이 수반됩니다. 예를 들어, DeFi 분야(자동 시장 조성 메커니즘 등)에서 Uniswap의 기술 혁신은 분산형 금융의 발전을 촉진했습니다. Sui는 Move 언어의 독특한 디자인을 통해 거래 속도와 보안을 향상시켜 DeFi 및 NFT 분야의 개발자를 유치합니다.
- 광범위한 생태계: 많은 가치 코인은 광범위한 적용 시나리오를 가지고 있습니다. 예를 들어 Suilend와 같은 Sui 네트워크의 여러 분산형 대출 플랫폼은 DeFi 분야에서 생태학적 확장 능력을 입증했습니다. 마찬가지로 ApeCoin은 크로스체인 브리지와 DeFi 기능을 출시하여 다중 체인 생태계를 구축했습니다.
- 장기적인 개발 잠재력: 가치 코인의 진정한 장점은 장기적인 지속 가능성입니다. 예를 들어 Uniswap의 레이어 2 확장 체인인 Unichain은 이더리움 네트워크의 확장성 문제를 해결하고 스테이킹 메커니즘을 통해 네트워크 보안을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 프로젝트가 점차적으로 구현됨에 따라 VC 코인의 장기적인 가치가 공개될 것입니다.
- 시장은 상대적으로 안정적입니다. 가치 코인은 Meme 코인보다 변동성이 낮고 장기 투자자에게 적합합니다. Meme 코인은 단기적으로 큰 이익을 가져올 수 있지만 시장은 변동성이 크고 감정과 시장 조작에 쉽게 영향을 받습니다. 대조적으로, 가치 코인은 실제 적용 시나리오와 기술 지원으로 인해 가격 변동이 적고 탄력성이 뛰어납니다.
가치 코인의 상승: 8개 프로젝트 분석
시장이 점차 합리성을 되찾으면서 기술적으로 진보된 일부 프로젝트는 큰 잠재력을 보여주고 있습니다. 다음은 최근 주목할만한 가치 코인 프로젝트 8개입니다. 기술 기반, 생태 확장 및 시장 성과는 가치 코인의 잠재력을 보여줍니다.
가치 코인의 상승: 8개 프로젝트 분석
시장이 점차 합리성을 되찾으면서 기술적으로 진보된 일부 프로젝트는 큰 잠재력을 보여주고 있습니다. 다음은 최근 주목할만한 가치 코인 프로젝트 8개입니다. 기술 기반, 생태 확장 및 시장 성과는 가치 코인의 잠재력을 보여줍니다.
1. ApeCoin(APE): Meme 코인에서 DeFi로 연결
- 소개: ApeCoin은 BAYC 커뮤니티와 관련 DeFi 및 NFT 생태계를 지원하기 위해 Bored Ape Yacht Club(BAYC)에서 출시한 토큰입니다. ApeChain 및 크로스체인 브리지의 출시로 APE는 점차 멀티체인 생태계의 핵심 플레이어로 변모했습니다. ApeChain의 기본 가스 토큰인 APE는 크로스체인 트랜잭션에 대한 핵심 지원을 제공합니다.
- 현재 유통 상황: ApeCoin의 총 공급량은 10억 개이며, 현재 시장에는 약 7억 5,300만 개의 토큰이 유통되고 있습니다. 토큰 잠금 해제 속도는 점차 느려지고 있습니다.
- 가격 변경: 지난 달 ApeCoin 가격은 0.74달러에서 1.68달러로 127% 이상 인상되었습니다.
- 미래 잠재력 분석: ApeCoin의 초기 인기는 Bored Ape Yacht Club과의 문화적 연결에서 비롯되었습니다. 그러나 장기적으로 문화 및 커뮤니티의 과대 광고만으로는 통화 가격의 꾸준한 성장을 뒷받침하기 어려울 것입니다.
- 10월 20일, ApeChain과 공식 크로스체인 브리지가 온라인에 출시되었다고 발표했습니다. 시장 정보에 따르면 발행 후 생태계 내 첫 번째 밈 코인이 상승했습니다. Apecoin 관계자는 ApeChain에 크로스체인된 스테이블코인이 DAI로 전환되어 sDAI에 입금되며, MakerDAO의 저축 이자율에 따라 수익이 누적된다고 밝혔습니다. 동시에 LayerZero는 ApeChain 메인넷에서 출시되어 표준화된 상호 운용성 공급자가 되었음을 알리는 문서도 발행했습니다.
ApeChain의 출시와 크로스체인 브리지의 출시는 APE에 대한 실질적인 애플리케이션 시나리오를 제공하며, 특히 멀티 체인 DeFi 생태계에서 가스 토큰으로서의 역할을 제공하여 향후 특정 성장 잠재력을 제공합니다. 또한 LayerZero의 크로스체인 기술을 통해 APE를 여러 블록체인 간에 원활하게 전송할 수 있어 토큰의 유용성과 유동성이 향상됩니다. 전반적으로 ApeCoin의 미래 성장 모멘텀은 크로스체인 생태계의 발전과 가치 있는 애플리케이션 시나리오를 계속해서 시작할 수 있는지 여부에 달려 있습니다. ApeChain 생태계가 지속적으로 개발되고 더 많은 개발자와 프로젝트가 참여할 수 있도록 유도할 수 있다면 APE는 큰 상승 잠재력을 가지고 있습니다.
2. 유니스왑(UNI): 탈중앙화 금융의 핵심 엔진
- 소개: Uniswap은 DeFi 분야의 선도적인 프로젝트로 AMM(자동 시장 조성자) 모델을 채택하여 분산 거래 프로세스를 크게 단순화합니다. 유동성 통합기 및 레이어 2 솔루션과 같은 Uniswap의 기술 혁신은 DeFi 개발을 촉진합니다.
- 현재 유통 상황: UNI의 총 공급량은 10억개이며, 현재 시장 유통량은 6억개입니다. 나머지 토큰은 선형 잠금 해제 메커니즘에 따라 점진적으로 출시됩니다.
- 가격 변경: UNI는 지난 달 5.5달러에서 7.6달러로 약 38% 증가했으며 주로 Unichain 테스트넷 출시로 인해 이익을 얻었습니다.
- 향후 잠재력 분석: DeFi 분야의 선도적인 프로젝트가 되었으며 시장 가치와 거래량은 오랫동안 높은 수준을 유지했습니다.
10월 10일, Uniswap Labs는 Unichain의 출시를 발표했습니다. Uniswap Labs는 수년간 DeFi 제품을 구축하고 확장한 끝에 DeFi가 개선되어야 할 부분과 이더리움 확장 로드맵을 계속 발전시키는 데 필요한 것이 무엇인지 확인했다고 밝혔습니다. Unichain은 크로스체인 DeFi 및 유동성 체인이 되는 것을 목표로 하는 빠르고 분산화된 Optimism 슈퍼 체인 L2입니다.
레이어 2 확장 체인인 Unichain의 출시는 Uniswap이 기술 혁신의 속도를 가속화하고 이더리움 네트워크의 확장성 문제를 해결하는 것을 목표로 하고 있음을 나타냅니다. 이는 UNI의 미래 이익을 위한 기술 지원을 제공합니다. 또한 Uniswap은 유동성 통합 및 크로스체인 거래 기능을 지속적으로 확장하고 있으며, 향후 Layer 2의 인기로 인해 거래 비용 절감 및 처리 속도 향상으로 경쟁력이 더욱 향상될 것입니다. DeFi 분야에서 Uniswap의 지배적인 위치와 지속적인 기술 혁신으로 인해 UNI는 장기적으로 이익을 얻을 수 있는 잠재력을 가지고 있지만 단기적인 변동성은 여전히 존재합니다.
3. Sui(SUI): 고성능 블록체인 및 DeFi 혁신자
- 소개: Sui는 Move 언어를 기반으로 구축된 고성능 블록체인으로 DeFi 및 NFT 지원 제공에 중점을 두고 있습니다. 혁신적인 디자인과 강력한 기술 성능으로 인해 분산 애플리케이션 분야에서 빠르게 성장할 수 있었습니다.
- 현재 유통 상황: Sui의 총 공급량은 100억 개이며, 현재 유통 중인 토큰은 약 27억 개입니다. 토큰 잠금 해제 리듬은 시장 판매 압력을 피하면서 안정적입니다.
- 가격 변화: SUI 가격은 지난 달 US$1.80에서 US$2.10으로 16.7% 증가했습니다. 이는 주로 주요 기관의 지원, USDC 통합 및 분산형 대출 플랫폼 출시에 힘입은 것입니다.
- 미래 잠재력 분석: Sui의 기술적 이점은 특히 DeFi 및 NFT 시장에서 확장성과 보안이 매우 뛰어난 Move 언어 기반 아키텍처에 있습니다.
9월 12일, Grayscale은 Sui Trust(Grayscale Sui Trust)가 SUI에 투자하려는 적격 투자자에게 공개되었다고 밝혔습니다.
9월 17일, SUI는 Circle과 협력하여 네이티브 USDC를 도입하여 분산 금융에서의 적용 가능성을 더욱 향상시켰습니다.
또한 Suilend와 같은 분산형 대출 플랫폼의 출시로 Sui 생태계 내 DeFi 활동이 크게 증가했으며 TVL은 계속 증가하여 강력한 개발 모멘텀을 보여주고 있습니다. Sui의 혁신적인 기술과 확장되는 DeFi 생태계는 장기적인 성장 가능성을 제공하지만, 미래의 열쇠는 더 많은 개발자와 사용자가 참여하도록 유도할 수 있는지 여부입니다.
4. Jupiter (JUP): 솔라나 생태계의 유동성 공급자
- 소개: Jupiter는 솔라나 생태계 내의 분산형 거래 통합자로서 사용자에게 최적의 거래 경로와 낮은 하락 거래 경험을 제공함으로써 솔라나 생태계의 유동성 다리가 됩니다. Jupiter는 솔라나 생태계 내 여러 유동성 소스를 통합하여 사용자가 최적의 가격으로 거래를 완료할 수 있도록 돕고, 사용자 경험을 더욱 향상시키기 위해 모바일 애플리케이션도 출시했습니다.
- 현재 유통 상황: Jupiter의 총 공급량은 100억 개이며, 그 중 약 13억 5천만 개가 시장 유통에 진입했습니다. Jupiter의 유동성 관리 기능이 지속적으로 향상됨에 따라 토큰에 대한 수요도 증가하여 팀 및 커뮤니티 서약으로 보상되는 토큰이 점차 잠금 해제되어 토큰의 유동성이 높아집니다.
- 가격 변경: 지난 한 달 동안 JUP 토큰의 가격은 $0.7에서 $1.00로 약 42% 증가했습니다. 가격 인상의 주요 동인은 솔라나 생태계의 확장과 유동성 집적 측면에서 Jupiter 플랫폼의 개선입니다.
- 향후 잠재력 분석: 9월 20일, Solana 생태학적 DEX 수집업체인 Jupiter는 여러 업데이트를 출시했습니다. 10월에는 사용자 경험을 더욱 향상시키기 위해 모바일 애플리케이션, 이메일 뉴스레터 및 DAO 웹사이트를 출시했습니다.
JUP의 향후 성과는 솔라나 생태계의 발전에 크게 좌우될 것입니다. 솔라나의 기술적 문제가 효과적으로 해결될 수 있다면 JUP는 새로운 성장 기회를 열어줄 것으로 기대됩니다. 솔라나 생태계가 계속해서 확장된다면 그에 맞춰 JUP 토큰도 상승할 것으로 예상되지만, 솔라나 네트워크의 기술 및 시장 리스크에 주의할 필요가 있습니다.
5. Bittensor(TAO): 분산 컴퓨팅 네트워크의 창시자
- 소개: Bittensor는 분산형 컴퓨팅 리소스를 제공하여 Web3 및 AI의 개발을 촉진하는 것을 목표로 하는 분산형 기계 학습 네트워크입니다. Bittensor는 GPU 기반 컴퓨팅 임대 플랫폼을 제공합니다. 사용자는 TAO 토큰을 지불하여 컴퓨팅 리소스를 임대할 수 있으며 Bittensor 네트워크의 컴퓨팅 노드 참가자는 컴퓨팅 성능을 공유하여 TAO 토큰을 얻을 수 있습니다.
- 현재 유통 상황: TAO 토큰의 총 공급량은 2,100만 개이며, 현재 약 738만 개가 시장에 유통되고 있습니다. 나머지 토큰은 컴퓨팅 자원 임대 지불을 위해 점차적으로 시장 유통에 진입하고 있습니다. TAO의 유동성은 주로 네트워크의 컴퓨팅 수요에 따라 달라지므로 Bittensor 프로젝트의 성장은 TAO의 토큰 수요에 직접적인 영향을 미칩니다.
- 가격 변경: TAO의 가격은 지난달 250달러에서 575달러로 130% 인상되었습니다. 가격 인상의 주된 이유는 Grayscale이 Bittensor Trust Fund를 출시함과 동시에 분산형 컴퓨팅 리소스에 대한 수요 증가로 인해 TAO에 대한 시장 수요도 증가했기 때문입니다.
- 미래 잠재력 분석: Bittensor의 혁신적인 모델은 블록체인과 분산 컴퓨팅 리소스를 결합합니다. 특히 Web3 분야에서 컴퓨팅 집약적인 애플리케이션의 증가는 Bittensor 네트워크에 대한 수요를 촉진할 것입니다. Bittensor 생태계의 결제 도구로서 TAO 토큰에 대한 수요는 네트워크가 확장됨에 따라 계속해서 증가할 것으로 예상됩니다. Grayscale이 출시한 Bittensor Trust Fund는 TAO에 대한 시장의 신뢰를 더욱 강화했습니다. Web3 생태계가 계속 발전함에 따라 TAO 토큰은 특히 분산형 컴퓨팅 리소스에 대한 수요가 증가하는 맥락에서 상당한 상승 잠재력을 가지고 있습니다.
6. dYdX (DYDX): 탈중앙화 파생상품 시장의 거대 기업
- 소개: dYdX는 분산형 파생상품 시장의 선두주자로서 사용자에게 분산형 영구 계약 및 레버리지 거래 서비스를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 무허가형 아키텍처와 효율적인 주문장 시스템은 사용자에게 매우 투명한 거래 환경을 제공하고 많은 기관과 고빈도 거래자를 유치합니다.
- 현재 유통 상황: DYDX 토큰의 총 공급량은 4억 개이며, 현재 약 2억 2천만 개가 시장에서 유통되고 있습니다. 팀과 투자자 토큰은 대규모 토큰 유통으로 인해 시장이 심하게 변동하지 않도록 점진적인 잠금 해제 메커니즘을 채택합니다.
- 가격 변경: 지난 달 DYDX 가격은 0.8달러에서 1.25달러로 56% 이상 인상되었습니다. 창립자 안토니오 줄리아노의 복귀 이후 dYdX의 시장 신뢰도가 높아졌고, 플랫폼 기능 확장과 거래량 증가로 토큰 가격이 더욱 상승했습니다.
- 미래 잠재력 분석: 분산형 파생상품 거래 시장에서 dYdX의 선도적인 위치는 흔들리지 않습니다. 기술 아키텍처와 제품 기능은 기관 및 대규모 거래자가 선호합니다. 설립자 안토니오 줄리아노의 복귀로 dYdX의 전략적 방향은 더욱 명확해졌으며 앞으로도 파생상품 트레이딩 역량을 지속적으로 강화할 것으로 예상된다.
dYdX 재단의 샤를 드호시(Charles d'Haussy) 대표는 지난 10월 20일 자신의 SNS에 “내일 dYdX Day 행사에서 연사들이 해자, 트로이 목마, 플라이휠의 비밀을 공개할 예정”이라고 밝혔다.
또한, 분산형 거래소의 투명성과 무신뢰성 특성은 분산형 파생상품 거래 플랫폼의 선두주자로서, 특히 파생상품 시장이 향후에도 계속될수록 장기적인 성장 잠재력을 제공합니다.
7. SushiSwap(SUSHI): DeFi 분야의 혁신적인 힘
- 소개: SushiSwap은 DeFi 분야의 혁신적인 선구자입니다. 원래 Uniswap의 포크 프로젝트였지만 기술 혁신과 확장을 통해 점차 DeFi 분야에서 독립적인 위치를 확립했습니다. SushiSwap은 유동성 채굴, 레버리지 거래 및 기타 기능을 제공하며 독특한 제품 디자인을 통해 광범위한 사용자 기반을 형성했습니다.
- 현재 유통 상황: SUSHI의 총 공급량은 2억 5천만 개이며, 현재 약 1억 4천만 개가 시장에 유통되고 있습니다. 팀과 초기 투자자 사이의 토큰 락업 기간은 점차적으로 해제되며, 스테이킹 인센티브 및 유동성 채굴을 통해 토큰에 대한 시장 수요가 더욱 증가합니다.
- 가격 변경: 지난달 SUSHI 가격은 $0.52에서 $0.8로 약 53% 인상되었습니다. 이러한 증가는 주로 SushiSwap의 기술 업그레이드 및 전략적 인수 계획에 대한 기대 때문입니다.
- 미래 잠재력 분석: 10월 21일 Sushi Labs의 CEO인 Jared Gray는 에 게시했습니다. Sushi는 스텔스 기능이 내장된 혁신적인 DeFi 기본 기능을 AMM 및 Perps 카테고리에 도입할 수 있는 전략적 인수를 발표할 예정입니다.
최신 기술 업그레이드와 전략적 인수 계획은 미래 DeFi 트랙에 대한 SushiSwap 팀의 야망을 보여줍니다. SUSHI 토큰의 미래 성과는 이러한 혁신이 실제 적용 및 유동성 성장으로 성공적으로 전환될 수 있는지 여부에 크게 좌우될 것입니다. SushiSwap은 기술 혁신과 확장을 통해 DeFi 시장에서 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다. 장기적으로 SUSHI 토큰은 상승 잠재력을 가지고 있습니다.
8. 월드코인(WLD): 인증 및 Web3 인프라 시도
- 소개: Worldcoin은 Open AI 창립자인 Sam Altman이 지원하는 글로벌 신원 확인 및 Web3 인프라 프로젝트입니다. Worldcoin은 World ID를 통해 글로벌 디지털 신원 확인을 제공하고 분산 신원 시스템을 사용하여 사용자에게 실제 신원 확인 서비스를 제공합니다. 레이어 2 네트워크 월드 체인은 Optimism을 기반으로 구축되었으며 크로스 체인 트랜잭션을 지원하고 여러 유명 프로젝트(예: Uniswap, Etherscan 등)와 협력합니다.
- 현재 유통 상황: WLD 토큰의 총 공급량은 100억 개이며, 현재 시장 유통량은 약 5억 5천만 개입니다. 신원 확인 사용자 수가 증가함에 따라 더 많은 토큰이 점차 잠금 해제되어 시장 유통에 들어갈 것입니다.
- 가격 변경: WLD 가격은 지난달 1.3달러에서 2.3달러로 76% 인상되었습니다. 가격 인상을 주도하는 요인으로는 월드 체인 메인넷 출시, 온체인 투명성 향상을 위한 Dune Analytics와의 협력, 월드 체인에 대한 Uniswap의 거래 지원 등이 있습니다.
- 미래 잠재력 분석: Worldcoin의 응용 시나리오는 신원 확인, 금융 거래 및 Web3 응용 프로그램을 다루며 사용자에게 실제 인간 신원을 기반으로 한 생태계를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 가격 인상은 World Chain의 메인넷 출시와 온체인 투명성을 높이기 위한 Dune Analytics와의 파트너십으로 인해 주도되었습니다.
또한 Uniswap은 World Chain을 공식적으로 상장하여 거래량이 크게 증가했으며 Worldcoin을 OP 메인넷에서 가장 큰 애플리케이션 중 하나로 만들었습니다. Worldcoin의 인증 프로토콜이 지속적으로 채택을 확대하고 글로벌 사용자 성장을 유지할 수 있다면 해당 토큰에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것입니다. 또한, 레이어 2 네트워크 월드 체인의 사용량이 증가하고 더 많은 개발자가 해당 플랫폼에 애플리케이션을 구축함에 따라 WLD 토큰에 대한 유틸리티와 수요가 크게 증가할 것입니다.
결론: 가치코인의 장기적인 상승
지난 1년 동안 Meme 코인이 시장을 장악했지만, 시장이 성숙해짐에 따라 가치 코인은 기술적 지원, 생태적 확장 및 장기적인 개발 가능성으로 투자자들의 관심을 다시 끌고 있습니다. 이 8개 프로젝트는 미래 시장에서 가치 코인의 잠재력을 보여줍니다. 앞으로 이들 프로젝트가 더욱 구체화되면서 가치코인이 새로운 강세장을 이끌 것으로 기대된다.
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