작성자 : WOO

1. 배경 : 레버리지 정리 이후 카피캣 시즌은 계속된다

12월 10일, 비트코인이 5% 하락하는 등 암호화폐 시장은 붕괴를 맞이했습니다. 비트코인과 이더리움(합계 3개)의 알트코인을 제외하면 최대 14%까지 하락폭이 더 컸습니다.

당시 WOO달러 표시.

동시에 우리가 가장 우려하는 위조 시즌은 BTC.D로 판단할 수 있습니다. 12/10에 시장이 하락했을 때 BTC.D는 하락세를 회복한 후 58%까지 상승했습니다. 58%로 여전히 모방 시즌이 정착되고 있다고 판단할 수 있다.

알트코인 상승의 논리는 다음과 같습니다. 외부 자금이 손길이 닿지 않은 투자자, 전통적인 금융 기관, Web 2 회사, 국가 연금 등과 같은 암호화폐 시장에 진입할 때 첫 번째 선택은 비트코인이어야 하며 그 후 일부 자금이 유입됩니다. 더 큰 시장 가치를 지닌 암호화폐.

이제 지속적으로 성장하고 있는 AI 에이전트 트랙의 최근 인기에 더해 Meme, DeFi, RWA, L1/2 등 다른 분야에서도 통화 가격이 강한 상승 모멘텀을 보이고 있는 것으로 보입니다. 밝은 미래를 가지고 있습니다.

그러나 일부 트랙은 시장에서 잊혀진 것 같습니다. 다른 부문은 급격히 상승했지만 BTC 생태 관련, NFT 및 GameFi는 무관심합니다. 최근의 발전은 무엇입니까? WOO X Research가 보여드리겠습니다.

참고 : 코인게코

2. BTC 생태 관련

BTC 생태학은 일반적으로 BTCFi 및 비문 및 룬과 같은 관련 프로토콜 및 자산을 의미합니다.

비트코인 유동성 해방: DeFi 시장은 이더리움에 의해 지배되고 비트코인은 대부분 유휴 상태이며 자본 활용 효율성을 추구하지 않습니다. 따라서 비트코인 ​​생태계는 다른 퍼블릭 체인보다 보안 요구 사항이 훨씬 높습니다. , 비트코인의 사용자 프로필은 다른 퍼블릭 체인의 사용자 프로필과 다릅니다. 대부분은 보안에 대한 요구 사항이 높은 기관 및 대규모 투자자이므로 막대한 양의 비트코인을 보유하고 있으므로 장기적이고 안정적이며 결정적인 수동 소득에 중점을 둡니다. .

올해 4월부터 7월까지 비트코인 ​​스테이킹 열풍을 촉발한 프로토콜은 멀린 체인(Merlin Chain)으로, 프로토콜의 최대 총 락업 규모는 26억 4천만 달러에 이르렀으며, 비트코인 ​​외에도 헤더 입력 및 NFT 프로젝트도 지원합니다. ORDI, RATS 등 그러나 멀린이 화폐를 발행한 후 화폐 가격이 기대만큼 좋지 않아 당시 많은 논란이 있었고 현재 체인 전체의 TVL이 급락해 시장은 더 이상 이에 관심을 기울이지 않았다. EVM 크로스체인 매핑 기술이 위조된 것으로 나타났습니다.

참고: DefiLlama

현재 예상할 수 있는 관련 합의는 비트코인 ​​재약정 합의 바빌론으로, 총 9600만 달러에 달하는 공공 자금조달을 완료했으며, 현재 TVL은 50억 달러로 비트코인 ​​생태계 1위를 차지하고 있다. 전체 프로토콜에서 12위를 차지했습니다. 시장에서는 여전히 '비트코인 이자 수익' 모델이 성공적으로 운영될 것으로 기대하고 있음을 알 수 있습니다. 바빌론이 공식적으로 이자를 얻은 후 안전하고 지속적으로 수익을 창출하여 TVL을 더욱 향상시켜 전반적인 생태적 폭발을 주도할 수 있는지가 관찰의 초점입니다. .

비트코인의 기본 밈 자산: 2023년 5월 비트코인 ​​Inscription의 출현. 자산 발행은 그 자체의 기술적 특성으로 인해 개방성과 투명성이라는 속성을 가지고 있었습니다. 당시 시장은 의심할 여지 없이 VC 코인을 매우 싫어했습니다. "혁명은 개인 투자자들이 공정한 환경에서 거래할 수 있게 하며, 자산 가격이 모멘텀을 유지할 수 있는지 여부는 커뮤니티의 합의와 결속력에 달려 있습니다. 밈 통화 발행을 위한 자연스러운 장소입니다. 그 중 ORDI, SATS, RATS 등의 등재 자산이 수천 배, 수백 배 증가했습니다.

그러나 Inscription은 비트코인 ​​블록 공간을 낭비하고 체인에 쓰레기를 생성한다는 비난을 받아왔습니다. Rune은 Inscription의 진화된 버전으로 간주되어 보다 효율적인 전송을 허용하고 여러 토큰 전송을 단일 거래로 묶을 수 있습니다. 여러 전송 대상(BRC-20은 한 번에 하나의 토큰만 전송할 수 있음)을 제공하여 BRC-20과 같은 토큰 표준 사용으로 인해 발생하는 비트코인 ​​UTXO 확장 및 네트워크 정체와 같은 문제를 완화합니다.

비트코인 생태 자산일 뿐만 아니라 비문 및 룬도 밈 통화 트랙으로 분류됩니다. 그러나 밈 통화 트랙은 매우 빠르게 반복됩니다. 현재 주류 내러티브는 AI 에이전트와 협력하는 밈 코인, 비문 및 룬입니다. 사라졌고, 상위 거래소들은 비문 자산 형식에 대한 지원을 취소했습니다. 이는 관련 자산을 다시 활성화하기가 매우 어렵다는 것을 의미합니다.

참고 : 매지컬 에덴

3.웹 3 게임

2021년에는 DeFi Summer와 Metaverse라는 개념을 중심으로 금융과 블록체인 게임을 결합한 GameFi가 업계의 주요 화두가 되었으며 수많은 전통 게임 회사가 GameFi 게임을 개발하도록 유치했습니다. 2024년까지 Web3 실무자들은 여전히 ​​게임에 대한 대규모 채택에 대한 희망을 걸고 있습니다. 이는 게임 트랙에서 가장 큰 이야기이며, VC와 전통적인 게임 회사가 항상 이 분야에 투자할 의향이 있다는 것이 가장 큰 합의이기도 합니다. 둘째, 대규모 채택을 둘러싼 체인 게임의 블록체인 기술은 플레이어에게 자신의 자산을 확인할 수 있는 권리를 제공할 수 있으며 이는 대부분의 체인 게임에서 X to Earn 모델이 지속되는 주요 원동력이기도 합니다.

그러나 2024년까지 Web 3 Gaming은 토큰의 과도한 Ponzi 경제 모델로 인한 죽음의 소용돌이를 해결하지 못했습니다. 이익 추구 공간이 작아지면 사용자가 플레이할 인센티브도 줄어들 수 있습니다. 다음과 같은 점에서 볼 수 있습니다. 데이터는 우리에게 다음을 알려줍니다.

참조: 발자국

참조: 발자국

Web 3 Gaming의 현재 상황은 오래된 문제를 해결할 수 없으며 전반적인 부문 활용도가 좋지 않습니다.

현재 Web 3 Gaming이 집중할 수 있는 핵심 프로젝트는 유명한 Web 2 게임 회사인 FunPlus가 인큐베이팅하고 투자하며 가까운 시일 내에 코인을 발행할 예정인 Xterio입니다. 플랫폼 내에서 AI 기술을 사용하고 AI와 함께 이야기를 나누고 싶습니다. Web 3 Gaming의 부활 가능성을 기대한다면 먼저 Xterio의 화폐 발행 이후 동향을 참고할 수 있습니다.

4.NFT

실제로 NFT는 이르면 2017년에 등장했지만 2021년이 되어서야 본격적인 폭발을 예고할 것이다. ERC-721 표준 출시로 인프라가 개선되는 것 외에도 시장은 NFT가 NFT에 비해 독보적이라는 것을 깨닫고 있다. 성별은 개인 디지털 신원, 예술 작품 및 기타 분야에 적용될 수 있지만 초기 추진의 주요 이유는 유명인 효과입니다.

당시 NBA 탑샷(NBA Top Shot)은 NFT 형태로 출시돼 선수들이 코트 위 NBA 스타들의 하이라이트를 모을 수 있도록 했으며, 그 중 유명 스타 르브론 제임스(LeBron James)가 활약했다. 2020년 결승전 중 하나인 기록적인 덩크 거래량은 미화 230,000달러에 달합니다.

그런 다음 BAYC, Azuki, Doodles, Pudgy Penguins와 같은 우량 NFT 프로젝트가 등장하여 2021 NFT Summer를 시작했습니다.

유동성이 낮고 NFT 수가 부족하여 강세장에서는 가격 상승이 쉽고 부의 효과가 있습니다. 그러나 2022년 하락장 도래와 함께 프리 민트와 부의 자유에 대한 많은 신화가 있습니다. NFT의 유동성은 일반 통화보다 부족하므로 자본 유출이 명백하고 NFT의 전체 유동성이 철회됩니다.

아래 그림에서도 2022년 전체 Opensea 거래 건수가 크게 둔화되었음을 알 수 있습니다. Opensea 자체 제품의 경쟁력이 뒤떨어지는 것과 더불어 여전히 NFT 시장이 선호되지 않는다는 것이 주된 이유입니다.

참조: 모래 언덕

그렇다면 NFT에 여전히 희망이 있습니까? 최근의 내러티브와 행동은 무엇입니까?

참조: 모래 언덕

그렇다면 NFT에 여전히 희망이 있습니까? 최근의 내러티브와 행동은 무엇입니까?

최근 NFT 플랫폼과 블루칩 프로젝트가 자주 움직이고 있음을 알 수 있습니다. 솔라나 체인의 이더리움이든 블루칩 NFT 프로젝트이든 통화 가격이 정말로 회복될 조짐이 뚜렷합니다. ?

참고 : 매지컬 에덴

상위 NFT의 가격 추세가 꾸준히 상승하고 있는지 관찰하는 것 외에도 NFT와 AI를 결합하는 사용 사례에도 더 많은 관심을 기울일 수 있습니다. 예를 들어 솔라나 체인의 유명한 AI 에이전트인 Zerebro는 이전에 Polygon에서 299개의 이미지를 생성했으며 설립자 Jeffy도 Zerebro 5500 NFT를 출시했으며 보유자는 커뮤니티의 핵심 구성원이 될 수 있습니다.

위의 내용은 AI Agent와 NFT 간 협력의 기본 사례일 뿐입니다. 화폐계는 항상 기존 것보다 새로운 것에 대한 추측이 특징이었습니다. NFT는 AI Agent의 도움으로 다시 살아날 것으로 예상됩니다.