11월 13일 dYdX는 StarkWare에서 Cosmos 애플리케이션 체인으로의 마이그레이션을 완료했으며, 이는 다시 한번 암호화 시장에서 열띤 토론을 촉발시켰습니다. 분산형 무기한 계약 교환의 선구자로서 dYdX가 이더리움을 떠나기로 선택한 이유는 무엇입니까? 이것이 dYdX 생태계에 어떤 영향을 미칠까요? 더 깊은 관점에서 보면 암호화 애플리케이션이 폭발적으로 증가하는 새로운 시대가 도래할 것입니다. 그렇다면 Web3 애플리케이션은 Ethereum을 탈출하여 별도의 포털을 구축해야 할까요, 아니면 레이어 2로 이동해야 할까요? 두 애플리케이션의 장점, 단점, 유사점 및 차이점은 무엇입니까? 그들을?

dYdX 마이그레이션이 완료되어 토큰 권한이 근본적으로 변경되었습니다.

올해 6월, dYdX는 v4 버전에 대한 가장 중요한 발표를 공식적으로 발표했습니다. 이더리움 생태계에서 코스모스 생태계로 이전되며, v4 버전의 기반이 되는 dYdX Chain은 코스모스 SDK.

dYdX는 최근 StarkWare에서 Cosmos 애플리케이션 체인으로의 마이그레이션을 완료하고 11월 13일 첫 번째 거래를 완료했습니다. dYdX는 또한 V4의 토큰 경제 모델을 업데이트하여 dYdX에 더 강력한 가치 포착 기능을 제공합니다. 원래 이더리움의 dYdX ERC-20 버전은 v3 버전의 프로토콜을 관리하는 기능만 있었을 뿐 프로토콜 수익을 공유할 수 없었습니다. dYdX Chain이 출시되면서 이더리움의 dYdX 브리지는 1에 매핑되었습니다. :1 비율 dYdX는 dYdX 체인 레이어 1의 기본 토큰이 되어 거버넌스 이상의 dYdX에 대한 더 많은 새로운 기능을 잠금 해제합니다.

토큰을 담보로 제공하는 dYdX 보유자는 기존의 토큰 인플레이션 인센티브 대신 거래 수수료와 가스비로 구성된 수입원을 받게 되며, 이는 담보자의 실질 수익률을 높일 것입니다. 현재 dYdX의 연평균 수익은 약 1억 547만 달러이며, 향후 프로토콜 수익은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. dYdX 수익 증가 외에도 dYdX 보유자는 이제 거래율 매개변수, 거래 보상 메커니즘, 제3자 가격 소스, 기존 시장 추가/제거를 포함하되 이에 국한되지 않는 dYdX의 주요 매개변수 및 주요 기능 모듈에 투표하고 관리할 수 있습니다. , 등. .

dYdX의 기술 원리

dYdX v4는 주로 Cosmos SDK 및 CometBFT POS 메커니즘을 기반으로 Cosmos 생태계에서 독립적인 블록체인을 개발합니다. v4는 유효성 검사기와 전체 노드라는 두 가지 유형의 노드에서 지원되는 지분 증명 합의 메커니즘을 사용합니다. 그 중 검증인은 합의 프로세스를 통해 주문 저장, 거래 전송 및 새 블록 생성을 담당하며, 풀 노드는 합의 메커니즘에 참여하지 않고 거래 전송 및 새 블록 처리만 담당합니다.

v4에서 주문이 이루어지면 다음 프로세스를 따릅니다. 사용자가 프런트엔드에서 거래 → 거래가 검증자에게 전송됨 → 주문이 일치하고 새 블록이 생성됨 → 합의 프로세스: 검증자 노드의 ⅔가 확인을 위해 투표 → 업데이트된 데이터는 인덱스를 통과하여 처리기가 프런트 엔드로 반환됩니다.

v4에서 주문이 이루어지면 다음 프로세스를 따릅니다. 사용자가 프런트엔드에서 거래 → 거래가 검증자에게 전송됨 → 주문이 일치하고 새 블록이 생성됨 → 합의 프로세스: 검증자 노드의 ⅔가 확인을 위해 투표 → 업데이트된 데이터는 인덱스를 통과하여 처리기가 프런트 엔드로 반환됩니다.

dYdX v4에서는 각 검증인이 오프체인 주문서를 실행합니다. 사용자가 제출하고 취소한 주문은 네트워크를 통해 오프체인으로 전파됩니다. 주문이 실시간으로 성공적으로 매칭된 후에만 거래 결과가 체인에 제출됩니다. . 따라서 사용자가 주문을 제출하고 취소하는 것은 오프체인 행동이며 가스 수수료를 지불할 필요가 없습니다. 프로토콜은 주문이 완료되어 체인에 업로드될 때만 거래 수수료를 청구합니다.

구현된 DIP 18-Operations SubDAO 제안에 따르면 DAO는 프로토콜에 대한 완전한 제어권을 갖게 됩니다. dYdX Trading Inc.는 더 이상 프로토콜에 대한 통제권을 가지지 않습니다.dYdX는 운영에 있어 완전히 분산화될 것입니다.커뮤니티는 Operations SubDAO를 구축하여 플랫폼이 운영 구조의 전환을 원활하게 완료하도록 지원할 것입니다.

dYdX 탈출의 진짜 필요성

dYdX가 StarkWare를 떠난 중요한 이유 중 하나는 StarkWare의 기존 성능과 비용 오버헤드가 중앙화된 거래소와 경쟁하려는 dYdX의 성장 계획을 뒷받침하기에 충분하지 않다는 것입니다. 특별히 설계된 애플리케이션 체인은 dYdX가 다른 프로토콜과 경쟁할 필요를 없애고 애플리케이션 체인의 성능을 독점적으로 누릴 수 있으며 온체인 거래 비용을 줄이고 주문서 및 매칭 엔진에 대한 dYdX의 높은 TPS 요구 사항을 더 잘 충족할 수 있습니다. 마이그레이션 이전 dYdX는 초당 약 10건의 거래와 1,000건의 주문/취소 요청만 처리할 수 있었지만, 마이그레이션 후 dYdX는 초당 최대 2,000건의 거래를 처리할 수 있었습니다. 성능 개선 외에도 dYdX는 독립 후 더 이상 StarkWare로 이익을 분배할 필요가 없으며, 이는 프로토콜의 향후 소득 분배에서 dYdX 스테이커의 예상 소득을 크게 증가시킬 것입니다.

애플리케이션 체인으로 마이그레이션할 때 얻을 수 있는 또 다른 주요 이점은 dYdX가 분산 파생상품 거래의 요구 사항을 충족하기 위해 블록체인 및 검증 노드의 워크플로를 더 높은 수준으로 맞춤화할 수 있다는 것입니다. 또한, dYdX는 Skip Protocol과 협력하여 유해/부정직한 노드를 노출하는 MEV 대시보드를 개발하고 커뮤니티를 통해 이러한 노드를 처벌하여 dYdX 거래 네트워크의 공정성을 보장합니다.

또한 이번 dYdX 마이그레이션에는 규제에 저항하려는 목적도 있습니다. 지난 9월 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 최신 판결에 따르면, DeFi 프로토콜인 Opyn.Inc., ZeroEx.Inc., Deridex.Inc. 3개가 디지털 자산 파생상품 거래를 불법적으로 제공한 혐의를 받고 있으며 수백 건의 피해를 입었습니다. 벌금 수천만원.. 이런 추세 속에서 dYdX Trading.Inc도 같은 상황에 직면해 있다. v4 버전에서는 dYdX가 완전히 분산화됩니다.dYdX Trading.Inc.(플랫폼)은 더 이상 중앙 집중식 구성 요소를 실행하지 않으며 dYdX는 커뮤니티에 의해 관리 및 제어됩니다. 완전한 탈중앙화 이후, 규제 기관은 dYdX를 "중앙 집중형 거래소"로 분류할 수 없게 되며, dYdX는 시장을 더욱 확장하고 더 많은 사용자를 확대할 수 있습니다.

Web3 애플리케이션이 Ethereum을 벗어나고 있습니까, 아니면 레이어 2로 향하고 있습니까?

dYdX가 이더리움에서 탈출한 본질은 성능과 이익에 대한 요구에 있습니다. 확장된 성능을 통해 CEX와 경쟁하기를 희망하며 일부 맞춤형 요구 사항도 갖기를 희망합니다. 또한 dYdX는 토큰이 다음과 같은 더 많은 가치 포착 기능을 갖기를 희망합니다. 거래 절차, 수수료, 가스비 등 dYdX가 이러한 실질적인 요구에 직면한 최초의 회사는 아니며, MakerDAO도 탈출을 위한 최선의 선택을 끊임없이 찾고 있습니다.

dYdX가 이더리움에서 탈출한 본질은 성능과 이익에 대한 요구에 있습니다. 확장된 성능을 통해 CEX와 경쟁하기를 희망하며 일부 맞춤형 요구 사항도 갖기를 희망합니다. 또한 dYdX는 토큰이 다음과 같은 더 많은 가치 포착 기능을 갖기를 희망합니다. 거래 절차, 수수료, 가스비 등 dYdX가 이러한 실질적인 요구에 직면한 최초의 회사는 아니며, MakerDAO도 탈출을 위한 최선의 선택을 끊임없이 찾고 있습니다.

이더리움에서 탈피하는 것 외에도 암호화 적용을 위한 또 다른 옵션이 있는데 바로 Layer 2입니다. 가장 중요한 대표자 중 하나가 Optimism이 제안하는 슈퍼체인입니다. Hyperchain은 OP Stack 코드 기반을 공개 제품으로 유지함으로써 격리된 L2를 상호 운용 가능하고 구성 가능한 단일 시스템으로 통합하려는 Optimism의 탐구입니다. 이 아키텍처 하에서 이더리움은 기본 인프라로 존재합니다. 슈퍼 체인은 모바일 앱 스토어와 비교할 수 있습니다. Op 체인은 앱 스토어의 애플리케이션과 유사합니다. Op 체인을 사용하는 사용자는 애플리케이션을 다운로드하는 것과 같으며 이에 따라 달라집니다. ; Optimism Collective는 운영 체제와 유사하여 각 애플리케이션(Op chain)의 리소스 할당을 조정합니다. Optimism Collective에서 할당을 위해 사용하는 도구는 시퀀서라고 하며, 이를 통해 애플리케이션이 앱 스토어에서 다른 애플리케이션으로 데이터를 전송할 수 있습니다. 기반시설을 질서있게 정비 시설보존 확인 등 OP의 슈퍼체인 중 가장 중요한 OP체인의 대표자는 코인베이스가 개발한 베이스체인이다.

최근 CoinGecko는 불과 몇 달 전에 출시된 Base가 다섯 번째로 큰 레이어 2 네트워크가 되었음을 보여주는 보고서를 발표했습니다. Base Asia Pacific의 책임자인 GIULIANO OCTAVIANOS는 다음과 같이 말했습니다: 레이어 2의 목적은 주로 이더리움 네트워크를 확장하는 것입니다. 각 레이어 2에는 특정 사용 사례가 있다고 생각합니다. 따라서 경쟁이 치열한 시장 환경에서 경쟁력을 유지하기 위해서는 Layer 2 기술을 어떻게 활용하는가가 가장 중요합니다. Base의 경우, 우리는 다음 10억 명의 사용자를 유치하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 현재 Base 생태계에서 가장 눈길을 끄는 것은 SocialFi 애플리케이션인 friend.tech이다.

전반적으로, dYdX가 선택한 Cosmos 및 Op 슈퍼 체인은 핵심 코드 기반을 공개하기로 결정했으며, 이를 통해 개발자는 기본 개발에 많은 에너지를 절약하는 동시에 성능 측면에서도 더 큰 잠재력을 발휘할 수 있습니다. Op 슈퍼 체인은 아직 초기 단계에 있으며 Op 체인이 상호 운용될 수 있는지, 향후 어떻게 발전할지는 지켜봐야 합니다. 이더리움에서 벗어나 자체 레이어 1 퍼블릭 체인을 구축하면 토큰에 더 많은 가치 포착 기능을 제공할 수 있습니다. 하지만 이는 생태계의 고립 등의 문제가 발생할 수 있다는 단점이 있으며, 브릿지와 크로스체인은 많지만 두 개의 서로 다른 기본 운영 체제와 같습니다.

요약하다

2017년이 공개 체인 경쟁과 폭발의 해라면 다음 강세장에서는 암호화폐 애플리케이션이 의심할 여지없이 폭발할 것입니다. Telegram Bot이든 인기 있는 friend.tech이든 간헐적으로 인기 있는 애플리케이션이 나타날 것입니다. . 이러한 암호화 애플리케이션이 계속 성장함에 따라 dYdX와 같은 Ethereum을 탈피할지, Ethereum Layer 2로 마이그레이션할지 여부는 점점 더 많은 주류 암호화 애플리케이션이 곧 직면하게 될 선택이 될 것입니다. 이더리움을 계속 유지하기로 선택하면 성능과 가치 포착 능력이 상대적으로 약해지겠지만, 이더리움을 떠나면 가장 큰 암호화폐 생태계에서 멀어진다는 의미입니다. 현재 상황으로 볼 때 일부 주요 암호화 애플리케이션은 새로운 퍼블릭 체인을 향한 중요한 조치를 취하기 시작했지만 여전히 규모가 상대적으로 제한되어 있는 일부 암호화 애플리케이션의 경우 이러한 움직임은 분명히 너무 위험합니다.