CME Fed Watch: 연준이 12월에 금리를 동결할 확률은 90.9%입니다.
CME의 "Fed Watch"에 따르면, 연준이 12월에 금리를 5.25%~5.50% 범위에서 변동 없이 유지할 확률은 90.9%이고, 금리를 5.50 범위까지 25bp 인상할 확률은 90.9%입니다. %-5.75%는 9.1%입니다. 내년 1월까지 금리를 동결할 확률은 77.7%, 누적 25bp 금리 인상 확률은 21%, 누적 50bp 금리 인상 확률은 1.3%다.
골드만삭스 "연준, 내년 4분기부터 금리 인하할 것"
오늘 Goldman Sachs의 최신 연구 보고서는 미국이 인플레이션에 맞서 싸우는 어려운 단계가 이제 끝난 것으로 보인다고 지적했습니다. 미국 핵심 PCE가 2.5% 아래로 떨어지면 연준은 2024년 4분기부터 2026년 2분기까지 금리를 인하할 것으로 예상되며, 해당 기간 동안 분기마다 금리는 25bp씩 인하됩니다. 두 가지 주요 위험이 남아 있습니다. 유가 급등과 새로운 금리 환경에서 문제가 발생할 수 있는 위험입니다. 위험은 현실적이지만 관리 가능합니다. 부분적으로는 연준이 내년에 금리를 자유롭게 인하할 수 있고 그렇게 할 여지가 충분하기 때문입니다.
연준 데일리: 금리 인상이 아직 끝났는지 확실하지 않음
Fed Daley는 연준이 금리 인상 절차를 완료했는지 여부가 불확실하며 과도한 긴축 또는 불충분한 긴축 위험이 대략적으로 균형을 이루고 있으며 인플레이션이 2%로 되돌아가는지 여부를 결정하려면 데이터를 관찰해야 한다고 말했습니다. 금리가 충분히 제한적인지 확실하지 않습니다. 인플레이션 퇴치에서 승리를 선언하기에는 아직 이르지만 정책은 양호하며 채권시장의 변동성에 놀라서는 안 됩니다.
파월 "적절하다면 통화정책 더욱 긴축할 것"
파월 연준 의장은 IMF 전문가그룹 회의에 참석해 연설했다. 파월 의장은 연준이 계속해서 신중하게 행동할 것이라고 말했습니다. 연준은 적절하다면 통화정책을 추가로 긴축하는 데 주저하지 않을 것입니다.
파월 총리는 향후 분기에 GDP 성장이 둔화될 것으로 예상하지만 이는 아직 두고 볼 일이다. 그는 인플레이션의 진전에 만족하면서도 “아직 갈 길이 멀다”고 지적했다.
파월 의장은 또한 앞으로 인플레이션이 더 크게 진전하려면 공급 측면의 개선뿐만 아니라 긴축 통화 정책을 통해 이루어져야 할 수도 있다고 지적했습니다.
Fed Harker: 연준은 아직 금리를 내릴 조짐 없이 장기간 동안 더 높은 수준의 금리를 유지할 것입니다.
11월 9일 뉴스에 따르면 연준 하커는 차기 연준의 금리 선택이 “데이터에 의해 결정될 수 있다”고 말했다. 연준은 아직 금리를 내릴 기미가 보이지 않는 가운데 더 오랜 기간 동안 높은 금리를 유지할 것입니다.
연준 부의장: 중앙은행은 스테이블코인의 힘이 필요합니다
연준의 감독 담당 부의장인 마이클 바(Michael Barr)는 중앙은행이 스테이블코인 발행자에 대한 법률을 규제하고 집행해야 한다고 말했습니다. 이는 하원 법안 논의에서 주요 걸림돌이었던 연방 감독에 대한 논쟁입니다. 그는 워싱턴에서 열린 D.C. FinTech Week 행사에서 “강력한 연방 체제가 필요합니다.”라고 말했습니다. “그들은 일종의 민간 자금을 창출하고 있으며, 민간 자금은 잘 규제되어야 합니다.” 국회의원들은 하원 금융 서비스 위원회를 통해 스테이블코인 법안을 추진하여 패널의 소수 민주당 의원들로부터 일부 지지를 얻었습니다. 감독 노력에는 여전히 하원 전체 투표가 필요하지만, 또 다른 필수 지출 법안에 첨부될 수 있습니다.
Fed Barr: Fed는 스테이블코인 발행자를 규제하는 데 큰 관심을 갖고 있습니다.
11월 7일, 연방준비제도이사회 바(Barr)는 연방준비제도(Fed)가 여전히 디지털 달러 출시 가능성을 저울질하고 있으며, 민간 부문 스테이블코인이 민간 통화가 될 수 있으며, 연방준비제도(Fed)가 스테이블코인 발행자 감독에 큰 관심을 갖고 있다고 밝혔습니다.
CoinShares 리서치 디렉터: 지난해 스테이블코인 거래량이 급증했는데, 이는 주로 연준의 급격한 금리 인상 때문이었습니다.
암호화폐 자산 관리업체인 코인셰어즈(CoinShares)의 제임스 버터필 리서치 디렉터는 액면가가 항상 미국 달러로 계산되기 때문에 스테이블코인에 대한 투자자들의 선호도는 미국 달러와 관련이 크다고 말했다. 이는 연준의 급격한 금리 인상이 달러화 급등을 부추겼기 때문이다. 사실 모든 스테이블코인이 저조한 성과를 낸 것은 아니지만, 미국 달러에 고정되어 있는 USDT는 시장에 놀라움을 안겨주고 있습니다. USDT의 시장 가치는 8월에 838억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다.
그러나 지난해 테라USD와 바이낸스 BUSD 간 디커플링 사건의 영향으로 세계 1위, 2위 스테이블코인인 USDT와 USDC는 지난해 한때 1달러 아래로 떨어졌다. 이와 함께 올해 초 SVB를 비롯한 미국 내 다수의 중소은행이 도산하면서 시장의 위험회피 현상이 심화되고 투자자들은 가상화폐 자산을 멀리하게 됐다.
Circle의 글로벌 전략 책임자이자 최고 전략가인 Dante Disparte는 미국 달러화의 글로벌 De-risking이 신뢰를 훼손한 미국 중소 은행의 위기로 인해 발생했다고 말했습니다. 스테이블코인의 거래는 계속될 것입니다.
Fed Bostic : Fed는 향후 금리 인하를 고려할 수 있습니다
Fed Bostic은 미국에 경기 침체가 없을 것으로 예측하고 있으며 현재 금리 수준을 약 8~10개월 동안 유지하는 데 도움이 될 수 있으며 신용이 크게 긴축되어 더 긴축 효과가 나타날 것이라고 말했습니다. 내년에는 상승세가 진정될 것이고 연준은 향후 금리 인하를 고려할 수도 있습니다.
