작성자: Mary Liu, BitpushNews
화요일 미국 인플레이션 데이터는 예상과 일치하여 암호화폐 가격에 좋은 소식이 될 수 있습니다. 그러나 비트코인과 이더리움은 연준이 최종 금리 결정을 발표하기 하루 전인 41,000달러 선을 맴돌며 여전히 약간 낮은 수준입니다. 내일이면 이더리움은 2,200달러 바로 아래에 있습니다.
알트코인 시장에서 솔라나도 이달 초 사흘 만에 22% 이상 상승한 뒤 화요일 냉각됐다. 지난주 솔라나 기반 유동성 스테이킹 프로토콜인 Jito의 거버넌스 토큰 에어드랍에 힘입어 Jito의 JTO 초기 공모 가격은 1.20달러로 지난주 261% 상승했고 화요일에는 약 2.92달러로 떨어졌습니다.
이익을 얻으세요
Glassnode의 데이터에 따르면 암호화폐 보유자들은 비트코인으로 20억 달러를 거래소에 보냈는데, 이는 Terra 붕괴 이후 일일 최고 금액입니다. 거래소로 보낸 자금은 거래자가 자산 매각을 준비하고 있음을 나타냅니다.
CryptoSlate 분석가인 James Straten은 광범위한 매도가 거래자들 사이에서 이익 추구 사고방식을 나타낸다고 지적했습니다.
투자 회사인 코인셰어즈(CoinShares)의 연구 책임자인 제임스 버터필(James Butterfill)은 이번 가격 움직임이 시장 정서의 변화라기보다는 "기술적 후퇴에 가깝다"는 것을 의미한다고 믿습니다.
Butterfill은 12월의 급격한 가격 상승과 RSI(상대강도지수)가 70 이상을 유지하고 있다는 점을 고려하면 이러한 조정은 놀라운 일이 아니라고 설명했습니다. RSI는 시장의 단기 모멘텀을 측정하는 데 사용되는 도구입니다. 70을 넘으면 시장은 과매수 상태로 간주되고, 30 미만이면 과매도 상태로 간주됩니다.
레버리지 조정
암호화폐 시장 통합은 레버리지 조정으로 인해 발생할 수도 있습니다. Crypto is Macro Now 뉴스레터의 저자인 Noelle Acheson은 이것이 "고통스러울 수 있지만 일반적으로 좋은 소식"이라고 썼습니다.
지난 주, 암호화폐 선물 시장은 레버리지 투기가 너무 공격적으로 변하고 있다는 경고 신호를 보냈습니다. 이는 거래자들이 빌린 자금으로 투기를 점점 더 많이 하고 있음을 의미합니다.
Acheson은 “우리는 거래자가 암호화폐 영구 선물에서 롱 또는 숏 포지션을 보유하기 위해 지불하는 수수료인 자금 조달 요율에서 이를 확인할 수 있습니다.”라고 말했습니다.
지난 주, 암호화폐 선물 시장은 레버리지 투기가 너무 공격적으로 변하고 있다는 경고 신호를 보냈습니다. 이는 거래자들이 빌린 자금으로 투기를 점점 더 많이 하고 있음을 의미합니다.
Acheson은 “우리는 거래자가 암호화폐 영구 선물에서 롱 또는 숏 포지션을 보유하기 위해 지불하는 수수료인 자금 조달 요율에서 이를 확인할 수 있습니다.”라고 말했습니다.
그녀는 비트코인 자금 조달 비율이 토요일 2021년 11월 이후 최고 수준으로 급등했다고 덧붙였습니다. 같은 달, 비트코인은 약 69,000달러라는 사상 최고치를 기록했으며, 자금 요율의 급등으로 인해 암호화폐 시장에서 흔히 발생하는 레버리지 매수 포지션의 매도 및 청산이 발생했습니다.
Noelle Acheson은 "일반적으로 일단 전위가 소화되면 가격은 이전 추세를 재개할 것입니다. 이러한 하락은 과도한 레버리지가 건전하게 정리된 것으로 볼 수 있습니다. 실제로 비트코인 자금 조달 요율은 이제 보다 정상적인 수준으로 돌아왔습니다. 수준, 비트코인과 기타 통화의 모멘텀은 여전히 강력합니다."
긍정적인 거시 전망
노동부가 발표한 자료에 따르면 11월 미국의 인플레이션율은 예상에 부합했습니다. 전체 물가상승률은 전년 동기 대비 3.1%, 전월 대비 0.1% 증가했다. 미국 물가는 여전히 상승하고 있지만 상승률은 둔화되었으며, 인플레이션에 맞서기 위해 금리를 인상하려는 연준의 노력은 이제 끝날 수도 있습니다. 디플레이션은 중앙은행이 내년에 금리 인하를 시작할 수 있는 길을 열어줄 수 있습니다.
거래시장은 2024년에 적어도 두 차례 금리 인하를 예상하고 있다. 골드만삭스는 첫 금리 인하가 내년 3분기에 이뤄질 것으로 보고 있다.
CME의 FedWatch 도구에 따르면 3월 24일 금리 인하 가능성이 40%로 나타났습니다.
위험 자산은 일반적으로 저금리 환경에서 더 나은 성과를 내기 때문에 금리 인하는 비트코인 및 암호화폐 가격의 추가 상승을 뒷받침할 수 있습니다.
시장 관측자들은 향후 추세에 대한 힌트를 찾기 위해 수요일 제롬 파월 연준 의장의 발언을 면밀히 관찰할 것입니다. 중앙은행이 비둘기파적인 발언을 하면 금리 인하 기대감이 커져 시장이 더 높아질 수 있습니다.
트레이더들은 연준이 금리를 변동 없이 유지하고 2024년 중반까지 금리를 4.876%로 설정하기 위해 예측을 업데이트할 것으로 예상하고 있습니다. 모든 것이 계획대로 진행된다면 위험 자산 가격이 더 높아질 것이라고 분석가들은 말했습니다.
Cubic Analytics 창립자 Caleb Franzen은 X에 다음과 같이 게시했습니다. "디플레이션이 본격화되고 있으며 2023년 11월의 최신 CPI 데이터는 이러한 추세가 그대로 유지되었음을 더욱 입증합니다."
비트파이넥스 분석가들은 이메일로 보낸 메모에서 "금리 인상 중단이 시장에 대한 강세 신호로 해석될 수 있다는 것이 널리 예상된다. 암호화폐는 이전에 연준이 금리를 안정적으로 유지하기로 결정한 이후 긍정적인 시장 움직임을 경험했다"고 말했다.
Sevens Report Research의 창립자인 Tom Essaye는 "제롬 파월 연준 의장이 기자회견에서 지나치게 매파적인 태도를 보이지 않는 한, 그 결과는 약간의 시장 랠리를 촉발할 수 있고 연말까지 지속적인 상승의 열쇠가 될 수 있다"고 말했습니다. "분명한 것은 이번 결과가 새로운 것을 가져오지는 못하겠지만, 매파적 충격의 위험을 제거하고 연말 시장에 상승 모멘텀을 제공할 것이라는 점입니다."
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