작성자: TaxDAO

서문: 광산 회사가 직면한 세금 문제

암호화폐 자산 분야의 "생산적인 산업"인 채굴은 높은 투자, 자산 중심의 운영 모델로 인해 많은 도전과 위험에 직면해 있습니다. 주요 위험 중 하나는 세금 문제입니다. 채굴 활동은 암호화폐 자산을 직접 생성하며, 국가나 지역마다 암호화폐 자산에 대한 세금 처리 및 규정이 다르므로 채굴 수익에 상당한 영향을 미칩니다. 싱가포르와 홍콩은 아시아의 두 금융 중심지로서 상대적으로 개방적이고 우호적인 암호화폐 정책을 갖고 있으며, 각자의 재정 및 세금 특성과 장점을 갖고 있어 암호화폐 채굴업체의 입지 선정을 비교하기에 이상적인 사례입니다.

조세 측면에서는 다국적 광산회사 본사의 위치와 운영이 조세비용에 큰 영향을 미치게 되는데, 명시적인 세율차이부터 암묵적인 세금신고비용까지, 서로 다른 국가에 본사를 둔 광산회사는 복잡하고 끊임없이 변화하는 조세환경에 직면해 있습니다. . 본 글에서는 싱가포르와 홍콩의 재정 및 조세 정책의 장단점을 분석하고, 암호화폐 채굴업체에 더욱 적합한 입지 선정 및 운영 전략을 모색합니다.

본 글에서는 먼저 법인세율, 면세, 조세조약 등 다국적 기업 본사에 대한 싱가포르와 홍콩의 재정 및 조세 정책을 비교하고, 두 번째로 암호화폐 채굴업체의 재정 및 과세 특성을 분석하고, 소득과 비용의 출처, 계산 및 보고 방법, 국가나 지역별로 직면할 수 있는 다양한 세금 처리 및 위험, 마지막으로 암호화폐 자산 채굴 회사에 대한 두 곳의 적합성에 대한 종합적인 평가를 포함합니다. 제안과 전망.

1 검토: 싱가포르 및 홍콩의 법인세 정책

싱가포르의 법인세율은 17%이지만 혁신 및 생산성 성장 계획(PIC Scheme), 국제 본부 인센티브 제도(IHQ Scheme), 첨단 제조 및 엔지니어링 제도(AME Scheme), 등, 특정 조건을 충족하는 회사는 자격을 갖춘 사람들이 5%의 낮은 실효 세율을 누릴 수 있도록 허용합니다. 홍콩의 법인 소득세율은 16.5%입니다. 2018년부터 2단계 법인 이윤세 시스템이 시행되었습니다. 이익의 첫 HK$200만(약 US$256,000)에는 8.25%의 세율이 부과되고 나머지는 여전히 16.5%의 세금이 부과됩니다.

싱가포르와 홍콩은 모두 광범위한 조세 조약 네트워크를 보유하고 있으며 여러 국가 또는 지역과 이중 과세 협정(DTA)을 체결하여 국경 간 거래에서 발생할 수 있는 이중 과세 문제를 줄일 수 있습니다. 두 곳 모두 자동 정보 교환에 관한 다자간 주권 협정(MCAA), 반침식 및 이익 이동 실행 계획(BEPS) 등과 같은 정보 교환 및 조세 회피에 관한 국제 협력 및 이니셔티브에 참여했습니다. 싱가포르와 홍콩의 세금 시스템에 대한 자세한 내용은 이 시리즈의 첫 번째 기사를 참조하세요.

2 암호화폐 채굴회사의 재정 및 과세 특성

2.1 채굴 메커니즘 및 특성 분석

채굴 소득은 컴퓨터 장비를 사용하여 암호화폐 네트워크의 합의 메커니즘에 참여하거나 거래를 확인하거나 새로운 암호화폐 단위를 생성함으로써 얻은 보상을 의미합니다. 채굴 수입의 원천은 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다: 하나는 고정된 블록 보상, 즉 새로운 블록이 블록체인에 추가될 때마다 채굴자가 일정량의 암호화폐 자산을 받게 되는 것입니다. 각 거래는 거래를 검증하는 채굴자에게 특정 비율 또는 금액을 지불하는 가변 거래 수수료입니다. 채굴 수익 계산 방법은 사용된 합의 메커니즘에 따라 달라지며, 작업 증명(PoW)과 지분 증명(PoS)의 두 가지 주요 유형이 있습니다.

PoW는 채굴자들이 복잡한 수학적 퍼즐을 풀어 블록 보상과 거래 수수료를 얻기 위해 경쟁해야 하며, 그들의 수입은 그들이 투자한 컴퓨팅 파워에 비례한다는 것을 의미합니다. 이러한 화폐를 채굴하는 채굴업체는 일반적으로 고출력 채굴기 구입, 채굴 공장 건설 등을 위해 많은 자원을 투자해야 하며, 동시에 채굴 과정에서도 많은 전력이 소모됩니다. 비트코인은 작업 증명 메커니즘을 사용합니다.

PoW는 채굴자들이 복잡한 수학적 퍼즐을 풀어 블록 보상과 거래 수수료를 얻기 위해 경쟁해야 하며, 그들의 수입은 그들이 투자한 컴퓨팅 파워에 비례한다는 것을 의미합니다. 이러한 화폐를 채굴하는 채굴업체는 일반적으로 고출력 채굴기 구입, 채굴 공장 건설 등을 위해 많은 자원을 투자해야 하며, 동시에 채굴 과정에서도 많은 전력이 소모됩니다. 비트코인은 작업 증명 메커니즘을 사용합니다.

PoS는 채굴자가 네트워크 합의에 참여하기 위해 일정량의 암호화폐 자산을 담보로 해야 하며, 그들의 수입은 보유하거나 잠근 암호화폐 자산에 비례한다는 것을 의미합니다. PoS 방식은 PoW의 단점을 극복하기 위해 도입되었는데, PoW에서는 블록 노드에 많은 양의 컴퓨팅 파워가 투자되지만, 이 컴퓨팅 파워는 난수 계산을 통해 소비되므로 궁극적으로 하나의 노드만이 작업 부하 효율성을 갖게 됩니다. PoS 방식에서는 자원과 비용을 절약하기 위해 투자자가 자신의 암호화폐 자산을 노드의 스테이킹 풀에 일정 기간 동안 고정해야 하며, 암호화폐 자산을 고정하는 투자자를 스테이커(staker)라고 합니다. PoS 메커니즘은 더 많은 서약자가 암호화폐 자산을 약속할수록 암호화 시스템을 파괴해야 하는 인센티브가 줄어든다고 믿습니다(그렇지 않으면 자신의 이익에도 해를 끼칠 것입니다). 따라서 서약자가 암호화폐 자산을 잠그면 PoS는 서약자가 잠긴 자산의 양과 잠긴 일수("코인 연령"이라고 함)에 따라 확률 값을 할당합니다. 확률 값이 클수록 스테이커가 블록의 채굴 권한을 획득하여 그에 따른 보상을 받을 가능성이 높아집니다.

그러나 대부분의 개인 투자자들은 블록 채굴 능력이 부족하여, 자원 낭비를 더욱 방지하고 블록 할당 효율성을 높이기 위해 DPoS(Delegated Proof of Stake) 메커니즘이 등장했습니다. DPoS는 투표 기반 알고리즘으로, 스테이커가 투표하여 블록을 채굴할 권리가 있는 사람을 선택합니다. 스테이커 투표의 가중치는 여전히 잠긴 자산과 통화 연령을 기준으로 합니다. 서약자가 "선택한" 채굴자는 채굴 수익의 일부를 배당금 형태로 서약자에게 반환합니다.

이런 점에서 PoW와 PoS의 핵심적인 차이점은 많은 양의 자원에 대한 투자와 소비가 필요한지 여부이며, 이는 PoW 채굴을 수행하는 기업이 PoS 기업보다 더 많은 고정 자산을 투자해야 함을 의미합니다. 이 기사는 다음 섹션에서 두 가지 유형의 기업의 재정 및 과세 특성을 추가로 분석합니다. 현재 대부분의 채굴업체는 PoW 채굴에 종사하고 있으나, 2022년 ETH가 PoS로 전환함에 따라 PoS 채굴이 새로운 성장 포인트가 될 것으로 예상됩니다.

2.2 광업 소득과 관련된 세금

암호화폐 채굴 사업에 대한 세무 처리는 주로 국가 또는 지역의 암호화폐 정의, 자산 분류, 채굴 수입과 비용의 인식 및 측정에 따라 달라집니다. 채굴 소득은 국가마다 다르며 주로 다음 두 가지 세금과 관련됩니다.

하나는 직접세로, 광산 소득에 대해 소득세와 양도소득세를 부과합니다. 광업 사업에 참여하는 대부분의 국가에서는 광업 소득을 기업이나 개인의 사업 소득으로 간주하고 법인세 또는 개인소득세를 부과합니다. 소득세율은 광부의 신원(개인 또는 법인), 소득 수준, 거주지 및 기타 요인에 따라 결정됩니다. 예를 들어, 미국에서는 내국세입법 제61조 및 기타 조항에 따라 비트코인 ​​및 기타 가상 화폐 채굴에 종사하는 사람들이 획득한 가상 화폐는 자영업 소득이므로 연방 소득세를 납부해야 합니다. 관련 조항에 따른 자영업세 세금. 대부분의 국가에서는 채굴을 통해 얻은 암호화폐를 일정 기간 보유하고 판매하는 채굴 회사나 개인이 얻은 자본 이득에 대해 자본 이득세 또는 소득세를 납부해야 합니다.예를 들어 미국은 자본 이득에 대해 서로 다른 세금을 지불합니다. 보유기간에 따른 요율 세금. 싱가포르, 홍콩 등 일부 국가와 지역에서는 특정 조건이 충족되면 양도소득세가 부과되지 않습니다.

또 다른 방법은 채굴 수익에 대해 부가가치세나 상품 및 서비스세를 부과하는 것입니다. 현재 다양한 국가나 지역에서는 아직 광업소득에 대한 부가가치세나 상품서비스세 징수에 대해 통일된 의견을 형성하지 못하고 있습니다. EU에서는 프랑스를 제외한 대부분의 국가(예: 독일, 아일랜드, 스웨덴 등)에서 채굴 작업에 VAT가 적용되지 않는다고 생각합니다. 2017년 발행된 가상화폐 활동 과세 문서 등의 규정에 따르면 이스라엘은 채굴 사업을 서비스 제공으로 간주하고 17%의 부가가치세를 부과합니다. 뉴질랜드는 또한 광산 작업을 서비스로 간주하고 15%의 상품 및 서비스세를 부과합니다.

일부 국가에서는 산업 자원 조정 및 기타 고려 사항으로 인해 광산 회사에 소비세를 부과합니다. 예를 들어, 미국의 경우 2023년 3월 미국 재무부가 발표한 '예산 보충문서'에 따르면 암호화폐 채굴에 사용되는 전기료에 따라 단계적으로 소비세를 부과하는 조항이 포함돼 있다. 회사는 전기 사용량과 사용된 전기 유형을 보고해야 합니다. 이 문서는 2024년부터 새로운 과세 규정을 시행할 것을 제안하는데, 이 규정은 3년에 걸쳐 연간 10%의 세율로 단계적으로 도입되어 3년차에는 최대 세율이 30%에 도달합니다.

2.3 광산회사가 처리해야 할 재정 및 조세 문제

다양한 채굴 방법과 해당 국가 또는 지역의 세금 규정에 따라 채굴 회사는 다음과 같은 재정 및 세금 문제를 처리해야 합니다.

(1) 채굴 수입의 시점과 금액을 결정하는 방법. 일반적으로 채굴업체의 채굴 수익은 블록 보상이나 거래 수수료를 받을 때, 즉 이익이 실현될 때 채굴 수익을 인식합니다. 그러나 DPoS 암호화폐를 채굴하는 회사는 노드 채굴 및 배당금이 도착할 때까지 기다리지 않고 암호화폐 자산을 서약 풀에 넣은 후 투표가 완료되면 수익을 인식해야 할 수 있습니다. 왜냐하면 이때 배당 수익은 발생 기준에 따라 "확인 가능"하기 때문입니다. ". 인식 시점이 다르면 광산 회사의 소득 측정 및 세금 신고에 영향을 미칩니다. 또한, 암호화폐 자산의 큰 가격 변동으로 인해 채굴 회사는 회계 및 보고를 위해 암호화폐 자산을 기능 통화로 변환할 환율을 결정해야 합니다. 일반적으로 채굴 회사는 현지 공식 또는 권위 있는 기관이 발표한 환율을 참조하거나 암호화폐 자산 거래 플랫폼에서 제공하는 환율을 사용할 수 있습니다.

(2) 채굴 비용과 비용을 합리적으로 계산하고 공제하는 방법. PoW 방식을 채택한 광산 회사의 주요 비용 및 비용에는 컴퓨팅 장비 구입, 전기 요금 지불, 공간 임대 등이 포함됩니다. 이러한 비용과 비용은 관련 규정에 따라 생산적 지출로 공제되거나 상각될 수 있습니다. PoS 또는 DPoS 방식을 채택하는 채굴 회사의 주요 비용 및 지출에는 스테이킹 수수료, 네트워크 서비스 수수료 등이 포함됩니다. 이러한 비용과 비용을 비용으로 공제할 수 있는지 여부는 담보로 제공되는 암호화폐 자산의 성격과 세금 처리에 대한 국가 또는 지역의 결정에 따라 다릅니다. 예를 들어, 미국에서는 암호화폐 자산을 스테이킹하는 것이 투자로 간주되므로 비용으로 공제할 수 없습니다.

(3) 국경 간 거래에 따른 세금 문제를 어떻게 처리합니까? 채굴 수익이 인식되는 것 외에도 암호화폐 자산의 글로벌 유동성으로 인해 채굴 회사는 해외 컴퓨팅 장비 구매, 해외 채굴 활동 수행, 암호화폐 해외 판매 또는 교환 등 국경 간 거래에 참여할 수 있습니다. 등.

3 암호화폐 채굴업체에 대한 싱가포르와 홍콩의 정책 분석

3.1 싱가포르와 홍콩의 규제 체계와 발전

싱가포르와 홍콩은 모두 아시아에서 가장 중요한 금융 중심지이자 암호화폐 산업의 중요한 시장 중 하나입니다. 두 곳 모두 암호화폐 자산에 대해 개방적이고 포괄적인 규제 태도를 취하고 있으며, 정책 방향은 비교적 안정적입니다.

암호화폐 채굴은 홍콩에서 불법적인 활동은 아니지만, 해당 활동이 대규모로 수행되는 경우 데이터 센터 법률에 의해 규제될 수 있습니다. 홍콩의 토지 부족으로 인해(홍콩의 토지 가격은 세계에서 가장 비쌉니다), 홍콩에서 암호화폐 자산 채굴 활동을 운영하려면 많은 토지 사용권 문제가 수반됩니다. 동시에, 광산 회사는 자신이 운영하는 건물이 집약적인 전력 수요에 대응하여 통과된 법적 규정인 건물 에너지 효율 규정을 준수하는지 확인해야 합니다. 홍콩과 마찬가지로 싱가포르는 암호화폐 채굴에 대해 특별한 규정을 부과하지 않지만, 채굴 활동에 전력 소비, 세금 또는 기타 문제가 관련된 경우 현지 환경 보호 및 토지 요구 사항도 준수해야 합니다.

PoW 채굴은 많은 전력을 소모한다는 점을 고려하면, 전력비용은 채굴업체의 주요 변동비용이기 때문에, 토지 및 전력 가격이 상대적으로 높은 홍콩, 싱가포르에는 어떤 채굴업체도 채굴장을 배치할 가능성은 거의 없습니다. 다른 관할권에 광산을 설치하는 경우 광산은 호스팅, 운영 및 유지 관리 서비스를 수행합니다. 채굴 수익을 얻고 사업의 주요 위험을 부담하기 위해 싱가포르, 홍콩 등에 지역 본사 또는 글로벌 본사를 설립합니다. 이때 기업의 사업구조의 경제적 실질과 지역 간 조세균형 정책이 광산회사 본사 입지 선정의 최우선 과제가 되었습니다.

3.2 두 지역의 조세 정책이 광산 회사에 미치는 영향

광산 회사에 대한 홍콩의 세금 정책은 더 간단합니다. 홍콩의 법인세는 엄격한 영토 원칙을 따르기 때문에 홍콩에서 발생한 소득에만 과세됩니다. 예를 들어, 일반 광산 회사의 경우 채굴기 매매라는 최신 무역 사업이 수반될 수밖에 없으며, 의사 결정자와 사업 계약이 홍콩에서 처리되지 않는 경우 이론적으로 채굴기 거래 수입은 역외 소득으로 신고될 수 있습니다. 홍콩 소득세 면제 싱가포르 거주자 기업은 해외 원천 소득에 대해 소득세를 납부해야 합니다. 이전 섹션에서와 마찬가지로 PoW 채굴 회사가 다른 국가 또는 지역에 광산을 설치하고 홍콩/뉴에 국제 본사를 설립하는 경우, 싱가포르에 국제 본사를 설립할 때 더 복잡한 세금 절차에 직면할 수 있습니다. 싱가포르의 광범위한 DTA 협정으로 기업이 이중과세 분쟁에 연루되는 것을 방지하고 있지만, 위에서 언급한 해외 무역 소득 이익을 얻을 때 여전히 더 높은 법인세 비용을 부담하게 됩니다.

싱가포르는 소규모 기업에 유리한 점이 있고 정책도 더 명확하지만, 광산업은 규모의 경제가 큰 산업이고 대규모 투자만이 막대한 이익을 가져올 수 있습니다. PoW에 필요한 채굴기든 PoS에 필요한 토큰이든 규모 효과를 형성하고 수익을 창출하려면 일정 금액에 도달해야 합니다. 동시에 홍콩과 싱가포르의 R&D 지출에 대한 퇴직연금 공제에는 아직 암호화폐 채굴이 포함되지 않았습니다. 따라서 대규모 기업 배치의 경우 홍콩의 실제 소득세 부담이 낮아 대규모 암호화폐 채굴 기업이 정착하기에 더 적합할 수 있습니다.

그러나 싱가포르는 PoS 토큰을 채굴하는 기업에 고유한 이점을 가지고 있습니다. PoS 채굴 모델에서는 기업이 전 세계에 광산을 설치할 것을 요구하지 않고 기업이 서약 풀에 토큰을 투자하기만 하면 되기 때문입니다. 싱가포르는 홍콩보다 교환 및 스테이킹 계약에 대한 더 포괄적인 규제 프레임워크를 갖추고 있으므로 싱가포르에서 PoS 채굴이 직면하는 시스템적 위험은 더 낮을 수 있습니다. 예를 들어 디지털 결제 토큰(DPT)의 경우 싱가포르는 포괄적인 라이선스 시스템을 구현했지만 홍콩의 라이선스 시스템이 구현되기까지는 다소 시간이 걸릴 것입니다. 동시에, PoS 채굴은 다른 국가나 지역에 실제 광산을 설치할 필요가 없기 때문에 싱가포르의 세금 정책으로 인해 추가 관리 비용이 발생하지 않습니다. 또한 싱가포르의 세금 인센티브와 정책 지원을 통해 PoS 방식을 채택하는 광산 회사는 실제 세율과 운영 비용을 줄여 소득 수준을 높일 수 있습니다. 예를 들어 싱가포르에는 다양한 법인세 경감 조치가 있는데, 싱가포르 경제개발청(EDB)에 혁신 및 생산성 성장 계획(PIC Scheme)과 국제 본부 인센티브 제도(IHQ Scheme)를 신청할 수 있습니다.

4 결론 및 제안

암호화폐 채굴 회사에 대한 싱가포르와 홍콩의 정책 분석을 통해 우리는 다음과 같이 믿습니다.

(1) 싱가포르와 홍콩은 모두 암호화폐 채굴업체의 본사로 적합하지만, 나름의 장점과 단점도 있습니다. 싱가포르는 규제 체계, 기술 혁신, 시장 개방성 측면에서 강력한 매력을 갖고 있는 반면, 홍콩은 소득세율 및 기타 측면에서 약간의 이점을 갖고 있습니다.

암호화폐 채굴 회사에 대한 싱가포르와 홍콩의 정책 분석을 통해 우리는 다음과 같이 믿습니다.

(1) 싱가포르와 홍콩은 모두 암호화폐 채굴업체의 본사로 적합하지만, 나름의 장점과 단점도 있습니다. 싱가포르는 규제 체계, 기술 혁신, 시장 개방성 측면에서 강력한 매력을 갖고 있는 반면, 홍콩은 소득세율 및 기타 측면에서 약간의 이점을 갖고 있습니다.

(2) 암호화폐 채굴업체가 싱가포르나 홍콩을 본사로 선택할 경우, 두 곳의 정책 환경과 시장 상황은 물론 자사의 특성과 요구 사항을 종합적으로 고려해야 합니다. 채굴회사가 PoW 토큰을 주로 채굴한다면 홍콩을 선택하고 실제 채굴 관할권에서의 세금 부담을 합리적으로 설정 및 관리하는 것이 더 적합하며, 채굴회사가 PoS 토큰을 주로 채굴한다면 싱가포르를 고려해 볼 만한 선택입니다. 세제혜택의 중첩효과를 더 쉽게 얻을 수 있다.

싱가포르와 홍콩은 모두 아시아의 중요한 금융 허브입니다. 웹 3.0 시대의 도래와 함께 두 곳의 정부는 암호화폐 자산의 최첨단 개발에 세심한 주의를 기울이고 이에 상응하는 규정과 지침을 제정하기 시작했습니다. 암호화폐 시장의 발전. TaxDAO는 특별한 주제를 통해 두 곳의 재정 및 조세 정책의 장단점을 체계적으로 비교 분석하여 암호화 자산을 보유한 다국적 기업에 더 적합한 위치 선택 및 운영 전략을 모색할 것입니다. .