작성자: Synced

충격파가 몰아쳤습니다! 하룻밤 사이에 전 세계 소프트웨어 주가가 폭락하며 3천억 달러의 가치가 증발했습니다.

오늘날 실리콘 밸리 전체가 "서비스형 소프트웨어(SaaS)는 끝났다!"라고 말하고 있습니다.

원인은 앤트로픽이 클로드 코워크에 "플러그인"을 추가했기 때문입니다. 이로 인해 오랜 역사를 자랑하는 거대 기업의 명성이 서서히 무너지기 시작했습니다.

주의! 이것은 "새로운 모델"이 아니라, 단지 11개의 "새로운 플러그인"일 뿐입니다.

인공지능은 소프트웨어에 내장될 필요 없이 금융, 판매, 법률 등 다양한 분야를 직접적으로 관리하며, 소프트웨어를 직접 대체합니다.

인공지능 모델을 개발하는 기업이 "애플리케이션 레이어"를 직접 폐쇄하고 전체 비즈니스 워크플로우를 장악한 것은 이번이 처음입니다.

현재 월가는 "SaaS 대재앙"이 실제로 도래했다며 공황 상태에 빠져 있습니다.

JP모건 체이스는 "앤트로픽이 세상을 집어삼키고 있으며, SaaS 비즈니스 모델을 붕괴시켜 숨을 곳이 없게 만들고 있다!"라는 내용의 기사를 발표했습니다.

미국 증시에서 오라클 주가는 수요일 개장 직후 4.2% 급락했습니다.

이후 다른 소프트웨어 대기업들의 주가도 하락했습니다. 어도비는 2.6%, 세일즈포스는 3.3%, 아틀라시안은 3% 하락했습니다.

현지 시간으로 화요일 단 24시간 거래 만에 소프트웨어, 법률 기술 및 데이터 서비스 회사의 시가총액이 약 2,850억~3,000억 달러 감소했습니다.

이후 다른 소프트웨어 대기업들의 주가도 하락했습니다. 어도비는 2.6%, 세일즈포스는 3.3%, 아틀라시안은 3% 하락했습니다.

현지 시간으로 화요일 단 24시간 거래 만에 소프트웨어, 법률 기술 및 데이터 서비스 회사의 시가총액이 약 2,850억~3,000억 달러 감소했습니다.

로이터 통신에 따르면 1월 28일 이후 소프트웨어 및 서비스 기업의 주가가 약 8300억 달러 가까이 하락했습니다.

정말 소름 끼치는 것은 이것이 단지 11개의 플러그인으로 구성된 "연구용 미리보기" 버전임에도 불구하고 이미 다양한 산업 분야에 걸쳐 AI 자동화의 기반을 마련했다는 점입니다.

솔직히 말해서, 이 시대에 사는 건 정말 정신없는 일이에요!

한 업계 관계자는 "시장이 마침내 차가운 수학적 논리에서 깨어났다. 모델이 직접적인 결과를 제공할 수 있다면 기존 소프트웨어의 껍데기는 무용지물이 될 것이다"라고 평했다.

모델은 직원이고, 소프트웨어는 거품이다. 앤트로픽의 반등은 한 시대의 종말을 예고한다.

많은 사람들은 이것이 단지 역사적인 사건일 뿐이며 미래는 상상도 할 수 없다고 말했습니다.

클로드 플러그인이 모든 것을 장악했습니다. 소프트웨어 시대는 끝났습니다.

반면, 앤트로픽의 코워킹 "플러그인"은 도대체 어떤 마법을 부려 전 세계 소프트웨어 주식 시장에 공황을 불러일으킨 것일까요?

이 모든 것은 1월 29일로 거슬러 올라가는데, 당시에는 큰 파장을 일으키지 않았던 "사소한 업데이트"였습니다.

생산성 도구인 클로드 코워크(Claude Cowork)는 출시 직후 폭발적인 인기를 얻으며 전 세계 기업들이 이를 모방하려 애쓰고 있습니다.

지난 주말, Cowork에 드디어 대대적인 업데이트가 적용되었습니다. 11개의 새로운 플러그인이 추가된 것입니다.

생산성 도구인 클로드 코워크(Claude Cowork)는 출시 직후 폭발적인 인기를 얻으며 전 세계 기업들이 이를 모방하려 애쓰고 있습니다.

지난 주말, Cowork에 드디어 대대적인 업데이트가 적용되었습니다. 11개의 새로운 플러그인이 추가된 것입니다.

이번 소규모 업데이트를 과소평가하지 마세요. 11개의 새로운 플러그인이 영업, 금융, 법률, 데이터 및 마케팅을 포함한 다양한 분야를 아우릅니다.

앤트로픽은 공식 웹사이트에서 자사의 역량을 다음과 같이 설명합니다.

다양한 스킬, 커넥터, 슬래시 명령 및 하위 에이전트를 통합하여 클로드를 역할, 팀 및 회사 운영 분야의 "특수부대" 전문가로 변모시킬 수 있습니다.

"영업 플러그인"을 예로 들면, 이 플러그인을 통해 클로드를 개인 CRM 및 지식 기반에 통합하여 영업 프로세스를 학습할 수 있습니다.

그 이후로 사람들은 명령어를 사용하여 잠재 고객 조사부터 미팅 후 후속 조치까지 모든 작업을 손쉽게 완료할 수 있었습니다. 플러그인 구성은 "한 번"만 하면 되고, 관련 작업이 발생할 때마다 Claude는 자동으로 배경 정보를 불러옵니다.

널리 알려진 바와 같이, Claude Cowork는 "Claude Code의 비코드 버전"입니다.

사실 클로드 코드는 소프트웨어 대기업의 시가총액 폭락의 원인 중 하나이기도 합니다. 그의 강력한 프로그래밍 능력은 코딩의 근본적인 논리를 뒤흔들고 심지어 뒤집어 놓았습니다.

이러한 모델들의 등장은 대형 모델들이 소위 "응용 분야"에 침투하고 있다는 강력한 신호입니다.

시장 분석가들은 앤트로픽의 전략이 단순히 API(도구)를 제공하는 것에서 "플러그 앤 플레이" 워크플로우를 제공하는 것으로 전환되었다고 보고 있습니다.

클로드 코워크(Claude Cowork)가 문서를 자율적으로 읽고 정리하며 법률 계약 검토를 처음부터 끝까지 완료할 수 있게 되면, 단순히 SaaS 소프트웨어의 "보조 도구"를 넘어 SaaS를 진정으로 "대체"하는 솔루션으로 진화하게 됩니다.

그러므로 전 세계 소프트웨어 산업은 극도로 파괴적인 "신념의 지진"을 겪고 있습니다!

실리콘 밸리의 "믿음"이 무너지고, LLM이 응용 분야에 진출합니다.

그러므로 전 세계 소프트웨어 산업은 극도로 파괴적인 "신념의 지진"을 겪고 있습니다!

실리콘 밸리의 "믿음"이 무너지고, LLM이 응용 분야에 진출합니다.

사실 미국 소프트웨어 주식의 폭락은 하루아침에 일어난 것이 아닙니다. 이미 작년부터 그 조짐이 보이기 시작했습니다.

하지만 이번 앤트로픽 업데이트는 가장 큰 "촉발 요인"이 되었으며, 기존 소프트웨어의 생존 기반이 되는 영역에 직접적으로 깃발을 꽂았습니다.

이러한 혁신적인 접근 방식은 투자자들에게 아마존의 초기 시절을 떠올리게 합니다. 아마존은 책 판매로 시작하여 결국 소매, 클라우드 서비스, 물류를 포함한 여러 산업에 혁명을 일으켰습니다.

통계에 따르면 S&P 북미 소프트웨어 지수는 지난달 18% 하락하여 2025년 4월 이후 최저치를 기록했습니다.

단 5거래일 만에 S&P 500 소프트웨어 서비스 지수는 거의 13% 폭락했고, 시가총액 감소 속도가 너무 빨라 사상 최고치를 기록했던 S&P 500 지수보다도 더 심각해졌습니다.

이 폭풍은 월가를 휩쓸었을 뿐만 아니라 아시아와 유럽에도 영향을 미쳤습니다. 엔비디아 CEO 젠슨 황조차 긴급 성명을 발표했습니다.

소프트웨어 도구의 활용도가 감소하고 인공지능으로 대체될 것이라는 견해가 있습니다.

이건 세상에서 가장 비논리적인 일이야. 시간이 지나면 알게 되겠지.

시간이 지나면 알게 되겠죠.

단 일주일 만에 수조 달러가 사라졌습니다.

당신이 포춘 500대 기업의 법률 고문이라고 상상해 보세요.

월요일 아침 7시, 당신은 이메일을 열어봅니다. 오늘 하루는 초조해야 마땅했습니다. 지난주에 처리하지 못한 수천 페이지 분량의 인수합병 계약서가 아직도 수작업 검토를 기다리고 있는데, 그 안에는 수백 개의 비표준 조항, 갱신일, 그리고 상호 채무 불이행 조건이 포함되어 있기 때문입니다.

하지만 지금은 상황이 다릅니다.

클로드 코워크의 법률 대리인 플러그인이 하룻밤 사이에 귀사의 법률 데이터베이스에 로그인하여, 자동으로 법인 관계 매핑을 완료하고, 모든 주요 날짜를 추출하고, 잠재적으로 위험한 조항 3개를 식별하고, 완전한 규정 준수 보고서를 생성했으며, 심지어 PDF 형식으로 자동 변환까지 완료했습니다.

화면을 멍하니 바라보다 보면 커피가 식는 것도 눈치채지 못합니다. 버튼을 누를 필요 없이 그냥 알아서 해주니까요.

이것은 공상 과학이 아닙니다. 2026년 2월 3일의 현실입니다.

법률 기술 업계의 상황이 1929년 대공황과 같은 심각한 위기는 아니지만, 분명히 심각한 수준입니다.

지난 1년 동안 법률 기술 기업들은 인공지능을 미래의 핵심 기술로 과대광고해 왔지만, 실질적인 성과는 거의 내놓지 못했습니다.

최근 한 기초 모델링 회사가 지능형 법률 에이전트 도구를 출시하면서, 시장은 법률 AI의 '민주화'가 법률 기술 고객 기반을 완전히 바꿔놓을 수도 있다는 사실을 갑자기 깨닫게 되었습니다.

이는 미국 소프트웨어 주식의 집단적인 하락을 직접적으로 촉발했습니다.

가트너는 21% 급락했고, 톰슨 로이터는 18%, 서비스나우는 11% 하락했으며, 세일즈포스는 일시적으로 거래 중단을 선언했습니다.

나스닥 100 지수는 이틀 만에 시가총액이 5500억 달러 감소하며 지난해 10월 이후 최악의 실적을 기록했다.

이번 '소프트웨어 주식 폭락'은 2월 3일에 시작되어 2월 4일까지 계속되었습니다. 투자자들은 이를 'SaaS포칼립스', 즉 SaaS 세계의 종말이라는 새로운 이름으로 부르고 있습니다.

게다가 이러한 매도세는 더 큰 시장으로 확산되었습니다.

사모펀드 주가는 사모 대출 회사들이 "AI 기반 소프트웨어 회사"에 노출된 것에 대한 시장의 우려로 인해 급락했습니다.

블루 아울, TPG, 아레스 매니지먼트, KKR은 모두 10% 이상 하락했습니다. 아폴로는 7%, 블랙록은 5% 하락했습니다.

iShares 소프트웨어 ETF는 올해 들어 20% 하락하여 3년 만에 최대 일일 하락폭을 기록했습니다.

소프트웨어 업계 전체가 마치 산소가 부족한 듯한 느낌을 받았다.

시장 공황이 전 세계적으로 확산되고 있습니다.

유럽 ​​광고 대기업인 WPP, 옴니콤, 퍼블리시스의 주가가 모두 10% 이상 하락하면서 유럽 증시에서 3천억 달러가 증발했다.

인공지능 경쟁에서 선두주자로 여겨졌던 렉시스넥시스(LexisNexis)의 모회사 렐엑스(Relx)의 주가가 14.4% 급락했고, 런던증권거래소그룹(LSEG)은 12.8% 하락하며 5년 만에 최악의 하루 낙폭을 기록했다. 광고 대기업인 WPP와 옴니콤(Omnicom) 역시 마케팅 자동화에 대한 우려로 주가가 크게 떨어졌다.

TCS와 인포시스 같은 인도의 IT 대기업들은 3천억 달러 규모의 매출 ​​손실 위험에 직면해 있으며, 하루 만에 19조 1천억 루피(약 2천10억 달러)가 사라질 수도 있다는 우려가 제기되고 있습니다.

노동 비용 차익거래가 사라지고 있는 추세이며, 이는 160만 명의 인도 IT 노동자에게 영향을 미치는 반면, 앤트로픽의 직원 수는 2,500명에 불과합니다.

시장에서 누가 아직도 AI 거품에 대해 이야기하고 있습니까?

인간과 유사한 인공지능 나비가 날개를 퍼덕이자, 전 세계 주식 시장에 엄청난 폭풍이 몰아쳐 공포를 불러일으켰다.

이번에는 단순히 모델을 파는 것이 아니라, "IT 산업에 대한 사형 선고"를 파는 것이었습니다.

전 세계적인 SaaS 재앙은 모두 AI 때문입니다.

마이크로소프트, 세일즈포스, 어도비는 모두 SaaS 분야의 선두 기업입니다.

2023년 전 세계 클라우드 기반 SaaS 지출액은 4천억 달러를 넘어섰습니다. 하지만 이제 이러한 모델은 생성형 AI의 강력한 도전에 직면하고 있습니다.

인공지능 도구, 특히 작업을 자동화할 수 있는 AI 에이전트가 많은 SaaS 소프트웨어를 "불필요하게" 만들 수 있다는 경고는 이미 오래전부터 제기되어 왔습니다.

앤트로픽이 출시한 코워킹 플러그인이 결정적인 계기가 되었습니다.

전통적인 SaaS 시장의 경쟁 우위는 세 가지 기둥 위에 구축됩니다.

하지만 클로드 코워크는 그 모든 것을 뒤집어 놓았습니다. 이제는 AaaS(서비스형 에이전트) 시대입니다.

파괴의 논리는 극히 간단합니다.

클로드 에이전트 한 명은 주니어 회계사나 법률 보조원 10명의 업무를 처리할 수 있습니다.

이전에 Salesforce 또는 Zendesk 라이선스 100개를 구매해야 했던 회사가 이제는 Claude 라이선스 10개만 있으면 됩니다.

이용료는 SaaS 기업의 생명줄과 같은데, AI가 이를 정밀하게 차단하고 있다.

따라서, 그 SaaS 기업들은 "사형 선고"를 받은 셈이었다.

DocuSign의 가격이 폭락한 이유는 Claude가 계약서를 읽고 서명 과정을 자체적으로 관리할 수 있었기 때문입니다.

젠데스크가 AI 고객 서비스 성능이 사람과 95% 유사한 수준에 도달했기 때문에 시스템이 다운되었습니다.

HubSpot 시스템이 다운된 이유는 AI가 이제 마케팅 이메일을 자동으로 작성, 전송, 추적하고 심지어 자체 전략까지 수립할 수 있게 되었기 때문입니다.

인공지능이 모든 것을 백그라운드에서 직접 처리할 수 있는데도 불구하고, 아름다운 사용자 인터페이스에 여전히 비용을 지불하시겠습니까?

새로운 공감대가 형성되고 있습니다. (소프트웨어) 서비스 경제는 느리지만 불가피한 몰락에 직면해 있다는 것입니다. 인공지능, 자율 로봇, 그리고 이들이 물리적 세계와 통합되면서 고급 서비스가 상품화됨에 따라, 한때 "인공적으로 패키징된" 소프트웨어가 누렸던 프리미엄이 빠르게 사라지고 있습니다.

인공지능이 모든 것을 백그라운드에서 직접 처리할 수 있는데도 불구하고, 아름다운 사용자 인터페이스에 여전히 비용을 지불하시겠습니까?

새로운 공감대가 형성되고 있습니다. (소프트웨어) 서비스 경제는 느리지만 불가피한 몰락에 직면해 있다는 것입니다. 인공지능, 자율 로봇, 그리고 이들이 물리적 세계와 통합되면서 고급 서비스가 상품화됨에 따라, 한때 "인공적으로 패키징된" 소프트웨어가 누렸던 프리미엄이 빠르게 사라지고 있습니다.

2차 공격은 훨씬 더 잔혹하다.

소프트웨어 회사는 클라우드 서비스 제공업체의 최대 고객 그룹입니다.

AI로 인해 소프트웨어 기업들이 타격을 입으면서 클라우드 업계의 거물들도 영향을 받았습니다. 오라클은 3.4%, 마이크로소프트는 2.9%, 엔비디아는 2.8% 하락했습니다.

AMD는 예상을 뛰어넘는 분기 매출을 발표하고 98억 달러라는 높은 전망치를 제시했지만, 데이터 센터의 메모리 수요 폭증으로 비용이 급증하고 수익 마진이 잠식되면서 주가는 시간외 거래에서 5~8% 하락했습니다.

이것은 과장인가요?

시장은 AI가 SaaS를 완전히 없앨 것이라는 데 전적으로 동의하지는 않습니다.

최근 울프 리서치(Wolfe Research)의 보고서는 "SaaS의 종말은 과장되었다"고 단언합니다.

이번 웨비나에서 도출된 핵심 결론은 AI가 SaaS를 완전히 없애지는 않을 것이라는 점이었습니다.

많은 SaaS 기업들이 "소프트웨어 코드"를 판매하는 것이 아니라 안정적인 비즈니스 프로세스 기능/운영 제공(신뢰성, 보안, 통합 등)을 판매하기 때문에 AI는 SaaS 시장을 잠식하기보다는 오히려 확장할 가능성이 더 높습니다.

월스트리트저널의 또 다른 보도에 따르면, AI는 소프트웨어 산업을 죽이지 않을 것이며, 단지 소프트웨어 산업의 성장 신화를 종식시킬 뿐이다.

대기업들이 고도로 복잡한 소프트웨어 플랫폼을 "감정 코딩 앱"으로 대체하려는 것은 희망사항에 불과합니다.

이러한 플랫폼은 급여 및 IT 관리와 같은 핵심 비즈니스 기능을 처리하며, 이를 위해서는 심도 있는 업계 지식이 필요하고 단순히 몇 줄의 코드를 작성하는 것 이상의 전문성이 요구됩니다.

물론 일부 네티즌들은 SaaS의 몰락이 과장되었다고 생각하기도 합니다.

빌 게이츠의 전 기술 보좌관이자 오피스 팀의 일원, 그리고 팀장이었던 스티븐 시노프스키는 솔직하게 다음과 같이 말했습니다.

소프트웨어는 죽었다. 소프트웨어로 구현되는 순수 게임이라는 개념은 특정 언어 모델 속으로 사라질 것이다.

그건 말도 안 돼.

빌 게이츠의 전 기술 보좌관이자 오피스 팀의 일원, 그리고 팀장이었던 스티븐 시노프스키는 솔직하게 다음과 같이 말했습니다.

소프트웨어는 죽었다. 소프트웨어로 구현되는 순수 게임이라는 개념은 특정 언어 모델 속으로 사라질 것이다.

그건 말도 안 돼.

특이점이 도래했고, 인류는 이제 권력을 다음 세대로 넘겨주기 시작했다.

역사적으로 소프트웨어 산업에 대한 시장의 비관론이 존재해 왔습니다.

모바일 인터넷이 대중화되기 시작했을 때, 많은 사람들은 마이크로소프트가 망할 거라고 예측했습니다. 누가 PC를 쓰겠냐는 것이었죠. 모두 스마트폰만 쓸 거라고 했습니다.

하지만 지난 10년 동안 마이크로소프트의 주가는 거의 800% 상승했습니다.

블룸버그 분석가 라나는 "이는 소프트웨어 업계에서 실제로 매우 흔한 일입니다. 심각한 문제가 발생했을 때 많은 기업들이 아무런 조치를 취할 수 없는 경우가 많습니다."라고 말했습니다.

하지만 이것은 단순한 주식 시장 폭락이 아닙니다. 이는 인류 경제 역사상 가장 큰 가치 이전, 즉 "탄소 기반 두뇌"에서 "실리콘 기반 지능"으로의 격렬한 전환입니다.

구글의 지니 보고서에 따르면 게임 관련 주식이 일주일 만에 15% 폭락했다.

Veo3와 Higgsfield 같은 비디오 모델들이 인간 크리에이터를 대체하면서 영국배우조합(SAG)은 AI 인플루언서에게 세금을 부과하고 인간 배우를 위한 기금에 기부해야 하는 상황에 놓였습니다.

포춘 500대 기업들이 수백만 달러 규모의 소프트웨어 계약을 취소하고 AI 에이전트 플랫폼으로 전환하고 있습니다.

OpenAI와 Anthropic은 연구 기관들과 협력하여 자동화된 의료, 제약 및 연구 분야를 위한 1조 달러 규모의 시장을 창출하고 있습니다.

GPT-5.2와 제미니는 수학 문제를 풀고 수학 학위의 가치에 대해 의문을 제기합니다.

인공지능이 경제적 이점이 전혀 없다고 누가 부정할 수 있겠습니까? 인공지능이 이렇게 순식간에 한 산업 전체를 없애버릴 거라고 누가 상상이나 했겠습니까?

하지만 그게 전부가 아닙니다.

하지만 이게 가장 놀라운 부분은 아닙니다. OpenAI Codex의 책임자는 "Codex는 이제 스스로 구축될 수 있습니다. 우리는 단지 이를 감독하기만 하면 됩니다."라고 단호하게 밝혔습니다.

앤트로픽 팀 역시 클로드에 대해 같은 견해를 밝혔습니다. 클로드는 스스로 개선될 여지가 있다는 것입니다.

이제 인공지능은 인간의 산업을 파괴할 뿐만 아니라, 자체적인 반복 작업까지 자동화하기 시작하는 단계에 접어들었습니다.

우리는 보이지 않는 문턱을 넘어섰습니다. AI는 더 이상 산업을 파괴하는 데 그치지 않고, 자체적인 반복 작업을 자동화하기 시작했습니다.

인간과 인공 인지 능력의 가속화된 통합은 궁극적으로 컴퓨팅 성능 × 에너지 × 실리콘 웨이퍼라는 냉혹한 방정식으로 귀결될 것입니다.

미래의 역사책에는 아마도 이렇게 짧게 기록될 것이다. "앤트로픽의 클로드 코워크와 클로드 코드 출시로 정신 노동 자동화라는 특이점이 탄생했다."