작성자: Jiang Haibo, PANews

Ordinals 프로토콜의 출시와 BRC-20 토큰 표준의 생성으로 비트코인 ​​네트워크의 역학이 크게 바뀌었습니다. 이러한 혁신으로 인해 비트코인의 멤풀에서 확인되지 않은 거래가 지속적으로 높아져 블록 공간에 대한 수요가 증가하고 이에 따라 채굴자의 소득이 증가했습니다. 비트코인의 컴퓨팅 성능은 올해 80% 이상 증가했으며 이러한 근본적인 개선은 현물 ETF 이야기가 시작되기 전에 비트코인이 다른 암호화폐에 비해 더 나은 성능을 발휘하는 주된 이유일 수 있습니다.

BRC-20 자산의 상승과 BTC 가격의 우수한 성과로 인해 비트코인 ​​생태계가 더욱 주목을 받고 있으며 이번 라운드에서는 ORDI, RUNE 등이 좋은 성과를 거두었습니다. 아래에서 PANews는 비트코인 ​​생태계의 DeFi 프로젝트를 카테고리별로 논의할 것입니다. 다음 데이터는 11월 14일 기준입니다.

크로스체인 또는 이더리움의 DeFi 프로젝트

가장 중요한 암호화 자산인 비트코인은 시장 가치의 약 50%를 차지하며, 비트코인을 다른 체인(주로 이더리움)에 안전하게 도입하는 것은 항상 DeFi 프로젝트의 연구 방향 중 하나였습니다. 현재 주요 BTC 기준 통화는 여전히 WBTC이지만 기본 BTC는 BitGo가 중앙에서 관리합니다. 분산화된 세계에서는 이더리움에 비트코인 ​​고정 코인을 발행하는 크로스체인 및 합성 자산 방식이 있는 경우가 많습니다. 주요 분산형 BTC 앵커 코인으로는 Threshold에서 발행한 tBTC, Ren Protocol에서 발행한 renBTC, Synthetix의 sBTC 등이 있습니다.

tBTC는 Threshold의 분산형 크로스체인 브리지를 통해 이더리움 및 기타 네트워크에 도입되었으며, Threshold의 공식 웹사이트에 따르면 현재 유통량은 1662.9tBTC이며 이는 현재 주요 분산형 비트코인 ​​앵커 통화이기도 합니다. Curve는 tBTC의 주요 응용 사이트이며 안정적인 통화 crvUSD도 tBTC를 담보로 사용하는 것을 지원합니다.

Ren 프로토콜 팀은 이전에 Alameda Research에 인수되었습니다. 후자의 파산으로 인해 Ren은 현재 Ren 1.0에서 Ren 2.0으로의 전환 기간에 있습니다. 현재 이더리움에는 304.5 RenBTC가 발행되어 있습니다.

Synthetix의 sBTC 역시 주요 분산형 비트코인 ​​앵커 코인 중 하나였지만, 안정적인 통화인 sUSD가 Synthetix 생태계에서 더 중요한 합성 자산이기 때문에 sBTC의 개발은 큰 주목을 받지 못했습니다. 현재 이더리움과 Optimism에는 391.5 sBTC가 발행되어 있습니다.

비트코인을 DeFi로 가져오는 데 초점을 맞춘 BadgerDAO도 최근 좋은 성과를 거두고 있으며, 자동화된 스테이킹 서비스를 제공하여 사용자가 WBTC 등을 입금하고 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 또한 BadgerDAO에는 비트코인 ​​가격과 연결된 분산형 스테이블 코인 DIGG가 있습니다. BadgerDAO는 이더리움 유동성 스테이킹의 개발과 함께 stETH를 담보로 발행된 합성 비트코인 ​​eBTC도 출시할 계획입니다.

CoinGecko 데이터에 따르면 위에서 언급한 프로젝트의 Threshold, Ren, Synthetix 및 Badger의 기본 토큰은 지난 7일 동안 각각 4.5%, -7.5%, 3.3% 및 34.9% 증가했습니다.

비트코인 사이드체인 또는 레이어 2의 DeFi 프로젝트

비트코인 사이드체인 또는 레이어 2의 DeFi 프로젝트

비트코인은 전체 스마트 계약 기능을 지원하지 않지만 제한된 스크립트 언어만 지원하며 이더리움과 같은 복잡한 스마트 계약 기능이 없습니다. 그러나 비트코인 ​​생태계 내 DeFi 운영은 라이트닝 네트워크, Rootstock(RSK), Stacks, Liquid, MintLayer, RGB 등을 포함한 사이드체인 또는 레이어 2 솔루션의 도움으로 실현될 수 있습니다. 이와 같은 프로젝트는 비트코인의 보안을 활용하는 동시에 거래 속도를 높이고 비용을 줄이려고 노력합니다.

이러한 레이어 2 또는 사이드 체인 프로젝트 중에서 스택은 네이티브 토큰을 출시하고 시장 가치가 가장 높은 프로젝트입니다. DefiLlama 데이터에 따르면 Stacks의 현재 TVL은 1,914만 달러입니다. 스택스의 DeFi 프로젝트 중 탈중앙화 거래소 ALEX는 TVL이 1,333만 달러로 가장 높으며 지난 한 달 동안 69.85% 증가했습니다.

RSK는 비트코인의 사이드 체인으로, 비트코인 ​​채굴자와 RSK 채굴자의 작업 증명(PoW) 시스템을 결합하여 비트코인과 RSK 간의 양방향 앵커링을 달성함으로써 네트워크 보안을 보장합니다.

Sovryn은 스테이블코인 DLLR, 거래용 Sovryn AMM, 대출 풀, 마진 거래 등 거의 모든 DeFi 서비스 세트를 제공하는 RSK의 비트코인 ​​DeFi 플랫폼입니다. Defillama는 Sovryn의 TVL이 현재 2,723만 달러임을 보여줍니다. Money On Chain에는 RSK 기반 비트코인 ​​RBTC 담보 스테이블 코인 DoC와 사용자가 RBTC를 동등한 DOC로 교환할 수 있는 보조 투자 토큰 BPro가 있으며, 현재 DoC 발행량은 369만개입니다.

비트코인 라이트닝 네트워크는 비트코인 ​​블록체인을 기반으로 구축된 2단계 결제 프로토콜로, 비트코인 ​​네트워크의 거래 처리량을 크게 늘리는 동시에 빠르고 저렴한 소액 결제를 가능하게 하도록 설계되었습니다. 이는 결제 채널을 생성함으로써 달성되며 채널 내에서 사용자가 수행한 모든 거래는 비트코인 ​​블록체인에 즉시 기록될 필요가 없으며 채널이 열리고 닫힐 때만 기록됩니다. 1ML 데이터에 따르면 라이트닝 네트워크의 현재 자금은 1억 9400만 ​​달러로 지난 30일 동안 변동이 없었습니다. 노드 수는 14,615개로 지난 30일 동안 1.98% 감소했습니다. 채널 수는 62,671건으로 지난 30일 동안 2.4% 감소했습니다.

10101 Finance는 합성 스테이블 코인뿐만 아니라 비트코인이 지원하는 CFD, 옵션 및 기타 파생 상품을 거래하는 라이트닝 네트워크를 기반으로 구축된 파생 상품 프로토콜입니다. 이 팀은 이전에 비트코인과 이더리움 간의 원자 교환을 포함하여 비트코인을 기반으로 하는 여러 제품을 개발했습니다.

10101 Finance는 합성 스테이블 코인뿐만 아니라 비트코인이 지원하는 CFD, 옵션 및 기타 파생 상품을 거래하는 라이트닝 네트워크를 기반으로 구축된 파생 상품 프로토콜입니다. 이 팀은 이전에 비트코인과 이더리움 간의 원자 교환을 포함하여 비트코인을 기반으로 하는 여러 제품을 개발했습니다.

Ordinals와 같은 특정 프로토콜을 기반으로 한 DeFi 기능

서수는 비트코인 ​​거래의 증인 부분에 데이터(예: 이미지, 텍스트 등)를 직접 삽입하여 비트코인 ​​블록체인에 비화폐 데이터를 영구적으로 저장합니다. Ordinasl을 기반으로 특정 자산이나 토큰을 나타내는 고유 식별자를 생성할 수 있는 Ethereum ERC-20과 유사한 토큰 표준 BRC-20이 탄생했습니다. Ordinals에 내장된 데이터를 통해 Bitcoin 자체가 스마트 계약을 지원하지 않고도 블록체인에서 복잡한 금융 거래 방법을 수행할 수 있습니다.

brc-20 프로토콜을 기반으로 Unisats는 사용자에게 유동성과 거래를 제공할 수 있는 brc20-swap을 구축했으며 이것이 비트코인 ​​메인넷에서 실행되고 brc20 프로토콜을 사용하는 최초의 기본 Ordinals 거래 모듈이라고 주장합니다. brc20-swap은 자동 마켓 메이커 기능을 구현하며 Uniswap V2 등에서 채택한 x * y = k 공식에 따라 거래를 수행합니다. 처리 수수료는 0.3%입니다. 유동성 공급자는 처리 수수료의 5/6을 받습니다. 나머지 1/6은 플랫폼 수수료로 brc-20 자산 SATS 형태로 취급 수수료를 부과합니다.

그러나 OKX CEO 등도 brc20-swap의 탈중앙화에 의문을 제기하고 있으며, 완전히 탈중앙화된 DEX 거래소를 달성하는 것은 어렵습니다. Unisats의 brc20-swap 비문 거래는 분산형 참여 및 배포를 지원하도록 설계되었지만 비트코인 ​​네트워크 자체는 스마트 계약을 지원하지 않기 때문에 완전히 분산형 교환을 달성할 수 있는지 여부는 여전히 의문의 여지가 있습니다.

또한 Ordinal과 마찬가지로 Atomics, Pipe, Runes 등도 유사한 기능을 수행할 수 있습니다.

비트코인을 기반으로 구축된 기타 DeFi 프로젝트

또한 비트코인에 기본적인 DeFi 기능을 구현하려는 일부 프로젝트가 있는데 이는 큰 도전 과제이지만 잠재력이 큰 분야입니다.

THORChain은 네이티브 비트코인의 온체인 교환을 위한 가장 중요한 장소입니다. 크로스체인 토큰 교환을 지원하는 상호 운용 가능한 블록체인을 갖춘 분산형 유동성 네트워크입니다. 자산을 고정하거나 포장하지 않고 사용자가 다른 레이어 1 블록체인에서 토큰을 직접 교환할 수 있도록 하는 것이 특징입니다.

지난 7일 동안 THORChain의 거래량은 13억 8천만 달러로 전체 DEX 중 3위를 차지했습니다. 현재 THORChain의 TVL은 2억 5천만 달러로 지난 한 달 동안 106.7% 증가했습니다. 자체 토큰인 RUNE도 최근 가장 좋은 성과를 내는 자산 중 하나입니다. RUNE의 현재 가격은 지난 7일 동안 39.3% 상승한 4.84달러입니다.

Bisq Network는 비트코인을 명목화폐나 기타 암호화폐로 교환할 수 있는 DEX로, 신뢰를 최소화한 방식으로 운영되며 DAO에 의해 운영됩니다. Bisq는 기여자에 대한 인센티브로 BSQ를 발행하고, 거래자는 BSQ를 보유함으로써 거래 수수료를 할인받을 수도 있습니다. BSQ의 현재 시장 가치는 290만 달러입니다.

Atomic Finance는 비트코인의 기본 기술과 혁신적인 계약 메커니즘을 결합하여 비트코인의 스크립트 언어와 이산 로그 계약(DLC)을 통해 비트코인에 DeFi 기능을 구현합니다. 비트코인 보유자는 자산의 보안과 분산 특성을 유지하면서 자산을 보다 효율적으로 활용하여 소득을 얻을 수 있습니다. 현재 앱 다운로드 수는 1,000회 이상, 투자 금액은 75BTC를 넘었습니다.

요약

시장 가치 기준으로 가장 큰 암호화폐 자산인 비트코인은 비트코인 ​​네트워크에서 애플리케이션 개발을 중단한 적이 없습니다. 위 내용은 비트코인의 DeFi 애플리케이션 개발을 위한 4가지 유형의 솔루션을 요약하고 그 중 대표적인 프로젝트를 나열한 것입니다.

현재 Ordinals와 같이 Bitcoin을 기반으로 구축된 프로토콜은 Bitcoin 네트워크에서 많은 수의 거래를 담당합니다. RGB, Taproot 등 다른 솔루션도 많은 사람들이 선호하는 기술 루트입니다.