최근 암호화폐 가격 하락에는 다음과 같은 몇 가지 특정 요인이 영향을 미쳤습니다.

미국 주식이 암호화폐 시장을 끌어내리다

지난 주의 급격한 하락 이후, 주요 미국 주가 지수는 월요일 오후 반등 시도에 실패하여, 나스닥은 1.2% 하락하여 거래를 마감하였고, S&P 500은 0.5% 하락하여 거래를 마감하였습니다.

트럼프 대통령은 현지 시각으로 2월 21일 '미국 우선 투자 정책' 각서에 서명했다. 미국의 해외 투자와 관련하여, 이 각서는 중국에 대한 미국의 투자에 대한 감시를 강화하려고 시도합니다. 이에 따라 미국에 상장된 중국 주식이 폭락했습니다. 나스닥 중국 골든 드래곤 지수는 5.24% 하락했고, 윈드 차이나 컨셉트 기술 리더 지수는 6% 이상 하락했습니다. 인기 있는 중국 주식이 전반적으로 하락했습니다. 알리바바와 빌리빌리는 9% 이상 하락했고, JD.com과 텐센트 홀딩스는 7% 이상 하락했습니다.

또한, Deepseek이 AI 시장에 미치는 영향은 계속해서 커지고 있습니다. 투자 은행 TD 코웬이 발표한 보고서에 따르면, 마이크로소프트는 미국에서 수백 메가와트에 달하는 방대한 양의 데이터 센터 컴퓨팅 파워에 대한 임대 계약을 취소하거나 갱신하지 않기 시작했습니다. 이는 마이크로소프트가 자체적으로 너무 많은 AI 컴퓨팅 파워를 구축하는 것에 대한 우려를 반영한 ​​것일 수 있습니다. DeepSeek이 매우 낮은 비용으로 미국의 기술과 맞먹는다고 주장하는 오픈소스 AI 모델을 출시한 이후, 투자자들은 Microsoft를 포함한 기술 거대 기업들의 지속적인 막대한 지출에 대해 깊은 의구심을 표명했습니다.

게다가 엔비디아의 수익 보고서도 우려를 불러일으키고 있다. 엔비디아는 수요일에 4분기 실적 보고서를 발표할 예정이다. MarketWatch는 지난주에 이 재무 보고서에서 새로운 Blackwell 칩 아키텍처가 더 자세히 설명될 것이라고 지적했습니다. 생산은 가속화되었지만, 제품은 부족, 지연, 과열 문제에 직면했으며, 이로 인해 일부 주요 고객이 주문을 연기했다고 알려졌습니다. 이러한 문제는 엔비디아의 단기적인 재무 건전성에 대한 우려를 불러일으킵니다. 이러한 우려는 투자자들이 인공지능에 막대한 투자를 한(종종 수십억 달러를 투자하고 대량의 엔비디아 칩을 매수하는 방식) 이 회사와 다른 대형 기술 기업들이 직면할 수 있는 잠재적인 침체를 평가하면서 제기되었습니다. 뱅크 오브 아메리카 증권의 분석가들은 이번 달 보고서에서 엔비디아의 수익 보고서가 "AI 강세 사례의 다음 중요한 시험"이 될 것이라고 말하며, 엔비디아의 주당 수익은 "별로 화려하지 않더라도 여전히 상당할 것"이라고 덧붙였다.

르네상스 매크로 리서치의 경제 연구 책임자인 닐 두타는 미국 경제에 대한 노동 시장의 위험이 증가하고 있다고 말했습니다. 실질 소득 성장은 둔화되었고, 주택 시장은 악화되었으며, 주와 지방 정부는 지출을 줄이고 있습니다. 우려되는 점은 시장에서는 대체로 경제가 둔화되지 않을 것으로 보고 있으며, GDP 평균 예측치는 2.5% 정도라는 점입니다.

"2023년이 상승적 놀라움이라면, 2025년은 하락적 놀라움일 가능성이 더 큽니다."라고 Dutta는 썼습니다.

Dutta는 "반응적 통화 정책 강화가 주요 위험이며, 이는 금융 시장 투자자들에게 중요한 의미를 갖습니다."라고 덧붙였습니다. "저는 위험 감수성이 약해지면서 장기 금리가 하락하고 주가가 하락할 것으로 예상합니다. 경제의 경우, 일자리 시장 상황이 악화될 것으로 예상합니다."

이더리움, 시장 폭락 주도

오늘의 암호화폐 시장 하락은 2월 21일에 시작된 수정의 일부로, 당시 Bybit 암호화폐 거래소가 해킹을 당해 역대 최대 규모의 암호화폐 도난 사건으로 14억 달러 상당의 ETH와 ETH 관련 토큰을 잃었습니다.

2월 25일, 매도는 계속되었습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

문제는 파생상품 시장에서의 대량 청산으로 인해 더욱 악화되었습니다.

이 매도로 인해 레버리지 포지션이 청산되었는데, 본 기사 작성 시점을 기준으로 지난 24시간 동안 316,393명의 거래자가 청산하여 총 9억 5,208만 달러에 달했습니다.

장기 청산이 우세하다는 것은 암호화폐 시장이 강세 측면에서 과도한 레버리지를 가지고 있음을 시사합니다.

현재의 하락장 분위기에도 불구하고, 암호화폐 옵션 거래 플랫폼인 QCP Capital은 암호화폐 가격과 내재적 변동성이 2022년 FTX 폭락에 비해 완만한 반응을 보였다고 밝혔습니다.

QCP Capital은 Telegram 메시지에서 이것이 "암호화폐 환경의 성숙도가 높아지고 있음을 보여준다"고 덧붙였습니다.

"Bybit이 중요한 시기에 유동성 갭을 메우기 위해 브리지 대출을 신속하게 확보할 수 있는 능력은 대출 부문의 회복력과 풍부한 유동성을 강조합니다. 이 산업은 2022년 이후 꾸준히 회복되었고 작년 미국 대선 전에 급격한 급증을 경험했습니다."

투자자들은 계속해서 암호화폐 위험을 피하고 있습니다.

암호화폐 시장의 지속적인 조정은 암호화폐 투자 상품으로부터의 자본 유출과 일맥상통합니다.

주요 내용:

암호화폐 투자 상품의 자본 흐름. 출처: CoinShares

코인셰어의 리서치 책임자인 제임스 버터필은 이를 무역 관세, 통화 정책 및 인플레이션에 대한 불확실성으로 돌렸습니다. 그는 이렇게 말했다:

"우리는 미국 대통령 취임식과 무역 관세, 인플레이션, 통화 정책에 대한 불확실성에 따라 투자자들이 여전히 신중한 입장을 유지하고 있다고 생각합니다."

그 사이에 시장 참가자들은 이번 주의 마지막 미국 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

당신이 알아야 할 사항:

"우리는 미국 대통령 취임식과 무역 관세, 인플레이션, 통화 정책에 대한 불확실성에 따라 투자자들이 여전히 신중한 입장을 유지하고 있다고 생각합니다."

그 사이에 시장 참가자들은 이번 주의 마지막 미국 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.

당신이 알아야 할 사항:

7월 30일 FOMC 회의에서 연방준비제도이사회의 목표 금리가 결정될 가능성. 출처: CME 그룹

암호화폐 시장, 엄청난 오버헤드 저항에 직면

오늘 모든 암호화폐의 시가총액(전체)이 하락한 것은 1월 31일에 시작된 수정의 일환이며, 핵심 지지 영역이 저항 영역으로 바뀌었습니다.

핵심 포인트:

TOTAL/USD 일간 차트. 출처: Cointelegraph/TradingView

반대로, 암호화폐 시장 시가총액이 상승하면 앞서 언급한 저항 수준을 테스트하기 위해 3조 2,000억 달러 이상으로 상승할 수도 있습니다.

유명한 분석가 Crypto Zone에 따르면, "암호화폐 시장은 중립적인 기간"에 있으며, 두려움과 탐욕 지수는 40입니다. ”

분석가는 "이것은 투자자들이 자신의 움직임을 신중하게 고려하고 있으며 지금이 전략적 의사 결정에 중요한 시기임을 시사한다"고 덧붙였다.

BTC는 70,000달러까지 하락할 것으로 예상

BitMEX의 공동 창립자인 아서 헤이즈는 소셜 미디어에 IBIT 보유자 중 다수가 ETF에서 롱 포지션을 취하고 CME 선물에서 숏 포지션을 취함으로써 단기 미국 국채보다 더 높은 수익률을 올리는 헤지 펀드라고 게시했습니다. BTC 가격이 하락하여 베이시스(ETF 가격과 선물 가격의 차이)가 좁아지면 이러한 펀드는 IBIT를 매도하고 CME 선물을 담보로 합니다. 이러한 펀드는 현재 수익성이 있으며, 기준이 미국 국채 수익률에 가깝기 때문에 미국 거래 세션 중에 포지션을 정리하고 수익을 실현할 것입니다. 저는 7만 달러에 대해 강세를 예상합니다.

거시경제 데이터를 사용하여 거래를 전문으로 하는 암호화폐 헤지펀드인 Lekker Capital의 설립자인 퀸 톰슨은 소셜 미디어에 "자만심에 빠지거나 부정하는 사람들에게 메시지를 전달하려고 합니다. 95,000달러는 제가 6~12개월 안에 거래할 수 있는 가격대에 비하면 여전히 나쁘지 않은 출구 가격입니다."라고 게시했습니다.

톰슨은 비트코인이 앞으로 3개월 안에 새로운 최고가를 기록하지 못할 확률이 80%이고, 앞으로 12개월 안에 새로운 최고가를 기록하지 못할 확률이 51%라고 믿고 있습니다.

출처: 신화넷, 시나파이낸스, 증권시보, 월스트리트저널, 코인데스크, 코인텔레그래프, 트위터 등.