AO 메인넷이 곧 출시됩니다. Arweave가 정점으로 돌아갈 수 있을까요?

콜튼 콘리 지음

편집자: Kyle

리뷰어: Ayam Goreng

출처: Content Guild - 번역

원래 게시된 곳: Arrington Capital

원본 링크: https://www.arringtoncapital.com/blog/ao-launch-is-imminent-will-ar-get-its-mojo-back/

기사의 간략한 개요: AO는 메인넷 출시까지 한 달도 남지 않은 곧 출시될 AI 에이전트 조정 플랫폼으로, Arweave와 AI x Crypto 커뮤니티에 중요한 이정표입니다. 이 기사에서는 Arweave의 영구 데이터 저장 설계를 심층 분석하고, AO의 하이퍼 병렬 컴퓨팅 아키텍처를 분석하며, 두 네트워크가 어떻게 차세대 온체인 자율 에이전트를 구동할 수 있는지 설명합니다.

AR과 AO가 직면하게 될 과제와 AR 토큰의 현재 시장 역학을 개략적으로 설명했습니다. 그 결과, 고래가 9월부터 AR 공급을 청산하고 있으며 매각이 거의 완료되었다는 사실이 밝혀졌습니다. 마지막으로, AR 생태계에 참여하는 방법과, 다가올 AO에 참여 기회를 얻는 방법도 소개하겠습니다.

소개

2025년 2월 8일, AO 메인넷이 공식 출시됩니다. 이는 AI x Crypto 커뮤니티의 주요 이벤트로, 모든 사람이 온체인 에이전트와 상호 작용하는 방식을 바꿀 것입니다. AO는 프록시 애플리케이션을 위해 설계된 초병렬 컴퓨팅 계층을 시장에 출시합니다. 이는 Arweave에게도 중요한 이정표입니다. AO의 영구 데이터 저장 네트워크인 Arweave는 AO 구현을 가능하게 합니다.

이 기사에서는 Arweave와 AO의 기술을 분석하고, 토큰 경제를 자세히 살펴보며, 새로운 AO 생태계를 살펴보겠습니다.

중요 참고 사항: 우리는 Arweave에 벤처 투자자였으며, AR 토큰 보유자로서 일부 AO 토큰도 축적했습니다.

아르위브란 무엇인가요?

Arweave는 분산형 영구 데이터 저장 네트워크입니다. 사용자는 필요한 저장 공간만큼 선불로 일회성 비용을 지불하며, 데이터는 항상 사용 가능하다는 보장을 받습니다. Arweave에는 중앙 집중화된 권한 관리 메커니즘이 없으며, 수수료는 광부들의 저장 요구 사항에 따라 동적으로 조정되어 광부들이 데이터 저장에 대한 보상을 계속 받을 수 있도록 합니다. Arweave는 "한 번 지불하고 영원히 보관"하는 솔루션입니다. 이는 사용자가 저장에 대한 지속적인 요금을 지불해야 하고 저장 시간이 제한된 Filecoin 등의 다른 인기 있는 데이터 저장 네트워크와는 다릅니다.

아르위브의 아키텍처는 "블록위브"라고 불리는 독특한 디자인을 기반으로 합니다. 많은 블록체인이 선형적인 블록 체인을 따르는 반면, Arweave는 각각의 새로운 블록을 이전 블록과 과거 체인에서 무작위로 선택된 이전 블록에 연결합니다. 이러한 설계로 인해 채굴자는 표준 블록체인보다 더 많은 과거 데이터를 보관해야 합니다. 각각의 새로운 블록을 생성하기 위해 최근 블록과 무작위로 선택한 과거 블록에서 올바른 데이터 조각을 보유하고 있다는 것을 증명해야 하기 때문입니다. 이러한 요구 사항은 데이터의 장기적 영구성을 보장합니다. 즉, 노드는 새로운 블록을 채굴하고 보상을 계속 받으려면 전체 과거 데이터 세트를 유지 관리해야 합니다.

Arweave의 토큰 AR은 수수료를 지불하고 채굴자에게 보상하는 데 사용됩니다. Arweave 네트워크에 새로운 데이터가 게시되고 수수료가 지불되면 토큰의 약 85%가 향후 채굴자 보상 지급을 위한 기금으로 전환됩니다. 채굴자 보상은 네트워크 수수료와 무관하게 계산되므로, 채굴자는 사용자 활동에 영향을 받지 않고도 네트워크에 참여하도록 지속적으로 인센티브를 받을 수 있습니다. 수수료 징수와 분배를 위한 이러한 원활한 메커니즘은 Arweave의 보관 보증에 대한 신뢰를 높여줍니다.

개발 모멘텀

Arweave는 2018년 6월 출시 이후 운영되고 있지만 실제 사용자 수가 증가하기 시작한 것은 2021년이었습니다. 다음 차트는 네트워크 출시 이후 주간 데이터 업로드 볼륨을 보여줍니다.

출처: https://viewblock.io/arweave/stat/dataUploaded?time=week

데이터 저장량은 2021년 9월에 급격히 증가하여 2023년 6월에 최저점을 기록한 후 그 이후로 꾸준히 증가하고 있습니다. 다음 차트는 매달 업로드되는 다양한 유형의 데이터 양을 보여줍니다.

시간 경과에 따른 Arweave 사용량(데이터 크기별)

출처: https://stats.dataos.so/arweave

2021년, NFT 열풍이 전 세계를 휩쓸며 Arweave 데이터 저장소의 첫 번째 주요 성장을 주도했습니다. 크리에이터들은 중앙 호스팅 제공업체에 연결하는 대신 Arweave에 JPEG 및 기타 이미지를 저장하기 시작했으며, 이것이 이 기간 동안 Arweave 사용이 급증한 주된 이유였습니다. Arweave는 영구적이고 분산되어 있기 때문에 NFT 아트워크 데이터를 저장하는 데 적합합니다.

2023년부터 몇 가지 새로운 사용 시나리오가 등장했습니다. 모든 사용 사례에서 가장 많은 저장 공간을 사용하는 범주는 애플리케이션, 주로 여러 거래와 데이터를 함께 묶어 Arweave 네트워크에 게시하는 "번들러" 애플리케이션입니다. 여기에는 Bundlr(이 팀은 이후 Irys.xyz로 브랜드를 변경하고 번들러 앱 외에도 자체 데이터 체인을 출시했습니다) 등이 있습니다. 이미지, 비디오 또는 기타 블록체인 데이터로 분류되는 콘텐츠를 포함하여 이러한 데이터를 패키징하는 애플리케이션은 Arweave를 통해 영구적으로 저장됩니다. 이러한 번들러 애플리케이션 외에도 여러 다른 프로젝트도 Arweave의 영구 저장 기능을 활용하고 있습니다. 이러한 프로젝트에는 Lens의 소셜 애플리케이션, 콘텐츠 게시 플랫폼, 일부 AI 사용 사례가 포함됩니다.

아래 차트는 거래량별 활동을 보여줍니다. Arweave는 저장된 데이터 크기에 따라 요금을 부과하지만, 거래 수가 증가하는 사용 사례는 Arweave의 향후 방향을 시사할 수 있습니다.

시간 경과에 따른 Arweave 사용량(거래 수 기준)

출처: https://stats.dataos.so/arweave

거래량 측면에서 가장 빠르게 성장하는 두 가지 사용 사례는 Redstone과 AO입니다. Redstone은 암호화폐 산업에서 가장 빠르게 성장하는 오라클 네트워크 중 하나로, 모든 주요 EVM 체인의 모든 주요 자산에 대한 가격 데이터를 제공합니다. 우리는 레드스톤에 민간 투자를 했으며, 새로운 파트너 확대와 제품 기능 향상 측면에서 레드스톤의 성장 전망에 대해 낙관적입니다.

AO는 Arweave를 기반으로 구축된 병렬 컴퓨팅 및 프록시 메시징 계층입니다. AO에 대해서는 나중에 더 자세히 논의하겠지만, AO는 아직 초기 단계라는 점을 알아두는 것이 중요합니다. 현재 AO는 아직 테스트넷에서 운영 중이며, 메인넷은 2025년 2월에 출시될 예정입니다. Arweave의 현재 성장 궤적은 고무적이며, 이 성장 추세가 계속될 수 있는지 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

Arweave의 최신 지표는 이 링크 에서 볼 수 있습니다.

비판

아마도 Arweave에 대한 가장 흔한 비판은 비슷한 규모의 다른 레이어 1 블록체인에 비해 수수료가 낮다는 것입니다.

출처: DeFiLlama, 2024년 12월

"가격/연간 수수료" 지표로 판단할 때, Arweave는 모든 L1 중에서 Avalanche보다 더 나은 편입니다. 비율이 낮다는 것은 사용자가 네트워크의 완전 희석 시가총액(FDV)에 비해 더 높은 수수료를 지불한다는 것을 의미합니다. 이 수치는 블록체인에서의 거래로 인해 발생한 총 수수료, 즉, 사용자가 블록체인에서 거래하는 데 지불한 수수료를 반영합니다. 하지만 여기에는 채굴자 보상이나 Arweave의 경우 자금 풀에 대한 기여가 고려되지 않습니다. Arweave는 수수료 대부분을 채굴자에게 분배하므로 단기 수익은 다른 블록체인에 비해 작아 보일 수 있습니다.

AR 토큰 성과

2024년은 AR에 있어서 획기적인 한 해가 될 것으로 보인다. 특히 AO 발표 이후 Arweave 토큰의 가격은 토큰당 10달러 미만에서 40달러 이상으로 급등했습니다. 시장에서는 AO가 가져올 잠재력과 Arweave의 활동 증가에 대한 기대감이 매우 높습니다. 2024년 2월부터 AR 보유자들은 지갑에 AR을 보관하는 것만으로 AO 토큰을 주조해 왔습니다. 현재 새로 발행된 AO 토큰의 33%가 AO 보유자에게 배포되고 있으며, 이러한 토큰은 2025년 2월에 AO 메인넷이 가동된 후 양도 가능해질 예정입니다. 메인넷 출시 후, AR 보유자는 AO 토큰 2,100만 개가 생성될 때까지 AO 토큰의 3분의 1을 계속 획득하게 됩니다. 보상은 5분마다 지급되며, 월별 보상 비율은 남은 공급량의 1.425%입니다. 즉, 시간이 지남에 따라 토큰 발행량이 점차 감소하게 됩니다.

AR 토큰 가격 추세(USD):

출처: https://coinmarketcap.com/currencies/arweave/

전체 시장이 하락하면서 여름 동안 AR 가격이 하락했습니다. 하지만 AR은 RENDER, TAO, NEAR 등 AI 가치 제안을 내세운 다른 토큰보다 뒤처져 있습니다. 우리는 체인 상의 자금 흐름이 이 이야기에 중요한 역할을 한다고 믿습니다.

9월부터 한 마리의 고래가 상당량의 AR 토큰을 판매하기 시작했습니다. 우리는 누가 판매하고 있는지 알고 있다고 생각하지만, 아직 확인된 것은 없습니다. 지갑 주소 dRFuVE-s6-TgmykU4Zqn246AR2PIsf3HhBhZ0t5-WXE는 2021년 11월에 1,000만 개 이상의 AR 토큰을 수신했습니다(AR의 총 공급량은 현재 6,600만 개 미만입니다). 2023년 이전에도 이체가 있었고, 2024년에는 지갑에 500만 개의 토큰이 남았습니다(오늘날의 가격 16달러로 환산하면 8,000만 달러 상당).

2024년 9월 6일에 지갑은 나머지 500만 개의 토큰을 두 개의 주소, i3gk39KyYCEjiylhBO9lM8DQVRtwaIG59llf2QL14Fg와 jcRNRYfbIfaj_YrjN8he864KBT_4D13DL7fmj6txZgA로 이체했습니다. 이후 이 두 주소는 거래소로 토큰을 보냈는데, 이는 이 주소가 시장 조성자의 주소임을 시사합니다. 이 500만 개의 토큰 중 약 135만 개는 여전히 (아마도) 시장 조성자의 손에 있으며, 거래소로 이전될 준비가 되어 있습니다.

이 두 주소는 거래소의 동일한 두 주소로 토큰을 전송했는데, 이는 이 주소가 동일한 시장 조성자일 가능성이 높다는 것을 나타냅니다. 이러한 매도 압력은 유통 중인 AR 토큰의 수에 매우 큰 영향을 미쳐 7%를 초과합니다. 나머지 토큰이 모두 판매되면 AR 시장에서는 가격 하락 압력이 줄어들 가능성이 높습니다.

AO 개요

AO는 온체인 컴퓨팅의 규모와 유형 제한을 깨고 모든 콘텐츠를 검증 가능하게 유지하는 분산형 "초병렬"(초병렬 컴퓨팅) 네트워크입니다. AO는 근본적으로 독립적이고 동시적인 프로세스를 위한 메시지 전달 계층입니다. AO는 Arweave를 사용하여 영구적인 데이터 로깅을 수행하므로 프로세스와 관련된 모든 업데이트나 상호작용이 영구적으로 저장됩니다. AO라는 이름은 "액터 지향"을 의미하며, 이는 모듈식 프로그램(액터)을 빌드하고 실행할 수 있음을 의미하며, 각 액터는 자체 가상 머신(VM), 합의 방법 및 지불 모델을 선택할 수 있으며, 표준화된 메시지 형식을 사용하여 다른 에이전트와 통신할 수도 있습니다. 실제로 이는 Amazon EC2와 같은 클라우드 애플리케이션이 AO의 분산형 네트워크를 활용하고 분산형 스마트 계약과 협업하여 모두 공통의 목표를 향해 함께 작업할 수 있음을 의미합니다.

이미 몇몇 AO 에이전트가 실제로 활동하고 있습니다. 한 에이전트는 여러 대출 프로토콜을 통해 암호 자산에 대한 최상의 수익률을 지속적으로 검색하는 반면, 다른 에이전트는 사용자가 정의한 매개변수에 따라 분산형 거래소(DEX)에 자동으로 고정 투자를 합니다. 이러한 에이전트는 신뢰할 수 있는 실행 환경(TEE)을 활용하여 사용자의 개인 정보를 보호하고 사용자가 개인 키를 넘길 수 있도록 합니다. 이를 통해 에이전트는 추가 지시나 명령 없이 완전히 자율적으로 작동할 수 있습니다.

AO와 다른 1계층 블록체인의 중요한 차이점은 AO 프로그램이 외부 함수 호출을 기다리지 않고도 설정된 시간에 자동으로 "깨어날" 수 있다는 것입니다. 이를 통해 중앙 집중식 트리거에 의존하지 않는 진정한 자율 서비스가 가능해집니다. 이러한 플랫폼은 완전히 자체 일정에 따라 실행될 수 있으며, 이를 사용하는 애플리케이션은 실행 가능성을 보장하기 위해 중앙 집중화된 행위자에 의존할 필요가 없습니다. 이전에 언급한 수익 최적화 에이전트의 예에서 이는 에이전트가 사용자가 잠을 자는 동안 자동으로 깨어나 아무런 알림 없이 더 높은 수익률 전략으로 투자를 재분배할 수 있음을 의미합니다.

AO 아키텍처

프로세스

프로세스는 AO의 단일 "에이전트"와 같습니다. 각 프로세스는 초기 상태에서 시작한 다음 수신한 각 메시지를 기록합니다. 이러한 모든 데이터는 Arweave에 저장되므로 손실되거나 검열될 수 없습니다. AO는 데이터 로깅을 실제 계산에서 분리함으로써 기존 블록체인보다 훨씬 더 큰 규모의 작업을 처리할 수 있도록 확장 가능합니다.

메시지

메시지는 프로세스가 사용자와 상호작용하는 방식입니다. 메시지는 네트워크를 통해 전송되며 쉽게 추적할 수 있도록 고유 ID가 부여됩니다. 메시지가 올바르게 전달되지 않으면 전달되지 않습니다. 이를 통해 트래픽 흐름에 유연성을 제공하는 동시에 성공적으로 전달된 모든 메시지가 영구적으로 기록되도록 할 수 있습니다.

스케줄러 단위

스케줄링 단위(SU)는 메시지에 증분 슬롯 번호를 추가하여 메시지가 Arweave에 업로드되도록 하고, 이를 통해 일관된 메시지 순서를 유지합니다. 실제 애플리케이션의 요구 사항에 따라 스케줄링 단위는 중앙 집중화되거나 분산될 수 있습니다.

컴퓨팅 단위

컴퓨팅 장치(CU)는 실제 컴퓨팅 작업을 수행하는 역할을 합니다. 사용자는 어떤 프로세스를 실행할지 자유롭게 선택할 수 있으므로 컴퓨팅 서비스에 대한 경쟁 시장이 형성됩니다. 작업을 완료한 후 계산 장치는 프로세스 상태 변경에 대한 서명된 증명을 반환하고 해당 상태에 의해 트리거된 모든 새 메시지나 프로세스는 업데이트됩니다.

메신저 유닛

메시지 전달 장치(MU)는 네트워크에서 메시지를 전달하는 역할을 합니다. 먼저 각 메시지를 일정 관리 장치로 보내고, 메시지가 Arweave에 기록되었는지 확인한 다음, 메시지를 컴퓨팅 장치로 전달합니다. 프로세스가 이에 대한 응답으로 더 많은 메시지를 생성하면 메시징 단위는 모든 작업이 완료될 때까지 계속해서 메시지를 전달합니다.

AO가 직면한 과제

AO가 과제 없이 운영되는 것은 아니다. 각 네트워크는 궁극적으로 특정 분야에서 탁월한 성과를 거두는 것으로 정의됩니다. 예를 들어, Arbitrum은 DeFi 분야에서 두각을 나타내고 있으며 Solana는 밈코인과 DePin에 집중하고 있으며 IMX는 게임에 집중하고 있습니다. 하지만 Arweave의 초점은 항상 콘텐츠 저장, 블록체인 보관 및 오라클 데이터의 지속성에 맞춰져 왔습니다. AO는 분산형 콘텐츠 저장과 DeFi를 새롭게 정의하는 것을 목표로 하고 있지만, 특히 DeFi에 AI 에이전트를 적용하는 것을 촉진하는 측면에서는 여전히 많은 과제에 직면해 있습니다.

다른 곳에서는 DeFi에서 AI 에이전트를 사용하는 것이 더디게 발전했습니다. 우리는 아직 AI를 DeFi 공간에 효과적으로 통합하는 획기적인 애플리케이션을 본 적이 없습니다. 지금까지 가장 가까운 예는 펀딩 풀의 수익을 최적화하기 위해 체인상에 머신 러닝 모델을 도입한 것입니다. 그러나 이러한 머신 러닝 모델은 수익을 예측하고 이를 전략 전환에 따른 거래 비용과 비교하기 위해 주로 설계된 매우 단순한 알고리즘인 경향이 있습니다. 이러한 모델은 간단하고 선형적이며, 과잉적합 및 "환각" 현상을 줄이는 데 도움이 되는 속성이 있습니다. 반면에 대규모 언어 모델(LLM)과 같은 모델은 매우 비선형적이고 결정론적이지 않으며 숫자 처리와 같은 기본적인 계산을 수행하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 사용자가 정의한 의도를 에이전트 형태로 포장한 것이 아니라, 진정한 AI 에이전트가 우리의 돈을 관리하는 모습을 보는 데는 시간이 좀 걸릴 수 있습니다.

Arweave는 역사적으로 DeFi 체인이 아니었습니다. Arweave에서 분산형 거래소(DEX)를 구축하려는 시도는 있었지만, 획기적인 성장을 이룬 적은 없습니다. Arweave의 원래 목적이 이미지와 같은 콘텐츠를 저장하는 것이었다는 점을 고려하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. AO가 Arweave의 기존 커뮤니티와 사용자, 그리고 다른 체인의 새로운 사용자를 유치하기 위해 시도하는 미래의 발전을 지켜보는 것은 흥미로울 것입니다. 팀은 이러한 과제를 분명히 고려했으며, 이는 AO의 토큰 경제에 반영되어 있습니다. DAI와 stETH를 AO 네트워크로 전송하는 참여자는 AO 토큰을 보상으로 받게 되며, 추가로 AO 메인넷에서 이러한 브리지 토큰을 사용하여 수입을 올릴 수도 있습니다. 현재 AO는 약 5억 7,800만 달러의 TVL(총 잠금 가치)을 유치했습니다. 이러한 자본을 유지하고 새로운 DeFi 애플리케이션과 상호 작용하는 것이 중요합니다.

에어드랍 메커니즘

토큰 공급: 총 2,100만 개의 AO 토큰은 미리 정해진 간격으로 절반으로 줄어듭니다.

AO 토큰 주조 자격:

AR 토큰 보유자는 AR 잔액에 따라 AO 토큰을 받습니다.
DAI와 stETH를 연결하는 사용자도 토큰 할당을 받게 됩니다.

배포 방법:

103만 개의 AO 토큰이 2024년 2월 27일 이후 보유자와 브리저에게 소급하여 분배됩니다. 이 기간 동안 발행된 모든 AO 토큰은 5분마다 해당 잔액을 기준으로 AR 토큰 보유자에게 분배되었습니다.

참여 방법

여기까지 읽으셨다면 AO 생태계에 참여하는 데 관심이 있으실지도 모릅니다. 시작하기 위한 가장 좋은 방법은 다음과 같습니다.

AR 토큰 보유: 새로운 AO 토큰의 3분의 1이 AR 보유자에게 배포되므로, AR 토큰을 보유하는 것만으로도 AO 토큰에 대한 노출을 늘릴 수 있는 좋은 방법입니다.
DAI 또는 stETH 브리징: 현재 AO 토큰의 3분의 2는 DAI 또는 stETH를 AO에 브리징하는 사용자에게 분배됩니다. 이는 또한 AR 가격 변동 위험 없이 AO 토큰을 획득할 수 있는 좋은 방법입니다.
AO 메인넷 애플리케이션 사용: AO 메인넷은 2월에 출시될 예정이며, 여러 거래 및 대출 플랫폼을 이용할 수 있을 예정입니다. 자세한 내용은 AO의 생태계를 확인하세요.
컴퓨팅 리소스 제공: 누구나 허가 없이 AO 네트워크의 다양한 프로세스에 컴퓨팅 리소스를 제공할 수 있습니다. 기술적 배경이 뛰어난 사람들에게는 이는 AO 생태계를 이해하고 직접 참여하는 가장 좋은 방법 중 하나가 될 수 있습니다.

미래 전망/요약

AO 메인넷은 2025년 2월에 출시될 예정이며, 그때가 되면 누구나 컴퓨팅 리소스를 제공하거나 자신의 프로세스와 에이전트를 설정할 수 있습니다. 토큰 브리징 기능도 개방되어 모든 토큰이 AO 네트워크에 진입할 수 있게 됩니다. 더 많은 사람들이 참여하여 고급 AI 또는 자동화 서비스를 구축함에 따라 AO의 분산형 및 대규모 병렬 아키텍처는 특히 신뢰할 수 없고 효율적인 컴퓨팅이 필요한 분야에서 수많은 새로운 가능성을 열어줄 것입니다.

AO 메인넷은 2025년 2월에 출시될 예정이며, 누구나 컴퓨팅 리소스를 제공하거나 자신의 프로세스와 에이전트를 설정할 수 있습니다. 토큰 브리징 기능도 개방되어 모든 토큰이 AO 네트워크에 진입할 수 있게 됩니다. 더 많은 사람들이 참여하여 고급 AI 또는 자동화 서비스를 구축함에 따라 AO의 분산형 및 대규모 병렬 아키텍처는 특히 신뢰할 수 없고 효율적인 컴퓨팅이 필요한 분야에서 수많은 새로운 가능성을 열어줄 것입니다.

AO 메인넷 출시는 Arweave와 AI x Crypto 커뮤니티에 중요한 이정표가 될 것입니다. 우리는 이 생태계를 면밀히 지켜볼 것입니다.