저자: Jose Oramas 편집: Cointime.com QDD

The Reset Weekly의 첫 번째 호에 오신 것을 환영합니다.

이번 주에 우리는 다음을 탐구할 것입니다.

DeFi의 LSDfi 추세는 2008년 금융 위기를 방불케 하는 호황을 누리고 있으며 상당한 추진력을 얻고 있습니다. Lido 금융 및 LSD 생태계에 집중: 2023년 DeFi를 위한 게임 체인저.

강력한 순환 패턴이 암호화폐 시장에서 등장하여 향후 몇 년 동안 잠재적으로 삶을 바꿀 수 있는 이익을 보여줍니다. 주의해야 할 트리거에는 농장 에어드롭, 비트코인 ​​ETF, 비트코인 ​​반감기 이벤트 및 2024년 미국 대통령 선거가 포함됩니다.

l 연방 준비 은행의 FedNow 서비스는 전통적인 은행 산업을 혼란에 빠뜨리고 암호화 분야의 지형을 재구성할 수 있습니다. 계속해서 증가하는 규제로 인해 암호화폐 산업의 "무정부 상태"는 큰 변화를 맞이할 준비가 되어 있습니다. 정보를 얻고 준비하십시오!

FedNow: 진전의 단계입니까, 아니면 재정 통제에 대한 경고입니까?

FedNow는 빠르고 저렴한 서비스를 약속하는 은행 간 거래의 미래를 향한 큰 발걸음을 나타냅니다. 그러나이 혁신적인 시스템이 중앙 은행 디지털 통화 (CBDC)의 선구자가 될 수 있습니까? 모든 거래가 정부와 엘리트 기관에 의해 면밀히 조사되는 국가 통제 금융 파멸의 길을 열어주기라도 합니까?

FedNow의 구조와 잠재력

세 명의 설계자와 수백 개의 금융 및 기술 기관이 FedNow 개발에 참여했습니다. 이 서비스는 새로운 CBDC 서비스를 뒷받침할 수 있는 여러 기능을 제공합니다.

일부 세부 사항은 경종을 울렸습니다. FedNow 서비스 웨비나 에서 설계자는 FedNow가 중앙 집중식 통화 정책을 채택하고 특정 사용자 유형에 대한 거래 제한을 부과하며 인공 지능, 특히 기계 학습을 사용하여 사기를 방지할 수 있다고 제안했습니다.

즉, AI를 제어, 모니터링, 관리 및 활용하여 이러한 제어와 더 많은 제어를 실행할 수 있습니다.

금속 블록체인 통합: 숨겨진 의제?

즉, AI를 제어, 모니터링, 관리 및 활용하여 이러한 제어와 더 많은 제어를 실행할 수 있습니다.

금속 블록체인 통합: 숨겨진 의제?

흥미롭게도 올해 5월 FedNow는 은행이 중앙 은행 디지털 통화(CBDC)와 스테이블 코인을 생성하고 전송하는 "은행 체인"을 형성할 수 있는 기본 계층인 Metal Blockchain과의 통합을 발표했습니다. 그러나 금속 및 기타 잠재적인 블록체인은 FedNow의 얼리 어답터 목록 에 나타나지 않았습니다.

Metallicus의 창립자들은 블록체인이 BankChain 생태계를 촉진하여 다가오는 중앙 은행 디지털 통화 및 "스테이블 코인 통화 바구니 내에서 상호 작용하는 은행 발행 스테이블 코인"에 대비할 것이라고 말했습니다 .

Jerome Powell 및 CBDC 규제 문제

디지털 자산에 대한 규제 프레임워크에 대한 질문에 Jerome Powell의 대답은 더 많은 질문을 제기했습니다. 의회 승인이 필요한 소매 및 도매 CBDC에 대한 그의 언급은 1년 전 연준이 제안한 중간 CBDC 모델을 언급하지 않은 것이 특히 인상적입니다. 중간 CBDC 모델은 FedNow와 매우 유사합니다.

Powell과 Lael Brainard는 모두 CBDC에 대한 연준의 입장에 대해 모호하고 회피적인 언어를 사용하여 CBDC에 대한 전망을 더욱 흐리게 했습니다. 불확실성을 더하는 것은 FedNow의 2023년 재발표에 따른 Brainard의 부회장 사임과 XRP가 ISO 지불 표준에 들어간 후 SEC 소송에 직면한 것입니다.

결론적으로 FedNow는 핀테크의 발전을 대표하지만 감시 및 통제력을 강화할 수 있는 잠재력을 무시할 수 없습니다. 조사와 투명성은 이 디지털 영역을 탐색하는 데 매우 중요합니다.

LSDfi: 수익 극대화 또는 잠재적 DeFi 재해?

2000년대 초반, 저금리와 완화된 대출 기준은 경제 재앙을 불러일으켰습니다. 연준이 순자본 규제를 완화한 후 월스트리트 은행들은 모기지 대출자와 채무불이행자에 대해 투기하고 그들의 포지션을 크게 활용했습니다. 그 결과 과도한 레버리지 유통 시장과 사상 최악의 경제 재앙이 발생했습니다. 이 기간은 2023년 3월 은행 위기에서 재검토됩니다.

오늘날 DeFi 분야에서도 LSDfi(Liquid Staking Derivatives)의 등장으로 비슷한 음모가 펼쳐지고 있습니다.

LSDfi란?

LSDfi는 유동성 채굴, 스테이킹, 유동성 제공 및 대출과 같은 다양한 DeFi 활동에 사용할 수 있는 담보 자산의 토큰화된 버전인 LSD(Liquid Staking Derivatives)를 기반으로 구축된 프로토콜을 말합니다. 이 모델은 매우 단순해서 인기를 얻고 있습니다.

우리의 이야기는 이더리움이 지분 증명(PoS)으로 이동하면서 시작됩니다. Shapella 업그레이드 이전에는 많은 양의 ETH가 잠겨 있었기 때문에 ETH 기반 프로젝트는 현금이 부족했고 스테이커는 시장 상황에서 잠재적 손실에 노출되었습니다.

우리의 이야기는 이더리움이 지분 증명(PoS)으로 이동하면서 시작됩니다. Shapella 업그레이드 이전에는 많은 양의 ETH가 잠겨 있었기 때문에 ETH 기반 프로젝트는 현금이 부족했고 스테이커는 시장 상황에서 잠재적 손실에 노출되었습니다.

답은 이러한 담보 자산을 토큰화하는 것입니다. Coinbase의 Wrapped Staked ETH와 유사하게 이러한 토큰은 다양한 DeFi 활동에 사용될 수 있으므로 스테이커는 자산을 스테이킹하면서 수익을 창출할 수 있습니다. 이로 인해 Lido Finance가 지배적인 역할을 하는 유동 모기지 생태계의 급속한 성장으로 이어졌으며 현재 총 가치 고정(TVL)이 200억 달러 이상입니다.

LSDfi: 같은 실수를 반복한다는 메아리?

LSDfi는 이러한 생태계를 기반으로 LSD 트렌드에서 이익을 얻는 것을 목표로 하는 하위 산업으로 등장했습니다. 예를 들어, Lybra Finance와 같은 프로토콜을 통해 사용자는 LST(Liquid Staking Token)에 대해 빌리고 빌릴 수 있으므로 추가 수익을 창출할 수 있습니다. LSDfi는 이미 수익성이 있는 생태계에서 수익을 창출하려고 합니다. 파생 상품의 파생 상품처럼 들리나요?

이러한 관행은 2008년 금융 위기를 초래한 요인인 과도한 레버리지 포지션과 투기성 2차 시장 창출과 매우 유사합니다. LSD는 담보 유동성을 해제하는 혁신적인 솔루션을 제공하지만 LSDfi는 기존 시스템 위에 추측 계층을 추가하여 일부 DeFi 커뮤니티의 목표에 대한 중요한 질문을 제기합니다. 우리는 오래되고 결함이 있는 재무 전략을 맹목적으로 모방하고 반복하고 있습니까?

결론적으로 LSDfi는 유망한 수익 창출 기회로 보일 수 있지만 과거 금융 재난의 메아리를 무시할 수 없습니다. 시스템을 신뢰하는 것과 맹목적인 과신 사이에 균형이 있어야 합니다. 그렇지 않으면 우리는 과거의 실수를 반복할 것입니다.

프로젝트 스포트라이트: Lido 금융 및 LSD 생태계의 부상 탐색

Lido Finance와 LSD 생태계는 2023년에 암호화폐 공간에 파장을 일으키고 있습니다. 연초에 고정된 총 가치(TVL)는 58억 달러였으며 현재는 전년 대비 150% 증가한 143억 7000만 달러로 증가했습니다.

유동성 담보 프로토콜로서 Lido는 Avalanche, Solana, Ethereum, Kusama 및 Polygon을 포함한 여러 체인과의 호환성과 매력적인 기능으로 인해 두각을 나타냅니다. 이 프로토콜에는 필수 잠금 기간이 없으며 일일 보상을 제공하고 여러 생태계에서 유동성을 허용합니다.

LSD 생태계: 유동성을 끌어내고 빠르게 성장

LSD 생태계는 2023년 4월 12일 이더리움 샤펠라 업그레이드 이후 빠르게 상승하여 단 6개월 만에 탈중앙화 거래소의 총 가치 잠금(TVL)을 넘어섰습니다. 이 솔루션은 ETH 스테이커와 비유동 프로토콜의 요구 사항을 완벽하게 충족하여 골든 타임을 표시합니다.

하지만 주의하세요. DeFi 생태계에서 사용자의 급속한 성장과 유입은 흥미롭지만 주의가 필요합니다. 높은 성장에는 때때로 위험이 증가할 수 있습니다. 항상 강조하듯이 직접 조사하십시오(DYOR, Do Your Own Research). 역동적이지만 변화무쌍한 DeFi 세계를 탐험할 때 최신 정보를 얻고 부지런히 노력하는 것이 중요합니다.

암호화폐 세계를 재구성하는 보이지 않는 힘: 순환 운동 발견

"아는 것을 알고, 모르는 것을 아는 것이 바로 아는 것이다." - 공자

이 고대의 지혜를 상기하면서 2023년 6월은 암호화폐 시장의 주기적인 행동을 반영하며 하나의 전단지로 압축된 철저한 백과사전으로 볼 수 있습니다.

주요 시사점: 암호화폐 시장의 주기적인 행동을 이해하면 특히 규제 변화와 사회정치적 사건으로 인해 변화하는 현재 환경에서 고유한 성장 기회를 제시할 수 있습니다.

암호화폐 시장의 주기적 움직임을 밝히다

비트코인은 최근 바이낸스(Binance)와 코인베이스(Coinbase)의 미등록 증권 의혹에 대한 우려로 2만5000달러 아래로 떨어졌다. 그러나 드라마에 희망을 더한 것은 BlackRock이 "iShares Bitcoin Fund" ETF를 신청했을 때 비트코인 ​​가격이 $30,000 이상으로 급격히 상승한 것입니다.

Jerome Powell 연준 의장은 "암호화폐는 지속력이 있는 것 같습니다."라고 덧붙이며 결론을 내렸습니다.

암호화폐 세계가 새로운 규정과 규정에 따라 계속 진화함에 따라 한 가지 의문이 생깁니다. 이 활기차고 카우보이 같은 암호화폐 공간이 느린 FX와 같은 시장으로 변모할까요?

암호화 세계의 백과사전

암호화폐 세계가 새로운 규정과 규정에 따라 계속 진화함에 따라 한 가지 의문이 생깁니다. 이 활기차고 카우보이 같은 암호화폐 공간이 느린 FX와 같은 시장으로 변모할까요?

암호화 세계의 백과사전

포괄적인 학습 주기를 의미하는 그리스어 "enkyklios Paideia"에서 영감을 얻은 글로벌 암호화폐 시장의 성공은 유사한 순환 운동을 반영합니다. 과거 시장 패턴 분석:

전년 대비 1월 1일 비트코인 ​​가격

l 녹색년: 2011-2013, 2015-2017 및 2019-2021

l 붉은 해: 2014년, 2018년, 2022년

주요 시사점: 역사는 향후 2년이 중요할 수 있음을 시사합니다. 영지식 프로토콜, 분산형 애플리케이션, 2계층 스크램블과 같은 혁신은 잠재적인 성장 기회를 암시합니다.

다음 암호화 주기 준비

이러한 주기 패턴을 기반으로 다음 주요 이벤트에 주의를 기울여야 합니다.

l 현재 - 2023년 3분기: 농장 에어드랍 및 거시경제

새로운 생태계를 탐색하고, 무엇이 효과가 있는지 배우고, 암호화폐 생태계에 가치를 더하고, 실질적인 이익을 약속하는 초기 단계 투자를 하십시오. 동시에 인플레이션과 실업을 다루는 연준의 전략에 세심한 주의를 기울이십시오.

l 2023년 4분기: 양적 긴축 및 거시 요인

양적 긴축의 끝은 비트코인에 더 긍정적인 정서를 가져올 수 있습니다. 동시에 전쟁, 주택 가격, EUR/USD, BRICS 국가의 USD 의존도 등 시장 정서에 영향을 미치는 다양한 거시적 요인에 주의를 기울이십시오.

l 2024년 1분기~2분기: 비트코인 ​​반감기

2024년 4월 비트코인 ​​반감기 이벤트는 비트코인의 인플레이션율이 처음으로 금보다 낮을 때 시장을 뒤흔들 것입니다.

l 2024년 3~4분기: 미국 대통령 선거

선거는 일반적으로 위험 자산에 긍정적인 정서를 가져옵니다. 특히, 잠재적인 프로 비트코인 ​​후보 로버트 케네디 주니어의 진입은 암호화폐 시장을 더욱 강화할 수 있습니다.

주요 시사점: 향후 2년은 새로운 생태계, 에어드롭, 거시경제 지표 및 사회정치적 발전을 연구하면서 면밀히 관찰해야 합니다.

요약: 암호화폐의 변화하는 모습

2023년에서 2025년 사이에 규제가 계속해서 증가하고 비트코인이 세계 경제에 통합될 가능성이 높아져 높은 수익률이 감소함에 따라 암호화폐 공간에 큰 변화가 있을 수 있습니다.

따라서 지금은 암호화폐 거래자들이 파헤치고, 새로운 생태계를 연구하고, 에어드랍을 주시하고, 거시경제 및 사회정치적 추세를 면밀히 주시할 때입니다. 미래의 Polkadots, Solanas 및 Kusamas가 건설되고 있으며 순간을 포착하고 완전히 준비하고 연구하는 것이 중요합니다.