2025년 암호화폐 VC의 큰 트렌드는 무엇입니까? 업계 리더들은 뭐라고 말합니까?

작성자: E. Johansson, L. Kelly, DL News

편집자: Tao Zhu, Golden Finance

벤처캐피탈은 2025년에 강력한 복귀를 할 것이다.

이는 새해가 시작되기 전에 인터뷰한 벤처 캐피탈 회사와 시장 관찰자에 따른 것입니다.

무엇이 시장을 더 높이 끌어올릴 것인가? 투자자는 얼마나 많은 돈을 투자하고 싶어합니까?

Mike Giampapa, Galaxy Ventures의 총괄 파트너

미국 역사상 가장 암호화폐에 친화적인 행정부와 입법부가 창설되면서 이것이 암호화폐 산업에 미칠 수 있는 영향을 과장하기는 어렵습니다.

SEC가 더욱 우호적일수록 집행 조치가 줄어들고, 규제가 더욱 명확해지며, 블록체인 회사가 미국에 상장할 가능성이 높아질 것으로 기대합니다.

우리는 또한 은행이 암호화폐 참여, 스테이블코인 법안 도입, 더 넓은 암호화폐 시장 인프라 법안 도입에 더욱 개방적이라는 점에 대해 그 어느 때보다 낙관적입니다.

이러한 조치는 업계 전반의 계약자와 사용자에게 필요한 투명성, 가드레일 및 보호를 제공합니다.

이러한 배경에서 2025년에는 스테이블 코인의 채택과 기반 블록체인을 금융 철도로 활용하는 일이 가속화될 것으로 예상됩니다.

신생 기업부터 기존 기업, 소비자 대면 기업부터 B2B 기업까지 핀테크 기업은 점점 더 암호화폐 레일과 통합되어 고객에게 더 빠르고 저렴하며 효율적인 금융 서비스를 제공할 것입니다.

Stablecoin 애플리케이션은 저축 및 지불 방식 사용 사례를 넘어 계속해서 성장할 것입니다. 우리는 가맹점 인수자와 카드 네트워크가 결제 시 암호화폐 결제를 점점 더 활성화하여 사용자가 법정화폐만큼 쉽게 스테이블코인을 사용할 수 있게 될 것으로 기대합니다.

Hack VC의 파트너 Alex Botte

2025년에는 암호화폐 및 블록체인 분야에 대한 벤처 캐피털 투자가 이전 최고 수준으로 돌아갈 것으로 예상됩니다.

현재 벤처 캐피털 투자는 약 1,350건의 거래에 약 120억 달러가 투자된 2022년 1분기 최고치에 비해 여전히 크게 뒤진 것으로 갤럭시 데이터에 나와 있습니다.

2025년에는 암호화폐 및 블록체인 분야에 대한 벤처 캐피탈 투자가 이전 최고 수준으로 돌아갈 것으로 예상됩니다.

3분기에 이 수치는 478건의 거래(65% 감소)에서 80% 감소한 24억 달러였습니다.

이러한 격차는 적어도 부분적으로는 특히 미국에서 전통적인 벤처 캐피탈과 기관 투자가의 지속적인 부족으로 인해 발생합니다.

민간 시장, 특히 초기 단계 벤처 캐피털은 최근 비트코인, 솔라나 등 주요 코인이 사상 최고치를 기록하는 등 유동 시장에 뒤처지는 경향이 있습니다.

그러나 시장 사이클이 성숙해지고 투자자 신뢰도가 회복되면서 벤처캐피탈 투자가 증가하고 이전 최고치를 넘어설 수도 있을 것으로 예상됩니다.

암호화폐를 선호하는 트럼프 행정부와 의회 출범으로 미국 내 규제 명확성이 높아져 이전 주기보다 더 많은 기관 관계자를 유치할 가능성이 높으며 벤처 캐피탈 투자가 가속화될 것입니다.

암호화폐 분석가 로버트 르(Robert Le)

Pitchbook의 암호화폐 분석가 Robert Le

우리는 암호화폐 공간에 대한 벤처 캐피털 투자가 2025년에 회복되어 올해 총 자금 조달이 180억 달러를 초과하고 여러 분기에 50억 달러를 초과할 것으로 예측합니다.

이는 2023~2024년 연평균 99억 달러, 분기 평균 25억 달러에서 상당한 회복을 의미한다.

거시경제적 안정성, 제도적 채택, 일반 벤처 캐피탈의 복귀가 이러한 추세를 주도할 가능성이 높습니다.

BlackRock 및 Goldman Sachs와 같은 거대 기업은 암호화폐에 대한 참여를 늘릴 가능성이 높으며, 이는 결국 투자자의 신뢰와 규제 신뢰를 강화하여 더 광범위한 기관 참여의 길을 열어줄 것입니다.

그들의 참여는 주류 채택을 촉진하고 자산 관리자, 헤지 펀드 및 국부 펀드를 암호화폐 공간으로 끌어들일 수 있습니다.

일정 기간 후퇴한 후 복귀하는 일반 VC는 반복 수익 및 측정 가능한 견인력과 같은 전통적인 지표를 보여주는 스타트업에 초점을 맞출 것입니다.

이러한 접근 방식은 암호화폐와 인공 지능, 핀테크 및 전통 금융의 광범위한 통합으로 이어질 수 있으며 투기 투자보다는 지속 가능한 성장을 강조할 수 있습니다.

글로벌 유동성 개선과 금리 하락은 벤처 캐피탈 투자를 더욱 촉진할 것이며, 토큰 가격 인상은 공공 및 벤처 시장에 맞춰 이루어질 것입니다.

그러나 이러한 낙관적인 시나리오는 특히 미국의 규제 안정성과 진행 중인 거시경제 상황에 따라 달라집니다.

Karl Martin Ahrend, Areta 창립 파트너

2025년에는 업계의 혁신적인 변화를 강조하는 M&A 및 IPO가 급증할 것으로 예상됩니다.

전통적인 금융 기관은 강력한 제품 시장 적합성을 갖춘 암호화폐 프로젝트에 대한 노출을 모색하면서 점점 더 많은 공간에 진입하고 있습니다. 이러한 회사는 사내 솔루션을 구축할 전문 지식이 부족하여 파트너십과 인수가 급증하는 경우가 많습니다.

한편, 미국 증권거래위원회(SEC)가 새로운 리더십 하에서 암호화폐 친화적이 될 가능성을 포함한 정치적 순풍으로 인해 보다 명확한 규제에 대한 낙관론이 형성되고 있습니다. 이러한 규제의 명확성은 보안 향상과 결합되어 투자자의 신뢰를 높이고 더 많은 공모 및 전략적 거래를 위한 길을 열어줍니다.

앞으로도 제도적 이해관계와 우호적인 규제 변화의 교차점은 M&A 및 IPO 활동을 계속 촉진하여 업계의 미래를 형성할 것입니다.