비트코인이 새로운 최고치에 도달하면서 새로운 탐험가 그룹이 암호화폐 토끼굴로 뛰어내렸습니다. 나는 이 분야에서 수년간 일한 후 몇 가지 중요한 심리 상담 경험을 요약했습니다. 여기서 나는 당신이 거래 요령을 배울 때 내가 했던 것보다 더 잘할 것이라는 희망으로 내가 (고통스럽게) 배운 것들 중 일부를 전달하고 싶습니다.

황금률

단점을 최소화하는 것이 성공의 열쇠

암호화폐에는 최고 수준의 FOMO를 유발하는 끝없는 100배의 환상이 가득합니다. 여러분이 보시는 이러한 스크린샷 중 다수는 10~100배의 레버리지로 달성되었지만 레버리지는 영구적인 자본 손실로 이어질 수도 있습니다. 그러나 생존 편향으로 인해 손실이 아닌 이익만 볼 수 있습니다.

나는 종종 "이 거래에서 내가 잃을 수 있는 최대 금액은 얼마인가?"라고 자문합니다. 그 후, 나는 나에게 적합한 거래 규모를 찾기 위해 거꾸로 생각하기 시작했습니다. 거의 모든 상황에서 손실을 기꺼이 받아들이는 의지가 의사 결정 과정에서 가장 중요한 요소입니다. 이것은 유용한 벤치마크이며 내 벤치마크는 다음과 같습니다.

지렛대

레버리지는 모든 시장 참여자에게 가장 큰 위협이 되며 황금률 1의 연장선입니다. 높은 레버리지(>5x)는 변동성을 최소화하고 레버리지가 변동성을 두 배로 늘리기 때문에 절대적으로 필요하지 않습니다.

레버리지는 종종 기존 자금 풀로 더 많은 수익을 창출하려는 탐욕에서 비롯됩니다. 이것은 잘못된 견해입니다. 우리가 우선순위로 두어야 할 것은 하향 위험이 정의된 좋은 위험-보상 설정 내에서 운영되는 것입니다. 예를 들어 4시간 재테스트 수준을 매수하거나 과거 지지 수준을 매수하는 것은 거래에서 실수를 하더라도 자본 손실이 낮을 만큼 합리적인 거래일 수 있습니다.

유입이 아닌 유출

암호화폐에 참여해야 하는 유일한 때는 투자자/투기자로서 이 분야에 전념하기로 결정한 날입니다. 이 규칙에는 몇 가지 예외가 있지만 일반적으로 이 규칙을 따르면 사람들이 재정적 파탄으로 이어지는 두 번째로 큰 실수, 즉 가격이 오르면 두 배로 떨어지는 실수로부터 보호받을 수 있습니다.

강세장에서는 승리한 경험이 없고, 나중에는 욕심과 흥분을 경험하지 않았기 때문에 처음에는 보유량을 줄이는 경우가 자주 발생합니다. 이 단계에서 사람들은 일반적으로 총 순자산의 1~5%를 암호화폐에 할당하는 등 소규모 베팅을 하는 경향이 있습니다. 몇 번의 승리 후에는 자신감이 커지고 실적이 탄탄해지며 더욱 공격적으로 투자할 수 있는 능력이 있다고 믿게 됩니다. 사람들이 깨닫지 못하는 것은 강세장에서는 모든 사람이 천재라는 것입니다.

주기 후반에 조정한 후 초기 3% 암호화폐 할당은 30%가 되었고 결국 거품이 꺼지면 돈을 잃게 됩니다. 더 많은 법정화폐를 투자하지 않는다는 엄격한 규칙을 만들어 이러한 실수를 방지할 수 있습니다. 귀하의 자본 풀이 보충이 필요한 규모로 축소된 것을 발견했다면, 아마도 귀하는 애초에 투기에 관여하지 말았어야 했을 것입니다.

지금부터(2024년 4분기)

방금 암호화폐를 발견했거나 게임을 진지하게 살펴볼 준비가 되었다면 다음과 같은 시장 진입 방법이 적합할 수 있습니다.

전반적인 틀

암호화폐 공간에는 두 가지 주요 영역이 있습니다.

성공하려면 각 영역마다 매우 다른 접근 방식이 필요하며, 성공하기 위해 반드시 두 영역 모두에 능숙할 필요는 없지만 적어도 한 영역에 능숙해야 합니다.

성공하려면 각 영역마다 매우 다른 접근 방식이 필요하며, 성공하기 위해 반드시 두 영역 모두에 능숙할 필요는 없지만 적어도 한 영역에 능숙해야 합니다.

CEX 거래의 핵심은 빠른 비율 기반 수익을 얻는 것입니다. 이를 통해 엄격한 중지 손실을 통해 손실을 최소화할 수 있습니다. 간단하고 좋은 r/r(이익 대 손실 비율)은 다음과 같습니다.

이러한 변수를 설정하는 방법은 귀하에게 달려 있지만 일반적인 프레임워크는 하락 위험으로부터 보호하기 위해 긴밀한 정지를 설정해야 한다는 것입니다. 홈런을 위해 플레이하는 것은 아니지만 위와 같은 성공적인 거래를 지속적으로 수행한다면 레버리지 없이 계정의 3~10배를 달성하는 것이 가능하다고 보장합니다.

온체인 거래의 핵심은 초기 다중 이익이며, 낮은 가치의 목표에 투자하여 손실 가능성을 최소화합니다. 좋은 온체인 r/r 트랜잭션은 다음과 같습니다:

보시다시피, 초기 온체인 베팅에는 중단이 없지만 위험 곡선을 늘려 개별 베팅 크기가 너무 클 필요는 없지만 여전히 충분한 상승 여력을 제공할 수 있습니다. 더 큰 계정을 가지고 있다면 온체인 스테이킹의 주요 목표 규모는 전체 토큰 공급량의 1%라고 생각합니다. FDV가 200만 달러라면 20,000달러가 필요할 것입니다. 적당한 크기의 6자릿수 계정을 관리하는 경우 이 접근 방식을 사용하면 너무 많은 자본을 잃을 위험 없이 합리적인 베팅 규모를 만들 수 있으며, 상위 중앙 거래소에 상장된 다음 토큰을 발견하는 경우에도 안전한 베팅을 제공할 수 있습니다. , 적절한 위험 노출을 가질 수도 있습니다.

결론

투자 경로를 선택하는 방법은 투자 스타일에 따라 다릅니다. 소규모 계정에서는 먼저 온체인 거래를 시도한 다음 자금 규모가 커짐에 따라 결국 CEX 거래를 게임에 통합하는 것이 좋습니다. 귀하의 자금이 특정 규모(예: 7자리)를 초과하면 온체인 거래는 귀하의 전체 전략에서 아주 작은 부분이 될 것입니다. 다양한 거래 스타일에는 다양한 위험 사고방식이 필요하다는 점을 명심하세요. 따라서 하나를 잘한다고 해서 다른 것도 잘한다는 의미는 아닙니다(사실 때로는 반대의 관계가 있을 수도 있습니다).

귀하가 암호화폐 공간에 초기 진입자는 아니지만, 지금이 2021년 이후 높은 이익을 얻을 수 있는 가장 쉬운 시기일 수 있습니다. 지난 3년 동안 PvP 참호에서 살아남은 노련하고 노련한 적들을 만나게 되지만, 한 가지 중요한 이점이 있습니다. 바로 과거에 방해받지 않는 자유로운 마음입니다. 이를 활용하면 이 새로운 주기에서 베테랑보다 뛰어난 성과를 낼 수 있습니다.