2025년이 다가오면서 우리는 옛것과 새것 사이의 전환기에 과거를 요약하고 미래를 기대하는 것이 관례입니다.

암호화폐 산업의 지난 시간을 되돌아보면 흥미로운 현상을 발견할 수 있습니다. 즉, 4년마다 '카피캣 시즌'이 있다는 것입니다. 이 기간 동안 암호화폐 산업의 모든 것이 상승한다는 것을 알 수 있습니다. 당신의 알코올 중독자인 삼촌도 동물 이모티콘을 사서 큰 돈을 벌었고 심지어 술에 취한 상태에서도 그런 일을 했다는 말을 듣게 될 것입니다.

2025년까지는 아직 본격적인 모방 시즌이 완전히 도래하지 않았다고 할 수 있다. 이번 알트코인 시즌이 얼마나 열광할지는 아무도 예상할 수 없지만, 여기서 저는 알트코인 시장의 추세가 일반적으로 빠르게 통제를 벗어나 갑자기 끝날 수도 있다는 점을 모두에게 상기시키고 싶습니다. 일단 붕괴되면 하락폭은 -99.99%일 뿐만 아니라, 심지어 완전한 붕괴가 될 수도 있습니다.

하지만 그 전에는 모두가 번영과 오락의 분위기에 빠져 있었습니다. 그렇다면 지난 모방 시즌을 되돌아보고 그들이 어떻게 발전했는지 살펴보겠습니다. 그들에게서 어떤 귀중한 교훈을 얻을 수 있을까요?

2012-2013 모방 시즌: 시장 가치가 150억 달러에 달하는 초기 열정적인 투자자

시장의 흐름을 맹목적으로 따라가는 사람들이 다시 나타날 가능성이 높다는 것을 우리는 알고 있습니다. 2013년 이전에도 이런 일이 있었고, 그 추세는 매우 흥미로워졌습니다.

2013년 "알트코트 시즌" 동안 비트코인은 아직 초기 개발 단계에 있었고 총 시장 가치는 약 10억 달러에 불과했으며 고래 거래는 약 10만 달러에 불과했습니다. 당시 CEX 마운트곡스(Mt.Gox)는 아직 운영 중이었으며, 투자자들은 대부분 매직 더 개더링 트레이딩 카드 이벤트(마운트곡스 사건의 배경이기도 함)에 자주 등장했던 사람들이었다.

당시 사람들은 블록타임을 줄이면 거래가 가속화될 수 있다고 믿고 비트코인 ​​거래 속도를 높이자는 아이디어를 제안했는데, 이는 당시로서는 획기적인 혁신으로 여겨졌다.

라이트코인: 오늘날에도 여전히 찰리 리가 제안한 전체적인 아이디어는 블록 시간을 비트코인의 10분에서 2.5분으로 줄이는 것이었습니다.

라이트코인 가격은 약 10센트에서 48달러로 약 47,900% 상승했고, 2017년에도 다시 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 그러자 찰리 리는 "그가 없으면 비트코인은 네트워크는 같지 않을 것입니다." 꽤 좋습니다."(창립자가 자신의 보유 자산을 100% 판매한다는 것이 무엇을 의미하는지 모두가 알고 있습니다).

Namecoin: 이는 분산형 네트워크 이름을 생성하도록 설계된 비트코인의 포크입니다(".eth" 확장자를 통한 ENS의 개념과 유사). 가격은 잠시 13달러까지 급등했지만 곧 바닥을 쳤습니다. 최저점에서 최고점까지 가격이 약 30배 상승했습니다. 실제로 오늘날에도 여전히 존재하며 현재 1달러에 가까운 가격에 거래되고 있습니다.

Namecoin: 이것은 분산형 네트워크 이름을 생성하도록 설계된 비트코인의 포크입니다(".eth" 확장자를 통한 ENS의 개념과 유사). 가격은 잠시 13달러까지 급등했지만 곧 바닥을 쳤습니다. 최저점에서 최고점까지 가격이 약 30배 상승했습니다. 실제로 오늘날에도 여전히 존재하며 현재 1달러에 가까운 가격에 거래되고 있습니다.

Peercoin(PPC): 이는 최초의 지분 증명 토큰(현재 ETH의 보안을 보장하는 데 사용되는 메커니즘) 중 하나이며 두 가지 큰 증가를 경험했습니다. 첫 번째는 2013년이었고, 두 번째는 ETH 1CO 열풍이 불었던 2017년이었습니다. 한때 그 가격은 60~70배 오른 7달러까지 치솟았다. 당연히 주류 채택에 실패했고 결국 $0.42로 떨어졌습니다. (그러나 내가 지금 내리고 싶은 다음 결론은 Bitconnect나 LUNA와 같은 순수한 Ponzi 사기를 제외하면 시장의 어떤 것도 실제로 0으로 돌아갈 수 없다는 것입니다.)

Frenzy: 암호화폐에 대한 관심이 높아지면서 암호화폐 가격이 급등하면서 비트코인이 마침내 1,200달러에 도달했습니다. BitcoinTalk에 게시된 모든 프로젝트는 추측만으로 빠르게 상승할 수 있습니다. 오늘날 이러한 상황에 가장 가까운 것은 유명인이 홍보하는 Memecoin이나 유명인의 이름을 딴 Memecoin일 수 있습니다.

Mt. Gox Collapse: Mt. Gox가 무너졌을 때 파티는 끝났습니다. 이 충돌은 비트코인 ​​가격이 아마도 85-90%(하단을 보는 방식에 따라 다름) 급락한 반면 알트코인은 99% 이상 하락한 주요 해킹으로 인해 발생했습니다.

2017 카피캣 시즌: ICO 열풍과 이더리움의 부상, 시장 가치가 8000억 달러에 달함

그러다가 약세장 기간 동안 많은 흥미로운 사건이 발생했습니다. 이더리움은 프로그래밍 가능한 화폐 생성을 목적으로 스마트 계약 플랫폼으로 탄생했습니다. 사람들이 토큰을 전송할 뿐만 아니라 스마트 계약을 생성할 수 있도록 함으로써 게임의 판도를 완전히 변화시키기 때문에 이는 진정한 혁신입니다.

암호화폐 공간의 많은 것들과 마찬가지로 이더리움에도 몇 가지 일반적인 위험이 따릅니다. 이더리움의 DAO (Decentralized Autonomous Organization)가 해커의 공격을 받아 1억 달러 이상의 손실을 입었고, 결국 블록체인 포크로 이어져 ETH와 ETC라는 두 개의 체인이 형성되었습니다. 오늘날까지도 일부 사람들은 당시의 포크 결정이 잘못되었다고 생각하지만, 오늘은 이에 대해 논의하지 않고 단순히 이 기간의 역사를 검토해 볼 것입니다.

2016년경 사람들은 이더리움 블록체인에서 새로운 토큰이 발행될 수 있다는 것을 깨달았고, 이로 인해 초기 토큰 제공(1CO) 이 탄생했습니다. ICO에서 프로젝트 당사자는 토큰을 투자자에게 직접 판매합니다. 2017년에는 공식적으로 ICO 열풍이 불었고, 이때 생각할 수 있는 많은 사기 프로젝트가 등장했습니다.

이더리움(ETH): 이러한 토큰을 발행하려면 ETH가 필요하기 때문에 ETH 가격이 급격히 상승하여 2018년 1월 약 8달러에서 1,400달러로 치솟았습니다. 이는 당시 거의 상상할 수 없는 수익이었습니다. 현재 ETH는 약 3,650달러에 거래되고 있습니다.

이더리움(ETH): 이러한 토큰을 발행하려면 ETH가 필요하기 때문에 ETH 가격이 급격히 상승하여 2018년 1월 약 8달러에서 1,400달러로 치솟았습니다. 이는 당시 거의 상상할 수 없는 수익이었습니다. 현재 ETH는 약 3,650달러에 거래되고 있습니다.

리플(XRP): 리플은 여전히 ​​"은행 통화"로 간주되며 리플이 하루아침에 SWIFT(국제 자금 청산 시스템)를 대체하고 사실상의 금융 표준이 될 것이라는 이론이 있습니다. Ripple이 중앙 집중화되어 있음에도 불구하고(대부분의 사람들은 이를 신경 쓰지 않음) 여전히 수백만 달러를 끌어 모으고 있습니다. 리플의 가격은 약 1센트에서 3.80달러로 급등했으며 현재 2.41달러에 거래되고 있습니다.

이상하게도 Ripple의 투자자 기반은 여전히 ​​주로 개인 투자자입니다. 최근 급등 때도 비슷한 현상을 볼 수 있는데, 리플이 틱톡을 장악해 많은 논의를 불러일으켰고, 심지어 "시가총액이 비트코인과 같은 수준에 도달하면 어떨까?"라는 질문까지 하기도 했습니다. 1000억 달러"라는 말은 다소 이상하다.

Litecoin: 앞서 언급했듯이 Litecoin은 다시 한 번 상승하여 가격이 잠시 360달러에 도달했습니다. Charlie Lee가 자신의 라이트코인을 모두 팔았음에도 불구하고 2021년에 다시 $384까지 치솟았습니다!

EOS: EOS는 ICO를 통해 40억 달러를 모금했으며 스스로를 "이더리움 킬러"라고 부릅니다. 가격은 잠시 22달러까지 급등했지만 이후 최고치를 경신하지 못했습니다.

NEO: 스스로를 "이더리움 킬러"라고 부르는 또 다른 프로젝트로 "중국의 이더리움"이라고 불립니다. 당시 NEO의 가격은 0.20달러에서 200달러로 상승하여 1,000배의 수익을 달성했습니다.

비트코인 캐시: Roger Ver는 한때 비트코인 ​​서클에서 잘 알려진 인물이었습니다. 그는 빅 블록 토론에 참여하고 비트코인 ​​캐시를 지지했습니다. 2017년 8월 블록 478,559에서 1비트코인을 보유한 사용자는 1비트코인 캐시를 받게 됩니다. Roger Ver의 지원 덕분에 비트코인 ​​캐시의 가격은 약 3,800달러까지 급등했지만 이후 하락세를 보이고 있습니다.

기타 이더리움 킬러: 이 기간 동안 일부 다른 토큰도 "이더리움 킬러"(예: ADA, Tron 등)로 홍보되었습니다. 특정 토큰에 "백서"가 있으면 가격이 10배, 100배 급등할 수 있는 것 같습니다. Filecoin 및 Tezos와 같은 다른 토큰도 이 기간 동안 온라인에 등장했습니다.

수익 사기: BlockFi, LUNA, Chelsea 및 Voyager가 최초의 수익 사기라고 생각했다면 착각이었습니다! 실제로 최초의 대규모 수익 Ponzi 사기는 Bitconnect였으며 많은 사람들이 이로 인해 수백만 달러를 잃었습니다.

규제 기관 개입: 2021년 주기와 마찬가지로 규제 기관이 개입하고 폰지 사기의 발발은 다시 한번 업계를 황폐화시켰습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 EOS와 같은 프로젝트를 추진하기 시작했고, 시장은 2020년 3월까지 비트코인 ​​가격이 약 3,500달러까지 하락하는 등 85%의 확실한 조정을 경험했습니다.

그 기간 동안 대부분의 토큰은 사기에 불과했기 때문에 알트코인 시장은 거의 -99.999999%의 급락을 경험했습니다. 당시 귀하의 토큰이 슈퍼볼 광고에 등장한다면 그 가격은 순식간에 5배로 오를 수 있습니다. 예를 들어 VIBE가 대표적인 예입니다.

VIBE의 가격은 0.04달러에서 2달러 이상으로 급등했지만, 전체 시가총액은 결국 262달러로 떨어졌습니다.

VIBE의 가격은 0.04달러에서 2달러 이상으로 급등했지만, 전체 시가총액은 결국 262달러로 떨어졌습니다.

2021 Alt 시즌: DeFi, NFT 및 Memecoin, 시가총액 최대 3조 달러

2021년에는 우리 모두가 알고 있는 이유로 인해 모두가 집에서 일하며 할 일 없이 컴퓨터와 휴대전화만 쳐다보고 있습니다. 미국 정부는 10조 달러의 통화를 인쇄했는데 이는 단지 미국 정부 지출에 불과합니다.

DeFi 프로젝트는 유동성 채굴을 주도했고, NFT는 JPEG 이미지를 주류(수백만 달러에 판매)로 만들었으며 Memecoin의 가치는 터무니없는 수준에 도달했습니다. 2021년 11월 비트코인은 69,000달러를 넘어섰고, ETH는 4,800달러에 이르렀으며, 전체 암호화폐 시가총액은 3조 달러를 넘어섰습니다.

Dogecoin: 농담으로 시작했지만 Elon Musk가 코인에 관심을 가지면서 그 가격이 포물선으로 변하기 시작했고 포럼 플랫폼 Reddit에서 화제가 되었습니다. 오늘날 이는 정부 효율성 부서를 대표하는 Elon의 밈 코인이 되었습니다. 가격은 약 0.5센트에서 74센트로 약 15,000% 상승했습니다.

솔라나: 차세대 이더리움 킬러로 주목받고 있으며, 빠른 거래 속도와 낮은 수수료로 많은 주목을 받고 있습니다. 이 모든 것은 주로 SBF(현재 감옥에 있음)에 의해 추진되었습니다. 가격은 1달러에서 약 260달러로 26,000% 상승했습니다.

Shiba Inu: Dogecoin을 모방하여 수많은 백만장자를 탄생시킨 밈 코인입니다. 거의 0에 가까운 시가총액으로 보면 50만%의 수익을 낸 셈이다.

DeFi 토큰: AAVE, UNI, SUSHI, YFI 등 DeFi 토큰의 성장률은 10배에서 50배에 이르며, 탈중앙화 금융(DeFi) 락업 펀드(TVL)는 수천억 달러를 넘어섰습니다. 오늘날 많은 DeFi 프로젝트의 TVL은 당시보다 훨씬 높습니다!

NFT:

CryptoPunks: 수백만 달러에 판매되며 가장 저렴한 CryptoPunk의 가격은 100ETH 이상입니다.

Bored Ape Yacht Club(BAYC): 최저 가격이 믿을 수 없는 수준에 도달하면서 문화 현상이 되었습니다.

Airdrop 광기: 일부 프로젝트의 기존 사용자의 경우 $40,000의 Airdrop을 받으려면 $100 상당의 .eth 도메인 이름만 소유하면 됩니다. 다리를 건너(특정 활동을 완료하면) 하루 또는 일주일에 걸쳐 2%를 얻을 수도 있습니다. BAYC와 같은 NFT 프로젝트는 또한 수십억 달러의 가치가 있는 다른 고가치 NFT 시리즈를 에어드롭했습니다.

더 미친 것은... 거의 모든 토큰이 상승하고 있으며 SAFEMOON과 같은 토큰은 Dave Portnoy와 다른 사람들에 의해 홍보되고 있다는 것입니다. Snoop Dogg 및 Paris Hilton과 같은 유명인들도 다양한 프로젝트를 지지하고 있습니다. Tom Brady와 Stephen Curry는 암호화폐 거래소를 홍보하고 있습니다. 심지어 없어진 FTX도 마이애미 히트의 명명권을 구입하기 위해 돈을 썼습니다. FTX(현재는 존재하지 않음)는 NBA 마이애미 히트의 명명권까지 구매했습니다.

폰지 사기: 수많은 폰지 사기가 등장했습니다. 어떤 사람들은 우리가 이러한 사기에 연루되어 있다고 비난했지만 사실 우리는 그렇지 않았습니다. 다행히도 많은 사람들이 큰 손실을 피할 수 있습니다. 이러한 상품에 투자하고 자산을 다른 사람에게 맡기는 것은 결코 현명하지 않습니다.

죽음의 나선: 유동성이 고갈되기 시작하면(이 프로젝트에 대한 이전 재정 지원이 더 이상 나타나지 않음) 앞서 언급한 폰지 사기가 붕괴되는 것을 볼 수 있습니다. 게다가 FTX는 사용자 자금 탈취로 인해 몰락했고, 직후 미국 증권거래위원회(SEC)가 다시 한번 규제 조치에 나섰습니다. 각종 대규모 사기와 대파절단 사건으로 인해 결국 암호화폐 업계의 진입 및 퇴출 채널에 대한 엄격한 감독 기간이 이어졌습니다.

주요 교훈

1) 적시에 이익을 얻는다: 시장은 빠르게 변화하며, 욕심을 느낄 가능성이 높습니다. "이러한 토큰을 2배 더 구매할 수 있었으면 좋겠다"고 생각한다면 아마도 해야 할 일은 포지션의 절반을 팔고 수익을 얻는 데 만족하는 것입니다. 비트코인, 이더리움 또는 스테이블코인을 판매하든 상관없습니다. 중요한 점은 욕심을 부리지 않는 것입니다.

2) 하이프 사이클은 반복적입니다. 각 알트코인 시즌에는 비트코인 ​​포크, ICO, DeFi, NFT 또는 Memecoin과 같은 내러티브 테마가 있습니다. 주제를 찾았다면 그 주제를 고수하는 것이 가장 좋습니다. 왜냐하면 해당 분야에 축적된 지식은 주기가 끝나면 빠르게 사라지는 경향이 있기 때문입니다. 여기저기 뛰어다니는 대신 한 가지 영역에 집중하여 승리하세요.

3) 위험 관리가 중요합니다. 이점은 상당하지만 모든 사람의 상황은 다릅니다. 당신은 나와 다르고 나는 내 이웃과 다릅니다. 자신에게 맞는 계획을 세우고 이를 고수하십시오. 단지 10만 달러를 가진 사람이 "1천만 달러로는 은퇴하기에 충분하지 않습니다."라고 말한다고 해서 목표를 계속 조정하지 마십시오.

4) 살아남는 사람들은 번창할 것입니다. 알트코인은 왔다가 사라지지만 비트코인과 이더리움은 모든 주기를 지배했습니다. 프로젝트가 그렇게 오랫동안 진행되었다면, 0이 될 위험은 상대적으로 낮습니다. 솔라나가 2025년에 Pump.fun 이외의 실용적인 응용 프로그램을 찾을 수 있다면 그 가능성은 가까워질 수 있습니다.

폰지 사기에서 배운 것이 있나요? 실제로는 그렇지 않습니다. 우리가 본 바에 따르면 사람들은 여전히 ​​"당신의 열쇠가 아니라 당신의 동전이 아니다"라는 개념을 이해하지 못합니다. 또는 암호화폐 ETF를 사용하는 경우에는 실제로 암호화폐를 소유하지 않습니다. 또한 이러한 회사나 프로젝트가 귀하가 투자한 자산으로 무엇을 할 것인지 결코 알 수 없습니다.

강세장 동안 우리는 최신 Memecoin을 둘러싼 과대광고에 참여하지 않는다는 이유로 종종 비판을 받습니다. 지금은 이러한 추측이 매우 뜨거운 것 같지만, 잘 관찰해 보면 자신의 전략을 고수하고 침착함을 유지하는 사람들이 점차 축적되어 있음을 알 수 있습니다.

이에 반해 '소득 10배'를 통해 빨리 부자가 되기를 바라는 투기꾼들은 단기적으로는 시장의 주목을 받을 수는 있지만, 그들의 자금 규모와 전략은 매년 꾸준히 투자를 계속하는 투기꾼들과 비교할 수 없을 정도입니다. , 부를 축적한 익명의 대형 투자자들과 비교됩니다. 이러한 대규모 투자자는 일반적으로 더 강력한 재무 기반과 더 명확한 장기 계획을 가지고 있습니다. 궁극적으로 시장 성과와 데이터는 어떤 전략이 성공의 열쇠인지 입증할 것입니다.

마지막으로 2025년에는 모두의 행운을 기원합니다.