이번 주의 '슈퍼 수요일'이 암호화폐 시장의 다음 행보에 핵심이 될 이유

베이징 시간인 6월 12일은 금융 시장에서 '슈퍼 수요일'로 불립니다. 오늘 밤과 내일 아침에는 최신 CPI 데이터와 연준 금리 결정이라는 두 가지 '블록버스터 폭탄'이 도래할 예정이며 관련 데이터가 암호화될 수 있기 때문입니다. 차세대 시장 동향을 선도하는 지표입니다.

암호화폐 시장 변동성이 심화되고 비트코인과 알트코인이 하락하여 2억 5천만 달러의 청산이 발생합니다.

향후 시장 방향에 대한 불확실성이 높아진 탓인지, 암호화폐 시장은 '슈퍼 수요일' 이전에 큰 변동을 겪었습니다. 어제 비트코인은 7만 달러에 가까운 시세를 보였으나 저항선을 유지하지 못하고 66,000달러 선까지 떨어졌습니다. 심지어 화요일 밤에는 거의 3주 최저치인 66,170달러를 기록하기도 했습니다.

코인게코(Coingecko) 데이터에 따르면 비트코인은 이 글을 쓰는 시점에 약 67,000달러로 반등했지만 24시간 만에 여전히 1.1% 하락했습니다. 비트코인과 비교하면 알트코인의 조정폭이 더 컸다. 코인데스크 20 지수는 6% 이상 하락했고, 그 중 지수에 포함된 20개 암호화폐 가격은 전반적으로 3,500달러(6.5% 하락) 아래로 떨어졌다. 솔라나(SOL), 도지코인(DOGE), 카르다노(ADA), 체인링크(LINK)는 약 6~9% 하락했습니다.

분명히, 암호화폐 시장의 급격한 하락은 투자자들을 당황하게 만들었고, 거래소가 마진 요구 사항을 충족하지 못하거나 포지션을 유지하기에 충분한 자금이 없을 때 초기 자본 또는 "마진"의 일부 또는 전체 손실을 겪게 되었습니다. 청산은 레버리지 포지션이 청산될 때 발생합니다. 코인글래스(Coinglass)의 데이터에 따르면 오늘 아침 전체 네트워크에 걸쳐 암호화폐의 레버리지 파생상품 거래 포지션에서 2억 5천만 달러 이상이 청산되었으며, 대규모 레버리지가 발생한 것은 이번이 두 번째입니다. 지난 금요일 4억 달러 청산 이후 발생한 일로, 전체 암호화폐 시장에서 청산된 포지션의 양은 2억 1900만 달러로 소폭 감소했습니다.

업계 분석: 거시경제 상황이 혼란스럽기는 하지만, 변동성 감소로 인해 향후 암호화폐 시장 변동성이 커질 수 있음

현재 거시경제 상황과 관련하여 암호화폐 산업은 그다지 비관적이지 않은 것 같습니다. 전반적으로 시장은 다소 혼란스럽기는 하지만 다음과 같은 일부 기본 지표는 여전히 좋은 성과를 보이고 있습니다.

1. 온체인 데이터 측면에서 이더리움의 사용자 기반은 여전히 증가하고 있으며 활성 주소와 새 주소의 수는 역사상 상대적으로 높은 수준에 도달했습니다. 이는 네트워크의 장기적인 건전성과 성장 잠재력을 나타낼 수 있습니다.

2 현장자금의 경우 거래소에서 안전자산인 스테이블코인의 보유량이 크게 감소하여 시장의 신뢰가 회복되었음을 의미할 수 있으며, 투자자들은 보다 고수익을 추구하기 위해 자금을 위험자산에 재투자할 수 있음을 의미합니다. 옆에 앉아 있는 것보다;

2. 현장자금의 경우, 거래소에서 안전자산인 스테이블코인의 보유량이 크게 감소하여 시장의 신뢰도가 회복되었음을 의미할 수 있으며, 투자자들은 보다 고수익을 추구하기 위해 자금을 위험자산에 재투자할 수도 있습니다. 옆에 앉아 있는 것보다;

3. 거시경제 측면에서 지난 5월 31일 발표된 개인소비지출(PCE) 지수는 2.8%로 소비자물가지수(CPI)와 유사한 수준이다. 현재 연방준비은행의 관망하는 태도를 바꾸는 것입니다. 금리 인하가 임박하지 않는 한 시장은 상승 모멘텀을 충분히 갖고 있으며 인플레이션 지표가 개선될 때까지 금리 인상 기대감을 유지할 것으로 예상된다.

또한 일부 기관투자자들도 암호화폐 시장이 앞으로도 상승세를 유지할 수 있을 것으로 낙관하고 있다.

싱가포르에 본사를 둔 암호화폐 투자 기관인 QCP Capital은 단기 시장이 압박을 받고 있고 위험을 회피하는 경향이 있지만 여전히 암호화폐를 축적할 수 있는 좋은 기회라고 믿습니다. 긍정적인 사건으로는 현물 이더리움 ETF 출시와 암호화폐 유권자들을 이기기 위한 바이든과 트럼프 간의 언쟁 등이 있습니다. 최근 암호화폐 시장의 하락은 주로 다음 요인에 의해 발생합니다.

1. 미국 비농업 고용 지표가 예상을 뛰어넘었고, 미국 재무부 채권 수익률이 상승했으며, 7월과 9월 금리 인하 기대가 배제되었습니다.

2. 마크롱 프랑스 대통령이 깜짝 선거를 촉구했고, 유로화는 미국 달러화 대비 급락했고, 미국 달러화 강세를 밀어붙이며 위험 회피를 촉발했다.

3. 소비자물가지수(CPI)와 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 시장은 여전히 조심스러운 입장입니다.

4. 월요일에 비트코인 ETF에서 6,400만 달러가 유출되었는데, 이는 거래자들이 중요한 사건 이전에 위험을 줄였기 때문일 수 있습니다.

또 다른 연구 기관인 K33 리서치도 화요일 시장 분석 보고서에서 암호화폐 시장이 최근 경제 데이터에 '매우 민감'하고 미국 주식과 '상관관계'가 높기 때문에 비트코인이 가까운 미래에 빈번한 변동을 겪을 수 있다고 지적했습니다. 연구 데이터에 따르면 지난 2년 동안 주간 낙관적인 역외 트레이더들은 현재 비트코인 포지션이 적자 상태에 있어 시장이 장기 압박을 받을 위험에 처해 있는 것으로 나타났습니다. 한편, 비트코인과 미국 주식시장의 상관관계는 미국 현물 비트코인 ETF로 19일간의 기록적인 순유입이 끝난 후 18개월 만에 최고 수준에 이르렀으며, 지난주 비트코인과 나스닥의 상관관계는 30으로 거래되었습니다. 계수는 2022년 이후 처음으로 0.64로 증가했다.

암호화폐 시장은 다음 강세장을 위한 "준비 단계"에 있습니까?

현 단계에서 암호화폐 시장의 미래에 대한 기대는 주로 통화정책 변화에 영향을 받으며, 시장은 다음 강세장을 준비하는 단계에 있는 것으로 보인다. Victory Securities의 최고운영책임자 Zhou Lele는 다음과 같이 말했습니다. 가격 상승, OTC 자본(ETF) 유입 및 시장의 안정적인 보유 전략이 공명할 수 있으며 비트코인 가격 상승과 변동성 회복의 핵심 요소가 될 것입니다. 미래 시장의 핵심 관심사는 다음과 같습니다.

1. 연준의 금리 인하는 언제 시작될지, 금리 인하 시기에 대한 비농업 실업자 30만명의 기대 차이.

2. 이더리움 ETF 승인 이후 기존 Defi 프로젝트의 회복, 이더리움 ETF에 대한 시장의 지나치게 비관적인 기대.

3. 비트코인 ETF 펀드 유입에 따른 심리 변화와 가상자산 시장의 펀더멘탈 차이 예상.

4. 거시경제 동향과 실제 시장 반응 사이의 예상되는 차이.

전반적으로 이번 주 암호화폐 시장의 조정은 시장의 전반적인 상승 추세에 영향을 미치지 않았습니다. 일부 시장 관찰자들은 매도 과정에서 나타난 일부 긍정적인 징후가 빠른 경제 회복을 나타낼 수 있다고 지적했습니다. 실제로 파웰 연준의장은 두 달 전 스탠포드 경영대학원 포럼에서 대부분의 FOMC 위원들이 올해 어느 시점에 정책 금리를 낮추는 것이 적절하다고 믿고 있다고 밝혔습니다. 이러한 이유로 연준은 여전히 인플레이션을 보장하기 위해 더 큰 자신감을 가질 필요가 있습니다. 목표수준인 2%까지 계속 하락하고 있다. 금리를 너무 일찍 인하하거나 너무 늦게 인하하는 데는 위험이 있으며, 최근 인플레이션 데이터가 단지 일시적인 현상인지 여부를 말하기에는 너무 이릅니다.

반면, 세계 다른 나라들이 계속해서 금리를 인하하고 있는 상황에서 미국도 이를 무시하기 어려울 것으로 보이며, 비트코인은 연준의 금리 인하 영향을 차근차근 소화하고 있는 것으로 보인다. 익명의 암호화폐 분석가인 Gumshoe는 과 4%에 대해 게시했지만 그 직후 빠르게 추세를 반전시켰습니다.