작성자: Katherine Baer 외.

컴파일: TaxDAO

탈세 및 잠재적 수익

처음부터 cryptocurrencies 및 cryptoassets의 가장 우려되는 문제는 범죄 활동을 용이하게 하는 측면에서 익명 속성의 매력이었습니다. 대규모 압수(2022년 2월 최대 규모, 비트코인으로 36억 달러 상당)와 상당한 규모의(단기적이지만) 가격 반응 중간 모두에서 범죄 용도가 널리 퍼져 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 이것은 또한 암호 화폐를 오랫동안 둘러싸고 있는 어두운 면을 암시합니다. 특정 관심 영역에는 돈세탁, 마약 및 기타 불법 상품 및 서비스 거래, 테러 자금 조달과 같은 "전통적인" 범죄와 사이버 사기 및 랜섬웨어 공격을 포함하여 유사한 디지털 기술을 악용하는 새로운 유형의 범죄가 포함됩니다. 탈세는 종종 이 긴 목록에 포함되지만 당연히 상대적으로 순위가 낮은 경향이 있습니다. 사실, 암호화폐를 이용한 탈세를 처리하는 것보다 적어도 어느 정도는 암호화폐의 범죄적 사용을 처리하는 것이 훨씬 쉽습니다. 우리는 그것들을 하나씩 논의할 것입니다.

A. 범죄와 암호화폐

암호 화폐를 사용하여 탈세하는 것보다 더 심각한 범죄를 저지르기 위해 암호 화폐를 사용하는 것에 대해 훨씬 더 많이 알려져 있습니다. 블록체인의 전체 거래 내역과 공개 키가 공개 정보인 기술의 특성상 핵심 범죄 행위에 대한 의미 있는 단서를 제공하기 때문입니다. Foley et al.(2019)은 2009년 초부터 2017년 4월까지 모든(6억 개 이상) 거래에 대한 블록체인 기반 데이터를 사용하여 다크넷에서 압수 및 거래와 관련된 주소를 처음으로 식별했습니다. 거기에서 그들은 한 단계 더 나아가 "직접" 불법으로 식별된 거래로 클러스터를 구축하고 그 특성(예: "텀블링" 및 기타 난독화 조치 사용)에 따라 추정하여 참여할 수 있는 사람의 수를 추정했습니다. 불법 활동에 더 많은 인구. 그들의 최종 추정치는 2017년 비트코인 ​​사용자의 약 25%가 범죄 활동에 연루되어 모든 거래량(가치 기준)의 약 23%(17%)를 차지하고 전체 비트코인의 약 절반을 보유하고 있다는 것입니다. 이는 2017년 미국 달러 기준으로 760억 달러의 거래와 70억 달러의 비트코인 ​​보유액으로 해석됩니다. 이 숫자는 "지불 시스템으로서 비트코인의 가치 중 상당 부분이 불법 거래를 촉진하는 데 사용되는 것"이라는 결론을 내릴 수 있을 만큼 충분히 큽니다. 더 작다. Chainanlysis(2022a)는 2017년에 "불법 주소"가 전체 거래의 약 1.4%를 차지하여 약 40억 달러를 지불했다고 추정합니다. Makarov와 Schoar(2021)의 수치도 비슷하게 완만하며 불법 거래와 도박이 전체 거래량의 3% 미만을 차지합니다.

그것은 큰 차이입니다. Makarov and Schoar(2021)는 이를 주로 분모의 차이에 기인하며, Foley et al.(2019)과 달리 자체 추정에서는 "경제적으로 이치에 맞는 거래"가 아니라고 주장하는 교환 관련 및 유사 거래를 제외합니다. 이들이 전체의 약 80%를 차지한다. 이는 숫자를 조정하는 데 도움이 되지만 이러한 거래가 실제 활동과 관련된 비트코인 ​​거래의 상당 부분을 나타냄을 의미합니다.

크립토 범죄는 절대적인 양과 가치 모두에서 빠르게 증가하고 있지만 상대적인 측면에서는 감소하고 있다는 데 의견이 일치합니다. 또한 범죄 행위가 여전히 현금을 포함한 전통적인 자금 조달 수단에 크게 의존하고 있다는 합의가 있는 것 같습니다(증거보다 주장이 더 많긴 하지만).

암호화폐가 익명성을 향상시키기 위해 끊임없이 혁신하고 있다는 것도 분명합니다. 예를 들어 Monero는 블록체인에서 실행되지만 공개 키, 거래 세부 정보 및 기타 정보를 공개하지 않는 기능이 있습니다. 이러한 암호 화폐는 점점 더 심각한 범죄에 대한 이동 옵션으로 간주됩니다. 이를 위해 IRS는 2020년 모네로 및 기타 프라이버시 키의 거래 추적 기능을 개선하기 위한 제안을 발표했습니다.

나. 탈세 및 암호화폐

나. 탈세 및 암호화폐

불법 활동으로 인한 수익금은 일반적으로 과세되기 때문에 위의 불법 활동 추정치에는 탈세 정도가 포함됩니다. 그러나 그동안 관심과 수사의 초점이 되어온 중대범죄의 경우 탈세는 주된 동기라기보다는 부산물일 가능성이 높다.

그러나 세금 관점에서 볼 때 세 가지 문제가 더 중요합니다. 첫 번째는 합법적인 상품이나 서비스를 제공하거나 임금을 지불하는 것과 같이 합법적인 거래에서 탈세 수단으로 암호화폐를 사용하는 동기의 특성입니다. 두 번째는 암호화폐가 그러한 목적으로 사용되거나 사용될 수 있는 정도입니다. 세 번째는 채굴 수익이나 판매 대금 등 암호화폐 자체의 생성이나 거래와 관련된 세금을 적정하게 납부하는 정도입니다. 이러한 문제에 대해서는 알려진 바가 거의 없습니다.

첫 번째 질문과 관련하여 암호화 기술 자체는 탈세 결정에 영향을 미치는 고려 사항을 근본적으로 변경하지 않습니다. 본질은 여전히 ​​Allingham과 Sandmo(1972)로 시작하는 문헌에서 분명히 설명된 것입니다: 탈세 성공 시 세금 절감과 탈세 실패 시 발생하는 손실 사이의 균형, 각각 다른 확률 발견 확률에 따라 다름 . 이러한 전형적인 배경에서 암호화폐의 익명성으로 인한 특징은 당연히 특히 탐지 가능성이 낮고 따라서 탈세 수단으로 특히 매력적입니다. 그러나 계산에 다른 고려 사항이 있을 수 있습니다.

하나는 탈출 여부와 탈출 수단의 선택과 관련된 거래 비용입니다. 이와 관련하여 암호화폐와 명백한 비교 대상인 현금 간의 우위 균형은 선험적이지 않습니다(시간이 지남에 따라 변경될 수 있음). 예를 들어 암호화폐는 기존 거래 채널이 때때로 더 비싸기 때문에 현금에 비해 일부 거래 비용을 절약할 수 있습니다. . 그러나 비트코인을 사용하고 활용하여 익명성을 높이려면 습득하는 데 비용이 많이 드는 기술이 필요할 수 있습니다. 암호화폐 채택에 대한 후자의 장벽(규제 제한 제외)은 시간이 지남에 따라 확실히 감소할 것입니다.

또 다른 더 독특한 고려 사항은 암호화폐의 높은 가격 변동성이 암시하는 위험입니다. 암호화폐를 사용하는 과정에서 사기 또는 절도 위험이 높아지면 비슷한 효과를 낼 수 있습니다. 환율 위험과 유사하게 주요 결과는 헤징을 위한 암호화폐 사용을 억제하는 것입니다. 암호화폐를 제한하면 위험을 회피하는 탈세자가 투자 목적으로 암호화폐를 보유하는 사람보다 더 빨리 현금을 인출할 수 있으며, 위에서 언급한 연구에서 제시한 특성은 암호화폐 사용과 관련된 범죄와 관련이 있습니다.

두 번째 정량적 질문에 대해서는 암호화폐가 탈세를 촉진하는 정도에 대한 확실한 증거는 거의 없으며 일화적인 경우도 있습니다. 2022년 5월 인도 당국은 현지 거래소에서 약 10억 달러에 달하는 GST 탈루를 압수했습니다. 그리고 영국에서 HMRC는 VAT 사기를 설정하려는 명백한 시도로 암호화 자산과 NFT를 압수했습니다. 흥미롭게도 두 이야기 모두 소득세와는 아무런 관련이 없지만 VAT입니다. 암호화폐 관련 탈세의 정도는 전통적인 형태의 탈세보다 문서화가 잘 되어 있지 않으며 다음 섹션에서 더 자세히 추측합니다.

세 번째 질문에는 탈세와 반대되는 정보가 있습니다. 세금이 납부되었습니다. 미국의 경우 Hoopes et al.(2022)의 조사 결과에 따르면 2020년 모든 제출 서류의 약 1%가 일부 암호화폐 판매를 보고했습니다. 이것은 암호화폐를 보유하고 있는 당시 설문 조사 증거에 나타난 미국 성인의 10-20% 정도에 훨씬 못 미치는 수준입니다. 영국에서도 어느 정도 규정 준수의 징후가 있습니다. HMRC를 위해 실시한 설문 조사(2022a)에 따르면 암호화폐 보유자의 45%는 자본 이익 세금을 납부해야 할 수도 있다고 믿고 있으며 34%는 잘 이해하고 있다고 느꼈습니다. 규칙의. 이 설문 조사는 또한 보유자의 거의 30%가 암호 화폐의 세금 처리에 대한 지침을 구한 것으로 나타났습니다. 이는 암호화폐에 대한 지식이 상당히 널리 퍼져 있음을 나타낼 수 있지만 많은 사람들이 암호화폐를 거의 보유하지 않아 수익이 면세 금액 이하로 떨어질 것이 거의 확실하기 때문에 포괄적이지 않습니다. 그러나 군집분석 결과, 90%가 양도소득세에 대해 잘 이해하고 있다고 답했고 72%가 HMRC의 A가이드를 본 적이 있다고 응답하여 단 하나의 그룹("A" 그룹)만 세금 관련 손익이 있는 것으로 나타났습니다. 물론 납세 의무를 안다는 것이 준수하려는 의도와 같지는 않습니다. 그룹 A에 속한 사람들은 모니터링하기 더 어려운 P2P를 포함하여 중앙 집중식 거래소 외부에서 거래할 가능성이 더 높다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 보다 일반적으로, 준수하지 않기로 결정한 사람들은 질문에 응답하지 않을 것 같습니다. 이러한 결과가 어느 정도 위안을 주기는 하지만 충분하지는 않습니다.

Cong et al.(2022)은 미국 암호화폐 보유자가 연말에 세금 손실을 거두는 정도를 조사하고 암호화폐를 매도하고 즉시 다시 사서 보유량을 일정하게 유지하면서 손실을 실현하는 정도를 조사하여 세금 준수 징후를 찾습니다. 거래의 합리화는 세금 계획을 제외하고는 어렵습니다. (전통적인 증권의 경우 판매 후 60일 이내의 환매를 고려하지 않기 때문에 이 혜택이 제한됩니다. Cong et al.(2022)은 500개 대형 소매 거래자의 독점 데이터와 34개 거래소의 데이터를 사용하여 그러한 암호화폐 거래가 존재하고 암호화폐 거래에 대한 과세를 강조하는 공개 IRS 성명서에서 이러한 거래도 그 여파로 증가했음을 확인했습니다. 의무 및 목표 법 집행 의도. 그러나 여기에서 도출된 결론은 다소 혼합되어 있습니다. 일정 수준의 준수가 있지만 IRS 정책 성명의 영향은 의도적이든 무지의 산물이든 비준수의 결과가 있거나 적어도 있었다고 시사합니다. .

C. 세금 잠재력

이 모든 것은 과세 또는 탈세와 관련된 소득 금액에 대한 이해를 거의 남기지 않습니다. 아마도 이 목표에 가장 근접한 것은 Thiemann(2021)의 연구일 것입니다. 이 연구는 사용자의 출신 국가에 확률적으로 연결된 Chainalysis에서 제공하는 비트코인 ​​거래 데이터를 사용하여(플랫폼으로 흐르는 네트워크 트래픽 정보 및 시차와 같은 다른 단서를 통해) EU 거주자의 누적 및 실현 자본 이득을 추정합니다. 이러한 거래에 대해 지불된 실제 자본 이득세에 대한 정보는 없지만 원칙적으로 얼마나 많은 세금이 지불될 것인지에 대한 대략적인 추정치를 제공하며 이는 다시 회피 금액의 상한선으로 간주될 수 있습니다. 2020년까지 이 금액은 8억 5천만 ~ 9억 유로가 될 것으로 예상됩니다. 많은 국가에서 이 수치를 보고하지 않기 때문에 이 수치를 EU 개인 자본 이득세의 세수와 비교하기는 어렵습니다. 그러나 Thiemann(2021)은 예를 들어 이것이 전체 EU 재산세 수입의 약 0.3%를 차지하며, 이에 비해 영국(샘플에 포함되지 않음)의 양도소득세 수입은 약 120억 유로라고 지적합니다.

그 외에도 이 영역에 대한 지식은 매우 제한적이어서 가장 조잡한 역계산도 도움이 될 수 있습니다. 이러한 정신에서 한 가지 접근 방식은 암호화폐를 투자 자산으로 취급하고 일부 가정된 수익률과 세율을 적용하는 것입니다. 예를 들어, 암호화폐의 총 시가 총액이 1조 달러라고 가정합니다(규모의 경우 약 7조 달러라는 잘 알려진 글로벌 "숨겨진 부" 추정치와 비교). 5%의 수익률(수익률이 과거보다 정상에 가깝다는 점을 고려)과 20%의 세율(조세 제도의 복잡성과 다양성은 제쳐두고)을 가정하면 내포된 총 세금 책임은 100억 달러입니다. 2조 6천억 달러(2021년 11월)의 최고 시장 가치를 기준으로 연간 납세 의무는 260억 달러입니다.

전 세계적으로 보면 이 수치는 작아 보이며 후자도 전 세계 법인세 수입의 약 1%에 불과합니다. 그러나 가정된 수익률 5%는 암호화폐에 대해 일종의 안정 상태에 근접할 수 있지만 암호화폐가 이 정상 상태에 접근하고 있다는 징후는 거의 없으며 대신 과거의 암호화폐는 상당한 변동성을 특징으로 했습니다. 지난 2년을 보면 얼마나 많은 수익이 걸려 있는지 알 수 있습니다. 2021년에는 암호화 자산의 시장 가치가 7,520억 달러에서 2,368억 달러로 증가하고 2022년에는 시장 가치가 8,360억 달러로 떨어질 것입니다. 이 수치는 발생한 자본 이득과 손실의 근사치입니다(예를 들어 비트코인의 수는 2%만 증가했으며 새로 발행된 비트코인도 소득세 대상입니다). 마찬가지로 세율을 20%로 가정하면 양도소득세가 발생하는 세수는 2021년까지 3230억 달러에 달해 전 세계 법인세 수입의 약 12%가 된다. 이러한 이익의 3분의 1이 실현된다면 세수는 여전히 약 1000억 달러가 될 것입니다. 반면에 2022년에 손실이 다른 소득으로 완전히 상쇄된다면 세금 손실의 감소는 비슷할 것입니다.

위에서 설명한 높은 보유 자산 집중도를 감안할 때 가장 큰 보유 자산에 대한 이익(및 손실 상계)에 대한 과세 가능성은 그에 따라 커질 것입니다. 예를 들어 2021년에 116개의 가장 큰 주소의 실현 이익에 대한 묵시적 세금은 약 $17에 달할 것입니다. 10억. "평상시"의 수치는 약 14억 달러입니다.

우리는 또한 때때로 제안되거나 증권 거래에 적용되는 종류와 같은 암호 화폐에 대한 금융 거래세를 고려할 수 있습니다. 이는 제안이 아니라 위에서 논의된 수정 사항을 고려하여 수익을 올릴 것입니다. 예를 들어 유럽연합 집행위원회(2011)의 아직 계류 중인 제안에서 증권 거래에 대한 0.1% 세율을 2021년에 15조 8000억 달러에 달하는 모든 암호화폐 거래에 적용하면 약 158억 달러의 수익이 될 것입니다.

또 다른 접근 방식은 암호 화폐를 결제 수단으로 사용하는 데 초점을 맞추는 것입니다. 여기서 어려운 점은 일부 거래는 원칙적으로 완전히 과세 대상(예: 최종 소비자에 의한 상품 및 서비스 또는 재산 구매)인 반면 다른 거래(임금을 포함한 비즈니스 입력 구매)는 전체 또는 부분 공제 가능하다는 것입니다. 그러나 후자의 시나리오를 관대하게 고려하더라도 많은 금액이 영향을 받을 수 있음을 시사합니다. 예를 들어, 모든 암호화폐 거래가 VAT 체인에서 이루어지고 최종 판매액이 모든 거래 가치의 5%라고 가정합니다. 2021년 총 거래량은 15조 8000억 달러로, 15% VAT/판매 세율을 기준으로 함축된 수익 손실은 1185억 달러에 달할 것입니다. 물론 현재 진행 중인 거래 중 상당수가 중대 범죄와 연계될 수 있고 그런 의미에서 적법한 활동에 대한 세금보다 회수가 어려울 수 있다. 그러나 거래의 2%만이 합법적인 최종 판매인 경우 묵시적 수익은 여전히 ​​상당한 474억 달러가 될 것입니다.

이러한 계산은 지나치게 단순하며 더 많은 주의 사항이 있습니다(예: 세금 변경이 거래량이나 가치에 영향을 미치지 않는다는 가정). 물론 잠재적 세수 중 일부는 이미 징수되었을 수 있기 때문에 이러한 계산은 탈세된 세금을 설명하지 않습니다. 미국 과세 합동 위원회(2021)는 새로운 암호화폐 신고 요건을 시행한 첫 해의 소득(자기 신고 또는 기타 신고로 인한 추가 소득이거나 2021년 이후 누적된 손실의 영향을 받을 수 있음)이 15억에서 2031년까지 46억으로 증가할 것입니다. 이는 2020년 총 개인 자본 이득 세수(연방, 주 및 지방)의 약 1%입니다.

이 모든 것은 교훈을 제공합니다. 우선, 전 세계적으로 위험에 처한 수익은 수백억 달러가 될 수 있으며 암호 화폐가 강력한 성능을 발휘할 경우 수천억 달러에 접근할 수도 있습니다. 회수 가능한 금액은 또 다른 문제입니다. 준 익명성과 관련된 탈세 적발 문제를 제쳐두고라도 심각한 범죄를 통제하는 것은 세무 당국의 범위를 훨씬 벗어납니다. 둘째, 소득의 대부분은 거대하고 부유한 암호화폐 보유자와 관련이 있습니다. 셋째, 암호화폐를 투자 목적이 아닌 합법적인 거래를 위한 통화로 사용하는 것은 과세 측면에서 더 큰 우려를 불러일으킬 수 있습니다. 세금 문헌에서 암호화폐에 대한 초점의 대부분은 소득세 문제를 중심으로 이루어지지만 가장 중요한 문제는 부가가치세 및 판매세와 관련하여 발생할 가능성이 높습니다.

문제의 핵심: 구현

모든 분야에서 효과적이고 효율적인 세금 집행을 위한 전제 조건은 집행할 규칙에 대한 명확하고 완전한 설명입니다. 그러나 일부 최신 기술에서도 몇 가지 중요한 세부 사항이 불분명합니다. 사실, 이 분야는 매우 빠르게 발전하고 있으며 기존 법률 내에서 이러한 발전을 수용하는 것이 매우 어렵다는 것이 입증되었기 때문에 기술 및 관련 금융 비즈니스 혁신을 따라잡기 위한 소극적인 시도로 한동안 세금 규정이 계속될 것입니다.

A. 익명성의 영향

암호 화폐와 관련된 세무 집행의 근본적인 장애물은 익명성 요소입니다. 이 문제의 참신함은 이 기사의 토론자(의역)에 의해 잘 표현되었습니다. , 그러나 당신이 누구인지 모릅니다. 말 그대로 이 문장은 문제를 약간 오해하고 있습니다: 소득은 거래에서 식별하기 어려울 수 있으며(자세한 내용은 나중에 설명) 세무 당국이 개인을 식별할 수 없다는 것뿐만 아니라 누구도 식별할 수 없습니다. 소득세 외에도 다른 세금, 특히 상품 및 용역세를 무시할 수 없으며, 이를 위해서는 거래 목적에 대한 정보(매우 정확할 수 있음)도 필요합니다. 그럼에도 불구하고 속담은 암호화폐의 사용으로 인해 제기되는 문제는 거래를 식별하는 방법이 아니라 거래를 특정 주체와 연결하고 그 목적을 식별하는 방법이라는 중요한 사실을 전달합니다. 이는 암호화폐 개발의 우연한 부산물도 아닙니다. 암호 화폐는 정부나 제3자 정보를 제공할 수 있는 중앙 기관을 개입시키지 않고 금융 거래를 수행하는 수단을 제공하려는 의도(자유주의적이든 범죄적이든)로 정확히 만들어졌습니다. 자가 보고 암호화폐 거래에 대한 본질적인 인센티브가 없기 때문에(아마도 손실을 제외하고) 의사 익명성을 극복하는 것이 현재 세무 당국이 해결하려고 하는 문제의 핵심입니다.

그래도 익명성이 세금 집행에 어떤 의미가 있는지 잠시 생각해 볼 가치가 있습니다. 거래를 특정 개인이나 법인과 연결할 수 없는 익명성 자체는 어떤 형태의 과세에도 치명적이지 않습니다. 단일 세율 거래세는 납세자 신원 정보를 요구하지 않으며, 블록체인의 경우 익명 구현을 방해하는 것은 세무 당국이 체인에 자신을 삽입할 수 없다는 것입니다. 마찬가지로 정액 소득세를 시행하는 데 납세자의 신원이 필요하지 않지만 거래의 성격에 대한 정보가 필요하며 블록체인에서도 사용할 수 없습니다(예: 이자 지급액 찾기). 보다 복잡한 세금 구조(비선형 소득세 또는 공제 및 매출세를 모두 포함하는 VAT)는 암호화폐 거래 이외의 수단을 포함하여 동일한 사람의 서로 다른 거래를 식별하는 방법을 필요로 합니다. 이 경우 모든 거래가 암호화폐로 이루어지고 개인이나 회사가 고유한 디지털 식별자를 가지고 있다면 스마트 계약을 사용하여 블록체인에서 완전히 구현되는 복잡한 세금 시스템을 상상할 수 있습니다. 원칙적으로 세무 당국은 식별할 필요가 없습니다. 이러한 식별자 뒤에 있는 실제 개인 및 회사입니다. 개인 정보 보호의 이러한 측면은 완전히 존중될 수 있으며 원칙적으로 일부 사람들이 블록체인 데이터 센터가 궁극적으로 가져올 것이라고 믿는 유토피아적 전망을 피합니다. 그러나 정부가 개인 식별 능력 구축을 포기할지는 의문이다.

그러나 가까운 미래에 세무 당국이 직면한 과제는 비록 광범위하지는 않더라도 매우 어려운 일이며, 이것이 시스템에서 암호 화폐의 유사 익명성을 수용하는 방법입니다.

나. 익명성 처리

조세 당국과 규제 당국에 희소식은 원래 암호 화폐 설계자가 구상한 것과는 달리 특히 교환을 통한 암호 자산 거래에서 다양한 중앙 집중식 기관의 중심 역할이 등장했다는 것입니다. 따라서 소유권 정보를 얻을 수 있는 이러한 기관의 능력은 세무 당국과 공유할 수 있는 유용한 제3자 정보를 얻기 위한 현재 노력의 핵심이지만 이러한 노력은 느리고 확실히 불완전할 수 있습니다.

법정화폐 또는 기타 전통적인 수단과 교환하여 암호화폐를 획득하거나 현금화하기 위해 중개자를 사용하는 것은 세무 당국에 대한 자연스러운 정보 포인트입니다. 이를 위해서는 암호화폐 거래 관련 서비스를 제공하는 업체에 자금세탁방지(AML) 규정을 적용하는 것이 중요하다. 주요 AML 요구 사항에는 신원 확인을 위한 KYC(Know-Your-Customer) 규칙이 포함됩니다. 암호화폐 환경에서 적어도 중앙 집중식 거래소에서는 개인 키를 수익 소유자에게 연결하여 의심스러운 거래 보고서(STR)를 제공하고 고객에게 첨부할 수 있어야 합니다. 거래에 대한 정보("여행 규칙"). 미국에서는 2013년 암호화폐 거래에 대한 자금세탁방지 규정의 적용 가능성을 명확히 하였으며, 보다 광범위하게는 2015년 FATF에서 수립된 가이드라인의 적용에 대한 지침을 발표했습니다. EU 차원에서 이전 규정은 "지폐 및 동전, 경전 화폐 및 전자 화폐"에만 적용되었으며 암호화폐는 포함하지 않았습니다. 시의회가 승인할 것입니다. KYC 조항은 IRS가 암호 화폐 중개인에게 "하지 마십시오" 통지를 발행하여 2016년에서 2021년 사이에 암호 화폐로 $20,000 이상 거래한 미국 납세자에 대한 정보를 제공하도록 요청하는 정보 기반을 제공한 KYC 조항이었습니다. 영국에서는 HMRC가 암호화폐 소유자에게 자신의 의무를 상기시키고 알리는 대상 편지를 보낼 수 있습니다. 또한 '조세범죄'가 자금세탁의 전제범죄로 파악되는 경우 과세당국은 원칙적으로 자금세탁방지규정에 따라 금융기관이 수집한 정보를 입수할 수 있다.

그러나 실제로 AML 규칙만으로는 세금 관점에서 충분하지 않은 경우가 많습니다(암호화폐뿐만 아니라 더 일반적으로). OECD(2015)는 28개 회원국을 대상으로 한 설문조사 결과 과세 당국의 20%만이 의심스러운 거래 보고서에 직접 접근할 수 있어 잠재적으로 세금과 관련이 있다고 생각되는 정보를 자발적으로 공유하기 위해 FIU에 크게 의존한다고 보고했습니다. 심각한 탈세라고 해서 반드시 의심스러운 거래 신고가 발생하는 것은 아닙니다. OECD 조사 이후 세무 당국의 돈세탁 방지 정보에 대한 접근이 개선되었을 수 있습니다. 그러나 돈세탁 방지 규칙을 암호화폐 거래로 확장하는 것은 다른 목적에 중요하지만 효과적인 과세를 위해서는 분명히 충분하지 않습니다. 예를 들어, KYC 규칙은 누군가가 특정 금액의 암호 화폐를 현금화했음을 당국에 알릴 수 있지만 추가 정보가 없으면 블록체인에 기록된 이전 거래에서 관련된 자본 이득 또는 손실을 결정하는 것이 불가능합니다.

자금세탁 방지 외에도 세무당국은 전통적인 금융 거래에서 이미 널리 시행되고 있는 것처럼 암호화폐 거래 정보를 직접 자동으로 세무당국과 공유할 수 있기를 원할 것입니다. 현재 이것은 일반적인 관심의 초점이 되었습니다. 미국에서 2021년 11월에 제정된 인프라 개선 및 일자리법(IIJA)에는 (1) 광범위하게 정의된 디지털 서비스 제공업체(심지어 채굴자까지 포함)가 매년 IRS에 고객 거래를 보고하도록 요구하는 두 가지 관련 조항이 포함되어 있습니다. 채권 및 주식과 같은 세부 정보 (2) 모든 기업은 현금 지불에 대한 기존 규칙을 모방하여 $10,000 이상의 암호화 자산 거래를 보고합니다. 이 두 조항은 2023년 과세 연도부터 적용됩니다. 다른 곳에서도 유사한 조치가 취해지고 있습니다. 예를 들어 브라질에서는 연방 세무국이 2019년에 법인과 개인이 암호화 자산을 사용하여 수행한 작업을 보고하도록 요구하는 규정을 도입했습니다.

다만, 국내기관에 대한 신고규정의 적용은 이러한 규정의 적용을 받지 않는 국내기관 또는 국내 과세당국에 정보를 제공하지 않는 외국기관으로의 거래를 유도할 수 있습니다. Cong et al.(2022)은 미국 납세자를 대상으로 한 IRS 조치가 특정 미국 거래소를 대상으로 암호화폐 시장에서 법적 조세 회피를 증가시키는 것으로 보이는 반면(Coinbase의 조치로 미국 거래소에서 활동이 감소함) 미국에서 후자의 효과의 징후를 발견했습니다. 영국에서는 HMRC(2022a) 설문조사 응답자의 22%가 외환을 선호한다고 답했습니다.

이를 해결하기 위한 핵심 도구는 국경을 넘어 정보를 교환하고 거주 국가에 자산과 소득을 보고하는 것입니다. 그러나 기존 관련 프레임워크는 암호화폐 또는 암호화 자산을 염두에 두고 구축되지 않았으므로 회색 영역에 빠질 위험이 있습니다. 이 문제를 인식한 OECD(2022)는 과세 당국 간의 암호화폐 거래에 대한 정보의 국경 간 교환을 위한 프레임워크를 개발했으며, 이는 이미 전통적인 금융 자산 및 명목 화폐에 적용할 수 있는 것과 유사합니다. 이것은 국내 당국이 비거주자를 포함하여 위와 유사한 요구 사항을 이미 제정했다고 가정하므로 이행이 다소 어려울 수 있지만 그럼에도 불구하고 규칙이 적용되는 환경을 제공합니다. 예를 들어 EU는 회원국 간에 복제될 수 있도록 OECD에서 이 작업의 결과. 중요한 것은 OECD 프레임워크가 암호화 자산의 가능한 소득세 영향뿐만 아니라 부가가치세 및 판매세에 대한 우려를 반영한다는 것입니다. 여기에는 $50,000 이상의 상품에 대한 암호화 자산 구매에 대한 규정과 서비스 보고 요구 사항이 포함됩니다. 그러나 OECD(2022) 규칙의 광범위한 채택은 다소 먼 전망으로 남아 있습니다. 이 기간(길 수 있음) 동안 정보 보고를 피하려는 엔터티는 "당국이 기꺼이 그들의 존재를 용인하는 국가에서 서버를 호스팅"하기만 하면 됩니다. 실제로 경험에 따르면 일부 관할 구역에서 국제 정보 교환 표준을 채택함에 따라 정보 교환 활동이 다른 관할 구역으로 이전되는 경향이 있습니다.

따라서 국경 간 거래를 포함하여 암호화폐 거래와 관련된 중앙 당국의 제3자 보고를 위한 효과적인 메커니즘은 아직 먼 미래입니다. 그러나 적어도 그들이 어떻게 진행되는지 볼 수 있습니다. 가장 까다로운 문제는 궁극적으로 분산형 교환에 의해 촉진되는 것을 포함하여 직접적인 P2P 거래입니다.

탈중앙화 거래소는 단순히 현재 미국이 부과하는 보고 의무를 충족할 수 없습니다. OECD(2022년)가 구상한 보고 요구 사항에는 "실사 및 보고 의무를 준수할 수 있도록 플랫폼에 대한 제어 또는 충분한 영향력을 행사하는 한" 모든 분산형 거래소가 포함됩니다. 그렇게하려면. 사실 암호화폐 거래가 현재 어느 정도 중앙 집중식 거래소를 통하지 않고 P2P 방식인지 평가하는 것은 매우 어렵습니다. 예를 들어, FATF는 7명의 블록체인 분석가에게 피어 투 피어 비트코인 ​​거래의 비율을 추정하도록 요청했습니다. 추정치는 거의 0에서 100%에 가깝습니다. HMRC(2022a)에서는 8%만이 분산형 거래소를 사용한다고 보고했지만, 이 수치는 가장 세금 관련 및 세금 정보가 많은 그룹 A에서 거의 50%로 증가했습니다.

현재의 중요성에 관계없이 정보 보고가 중앙 집중식 교환에서 더 효과적이 됨에 따라 거래 활동도 이러한 규칙을 효과적으로 시행할 수 없는 분산된 형태로 이동할 것이라는 점을 우려해야 합니다. 이를 위해서는 보다 혁신적인 접근이 필요할 수 있습니다.

예를 들어, 대체 접근 방식은 금융 기관과 같은 기관이 정보를 보고하도록 요구하는 것뿐만 아니라 채굴자 자신도 정보를 보고하도록 하는 데 초점을 맞추는 것일 수 있습니다. 이 채굴자들은 모든 암호화폐 거래에 관여하고 있으며 상대적으로 소수입니다. 이는 세무 관리에 항상 유용합니다(암호화폐 보안에는 적음): Makarov 및 Schoar(2021)에 따르면 결국 2020년에는 약 55-60명의 비트코인 ​​채굴자가 모든 비트코인 ​​채굴 용량의 절반 이상을 통제했습니다. 그런 점에서 정보 제보를 요구할 수 있는 매력 포인트다. 한 단계 더 나아가 이 시점에서 약간의 수정 거래세를 부과(도움이 된다고 판단되는 경우) 및/또는 원천 징수 의무를 적용(공제 가능)할 ​​수도 있습니다. 각 거래에 대해 수수료가 부과됩니다. 이러한 의무는 다양한 방법으로 충족될 수 있습니다. 채굴자들이 블록체인에 남긴 흔적은 그것들을 실제 실체로 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다. 준수에 대한 명시적 보조금(잘 작동하지 않을 수 있음) 또는 친숙한 지연 허용 형식이 아닌 경우 인센티브를 사용하여 준수를 장려할 수 있습니다. 관련 당국에 원천징수세를 지불합니다.

그럼에도 불구하고 대부분의 국가의 세무 당국은 최소한 단기적으로는 암호화폐 보유 및 거래에 대해 잠재적으로 매우 제한적인 직접 이용 가능한 정보를 처리해야 합니다. 물론 그렇다고 그들이 무력하다는 뜻은 아니다.

무허가 블록체인에 노출된 방대한 양의 정보가 그들에게 유리합니다. 이것은 블록체인 구조 포렌식 분석 기술의 적용을 위한 공간을 열어줍니다; 위에서 논의된 분석은 이와 관련하여 약간의 경험을 제공합니다. (암호화폐 거래소 등). 인공 지능 응용 프로그램은 잠재적인 세금 관련 행동을 식별하기 위해 과거 경험을 활용할 수 있습니다.물론 전통적인 조사 방법도 오프체인 정보와의 연결을 찾을 여지가 있습니다.

또한 납세자 교육(일반 및 대상) 및 상담과 같은 자진신고를 장려하기 위한 보다 표준적인 조치가 있습니다. 성공적인 대규모 작전은 적절한 무시무시한 메시지를 전달하는 데 사용될 수 있습니다. " ", 그리고 영국에서 NFT 압수는 "HMRC를 회피하기 위해 암호화 자산을 사용할 수 있다고 생각하는 모든 사람에게 경고입니다." 준익명성으로 인한 근본적인 문제의 깊이를 감안할 때, 이 분야의 놀라울 정도로 빠른 변화 속도, 기술적 복잡성, 큰 정보 격차, 미래의 불확실성, 더 광범위한 과세에 암호화폐의 적절한 포함 투쟁은 아직 돌아가고 있으며, 이 진술에서 어둠 속에서 휘파람을 불고 있는 일부 요소를 감지할 수 있습니다. 어쨌든 이러한 자신 있는 주장을 실현하는 것은 분명히 쉽지 않습니다.

C. VAT 및 판매세

암호 화폐 및 암호 자산의 세금 영향에 대한 대부분의 논의는 명시적 또는 암묵적으로 소득세, 특히 자본 이득 과세에 초점을 맞춥니다. 그러나 앞으로 더 넓은 세금 시스템에 대한 가장 큰 위험 중 일부는 VAT 및 판매세와 관련된 위험일 가능성이 높습니다.

현재 암호화폐를 사용하여 상품 및 서비스를 직접 구매하는 것은 분명히 드물며 일상 생활의 특징이 아닙니다(비트코인이 법정 화폐인 경우에도). 사실, 위에서 언급한 바와 같이 어떤 면에서는 현행 세법이 비트코인을 지불 수단으로 사용하는 것을 방해할 수 있지만 그러한 사용이 널리 퍼지면 VAT 및 판매세 시스템의 무결성에 잠재적인 문제를 야기할 것입니다. 위험. 명백한 위험은 암호화폐의 광범위한 사용이 최종 판매의 과소 보고를 용이하게 할 수 있다는 것입니다. 이것은 새로운 문제가 아닙니다. 실제로 수십 년 동안 세금 관리는 특히 현금 구매와 관련하여 이러한 위험을 해결하는 데 중점을 두었습니다. 이와 관련하여 약간의 성공이 있었습니다. 그러나 암호 화폐는 새롭고 정교한 무기를 휘두르며 이 전투에서 새로운 전선을 열 수 있습니다.

첫 번째 방어선은 모든 기업이 대규모 암호화폐 거래를 보고하도록 법적 요구 사항을 부과하는 것입니다. 이는 위에서 언급한 바와 같이 미국에서 이미 시행 중이며 OECD(2022)에서 예상한 것입니다. 이러한 규칙은 위에서 설명한 세금 시스템에 대한 위험을 제어하기에는 분명히 불충분합니다. 자체 강제적이거나 모든 것을 포괄하지 않습니다. 그리고 그들은 단편화된 거래나 비신고 외환의 사용에 대해 위에서 설명한 것과 동일한 어려움에 직면합니다. 그러나 위험 신호를 생성하고 감사 추적을 제공하며 탈세의 위험을 증가시키는 데 거의 필요합니다.

VAT의 경우 환급을 위해 미납 세금을 청구할 수 있는 캐러셀을 만드는 것과 같이 암호화폐를 편리한 사기 수단으로 사용하는 데 있어 추가적인 문제가 발생할 수 있습니다. 다시 말하지만 이것은 새로운 문제는 아니지만 암호 화폐의 사용은 새로운 형태의 문제를 제기할 수 있습니다.

판매세를 보호하는 방법과 이러한 문제를 해결하기 위해 더 복잡한 문제를 야기하는 VAT에 대한 체계적인 사고가 없는 것 같습니다. 현재로서는 위험이 실제보다 더 잠재적인 것으로 보입니다. 그러나이 상황은 바뀔 수 있습니다.

6. 결론

암호화폐의 미래는 매우 불확실합니다. 누군가에게 암호화폐는 조만간 완전히 터질 거품입니다. 다른 사람들에게는 암호 화폐가 분산 금융의 근본적인 혁신을 위한 토대를 마련할 것입니다. 그러나 두 경우 모두 세금 시스템은 암호화 자산이 고려되지 않기 때문에 현재 세금 시스템이 부족한 일관성, 명확성 및 효율성을 수용해야 합니다. 더욱이 그들은 계속되는 빠르고 복잡한 혁신의 맥락에서 제한된 정보를 기반으로 그렇게 해야 하며 동시에 세금 효율성, 형평성 및 수익을 보장하는 핵심 목표와 혁신을 억제할 위험의 균형을 맞춰야 합니다. 이러한 과제는 개념적이며 실용적입니다.

개념적으로, 투자 자산과 지불 수단으로서의 암호화폐의 이중적 특성(후자는 덜 눈에 띄지만 개발의 주요 목적)은 자본 이득과 손실을 얻는 방법에 대한 잠재적인 어려움을 만듭니다. 자산 역할(사용되는 경우). VAT 및 판매세에 관한 한 많은 세부 사항이 발생하겠지만 중요한 단계는 암호화폐가 국가 통화와 동일한 대우를 받도록 하는 것입니다. 소득세 목적의 필요성(예: 합당한 개인 통화 사용에 대한 면제 제공)은 기존 국가 손익 및 외화 거래 처리 구조에 따라 달라집니다.

예를 들어 도박과 관련된 내부 문제를 해결할 것인지 아니면 효과적인 규제가 시행될 때까지 변화를 완화하기 위한 임시방편으로 세금의 잠재적 교정 효과에 대한 질문도 제기됩니다. 더 명확하게, 그리고 현재 일부 조치에 초점을 맞추고 있는 것은 작업 증명 합의 메커니즘의 중대한 기후 영향을 해결하기 위해 일부 수수료를 부과하는 것입니다. 바람직하게는 더 넓은 탄소세의 일부로 또는 부문별 수수료가 아닙니다. .

그러나 cryptocurrencies는 구현 중에 가장 심각한 문제를 제기합니다. 이것은 암호 화폐의 본질과 개발의 핵심 동기가 세무 당국에 정보를 제공할 수 있는 중앙 기관에 대한 신뢰를 피하고 아마도 일종의 원천징수세를 부과하기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 정부의 첫 번째 단계는 미국이 최근에 한 것처럼 가능한 경우 자금 세탁 방지 규칙 및 제3자 보고 요구 사항을 적용하는 것입니다. 그러나 위험은 트랜잭션이 어떻게든 제3자가 단순히 볼 수 없는 형태로 마이그레이션된다는 것입니다(분산형 교환 또는 직접 P2P). 그러나 다소 아이러니하게도 암호 화폐의 원래 비전에서 투자자는 탈중앙화 거래소의 "황량한 서부"보다 잘 규제된 기관을 더 신뢰할 수 있습니다. 더 가능성이 높으면 말 그대로 비안정화폐로 모든 거래를 보는 광부들에게 가능한 한 상대적으로 적은 수의 업스트림에서 수집하는 세금 관리의 일반 원칙에 따라 세금 보고/보류 역할을 부여받을 수 있습니다.

또한 국경을 넘어 암호화폐 거래가 용이하기 때문에 국내 조세 조치로 인해 거래가 해외 비신고 플랫폼으로 전환되어 이러한 어려움이 더욱 악화될 수 있습니다. OECD(2022)는 현재 국경 간 정보 협정을 암호화폐로 확장하기 위한 프레임워크를 개발했지만, 이는 미래의 어느 정도 시간이 될 것이며 어떤 경우에도 분산형 거래소가 제기하는 문제를 자체적으로 해결하지 못할 것입니다.

암호화폐의 준익명 특성이 탈세를 어느 정도 촉진하는지 평가하기는 어렵습니다(암호화폐 활동의 감소 비율인 노골적인 범죄와 관련된 탈세는 제외). 그럼에도 불구하고 적어도 미국에서는 약 1% 이상의 암호화폐 판매 및 상당한 세금 회피 활동의 징후를 보고하는 일정 수준의 규정 준수에 대한 증거가 있습니다. 관련 금액 측면에서 대략적인 계산에 따르면 발생한 자본 이득에 대한 20%의 글로벌 세금은 암호화폐가 "좋은" 2021년에 약 3,000억 달러(글로벌 법인세 수입의 약 12%)를 증가시킬 수 있습니다. 그러나 2022년 "나쁜" 해에는 대규모 자본 손실로 인해 소득이 잠식될 수 있습니다.

과세 대상 이익을 받을 수 있는 사람들에 관해서는 정보가 제한되어 있지만 암호화 자산이 주식 소유보다 훨씬 더 집중되어 있다는 확실한 증거가 있습니다. 이것은 단지 소수의 암호화폐 억만장자나 암호화폐에 투자하여 부자가 된 소수의 사람들의 문제가 아니라 다른 출처에서 부를 얻는 암호화폐를 보유하고 있는 더 광범위하지만 덜 알려진 부유한 개인 그룹의 문제인 것으로 보입니다. 물론 여기에서 가장 심각한 문제는 암호 화폐에만 국한된 것이 아니라 다른 자산, 특히 소득 분배의 최상위에 적용되는 자본 이득세일 수 있습니다. 그러나 적어도 영국과 미국에서는 많은 암호 화폐 보유자가 부자와는 거리가 멀고 다른 투자자보다 수입이 적으며 종종 겸손하다는 점은 주목할 가치가 있습니다.

암호화폐의 과세에 관한 문헌은 주로 소득 과세에 초점을 맞추었는데, 이는 실제로 부자에게 과세하는 것과 가장 관련이 있는 측면이며 이 문제의 주제입니다. 판매세, 특히 VAT의 영향에 대한 관심은 훨씬 적었습니다. 그러나 암호 화폐는 VAT가 오랫동안 해결하기 위해 노력해 온 현금 사용과 유사한 문제를 일으킬 수 있고 사기에 대한 새로운 기회를 만들 수 있기 때문에 그 의미는 광범위할 수 있습니다. 이 영역에서 암호 화폐의 사용은 기존 조세 제도에 가장 큰 위험을 초래합니다. 특히 암호 화폐에 대한 수요가 상대적으로 강하고 세금 관리가 상대적으로 취약한 신흥 및 개발도상국에서 그렇습니다.