2025년 7개의 주요 DeFi 스테이킹 플랫폼을 조사한 기사: DeFi 스테이킹 수익을 극대화하는 방법은 무엇입니까?

작성자: 시드한트 케지리왈(Siddhant Kejriwal)

편집자: Glendon, Techub News

암호화폐 산업이 발전한 이후 스테이킹은 없어서는 안 될 초석이 되었으며, 네트워크 보안과 투자자 참여에 있어 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 스테이킹에 참여함으로써 개인은 블록체인 네트워크의 안정적인 운영에 기여할 수 있을 뿐만 아니라 소극적 소득 기회도 얻을 수 있습니다. 구체적으로 스테이킹에 참여하면 다음과 같은 이점이 있습니다.

1. 암호경제적 보안 강화: 본질적으로 스테이킹에는 블록체인 네트워크 운영을 지원하기 위해 일정량의 암호 화폐를 잠그는 것이 포함됩니다. 이 프로세스는 검증인이 자신이 보유한 암호화폐의 양에 따라 거래를 확인하는 지분 증명(PoS) 블록체인에 특히 중요합니다. 이 메커니즘은 네트워크의 보안을 보장하고 참가자의 이익을 블록체인의 건전한 발전과 밀접하게 연결합니다.

2. 소극적 소득 획득: 스테이킹은 네트워크 보안을 강화하는 것 외에도 매력적인 재정적 인센티브를 제공합니다. 자산을 스테이킹함으로써 투자자는 일반적으로 추가 암호화폐 토큰 형태로 보상을 얻을 수 있습니다. 이 소득 창출 방법은 활발한 거래 없이 수익을 극대화하려는 초보자와 숙련된 투자자 모두의 요구를 충족합니다. 일부 프로젝트에서는 스테이킹에 에어드랍 활동이 포함될 수도 있으며, 이는 서약자에게 자산 평가를 위한 추가 기회를 제공합니다.

3. 재공약을 통한 새로운 프로젝트 시작: 스테이킹 분야의 최신 혁신 중 하나는 약속된 자산을 여러 프로토콜에서 재사용할 수 있는 "재스테이킹(Restake)"입니다. 이 접근 방식을 통해 새로운 프로젝트는 기존 네트워크의 보안과 자본을 활용하여 효과적으로 성장을 시작할 수 있습니다. 예를 들어, EigenLayer와 같은 플랫폼은 사용자가 ETH 또는 유동 스테이킹 토큰을 스테이킹할 수 있도록 하여 재스테이킹을 촉진하고 암호화폐 경제 보안을 네트워크의 다른 애플리케이션으로 확장하여 투자자에게 더 많은 혜택을 제공합니다.

리스테이킹은 투자자에게 수익을 늘리고 네트워크 지원을 강화할 수 있는 기회를 제공하지만, 무시할 수 없는 일부 복잡성과 위험도 동반한다는 점에 유의해야 합니다. 2025년이 다가옴에 따라 DeFi 스테이킹 공간은 계속 번성하여 투자자에게 더 많은 옵션을 제공할 것입니다. 이 기사에서는 주의를 기울일 가치가 있는 최고의 DeFi 스테이킹 플랫폼을 소개합니다.

DeFi 스테이킹에는 블록체인 네트워크, 특히 지분 증명(PoS) 합의 메커니즘을 사용하는 네트워크의 운영을 지원하기 위해 스마트 계약에서 암호화폐 자산을 잠그는 작업이 포함됩니다. PoS 네트워크에서 검증자는 자신이 보유한 암호화폐의 양에 따라 거래를 확인하고 새로운 블록을 생성합니다. 스테이킹을 위해서는 일반적으로 전체 노드를 배포하고 네트워크의 최소 스테이킹 요구 사항을 충족해야 하며, 이를 통해 참가자는 트랜잭션을 검증하고 네트워크 합의에 참여하여 보상을 얻을 수 있습니다.

DeFi 스테이킹의 주요 개념

스마트 계약 및 약속 계약: 스마트 계약은 블록체인에 인코딩된 자체 실행 프로토콜로, 스테이킹 프로세스가 자동화되고 투명하며 안전함을 보장합니다. 토큰을 스테이킹하면 실제로 네트워크의 검증인(또는 위임자)이 되어 네트워크의 보안과 안정성을 공동으로 유지하게 됩니다. 그 대가로 새로운 토큰이나 거래 수수료의 일부 형태로 보상을 받게 됩니다.
스테이킹 보상: 스테이킹 보상에는 일반적으로 참가자가 네트워크 보안 및 운영에 기여할 수 있는 인센티브로 새로 발행된 토큰과 거래 수수료 일부가 포함됩니다.
페널티 메커니즘: 네트워크의 무결성을 유지하기 위해 PoS 네트워크는 "슬래싱" 페널티 메커니즘을 구현합니다. 검증인이 악의적인 활동에 가담하거나 의무를 수행하지 못하는 경우 약속된 자금이 감소됩니다. 이 메커니즘은 부적절한 행동이 발생하는 것을 방지하기 위한 것입니다.

DeFi 스테이킹 vs. 중앙 집중식 스테이킹

DeFi 스테이킹과 중앙 집중식 스테이킹 서비스를 비교할 때 다음과 같은 주요 요소가 두드러집니다.

DeFi 스테이킹 vs. 중앙 집중식 스테이킹

DeFi 스테이킹과 중앙 집중식 스테이킹 서비스를 비교할 때 다음과 같은 주요 요소가 두드러집니다.

소유권: DeFi 스테이킹을 통해 사용자는 개인 키를 제어하므로 자산의 실제 소유권을 유지할 수 있습니다. 반면 중앙 집중식 스테이킹에서는 사용자가 자산을 제3자에게 위임해야 하므로 직접적인 통제권을 포기해야 합니다.
투명성: DeFi 플랫폼은 오픈 소스 스마트 계약에서 실행되어 투명한 스테이킹 프로세스와 보상 분배를 제공합니다. 중앙 집중식 플랫폼에는 이러한 투명성이 부족하여 사용자가 보상이 계산되고 분배되는 방식을 확인하기 어려울 수 있습니다.
보안 및 제어: DeFi 스테이킹은 사용자에게 자산에 대한 더 큰 통제권을 제공하고 중개자에 대한 의존도를 줄이며 거래 상대방 위험을 줄입니다. 중앙 집중식 스테이킹에는 자산을 플랫폼에 맡기는 작업이 포함되며, 이는 플랫폼이 공격을 받을 경우 보안 위험을 초래할 수 있습니다.
메커니즘: DeFi 스테이킹에서 사용자는 자신의 서약을 무허가 검증자 네트워크에 맡기고 네트워크의 합의 메커니즘에 직접 참여합니다. 중앙 집중식 스테이킹 플랫폼은 사용자 자금을 모으고 플랫폼이 선택한 검증자를 사용하여 이를 스테이킹하는데, 프로세스의 구체적인 세부 사항을 공개하지 않는 경우가 많습니다.
학습 곡선: DeFi 스테이킹은 사용자가 다양한 플랫폼을 탐색하고 개인 키를 관리해야 하므로 복잡할 수 있으며 이는 초보자에게 어려울 수 있습니다. 중앙 집중식 플랫폼은 보다 사용자 친화적인 Web2와 유사한 경험을 제공하여 분산화를 희생하면서 스테이킹 프로세스를 단순화합니다.

결론적으로

DeFi와 중앙 집중식 스테이킹 플랫폼 중 하나를 선택하는 것은 특히 제어, 투명성 및 사용 편의성과 관련하여 개인 선호도에 따라 결정됩니다. 다음으로, 이 기사에서는 2025년에 영향을 미칠 것으로 예상되는 최고의 DeFi 스테이킹 플랫폼을 살펴보고 몇 가지 통찰력을 제공할 것입니다.

다음은 주요 기능, 관련 토큰, 현재 APR(연간 백분율 수익률) 또는 APY(연간 백분율 수익률)에 중점을 두고 논의하려는 DeFi 스테이킹 프로토콜에 대한 포괄적인 개요입니다.

리도 파이낸스

Lido Finance는 유동성 스테이킹 서비스에 중점을 둔 DeFi 프로토콜입니다. 이를 통해 사용자는 유동성을 유지하면서 여러 블록체인 네트워크에 디지털 자산을 스테이킹할 수 있어 자산 잠금 및 높은 진입 장벽과 같은 기존 스테이킹의 한계를 효과적으로 해결할 수 있습니다. Lido는 이더리움용 stETH와 같은 유동 스테이킹 토큰(LST)을 발행함으로써 사용자가 더 넓은 DeFi 생태계 내에서 자산을 사용하면서 스테이킹 보상을 얻을 수 있도록 해줍니다.

리도파이낸스의 주요 기능

유동성 스테이킹: Lido의 핵심 서비스를 통해 사용자는 자산을 잠그지 않고 스테이킹할 수 있습니다. 다른 DeFi 프로토콜에서 자유롭게 전송, 거래 또는 사용할 수 있는 담보형 토큰 파생상품(예: stETH)을 제공합니다.
분산형 거버넌스: Lido 분산형 자치 조직(DAO)이 관리하는 Lido는 프로토콜 매개변수, 노드 운영자 선택 및 수수료 구조에 관한 결정이 LDO 토큰 보유자가 공동으로 내릴 수 있도록 보장합니다.
보안 조치: Lido는 숙련된 노드 운영자를 고용하고 정기적인 감사를 실시하여 스테이킹 프로세스의 무결성과 보안을 유지하고 페널티 삭감과 같은 위험을 최소화합니다.
DeFi 통합: Lido의 유동 스테이킹 토큰은 다양한 DeFi 플랫폼에서 널리 수용되므로 사용자는 스테이킹 보상을 받는 동시에 대출 및 수확량 농업과 같은 활동에 참여할 수 있습니다.

지원되는 스테이킹 토큰

Lido는 다음을 포함하여 다양한 네트워크에서 여러 암호화폐 스테이킹을 지원합니다.

이더리움 (ETH): ETH를 스테이킹하고 stETH를 받습니다.
다각형 (MATIC): MATIC을 스테이킹하고 stMATIC을 받습니다.
솔라나 (SOL): SOL을 스테이킹하고 stSOL을 받습니다.
Polkadot (DOT): DOT를 스테이킹하고 stDOT을 받습니다.
쿠사마 (KSM): KSM을 스테이킹하고 stKSM을 받습니다.

LDO 토큰과 그 유틸리티

Lido의 기본 토큰인 LDO는 생태계에서 몇 가지 핵심 역할을 수행합니다.

거버넌스: LDO 보유자는 Lido DAO에 참여하고 프로토콜 업그레이드, 수수료 구조, 노드 운영자 선택과 같은 주요 결정에 투표합니다.
인센티브: LDO 토큰은 Lido 프로토콜의 성장과 안정성에 기여하는 유동성 공급자와 사용자에게 인센티브를 제공하는 데 사용될 수 있습니다.

요약

Lido Finance는 이제 DeFi 분야에서 선도적인 위치를 확고히 했습니다. 2024년 12월 현재, 고정된 총 가치(TVL)는 사상 최고치인 400억 달러에 가깝습니다.

DefiLlama 를 통해 선도적인 LST 플랫폼으로 Lido의 지배력 확대 |

이러한 성장은 Lido의 유동성 스테이킹 솔루션과 DeFi 생태계 내 통합에 대한 사용자 신뢰도가 높아짐을 반영합니다. 또한 Lido가 최근 출시한 커뮤니티 스테이킹 모듈은 무허가 노드 운영자의 참여를 허용하여 분산화를 강화하고 네트워크의 보안과 탄력성을 더욱 강화합니다.

펜들 파이낸스

Pendle Finance는 사용자가 자산 산출의 미래 수익을 토큰화하고 거래할 수 있게 해주는 DeFi 프로토콜입니다. Pendle은 자산의 원금 구성 요소와 소득 구성 요소를 분리함으로써 고정 소득, 미래 소득 변화에 대한 추측, 담보 자산의 유동성 확보 등을 포함한 보다 발전된 소득 관리 전략을 사용합니다. 이 혁신적인 접근 방식은 금리 파생 상품과 같은 전통적인 금융 개념을 DeFi 공간에 도입하여 사용자에게 투자에 대한 더 큰 통제력과 유연성을 제공합니다.

펜들파이낸스의 주요 기능

수익률 토큰화: Pendle을 사용하면 사용자는 소득 토큰을 SY(표준 수익률) 토큰으로 래핑한 다음 이를 주요 토큰(PT) 및 수익률 토큰(YT)으로 나눌 수 있습니다. 이러한 분리를 통해 원금과 미래 수익 요소를 독립적으로 거래할 수 있으므로 채권 고정 또는 수익 변동에 대한 추측과 같은 전략의 구현이 용이해집니다.
Pendle Automated Market Maker(AMM): Pendle의 AMM은 YT와 같이 시간이 지남에 따라 쇠퇴하는 자산을 위해 설계되어 최적화된 가격 책정과 최소한의 슬리피지를 제공합니다. 이는 자본 효율성을 향상시키고 유동성 공급자의 비영구적 손실을 줄이는 중앙 집중식 유동성과 역동적인 수수료 구조를 지원합니다.
vePENDLE 거버넌스: Pendle은 투표 에스크로 토큰 모델을 채택하고 사용자는 PENDLE 토큰을 잠가서 vePENDLE을 받을 수 있습니다. 이 메커니즘은 거버넌스 권한을 부여하여 보유자가 프로토콜 결정에 참여하고 특정 유동성 풀에 직접적인 인센티브를 제공하며 프로토콜 수익의 일부를 얻을 수 있도록 합니다.

지원되는 서약 자산

Pendle은 다음을 포함하여 여러 블록체인 네트워크에서 다양한 수익 창출 자산을 지원합니다.

이더리움(ETH): Pendle은 stETH(Lido의 유동성 스테이킹 토큰)와 같은 자산의 토큰화 및 거래를 허용합니다.
Stablecoins: Aave 또는 Combine(USDC 및 DAI 등)과 같은 대출 프로토콜의 토큰을 Pendle 생태계에서 사용할 수 있습니다.
기타 소득 토큰: 다양한 DeFi 프로토콜로 생성된 자산도 Pendle 플랫폼에 통합될 수 있습니다.

PENDLE 토큰과 그 유용성

PENDLE 토큰은 Pendle 생태계의 기본 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다. 주요 기능은 다음과 같습니다:

거버넌스: PENDLE 보유자는 토큰을 잠가서 vePENDLE을 받을 수 있으며 제안 및 투표 업그레이드, 수수료 구조 및 기타 주요 매개변수와 같은 프로토콜 거버넌스 결정에 참여할 수 있는 투표권을 부여할 수 있습니다.
인센티브: PENDLE 토큰은 유동성 공급자와 사용자에게 인센티브를 제공하여 플랫폼의 성장과 안정성을 촉진합니다. 또한 vePENDLE 보유자는 특정 유동성 풀에 인센티브를 제공하여 수익을 높일 수 있습니다.
수익 공유: vePENDLE 보유자는 커뮤니티의 이익을 플랫폼의 성공에 맞춰 프로토콜 수익을 공유할 자격이 있습니다.

요약

Pendle Finance는 수익 토큰화와 수익 거래 전용 AMM을 도입함으로써 DeFi 분야에서 점차 중요한 세력이 되었습니다. 2024년 12월 기준으로 Pendle의 총 고정 가치(TVL)는 50억 달러를 초과했습니다( DefiLlama 데이터).

Pendle은 USDe 토큰에 대한 가변 수익을 보여줍니다. Pendle DApp 의 이미지 |

Pendle은 여러 DeFi 프로토콜과 통합하고 Ethereum 및 Arbitrum과 같은 다양한 블록체인 네트워크로 확장하여 DeFi 생태계에서 수익 관리를 위한 다재다능하고 가치 있는 도구로서의 입지를 더욱 공고히 했습니다.

고유층

EigenLayer는 "재스테이킹" 개념을 도입한 이더리움 기반의 혁신적인 프로토콜로, 사용자가 약속한 이더리움(ETH) 또는 유동 스테이킹 토큰(LST)을 재할당하여 이더리움에 구축된 기능을 향상시킬 수 있습니다. 다른 서비스의 보안 및 기능 네트워크에서. EigenLayer는 스테이킹된 자산의 재사용을 가능하게 함으로써 독립적인 검증자 세트가 필요하지 않은 공유 보안 모델, 애플리케이션 체인 및 롤업 기술의 개발을 촉진합니다.

EigenLayer의 주요 기능

재스테이킹 메커니즘: EigenLayer를 사용하면 ETH 스테이커와 LST 보유자가 자산을 재스테이킹하여 새로운 소프트웨어 모듈을 확인할 수 있습니다. 이러한 모듈을 AVS(Active Verification Services)라고 합니다. 이 프로세스는 Ethereum의 보안을 데이터 가용성 계층, Oracle 네트워크 및 합의 프로토콜을 포함한 더 넓은 범위의 애플리케이션으로 확장합니다.
무허가형 토큰 지원: EigenLayer는 무허가형 토큰 지원을 도입하여 모든 ERC-20 토큰을 재공약 가능한 자산으로 추가할 수 있습니다. 이러한 확장을 통해 여러 토큰이 분산형 네트워크의 보안에 기여할 수 있어 생태계 간 협업을 촉진하는 동시에 다양한 토큰의 유용성을 향상시킬 수 있습니다.
EigenDA(데이터 가용성 계층): EigenLayer는 롤업 및 기타 계층 2 솔루션을 위한 저가형 데이터 가용성 솔루션인 EigenDA를 제공합니다. EigenDA는 데이터에 쉽게 접근하고 안전하게 보호함으로써 Ethereum 기반 애플리케이션의 확장성과 효율성을 높입니다.
거버넌스 및 유연성: EigenLayer의 아키텍처를 통해 AVS는 재스테이킹을 위한 특정 토큰 선택 및 슬래싱 조건 정의를 포함하여 보안 매개변수를 사용자 정의할 수 있습니다. 이러한 유연성을 통해 서비스는 고유한 요구 사항에 맞게 보안 조치를 맞춤화하여 보다 탄력적이고 적응 가능한 생태계를 촉진할 수 있습니다.

지원되는 재가정 자산

EigenLayer는 다음을 포함하여 여러 자산의 재가설을 지원합니다.

지원되는 재가정 자산

EigenLayer는 다음을 포함하여 여러 자산의 재가설을 지원합니다.

이더리움(ETH): 사용자는 기본 약속된 ETH를 다시 스테이킹하여 다른 서비스의 보안을 보장하는 데 참여할 수 있습니다.
Liquid Stake Tokens (LST): stETH 및 rETH와 같은 토큰은 EigenLayer를 통해 다시 약속될 수 있으므로 보유자는 추가 보상을 얻을 수 있습니다.
ERC-20 토큰: 무허가 토큰 지원을 통해 이제 모든 ERC-20 토큰을 재담보 가능한 자산으로 추가할 수 있습니다.

EIGEN 토큰과 그 유용성

EigenLayer는 EigenLayer가 지원하는 AVS 포크 프로토콜의 보안을 강화하도록 설계된 범용 주체 간 작업 토큰인 EIGEN 토큰을 출시했습니다. EIGEN 토큰은 적극적인 공격이나 보안 위반과 같은 극단적인 상황에 직면하여 이러한 프로토콜을 보호하여 블록체인 모듈 스택의 무결성이 손상되지 않도록 보장합니다. EIGEN 토큰을 재약정된 ETH와 결합함으로써 EigenLayer는 사용자에게 더 높은 수준의 암호경제적 보안을 제공합니다.

요약

DefiLlama 데이터에 따르면 2024년 12월 현재 EigenLayer의 TVL은 약 201억 달러에 달했습니다. EigenLayer는 계속 발전하면서 획기적인 재스테이킹 프로토콜을 통해 Ethereum의 보안과 확장성을 향상하는 데 앞장서고 있으며 사용자와 개발자가 Ethereum 네트워크에 참여하고 구축할 수 있는 새로운 기회를 제공합니다.

Ether.fi

Ether.fi는 이더리움 보유자가 개인 키에 대한 통제권을 유지하면서 자산을 스테이킹할 수 있도록 지원하는 분산형 비수탁 유동성 스테이킹 프로토콜입니다. Ether.fi는 사용자가 기존 스테이킹의 제한 없이 스테이킹 보상을 받고 더 넓은 DeFi 생태계에 참여할 수 있게 해주는 유동 스테이킹 토큰인 eETH를 발행했습니다. 이 접근 방식은 Ethereum 네트워크의 보안, 분산화 및 사용자 자율성을 향상시킵니다.

Ether.fi의 주요 기능

비수탁형 스테이킹: 많은 스테이킹 서비스와 달리 Ether.fi는 사용자가 스테이킹 프로세스 전반에 걸쳐 개인 키에 대한 통제권을 유지하도록 보장하여 관리 위험을 크게 줄입니다.
eETH를 통한 유동성 스테이킹: 사용자가 ETH를 스테이킹하면 스테이킹된 자산을 나타내는 유동성 토큰인 eETH를 받게 됩니다. 이 토큰은 스테이킹 보상을 축적하면서 다양한 DeFi 플랫폼에서 대출 및 수확량 농업에 사용될 수 있습니다.
EigenLayer와의 통합: Ether.fi는 EigenLayer와 제휴하여 사용자가 여러 분산형 애플리케이션(DApp)을 동시에 보호하여 추가 보상을 얻을 수 있는 재스테이킹 기능을 제공합니다.
Operation Solo Staker: Ether.fi는 Operation Solo Staker 프로그램을 통해 개인이 자신의 검증인 노드를 운영할 수 있도록 하여 분산화를 촉진합니다.

ETHFI 토큰 및 그 유틸리티

Ether.fi의 기본 토큰 ETHFI는 플랫폼 내에서 여러 기능을 가지고 있습니다.

거버넌스: ETHFI 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여하고 재무 관리, 토큰 유틸리티 및 생태계 개발과 관련된 결정에 영향을 미칠 권리가 있습니다.
수익 공유: 프로토콜의 월별 수익 중 일부는 ETHFI 토큰을 다시 구매하는 데 사용되며, 이는 가치를 높이고 토큰 보유자에게 이익을 줄 수 있습니다.
스테이킹 인센티브: 사용자는 ETHFI 토큰을 스테이킹하여 추가 보상을 받을 수 있으며, 참여를 더욱 장려하고 플랫폼 개발에 보조를 맞출 수 있습니다.

요약

Ether.fi는 2024년 12월 TVL이 95억 4천만 달러를 초과하여 DeFi 공간의 주요 플레이어가 되었으며 이더리움 생태계의 선도적인 재스테이킹 프로토콜 중 하나가 되었습니다.

에테나 파이낸스

Ethena Finance는 "USDe"라고 불리는 암호화폐 기반 합성 미국 달러를 제공하는 이더리움 기반 DeFi 프로토콜입니다. 법정화폐 보유액에 의존하는 전통적인 스테이블코인과 달리 USDe는 검열에 저항하고 확장 가능한 솔루션을 제공하는 설계인 델타 헤징 전략과 암호화폐 담보(주로 이더리움)를 통해 페그를 유지합니다.

Ethena Finance의 주요 기능

합성 USD(USDe): USDe는 암호화폐 자산을 담보로 하고 델타 헤징을 통해 관리되는 완전히 지원되는 합성 USD입니다. 이 접근 방식은 기존 뱅킹 시스템에 의존하지 않고 안정성을 보장하여 DeFi 공간에 대한 탄력적인 대안을 제공합니다.
인터넷 채권(sUSDe): USDe를 스테이킹함으로써 사용자는 프로토콜이 시간이 지남에 따라 생성하는 수익 자산인 sUSDe를 얻을 수 있습니다. 이 메커니즘을 통해 사용자는 안정적인 자산에 대한 노출을 유지하면서 수동적 소득을 얻을 수 있습니다.
델타 헤징 메커니즘: Ethena는 모기지 자산의 가격 변동을 상쇄하기 위해 파생상품 시장의 매도 포지션을 활용하는 델타 헤징을 사용합니다. 이 전략은 USDe의 미국 달러에 대한 고정을 유지하여 시장이 변동하는 경우에도 안정성을 보장합니다.
비수탁형 및 분산형: Ethena는 전통적인 금융 인프라에 의존하지 않고 운영되므로 사용자에게 자산에 대한 완전한 통제권을 제공합니다.

지원되는 서약 자산

Ethena는 주로 USDe 발행을 위한 담보로 이더리움을 지원합니다. 사용자는 ETH를 프로토콜에 입금하여 USDe를 생성한 다음 스테이킹하여 sUSDe를 받을 수 있으므로 프로토콜의 수익 창출 메커니즘에 참여할 수 있습니다.

ENA 토큰과 그 유틸리티

Ethena의 기본 거버넌스 토큰인 ENA는 생태계에서 몇 가지 핵심 역할을 수행합니다.

거버넌스: ENA 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여하고 투표를 통해 시스템 업그레이드, 매개변수 조정 및 전반적인 전략 방향과 관련된 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.
스테이킹 보상: ENA를 스테이킹함으로써 사용자는 sENA를 얻을 수 있으며, 이는 추가 보상을 축적하고 프로토콜 내의 인센티브 메커니즘에서 더 높은 보상 배율을 제공할 수 있습니다.

요약

Defillama 데이터에 따르면 2024년 12월 현재 Ethena Finance의 TVL은 59억 달러를 초과합니다.

지토

Jito는 추출 가능한 가치 극대화(MEV) 전략에 초점을 맞춘 솔라나 블록체인에서 실행되는 유동 스테이킹 프로토콜입니다. 사용자가 유동 스테이킹 토큰인 JitoSOL과 교환하여 SOL 토큰을 스테이킹할 수 있도록 함으로써 Jito는 참가자가 MEV 수익으로 증가된 스테이킹 보상을 얻을 수 있도록 합니다.

지토의 주요 기능

MEV 기반 스테이킹 보상: Jito는 MEV 전략을 통합하여 스테이킹 보상을 늘립니다. MEV 수익을 포착하고 재분배함으로써 JitoSOL 보유자는 기존 스테이킹 방법보다 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
유동성 스테이킹을 위해 JitoSOL 사용: SOL을 스테이킹한 후 사용자는 약속된 자산을 나타내는 JitoSOL 토큰을 받게 됩니다. 이러한 토큰은 유동성을 유지하므로 사용자는 스테이킹 보상을 받으면서 다양한 DeFi 활동에 참여할 수 있습니다.
비수탁 플랫폼: Jito는 비수탁 플랫폼으로 운영되어 사용자가 자산에 대한 통제권을 유지할 수 있도록 보장합니다.
향상된 네트워크 성능: Jito는 최적화된 소프트웨어를 실행하는 검증자와 독점적으로 스테이킹함으로써 네트워크 성능을 향상시키고 솔라나 블록체인의 스팸을 줄이는 데 도움을 줍니다.

지원되는 서약 자산

Jito는 주로 Solana 토큰 SOL의 서약을 지원합니다. 사용자는 원하는 금액의 SOL을 스테이킹하고 그 대가로 JitoSOL을 받을 수 있습니다.

JTO 토큰 및 그 용도

Jito는 생태계에서 다양한 기능을 제공하는 기본 토큰 JTO를 출시했습니다.

거버넌스: JTO 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다.
스테이킹 보상: JTO를 스테이킹하면 사용자는 추가 보상을 받을 수 있습니다.

Jito는 생태계에서 다양한 기능을 제공하는 기본 토큰 JTO를 출시했습니다.

거버넌스: JTO 보유자는 프로토콜 거버넌스에 참여할 수 있습니다.
스테이킹 보상: JTO를 스테이킹하면 사용자는 추가 보상을 받을 수 있습니다.

요약

Jito는 솔라나 생태계 내에서 상당한 성장을 이루었습니다. 웹사이트 데이터에 따르면 2024년 12월 현재 Jito를 통해 1,450만 개가 넘는 SOL 토큰이 약속되었으며, 약 204명의 Solana 검증인이 참여하고 있습니다. 이 플랫폼은 유동 스테이킹 시장에서의 경쟁 우위를 반영하여 8%가 넘는 스테이킹 연간 수익률(APY)을 제공합니다.

Jito의 대표적인 특징은 MEV 전략을 통합하여 스테이킹 보상을 높이는 것입니다. 또한, 오픈 소스 개발에 대한 Jito의 헌신은 Solana를 위한 최초의 제3자 MEV 강화 검증자 클라이언트인 Jito-Solana의 출시를 통해 입증되었습니다.

바빌론

Babylon은 비트코인 스테이킹을 DeFi 생태계에 도입하는 획기적인 프로토콜입니다. 바빌론은 비트코인 보유자가 자신의 자산을 직접 스테이킹할 수 있도록 함으로써 사용자가 지분 증명 블록체인의 보안에 기여하면서 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 이 혁신적인 접근 방식을 사용하면 BTC를 제3자 에스크로에 연결하거나 래핑하거나 전송할 필요가 없으므로 비트코인 고유의 보안과 분산화가 유지됩니다.

바빌론의 주요 특징

자체 관리형 스테이킹: Babylon의 프로토콜을 통해 BTC 보유자는 통제권을 외부 기관에 넘겨주지 않고도 자산을 스테이킹할 수 있습니다. 사용자는 자체 보관 방식으로 비트코인을 잠가서 스테이킹 프로세스 전반에 걸쳐 완전한 소유권과 보안을 보장합니다.
PoS 체인과의 통합: BTC를 스테이킹함으로써 사용자는 애플리케이션 체인 및 분산 애플리케이션(DApp)을 포함한 다양한 PoS 블록체인을 보호하는 데 참여할 수 있습니다. 이 통합은 이러한 네트워크의 보안을 강화하고 그 대가로 스테이커에게 보상을 제공합니다.
빠른 번들 해제: Babylon은 약속된 BTC를 신속하게 번들 해제할 수 있도록 비트코인 타임스탬프 프로토콜을 채택합니다. 이 기능을 통해 사용자는 사회적 합의에 의존하지 않고 신속하게 자산을 인출할 수 있어 유동성과 유연성을 유지할 수 있습니다.
확장 가능한 재스테이킹: 프로토콜의 모듈식 설계는 확장 가능한 재스테이킹을 지원하므로 단일 BTC 스테이크가 여러 PoS 체인을 동시에 보호할 수 있습니다. 이 기능은 수익 잠재력을 극대화합니다.

지원되는 서약 자산

바빌론은 스테이킹 목적으로 비트코인을 사용하는 데 중점을 두고 있습니다.

요약

바빌론은 성공적인 메인넷 출시와 다수의 스테이킹 캡 출시 등 의미 있는 성과를 거두었습니다. 특히, 프로토콜의 TVL은 2024년 12월에 57억 달러를 초과했습니다.

DeFi 스테이킹의 이점

1. 이자 농사를 통한 높은 수익 가능성: DeFi 스테이킹은 특히 이자 농사 전략과 결합될 때 상당한 보상을 제공하는 경우가 많습니다.

2. 자금 통제 강화: 사용자는 제3자 관리인에 의존하지 않고 분산형 지갑을 통해 자금의 완전한 소유권을 유지합니다.

3. 거버넌스 참여: 거버넌스 토큰을 스테이킹하면 사용자는 프로토콜 결정에 투표하고 플랫폼의 향후 개발에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 네트워크 보안 및 운영에 대한 기여: 스테이킹을 통해 사용자는 블록체인 네트워크를 보호하고 분산 운영을 유지하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

5. 유동성 스테이킹 토큰: 유동성 스테이킹 토큰을 사용하면 사용자는 지속적으로 보상을 획득하면서 스테이킹된 자본에 액세스할 수 있습니다.

6. 소득 전략의 유연성: DeFi 스테이킹은 재스테이킹을 통해 복리를 달성하거나 약속된 토큰을 사용하여 다른 DeFi 활동에 참여하는 등 다양한 혁신적인 전략을 위한 기회를 제공합니다.

7. 새로운 생태계에 접근: 스테이킹은 새로운 프로토콜과 생태계를 부트스트랩하는 데 도움을 줌으로써 혁신을 지원합니다.

DeFi 스테이킹의 위험

1. 스마트 계약 취약성: 스마트 계약의 악의적인 공격이나 취약성은 약속된 자산의 손실로 이어질 수 있습니다.

7. 신흥 생태계에 접근: 스테이킹은 새로운 프로토콜과 생태계를 부트스트랩하는 데 도움을 줌으로써 혁신을 지원합니다.

DeFi 스테이킹의 위험

1. 스마트 계약 취약성: 스마트 계약의 악의적인 공격이나 취약성은 약속된 자산의 손실로 이어질 수 있습니다.

2. 유동성 풀의 비영구적 손실: 토큰 가격의 변화는 유동성 풀의 자산 가치를 감소시켜 전체 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 토큰 가격의 변동: 암호화폐 변동성은 스테이킹 보상의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.

4. 페널티 감소: 일부 네트워크에서는 부적절한 검증인의 행동으로 인해 스테이킹된 자금의 양이 감소하는 페널티가 발생할 수 있습니다.

5. 프로토콜별 위험: 신흥 플랫폼에는 충분한 감사나 경험이 부족하여 운영 실패 위험이 높아질 수 있습니다.

6. 유동성 부족: 약속된 자산은 일정 기간 동안 잠겨 있어 즉각적인 자금 가용성이 제한될 수 있습니다.

DeFi 스테이킹 위험을 줄이기 위한 전략

1. 여러 플랫폼에 걸쳐 스테이킹 분산화: 단일 플랫폼 실패의 영향을 줄이기 위해 약속된 자산을 다양한 프로토콜에 분산시킵니다.

2. 연구 플랫폼 감사 및 보안 내역: 자금의 안전을 보장하기 위해 보안 기록이 양호하고 정기적인 제3자 감사를 갖춘 플랫폼을 선택하세요.

3. 토큰 경제 및 프로토콜 변경에 주의하세요. 스테이킹 전략에 영향을 미칠 수 있는 토큰 공급 변경, 보상 메커니즘 및 거버넌스 결정을 면밀히 모니터링하세요.

4. 유동성 스테이킹 옵션 활용: 유동성 스테이킹 토큰을 제공하는 프로토콜을 사용하여 보상을 획득하면서 유동성과 유연성을 유지하세요.

5. 위험 한도 설정: 위험 노출을 관리하려면 스테이킹에 할당된 포트폴리오의 최대 비율을 결정하고 이를 준수하십시오.

6. 평판이 좋은 지갑과 하드웨어 보안 장치를 사용하세요. 잠재적인 해킹이나 피싱 공격으로부터 보호하기 위해 안전한 지갑에 스테이크된 자산을 보관하세요.

DeFi 스테이킹을 사용하면 블록체인 네트워크를 지원하여 보상을 얻을 수 있으며, 정확한 단계는 프로토콜에 따라 다를 수 있지만 다음은 일반적인 가이드를 제공합니다.

1단계: 서약 계약 선택

다양한 스테이킹 플랫폼을 조사하고 유동성 스테이킹(예: Lido Finance 또는 Jito) 또는 수익률 토큰화(예: Pendle Finance)와 같이 목표에 맞는 플랫폼을 선택하세요.
지원되는 자산, 보안 조치 및 잠재적 수익과 같은 요소를 고려하십시오.

2단계: 지갑 설정

Ethereum 기반 플랫폼 MetaMask 또는 Solana의 Phantom과 같이 사용하려는 프로토콜 호환 비수탁형 지갑을 선택하세요.
니모닉 문구를 백업하고 이중 인증을 활성화하여 지갑을 안전하게 보호하세요.

3단계: 토큰 받기

암호화폐 거래소를 통해 스테이킹에 필요한 토큰(예: Lido의 경우 ETH, Jito의 경우 SOL)을 구매하세요.
지갑으로 코인을 이체하세요.

4부: 스테이킹 계약에 연결

프로토콜의 공식 웹사이트(예: lido.fi , jito.network )를 방문하세요.
메시지에 따라 연결을 승인하고 지갑을 플랫폼에 연결하세요.

5단계: 자산 저당

스테이킹하려는 토큰을 선택하고 금액을 결정하세요.
스테이킹 거래를 확인하고 거래 수수료를 감당할 만큼 충분한 자금이 있는지 확인하세요.
유동 스테이킹 프로토콜에서는 DeFi 생태계에서 사용할 수 있는 파생 토큰(예: stETH 또는 JitoSOL)을 받게 됩니다.

6단계: 귀하의 권리를 모니터링하고 관리합니다.

대시보드나 프로토콜의 인터페이스를 통해 스테이킹 보상과 포트폴리오 성과를 정기적으로 추적하세요.
추가 전략을 위해 Pendle과 같은 프로토콜의 수익 토큰화 기능을 활용하는 것을 고려해보세요.

DeFi 스테이킹 수익을 극대화하는 방법

1. 스테이킹 포트폴리오를 다양화하세요. 여러 프로토콜에 투자를 분산하여 위험을 최소화하고 수익을 최적화하세요.

2. 보상 재투자: 획득한 보상을 사용하여 재스테이킹하거나 이자 농사 기회에 참여하여 수익을 높이세요.

3. 최신 정보 유지: 스테이킹 보상이나 보안에 영향을 미칠 수 있는 프로토콜 거버넌스, 토큰 경제, 네트워크 업그레이드에 대한 업데이트를 계속 확인하세요.

4. 가스 요금 최적화: 네트워크 활동이 적은 시간에 거래 시간을 조정하여 거래 비용을 줄입니다.

5. 고급 전략 탐색: 고정 수익을 보장하기 위해 Pendle Finance와 같은 프로토콜을 사용하거나 토큰화된 자산을 사용하여 미래 수익을 추측하는 것을 고려해보세요.

7. DeFi에서 유동 스테이킹 토큰 사용: 스테이킹 보상 외에 추가 수익을 축적하려면 파생 토큰(예: stETH, JitoSOL 등)을 대출 또는 수확량 농사에 배포하세요.

위의 단계와 팁은 DeFi 스테이킹 여정을 시작하고 DeFi 생태계에서 소극적 소득을 창출할 수 있는 잠재력을 최대한 발휘하는 데 도움이 될 것입니다.

이 기사에서는 Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito 및 Babylon을 포함하여 2025년에 주목을 받을 수 있는 일부 주요 플랫폼을 살펴봅니다. 각 프로토콜은 기본 스테이킹 서비스를 제공하는 동시에 수익 토큰화, 재스테이킹 또는 비트코인 스테이킹과 같은 몇 가지 고유한 기능도 갖추고 있습니다. 이러한 기능을 숙달하고 효과적으로 활용하는 것이 실제 이점을 활용하는 열쇠가 될 것입니다. 암호화폐 시장이 새로운 상승장에 접어들면서 2025년 DeFi 분야는 지속적인 혁신과 광범위한 채택으로 인해 무한한 가능성을 보여주고 있으며 DeFi 스테이킹은 우리가 넉넉한 수익을 얻을 수 있는 중요한 방법이 될 것으로 예상됩니다.