DePIN 트랙은 개발 잠재력, 생태 및 잠재적 과제에 대한 분석으로 많은 주목을 받았습니다.

작사 : 버신

이 기사는 2023년 12월 21일에 처음 게시되었습니다.

솔라나 생태계의 헬륨 모바일(Helium Mobile) 프로젝트는 최근 폭발적으로 증가했으며, 해당 토큰 MOBILE의 시장 가치는 최대 7억 달러에 달할 정도로 치솟았습니다. 이후 Helium Mobile이 속한 DePIN 트랙은 시장에서 광범위한 관심을 받았으며 BTC 명세 및 프로토콜 에 따라 중요한 이야기가 되었습니다.

DePIN이란 무엇입니까? Helium Mobile 외에 어떤 다른 컨셉 프로젝트가 잠재력을 갖고 있나요? 보안 위험은 무엇입니까? 오늘은 버신팀이 여러분을 위해 하나씩 분석해보겠습니다.

DePIN의 유래

DePIN(Decentralized Physical Infrastructure Networks)은 블록체인 기술과 토큰 보상을 사용하여 전 세계 개인과 회사가 물리적 세계의 인프라(WiFi, 하드 드라이브 스토리지, 배터리 등)를 구축하도록 장려하는 분산형 물리적 인프라 네트워크입니다. 누구나.

DePINscan: DePIN 장치 배포 맵

이전에는 신흥 트랙인 DePIN에 대한 통일된 설명이 없었습니다. 2019년 Multicoin Capital의 파트너인 Kyle Samani는 관련 분산형 물리적 시설 프로젝트를 인터넷 인프라 스택이라고 불렀습니다. 2021년에는 사물 인터넷 퍼블릭 체인에 초점을 맞춘 아이오텍스(IoTeX)가 이 트랙에 MachineFi라는 이름을 붙였고 이후에는 "토큰 인센티브 물리적 네트워크"와 같은 이름이 등장했습니다. 2022년 11월 Messari는 Web3 물리적 인프라 트랙의 이름을 투표하고 연례 보고서와 특별 보고서에 DePIN을 사용했으며 이후 DePIN이 트랙의 통합 이름이 되었습니다.

링크: https://twitter.com/MessariCrypto/status/1588938954807869440

DePIN 컨셉 프로젝트와 그 위험성

DePIN은 광범위한 산업 분야를 포괄합니다. Messari의 분류에 따르면 네트워크가 제공하는 하드웨어와 자원, 상품 및 서비스에 따라 물리적 자원 네트워크(Physical Resource Network)와 디지털 자원 네트워크(Digital Resource Network)의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

물리적 자원 네트워크에는 무선 네트워크, 모바일 네트워크 및 에너지 네트워크가 포함되며, 디지털 자원 네트워크에는 스토리지, 대역폭 및 컴퓨팅 네트워크가 포함됩니다. 각 분야의 대표적인 프로젝트는 다음과 같습니다.

출처 : 메사리

DePIN 개념에는 많은 프로젝트가 있으므로 아래에서는 DePIN 트랙의 4개 핵심 프로젝트만 분석합니다. 다른 프로젝트의 비즈니스/서사 및 위험은 유사합니다.

참고: 다음 내용은 투자 조언을 구성하지 않습니다.

1. 헬륨과 헬륨 모바일

Helium은 분산형 무선 네트워크 프로토콜입니다. 2017년부터 Helium은 블록체인 기술과 토큰 인센티브를 사용하여 사용자를 위한 무선 네트워크를 배포합니다. 분산형 네트워크 개념과 헬륨 핫스팟 장치의 낮은 임계값으로 인해 많은 사용자가 참여하게 되었습니다. 2021년 말 현재 헬륨 핫스팟 장치의 총 판매량은 2억 5천만 달러를 초과했습니다.

2022년에는 Helium 네트워크를 사용하는 사용자 수가 적고 Helium 네트워크 노드에 대한 낮은 보상으로 인해 Helium 핫스팟 장치의 월 수입이 20달러에 불과했기 때문에 Helium은 더 많은 사용자를 확보하기 위해 Solana 네트워크로 이전하기로 결정했습니다.

마이그레이션과 함께 Helium의 Helium Mobile 사업부는 Solana Labs의 Saga 휴대폰을 통해 휴대폰 사용자에게 SIM 카드와 무료 평가판을 제공하고 있습니다. 2023년 12월 6일, Helium Mobile은 미국에서 데이터, 문자 메시지 및 통화 서비스를 포함하는 월 20달러 무제한 전화 요금제를 출시했습니다. 이 패키지를 구매하는 사용자는 NFT를 받고 MOBILE 토큰의 에어드랍 보상을 받을 수 있습니다.

Helium Mobile은 통신 사업자처럼 운영되며 저렴한 전화 요금제를 제공합니다. 사용자는 eSIM을 통해 MOBILE 토큰을 얻을 수 있습니다. 비즈니스 플라이휠은 저렴한 서비스와 토큰을 통해 사용자를 유치하는 Helium Mobile입니다. 사용자의 성장은 토큰 가격의 상승을 주도하여 더 많은 사용자가 Helium Mobile의 서비스에 지불하도록 유도합니다.

현재 MOBILE 토큰은 헬륨모바일의 거버넌스 토큰으로만 사용되고 있으며, 현재 시장가치는 4억 달러를 넘어섰고, FDV는 11억 달러를 넘어섰으므로 단기적인 투기 리스크에 주의가 필요합니다.

2. 아이오텍스

IoTeX는 모든 사물의 신뢰할 수 있는 상호 연결을 달성하기 위해 블록체인 네트워크, 신뢰할 수 있는 하드웨어 및 엣지 컴퓨팅을 결합하는 데 전념하는 분산형 IoT 퍼블릭 체인입니다. IoTeX는 주로 현실 세계의 수십억 개의 물리적 시설을 Web3 인프라와 연결하여 제품을 구축하며, 현재 생태계는 DeFi, NFT, DAO, Metaverse 및 DePIN과 같은 트랙을 포괄합니다.

IoTeX: https://eagleeye.space/detail/iotex

EagleEye의 온체인 데이터 분석에 따르면 현재 아이오텍스의 온체인 유동성은 주로 Uniswap 거래 풀과 온체인 DEX Mimo에 존재하며, 더 많은 유동성은 주로 중앙화된 거래소에 존재합니다. 토큰의 90% 이상이 완전히 유통되며 시장 가치는 약 6억 달러에 달합니다.

3.DIMO 네트워크

DIMO 네트워크는 운전자가 차량 데이터를 수집하고 공유하여 DIMO 토큰을 얻을 수 있는 자동차 IoT 플랫폼입니다. 2022년에 해당 팀은 CoinFund와 같은 기관으로부터 900만 달러의 자금 조달을 완료했습니다. DIMO 공식 웹사이트에 따르면 DIMO 네트워크는 현재 28,000대 이상의 차량을 연결하고 있습니다. DIMO의 수익은 사용자가 제공하는 차량 데이터와 유료 데이터 API 서비스의 두 부분에서 발생합니다.

DIMO: https://eagleeye.space/detail/dimo

DIMO의 현재 시장 가치는 미화 9,600만 달러를 초과하며 토큰은 기본적으로 완전히 유통되는 DIMO입니다.현재 가격은 크게 변동하므로 사용자는 거래 시 위험에 주의해야 합니다.

4. 스트리머 네트워크

Streamr Network는 IoT 센서, 기계 및 기타 스마트 장치에서 대기 시간이 짧은 실시간 데이터 스트림을 수집하고 게시하도록 설계된 분산형 네트워크입니다. EagleEye의 프로젝트 관계 분석 맵에 따르면 Streamr는 현재 DIMO Network 및 Swash와 같은 데이터 플랫폼과 협력하고 있습니다.

스트리머: https://eagleeye.space/detail/streamr

Streamr의 현재 시장 가치는 7천만 달러를 초과합니다. 해당 토큰은 기본적으로 완전히 유통되는 DATA입니다. 현재 가격은 크게 변동합니다. EagleEye의 감지에 따르면 토큰 계약에는 특정 중앙 집중화 위험이 있습니다.

DePIN의 영향과 중요성

기존의 물리적 인프라 네트워크와 비교하여 DePIN은 다음과 같은 몇 가지 장점을 가지고 있습니다.

1. 빠른 시작: DePIN 프로젝트의 운영 및 유지 비용은 기존 하드웨어 인프라 회사의 극히 일부에 불과합니다.예를 들어 통신 회사는 사업을 시작하기 위해 수십억 달러와 많은 수의 직원을 투자해야 하는 반면 DePIN은 비용을 크게 줄입니다. 선행 자본 요구 사항 및 토큰 인센티브는 시작하는 데 수십만 달러에서 수백만 달러만 소요되므로 업계 진입 장벽을 낮추고 기존 프로젝트보다 더 빠르게 신속한 시작을 가능하게 합니다.

2. 커뮤니티 우선: DePIN에서는 커뮤니티가 네트워크를 구성하는 모든 하드웨어를 소유하고 커뮤니티가 필요로 하고 사용하는 제품과 서비스를 제공합니다. DePIN 커뮤니티 사용자는 이익과 재무 보고서에 주로 관심이 있는 회사 및 기업에 의존할 필요가 없습니다. 이는 DePIN 서비스의 채택과 성장을 촉진하기 위해 이해관계자의 이익을 조정합니다.

3. 개방형 거버넌스: 전통적인 인프라 프로젝트는 실행하고 사용할 수 있는 이용 약관을 지시하는 중앙 집중식 엔터티로 끝나는 경우가 많지만 DePIN은 개방적이고 민주적이며 쉽게 액세스할 수 있습니다. 어느 지역의 누구나 DePIN의 서비스를 이용할 수 있으며, 누구나 참여하여 자신에게 이익이 되는 물리적 인프라를 구축할 수 있습니다.

요약하다

시장 유동성과 정서의 회복 덕분에 DePIN 트랙과 그 컨셉 프로젝트는 몇 주 만에 큰 인기를 얻었고 자본 유입을 얻었습니다. DePIN은 실제 사용자를 위한 애플리케이션 계층이며 Web2 사용자 및 기업에 출시되어 Web3를 대량 채택할 수 있는 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다.

그러나 사용자는 DePIN 프로젝트의 경우 현재 프로젝트 내러티브와 플라이휠 효과가 명백하며 채택률은 시장 상황과 밀접한 관련이 있다는 점에 유의해야 합니다. 현재 인기 있는 Hivemapper, Render, Helium 및 Helium Mobile은 모두 솔라나 생태학적 프로젝트이며, 이들의 인기 이유 중 하나는 솔라나의 부활입니다. 시장이 성숙하고 프로젝트가 발전함에 따라 프로젝트 가치에 대한 사용자의 평가는 결국 서사와 과장보다는 수익성으로 돌아올 것입니다. DePIN 트랙의 프로젝트가 실제로 특정 수익 모델을 달성할 수 있는지 여부, 스마트 계약의 보안, 안정적으로 개발 및 구현될 수 있는지 여부는 아직 알려지지 않았습니다.