현재 비교적 안정적인 스테이블코인 시장에서 WLFI의 1달러 스테이블코인은 트럼프 일가의 자원과 공격적인 생태계 전략을 활용하여 시장 점유율을 확보하려 하고 있습니다.

최근 WLFI는 자체 자금을 활용하여 도입을 장려하고 바이낸스와 제휴하여 연 20%의 고수익 투자 상품을 출시했습니다. 이로 인해 USD1 발행량이 최근 30억 달러를 넘어섰고, 하루 만에 7.6% 이상의 최고 증가율을 기록했습니다.

CoinMarketCap 데이터에 따르면 현재 USD1의 시가총액은 33억 7천만 달러로 스테이블코인 중 6위를 차지하고 있으며, 이는 USDT 전체 시가총액의 약 1.8%, USDC 전체 시가총액의 약 4.48%에 해당합니다.

중앙 집중식 거래소 수준에서 USD1은 비교적 완벽한 거래 지원을 확보했으며 바이낸스, 코인베이스, 업비트와 같은 거래소에 상장되어 있습니다. 예를 들어 바이낸스에서는 현재 USD1이 BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ASTER 등 14개의 거래쌍을 제공하고 있습니다.

지난 3일간의 거래 데이터를 살펴보면, BTC/USD1 쌍의 거래량은 약 51억 3천만 달러였고, ETH/USD1 쌍의 거래량은 약 3,890만 달러였습니다. 같은 기간 동안 BTC/USDT 쌍의 거래량은 약 50억 달러, ETH/USDT 쌍은 약 35억 9천만 달러였으며, BTC/USDC 쌍의 거래량은 약 14억 4천만 달러, ETH/USDC 쌍의 거래량은 약 10억 6천만 달러였습니다.

이러한 비교는 비교적 명확한 현실을 반영합니다. USD1은 거래소에서 거래되지만, 주요 자산의 현물 거래 유동성은 USDT에 비해 여전히 현저히 떨어지고 USDC와 비교하면 몇 배나 낮은 수준입니다. 적어도 현재로서는 USD1은 이미 자연스러운 거래 선호도를 확립한 기본적인 결제 자산이라기보다는 시장에 도입된 스테이블코인에 더 가깝습니다.

최근 1달러화 발행량의 급격한 증가는 인센티브 조치와 밀접한 관련이 있습니다. 바이낸스는 2025년 12월 24일, 최대 연이율 20%의 1달러화 고정 연이율 자산 관리 프로그램을 출시했습니다. 프로그램 시작 전 1달러화 발행량은 약 27억 개였지만, 이후 단기간에 30억 개를 넘어섰습니다.

2026년 1월 5일, WLFI는 "미사용 재무부 자금의 일부를 USD1 도입 장려에 활용"하는 거버넌스 제안이 찬성 77.75%로 통과되었다고 공식 발표했습니다. 이 제안은 WLFI가 보다 직접적인 자원 투자를 통해 USD1의 활용 사례 확대를 지속적으로 추진할 것임을 의미합니다.

2026년 1월 5일, WLFI는 "미사용 재무부 자금의 일부를 USD1 도입 장려에 활용"하는 거버넌스 제안이 찬성 77.75%로 통과되었다고 공식 발표했습니다. 이 제안은 WLFI가 보다 직접적인 자원 투자를 통해 USD1의 활용 사례 확대를 지속적으로 추진할 것임을 의미합니다.

이 기간 동안 시장은 유동성 구조와 관련된 단기적인 변동을 경험하기도 했습니다. 2025년 12월 24일에는 대규모 시장 주문으로 인해 BTC/USD1 가격이 일시적으로 하락하여 약 87,000달러에서 24,111.22달러까지 급락하는 현상이 발생했으며, 이는 일일 변동폭이 73%에 달하는 수치입니다.

소식통에 따르면 12월 26일, 바이낸스의 자산 관리 캠페인으로 인해 많은 사용자가 USDT를 USD1로 교환하면서 USD1에 약 0.39%의 프리미엄이 발생했습니다. 이후 일부 펀드는 대출 시장을 통해 USD1을 매입한 후 수요를 충족하기 위해 현물 시장에서 점진적으로 매도했습니다. BTC/USD1 거래쌍의 초기 유동성이 부족했기 때문에 가격이 급등락을 보였습니다. 이에 대해 CZ는 해당 거래쌍이 어떤 지수에도 포함되지 않았기 때문에 청산이 발생하지 않았으며, 변동성은 주로 새로운 거래쌍의 유동성이 아직 완전히 확보되지 않았기 때문이라고 설명했습니다.

2026년 1월 8일 기준, USD1의 시가총액은 약 33억 7천만 달러였습니다. 온체인 유통 측면에서 보면, USD1은 주로 BSC와 이더리움 메인넷에 집중되어 각각 약 19억 1,200만 달러와 12억 8,500만 달러 규모로 발행되었으며, 이는 전체의 대부분을 차지합니다. 반면, 솔라나 네트워크에서의 USD1 규모는 약 1억 3,700만 달러로 훨씬 작습니다. WLFI는 생태계 담론 및 협력 활동을 통해 솔라나 밈 생태계에 대한 지원을 지속적으로 강조해 왔지만, 실제 유통량 측면에서 USD1은 여전히 ​​기존 EVM 네트워크의 유동성 구조에 주로 의존하고 있습니다.

중앙 집중식 거래소와 비교했을 때, WLFI는 온체인 환경을 통해 USD1 사용을 촉진하려는 시도도 하고 있습니다. 2025년 9월, WLFI는 솔라나(Solana) 기반 밈 출시 플랫폼인 BONK.fun 및 탈중앙화 거래소인 Raydium과 파트너십을 맺고 각 생태계에 USD1을 거래 쌍으로 도입한다고 발표했습니다.

1월 6일, Raydium은 Solana 네트워크에서 지난 24시간 동안 USD1 거래량이 약 2억 9500만 달러에 달했다는 데이터를 공개했습니다.

또한 WLFI는 커뮤니티 개발을 지원하기 위해 Meme 토큰 B와 1을 매입했다고 밝혔습니다. 이러한 협력을 통해 USD1은 온체인에서 실제 사용에 더 가까운 시나리오를 구현할 수 있지만, 수요는 여전히 커뮤니티 활동과 시장 상황에 따라 크게 좌우되며 지속 가능성은 아직 미지수입니다.

또한, WLFI는 1월 8일 계열사인 WLTC 홀딩스 LLC가 미국 통화감독청(OCC)에 월드 리버티 트러스트 컴퍼니 내셔널 어소시에이션(WLTC) 설립 신청서를 제출했다고 밝혔습니다. 이 기관은 미국 달러 1 스테이블코인의 발행, 보관 및 관련 금융 활동을 전문으로 하는 국가 신탁 은행으로 설립될 예정입니다.

WLFI에 따르면, WLTC 설립의 핵심 목표는 USD1의 발행, 상환, 보관 및 교환 기능을 미국 달러와 통합하여 고도로 규제된 단일 기관 내에 두는 것입니다. WLFI는 USD1이 출시 후 1년 만에 유통량이 33억 달러를 넘어섰으며, 이미 일부 기관에서 국경 간 지급, 결제 및 자금 관리에 사용되고 있다고 밝혔습니다.

관련 신청이 승인되면 WLTC는 연방 규정에 따라 기관 고객에게 세 가지 핵심 서비스를 제공할 계획입니다. 이 서비스에는 USD1 발행 및 상환, USD와 USD1 간 입출금 채널, 그리고 USD1 및 기타 스테이블코인 보관 및 환전 서비스가 포함됩니다. 이러한 서비스는 초기에는 무료로 제공될 예정입니다.

관련 신청이 승인되면 WLTC는 연방 규정에 따라 기관 고객에게 세 가지 핵심 서비스를 제공할 계획입니다. 이 서비스에는 USD1 발행 및 상환, USD와 USD1 간 입출금 채널, 그리고 USD1 및 기타 스테이블코인 보관 및 환전 서비스가 포함됩니다. 이러한 서비스는 초기에는 무료로 제공될 예정입니다.

WLFI는 또한 제안된 신탁은행이 자금세탁 방지, 제재 대상자 심사 및 사이버 보안을 포함한 요건을 준수하고, 고객 자산 분리, 독립적인 준비금 관리 및 정기적인 검토와 같은 제도적 장치를 활용할 것이라고 강조했습니다. 해당 기관은 GENIUS 법을 준수하는 규제 체계 하에서 운영될 것입니다.

기존 파트너십과 관련하여 BitGo는 WLTC 공식 출시 이후에도 USD1의 주요 파트너 중 하나로서 향후 개발을 지원하는 데 참여할 것입니다.

2024년에 설립된 월드 리버티 파이낸셜(WLFI)은 탈중앙화 금융(DeFi)에 초점을 맞춘 프로젝트입니다. 공개된 정보에 따르면, 이 프로젝트는 구조 설계 및 마케팅 측면에서 트럼프 가족과 긴밀한 관계를 맺고 있으며, 관련 구성원들이 프로젝트 홍보 및 생태계 확산에 참여하고 있습니다. USD1은 WLFI가 2025년 3월에 출시한 미국 달러 페그 스테이블코인으로, 국경 간 결제, DeFi 활동 및 디지털 자산 시장의 유동성 수요를 충족하기 위해 미국 달러와 1:1로 교환 가능한 온체인 결제 자산을 제공하는 것을 목표로 합니다.

WLFI 웹사이트에 공개된 정보에 따르면, 각 USD1 토큰은 동일한 금액의 미국 달러 준비금으로 뒷받침되며, 이 준비금은 주로 미국 달러 현금, 단기 미국 국채 및 기타 현금성 자산으로 구성됩니다. 이러한 자산은 BitGo Trust Company와 그 계열사가 수탁하며, BitGo는 USD1 토큰의 발행 및 상환 또한 담당합니다. 적격 BitGo 고객은 USD1 토큰을 1:1 비율로 미국 달러로 직접 교환할 수 있으며, 다른 보유자는 USD1을 지원하는 거래 플랫폼이나 규제 대상 수탁기관을 통해 교환을 완료해야 합니다.

다른 중앙 집중식 규제 지향형 스테이블코인과 마찬가지로 USD1은 공식 공개 자료에서 여러 위험 요소를 명시적으로 언급했습니다. 주요 제약 사항은 다음과 같습니다. USD1은 법정 통화가 아니며 예금자 보호 대상이 아닙니다. 직접 상환은 적격 BitGo 고객에게만 가능합니다. 준비 자산은 주로 유동성이 높은 자산이지만 극단적인 상황에서는 유동성 압박에 직면할 수 있습니다. 또한 규제 정책 변경, 주소 동결 메커니즘, 제3자 플랫폼 관련 위험 등이 USD1의 사용 및 유통에 영향을 미칠 수 있습니다.