작성자: Delphi_Digital

작성자: Plain Language Blockchain

무기한 계약 탈중앙화 거래소(Perp DEX)는 인공지능 에이전트를 통해 자율 거래를 가능하게 함으로써 차세대 월스트리트가 될 것이며, 거래 플랫폼은 "슈퍼 앱"으로 변모할 것입니다. 다음은 보고서의 핵심 예측입니다.

1. AI 에이전트가 자율 거래를 시작합니다.

x402 프로토콜을 사용하면 모든 API가 암호화폐 결제를 통해 접근 권한을 설정할 수 있습니다. AI 에이전트가 서비스가 필요할 때 스테이블코인으로 즉시 결제하여 장바구니나 구독 서비스를 이용할 수 있습니다. ERC-8004 표준은 평판(성능 이력 및 스테이킹 담보 포함)을 구축하여 신뢰성을 더합니다. 이 두 가지 요소가 결합되어 자율 에이전트 경제가 형성됩니다. 사용자는 여행 계획을 위임할 수 있으며, AI 에이전트는 자동으로 채굴자에게 에이전트 검색 작업을 위탁하고, x402를 통해 데이터 수수료를 지불하고, 온체인을 통해 항공권을 예약하는 등 전 과정에서 사람의 개입이 필요하지 않습니다.

2. 범죄자 대상 탈중앙화 거래소(DEX)가 전통적인 금융 시장을 잠식하고 있습니다.

전통적인 금융은 파편화된 구조로 인해 비용이 많이 듭니다. 거래는 거래 플랫폼에서 이루어지고, 결제는 뉴욕 증권 거래소에서 진행되며, 자산 보관은 은행이 담당합니다. 블록체인은 이 모든 과정을 단일 스마트 계약으로 통합할 것입니다. Hyperliquid는 현재 이러한 재구성 기능을 구축하고 있습니다. Perp DEX는 거래자, 거래 플랫폼, 자산 보관 기관, 은행, 맨해튼 증권 거래소의 역할을 동시에 수행할 수 있습니다. Aster_DEX, Lighter_xyz, Paradex와 같은 플랫폼들이 빠르게 발전하고 있습니다.

3. 예측 시장은 전통적인 금융 인프라로 격상되고 있습니다.

3. 예측 시장은 전통적인 금융 인프라로 격상되고 있습니다.

인터랙티브 브로커스(IBKR)의 회장인 토마스 페터피는 예측 시장을 포트폴리오를 위한 실시간 정보 레이어로 보고 있습니다. 초기에는 에너지, 물류, 보험 위험과 관련된 날씨 추이 일치에 대한 수요가 집중되었습니다. 2026년에는 기업 실적을 기반으로 한 주식 이벤트 시장, 소비자물가지수(CPI) 및 연준 결정과 같은 거시경제 지표 시장, 자산 간 상대적 시장 등 새로운 범주가 등장할 것으로 예상됩니다. 토큰화된 애플 주식(AAPL)을 보유한 투자자는 간단한 바이너리 계약이나 더욱 복잡한 옵션을 통해 실적 변동 위험을 헤지할 수 있습니다. 예측 시장은 주요 파생 상품으로 자리 잡을 것입니다.

4. 생태계는 발행자로부터 스테이블코인 보상을 되찾습니다.

작년에 코인베이스는 자체 발행 채널만으로 9억 달러 이상의 USDC 준비금 수익을 올렸습니다. 솔라나, BSC, 아비트럼과 같은 퍼블릭 블록체인은 연간 약 8억 달러의 거래 수수료를 창출하지만, 네트워크에는 300억 달러 이상의 유휴 USDC와 USDT가 쌓여 있습니다. 하지만 이러한 상황은 변화하고 있습니다. 하이퍼리퀴드는 경매를 통해 USDH 준비금 수익을 확보했고, 이더나의 "즉시 스테이블코인 서비스" 모델은 수이, 메가이더, 주피터 등에 도입되고 있습니다. 발행자에게 돌아가야 할 수익이 수요를 창출하는 플랫폼에 의해 되찾아지고 있는 것입니다.

5. DeFi는 담보 부족 대출 문제를 극복합니다.

탈중앙화 금융(DeFi) 대출 프로토콜은 막대한 예치자산(TVL)을 자랑하지만, 거의 모든 프로토콜이 과잉 담보를 요구합니다. zkTLS(제로 지식 전송 계층 보안)는 이러한 문제를 해결하는 핵심 기술입니다. 사용자는 충분한 은행 잔고를 증명하여 신원 계좌 또는 신원 신용 카드를 생성할 수 있습니다. 3jane은 검증된 웹2.0 금융 데이터를 활용하여 USDC 기반의 저담보 신용 한도를 즉시 제공하고, 실시간 모니터링을 통해 이자율을 동적으로 조정합니다. 이 프레임워크는 AI 에이전트의 성과 이력(신용 점수)을 기반으로 직접 자금을 제공할 수도 있습니다. Maple Finance, Centrifuge, USDai 등이 이 분야에서 연구를 진행하고 있습니다. 2026년은 저담보 부채가 실험 단계를 넘어 인프라로 전환되는 해가 될 것으로 예상됩니다.

6. 온체인 외환 거래: 제품-시장 적합성 찾기.

USD 스테이블코인이 전체 공급량의 99.7%를 차지하고 있지만, 이는 정점에 달했을 가능성이 있습니다. 전통적인 외환 시장은 규모가 방대하지만, 수많은 중개자와 비효율적인 결제 시스템으로 가득 차 있습니다. 온체인 외환 거래는 모든 통화를 토큰화된 자산으로 공유 실행 레이어에 배치함으로써 이러한 중개자를 제거합니다. 특히 신흥 시장 통화쌍은 전통적인 외환 거래가 가장 비싸고 비효율적인 곳이기 때문에 폭발적인 성장을 경험할 것입니다. 이처럼 간과되어 온 영역들이 바로 암호화폐가 가장 실질적인 가치를 실현할 수 있는 곳입니다.

7. 금과 비트코인이 통화 평가절하 거래를 주도한다

금 가격이 긍정적인 평가를 받으면서 60% 급등했습니다. 전 세계 중앙은행들이 사상 최고가에도 불구하고 600톤 이상을 매입했습니다. 이러한 상승세는 거시경제적 배경, 즉 전 세계 중앙은행의 금리 인하, 지속적인 재정 적자, 그리고 사상 최고치를 기록한 글로벌 M2 통화량 등의 요인에 힘입은 것입니다. 금은 일반적으로 비트코인보다 3~4개월 앞서 움직입니다. 2026년경 통화 가치 하락이 주요 이슈로 떠오를 것으로 예상되는 가운데, 금과 비트코인 ​​모두 안전자산 선호 심리를 자극할 것으로 보입니다.

8. 거래 플랫폼은 "만능 앱"으로 변모하고 있습니다.

Coinbase, Robinhood, BN, 그리고 Kraken은 더 이상 거래 플랫폼을 직접 소유하지 않습니다. Coinbase는 플랫폼 역할을 하고, Base 앱은 인터페이스 역할을 하며, USDC는 부가적인 수익을 창출합니다. Robinhood의 Gold 멤버십은 77% 성장하며 고객 유지의 핵심 동력이 되었습니다. BN은 2억 7천만 명이 넘는 사용자와 2,500억 달러 규모의 결제량을 자랑합니다. 탈중앙화 비용이 감소함에 따라 사용자 기반이 큰 플랫폼이 가장 큰 가치를 창출할 것입니다. 2026년이 되면 승자의 윤곽이 뚜렷하게 드러나기 시작할 것입니다.

9. 개인정보 보호 인프라가 시장 수요를 따라잡고 있습니다.

개인정보 보호는 엄청난 압박을 받고 있습니다. EU는 채팅 모니터링법을 통과시키고 현금 거래 한도를 1만 유로로 제한했습니다. 개인정보 보호 인프라의 기반이 마련되고 있습니다. Payy_link는 암호화된 개인 카드를 출시했고, SeismicSys는 핀테크 기업을 위한 프로토콜 수준의 암호화를 제공하며, KeetaNetwork는 익명 KYC를 가능하게 합니다. 공개적인 결제 시스템이 구축되면 스테이블코인은 더 많은 사용자에게 보급될 것입니다.

10. 알트코인은 점점 더 탈중앙화되고 있습니다(모든 암호화폐의 가격이 같은 속도로 상승하는 것은 아닙니다).

그런 "광범위한" 강세장은 끝났습니다. 30억 달러가 넘는 토큰 언락이 지연되고 있으며, AI, 로봇공학, 생명공학 분야의 자금 경쟁이 심화되고 있습니다. 자본은 구조적 요구에 집중될 것입니다. 즉, ETF 유입이 있는 토큰, 실질적인 수익과 자사주 매입이 있는 프로토콜, 그리고 명확한 제품-시장 적합성을 갖춘 애플리케이션에 투자될 것입니다. 결국 승자는 실질적인 경제 활동에서 경쟁 우위를 확보하는 팀에 집중될 것입니다.

결론적으로

결론적으로

암호화폐가 새로운 국면에 접어들고 있습니다. 제도화가 본격화된 것입니다. 예측 시장, 온체인 대출, 에이전트 경제, 스테이블코인 인프라는 진정한 패러다임 전환을 의미합니다. 암호화폐는 글로벌 금융의 핵심 요소로 자리매김하고 있습니다.