작성자: Chainlink

Web3 는 창립자, 토큰 보유자, 개발자 및 사용자가 함께 모여 진정으로 사용자에게 속한 분산형 인터넷을 만드는 역동적인 생태계입니다. 불과 몇 년 만에 Web3는 단순한 인프라와 비전에서 금융, 예술 및 공급망 관리(예: 자동 자산 관리, 파라메트릭 보험 및 부동산 토큰)의 모든 것을 다루는 다양한 혁신적인 사용 사례로 성장했습니다.

이 기사는 Web3 메트릭이 변경되는 이유와 보다 강력한 메트릭을 생성하여 Web3 생태계에 가져올 가치를 탐색하는 것으로 시작합니다. 이후 프로토콜 채택을 측정하고 다양한 개발자 커뮤니티의 성장 추세를 비교하며 사용자 사용을 분석하고 Web3가 달성할 수 있는 가치를 추정하는 데 사용되는 다양한 웹 메트릭에 대해 자세히 설명합니다. 이러한 새로운 지표는 Web3 경제가 현실 세계와 더 많이 연결됨에 따라 제공됩니다.

집중하다

Web3 메트릭은 어떻게 변경됩니까?

기존 Web3 메트릭이 생태계 성장을 효과적으로 추적할 수 있는 것은 사실이지만 생태계 구성원은 이러한 지표에 너무 의존할 수 있습니다. 시장은 총 락업 볼륨(TVL)과 같은 지표를 기반으로 프로젝트 당사자에게 동기를 부여하므로 프로젝트 당사자는 제품 시장 적합성 및 적용 적용에 초점을 맞추는 대신 이러한 지표에 더 많은 관심을 기울일 것입니다. 따라서 프로토콜의 기본을 더 잘 측정할 수 있는 dApp 수익, 일일 활성 사용자 및 거래 가치 실현(TVE)과 같은 보다 강력한 메트릭 세트를 설정해야 합니다.

이제 역동적인 Web3 생태계를 더 잘 관찰할 수 있는 다양한 혁신적인 지표가 있습니다. Web3의 개발을 전면적으로 다루려면 투자, 개발자, 사용자 및 전체 생태계와 같은 다양한 차원에 걸쳐 일련의 다양한 측정 지표를 채택해야 합니다.

다음은 Web3 메트릭의 변화를 주도하는 몇 가지 메가트렌드입니다.

이제 역동적인 Web3 생태계를 더 잘 관찰할 수 있는 다양한 혁신적인 지표가 있습니다. Web3의 개발을 전면적으로 다루려면 투자, 개발자, 사용자 및 전체 생태계와 같은 다양한 차원에 걸쳐 일련의 다양한 측정 지표를 채택해야 합니다.

다음은 Web3 메트릭의 변화를 주도하는 몇 가지 메가트렌드입니다.

다음 지표는 Web3 생태계의 현재 상태를 적절하게 반영하지 못하지만, Web3 생태계가 향하는 방향을 대략적으로 보여주고 새롭게 떠오르는 Web3 경제를 평가하기 위한 보다 강력한 프레임워크를 제공합니다.

프로토콜의 경제력 측정

총 잠긴 볼륨(TVL)

잠긴 총 금액은 특정 계약에 잠긴 디지털 자산의 달러 가치를 나타냅니다. 일반적으로 애플리케이션 사용 및 성장률을 측정하는 데 사용되는 "사용자 수" 및 기타 메트릭과 달리 TVL은 "거대 고래"가 프로토콜에 기여하는 막대한 양의 유동성을 포함하여 프로토콜에서 관리하는 자산의 총 가치를 측정합니다. .

수확량 농업은 2020년 DeFi 여름에 증가했으며 TVL을 다양한 Web3 프로젝트를 비교하는 주요 기준으로 만들었습니다. 예를 들어 2020년 10월 21일 Aave의 TVL은 8억 9900만 달러였으며 1년 후 Aave의 TVL은 189억 7000만 달러로 증가했습니다.

Aave의 TVL, DeFi 여름에 20배 이상 성장

Web3의 지속적인 발전으로 실제 세계의 점점 더 많은 자산이 체인에 저장되며 이 지표는 Web3와 오프체인 경제의 통합 정도를 효과적으로 반영합니다. "실제 가치"는 부동산, USD로 지원되는 스테이블 코인, 탄소 배출권 및 상품을 포함하여 글로벌 경제에서 온체인에 저장된 모든 자산의 총 가치를 나타냅니다.

세계 경제 포럼은 Web3 시스템이 세계 경제에서 827조 달러의 가치를 활용할 것이라고 추정합니다. Web3가 현실 세계와 점점 더 연결되고 Web3가 안전하고 신뢰할 수 있는 신뢰 최소화 인프라로 기존 백엔드 시스템을 강화함에 따라 앞으로 점점 더 많은 실제 자산이 체인으로 마이그레이션될 것입니다. 보안 체인에 정확하게 저장되며 DeFi 및 기타 dApp에 적용됩니다.

Web3는 체인에서 수백조의 가치를 실현할 것입니다.

이더리움 L2의 TVL

이더리움은 현재 단일 블록체인에서 모듈식 시스템으로 점진적으로 전환하고 있습니다. 이전에는 모든 트랜잭션이 기본 블록체인에서 실행되었지만 이제는 Arbitrum, Optimism, zkSync 및 Starknet과 같은 L2 네트워크에서 실행되는 dApp이 점점 더 많아지고 있습니다. L2 TVL의 성장률에 주목하면 Ethereum 확장 계획의 개발 및 유동성을 효과적으로 판단할 수 있습니다.

Ethereum L2 네트워크에 잠긴 총량

dApp 수익

dApp 수익은 프로토콜에 의해 벌어들인 사용자 수수료를 의미합니다. dApp 수익은 L1 블록체인 , 인프라 서비스 및 dApp을 측정하는 데 사용할 수 있습니다.

dApp 수익은 초기 Web3 스타트업 및 성장 프로젝트에서 중요한 지표는 아니지만 현재 많은 성숙한 프로젝트가 이 지표에 초점을 맞추고 있습니다. Synthetix의 설립자인 Kain Warwick은 "내 생각에 암호화 사용자 수수료는 다음 단계의 핵심 지표입니다."라고 말한 적이 있습니다.

dApp 수익은 다음과 같은 이유로 Web3 생태계의 핵심 지표가 되고 있습니다.

Web3 생산성 평가를 위한 개발자 지표

GitHub 별 수

GitHub 사용자는 나중에 사용하기 위해 리포지토리를 북마크하거나 단순히 프로젝트에 대한 지원을 표시하기 위해 리포지토리에 "별표"를 지정할 수 있습니다. 별 외에도 GitHub 코드 기반의 분기 및 기여자 수는 프로젝트의 영향력을 효과적으로 반영할 수 있습니다.

등장한 최초의 블록체인인 비트코인은 GitHub 코드베이스에서 가장 많은 별을 보유하고 있으며, 이는 비트코인의 명성에 대해 많은 것을 말해줍니다. 최근 많은 주목을 받고 있는 다른 블록체인들도 많이 있습니다. 예를 들어, 솔라나 코드베이스에는 9,300개의 별이 있습니다. 이 프로젝트는 지난 1년 동안 급속도로 성장했으며 현재 코드베이스에는 솔리디티 코드베이스의 절반에 해당하는 별이 있습니다(솔리디티 코드베이스에는 18,100개의 별이 있습니다).

Web3.js 코드 기반의 별 수의 증가는 생태계에서 얼마나 많은 Web3 프런트 엔드 개발자가 개발하고 있는지를 반영하기 때문에 주목할 가치가 있습니다.

Bitcoin, Solidity, Web3.js, Solana 및 AvalancheGo의 GitHub 스타 수

월별 활성 개발자 수

총 개발자 수는 블록체인 네트워크 개발에 적극적으로 참여하는 프로그래머의 수를 의미합니다.

이더리움은 최초의 스마트 계약 플랫폼이었으며 블록체인 산업에서 많은 초기 혁신과 개발을 낳았습니다. Ethereum은 개발자 커뮤니티를 만들고 생태계를 발전시키기 위해 풍부한 개발 도구와 리소스를 출시했습니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯이 솔라나의 발전 추세는 초기 이더리움과 유사합니다.

2020년 12월부터 2021년 12월까지 월별 활성 개발자 성장

사용량 측정을 위한 사용자 지표

고유한 온체인 주소

고유한 온체인 주소는 블록체인에 있는 고유한 주소의 총 수를 나타냅니다. 이것은 Web3의 급속한 발전을 주도하는 네트워크 효과와 얼마나 많은 사람들이 블록체인 기술로 힘을 얻었는지 반영하기 때문에 매우 중요한 지표입니다.

모든 블록체인의 총 고유 주소 수를 측정하면 Web3 사용에 대한 일반적인 아이디어를 얻을 수 있으며, 서로 다른 체인의 활성 주소를 비교하면 서로 다른 블록체인 생태계를 비교 분석할 수 있습니다.

이더리움 고유 주소의 성장

또는 고유한 온체인 주소를 인터넷 사용자 수와 비교할 수 있습니다. Web3는 업그레이드된 인터넷 버전이므로 참가자는 현재 활성화된 온체인 주소 수를 인터넷 초기 사용자 수와 비교할 수 있습니다.

또는 고유한 온체인 주소를 인터넷 사용자 수와 비교할 수 있습니다. Web3는 업그레이드된 인터넷 버전이므로 참가자는 현재 활성화된 온체인 주소 수를 인터넷 초기 사용자 수와 비교할 수 있습니다.

a16z는 "2022 State of Crypto"라는 제목의 보고서에서 이더리움이 현재 700만~5000만 명의 활성 사용자를 보유할 것으로 예상된다고 언급했습니다. 따라서 Web3의 현재 응용 수준은 1995년 인터넷 수준에 가깝습니다. 이러한 추세로 볼 때 Web3 사용자는 2005년 인터넷의 발전 수준인 2031년까지 10억 명에 달할 것입니다.

Web3의 채택률은 초기 인터넷과 매우 유사합니다.

일일 활성 사용자

일일 활성 사용자는 앱의 일일 활성 사용자 수를 나타냅니다. 체인의 활성 주소는 전체 네트워크의 성장을 반영할 수 있으며 일일 활성 사용자는 애플리케이션의 성공을 효과적으로 측정할 수 있습니다.

이 메트릭은 현재 사용 중인 서비스를 보여주고 개발자가 성공적인 사용 사례의 우선 순위를 지정하고 추진하고 확장할 수 있도록 합니다.

NFT 플랫폼 OpenSea의 일일 활성 사용자

Web3의 실제 영향을 측정하기 위한 생태학적 지표

암호화폐 시가총액

암호화 시장 가치는 Web3 생태계에서 토큰의 총 가치를 나타냅니다. 이것은 Web3 산업의 전반적인 재무 건전성을 측정한 것으로 황소와 곰의 차이를 구분하는 데 사용할 수 있습니다. Web3 산업의 시장 가치 성장을 살펴볼 수 있습니다. Web3 산업 시가총액은 2017년 초 170억 달러에서 2021년 11월 2조 9000억 달러로 성장했습니다.

2019년 9월 이후 암호화폐 시가총액

비트코인 우세

아래의 비트코인 ​​도미넌스 차트는 각 토큰의 암호화폐 시가총액 분포를 보여줍니다. 비트코인 자체는 꾸준히 성장하고 있지만 전체 암호화폐 생태계가 더 빠른 속도로 성장하고 있고 활발한 추세를 보이고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 추세가 계속됨에 따라 교차 체인 상호 운용성을 위해 매우 안전하고 분산되고 신뢰할 수 있는 프로토콜도 필요합니다.

Bitcoin은 여전히 ​​가장 큰 시장 점유율을 가지고 있지만 그 지배력은 미끄러지고 있습니다.

총 스테이블 코인 공급

Stablecoin은 전체 DeFi 생태계의 성장을 지원하는 중요한 온체인 금융 기본 요소입니다. 명목화폐에 고정된 토큰을 통해 체인의 사용자는 안정적인 가격으로 자산을 얻을 수 있으며, 이는 전체 Web3 생태계에서 거래 매체로 사용될 수 있고 수확량 농업 및 기타 DeFi 애플리케이션을 위한 담보로 사용될 수 있습니다.

거래량

거래량은 특정 단계에서 체결된 거래의 수를 의미합니다. 이더리움 생태계의 일일 거래량은 2020년 초 50만 건에서 2022년 8월 100만 건으로 두 배 증가했다.

암호화폐의 시장 가치는 생태계의 재정적 건전성을 더 잘 반영할 수 있는 반면 거래량은 거래 처리량의 규모 확장 능력을 반영할 수 있습니다. 이러한 생태계가 계속 진화함에 따라 L2 네트워크의 거래량은 핵심 지표가 될 것입니다.

총 이더리움 거래량은 지난 2년 동안 대략 두 배가 되었습니다.

적용 범위의 총 가치(TVS)

TVS는 오라클과 같은 핵심 인프라로 확보된 시장에 예치된 USD 표시 자산의 총 가치를 의미합니다. 체인링크 오라클은 가격 피드, 날씨 데이터, 스포츠 통계 및 보유량 증명과 같은 데이터를 온체인 스마트 계약에 제공합니다. 예를 들어, 2022년 10월 17일 현재 Chainlink Price Feeds는 Compound에 대해 10억 달러 이상의 스테이블 코인을 보장했으며 이 금액은 Chainlink의 TVS에 포함되어 있습니다.

TVS는 오라클 네트워크가 높은 수준의 신뢰 최소화 및 보안을 유지하면서 결정론적 블록체인 네트워크를 위해 외부 시스템 및 실제 경제에 연결할 수 있기 때문에 핵심 지표입니다.

TVS는 오라클 네트워크가 높은 수준의 신뢰 최소화 및 보안을 유지하면서 결정론적 블록체인 네트워크를 위해 외부 시스템 및 실제 경제에 연결할 수 있기 때문에 핵심 지표입니다.

Chainlink의 TVS는 2020년 12월 70억 달러에서 2022년 10월 200억 달러로 300% 증가했습니다.

실현된 거래 가치(TVE)

TVE는 일정 기간 동안 프로토콜에 의해 활성화된 트랜잭션의 누적 금전적 가치를 측정하는 Web3 메트릭입니다. TVE는 일정 기간 동안 프로토콜을 통과하는 각 트랜잭션의 달러 가치를 더하여 계산됩니다. 예를 들어, 누군가 Aave에서 $100 상당의 ETH를 빌리고 Chainlink Price Feed를 사용하여 가격을 발견하면 거래의 TVE는 $100입니다.

TVS는 특정 시점에서 핵심 Web3 인프라가 보장하는 가치를 반영할 수 있으며, TVE는 일정 기간 동안 발생한 활동의 ​​총 가치를 반영합니다. 궁극적으로 TVE는 Web3 생태계에 대한 더 많은 통찰력을 제공할 수 있는 고급 메트릭입니다.

Chainlink의 TVE, 2022년에 6조 달러 돌파

떠오르는 Web3 경제

Web3가 계속 진화함에 따라 프로젝트는 다양한 인센티브를 사용하여 개발자를 유치하고 성장을 활성화하여 차세대 응용 프로그램을 구축하고 더 많은 사용자를 유치하여 궁극적으로 더 많은 가치를 달성합니다. 이 긍정적인 주기에서 Web3 생태계는 계속 발전할 수 있습니다. 보다 광범위하게 말하면 Web3의 발전 경로는 신흥국 경제의 발전 경로와 유사합니다. Web3 산업은 핵심 인프라를 구축하고 자본을 유치하여 생산성을 높입니다. 이제 전체 산업이 새로운 시장으로 확장할 준비가 되었습니다.