비트코인 크로스체인의 역사

비트코인 크로스체인 개념에 관해서는 모든 사람이 익숙하지 않을 수 있습니다. 하지만 wBTC에 관해서라면 모두가 확실히 잘 알고 있을 것입니다. wBTC는 비트코인을 이더리움으로 크로스체인하는 방법입니다. 그렇다면 왜 좋은 $BTC를 사용하는 대신 이더리움에서 wBTC를 사용해야 합니까? 주된 이유는 비트코인 ​​네트워크가 스마트 계약을 지원하지 않고, $BTC는 비트코인 ​​네트워크에서 이체 결제에만 사용할 수 있으며, 이더리움과 같은 네트워크에서는 다양한 애플리케이션이 부족하기 때문입니다. 동시에, 이더리움 네트워크의 다양한 Altercoin과 비교하여 $BTC는 "디지털 금"으로 간주되며 더 넓은 공감대를 가지고 있습니다. 사용자는 $BTC를 사용하여 다양한 애플리케이션에 참여하려는 의향이 더 높습니다.

이러한 요구에 부응하여 Bitgo는 2019년에 wBTC를 출시했으며, 전체 이름은 Wrapped BTC입니다. wBTC 솔루션은 비트코인 ​​네트워크에서 사용자의 $BTC를 잠그고 이더리움 네트워크에서 동등한 양의 wBTC를 발행하여 비트코인 ​​네트워크에서 사용자의 자산을 증명하는 것입니다. 동시에 사용자는 언제든지 wBTC를 반환하여 비트코인 ​​네트워크에서 $BTC를 상환할 수도 있습니다.

구체적으로, wBTC를 발행하고 상환하는 과정에는 사용자, 수락자 및 관리인이 포함됩니다. 사용자는 wBTC의 사용자입니다. 관리인은 사용자가 wBTC를 사용할 때 비트코인 ​​네트워크에서 $BTC를 유지하는 책임을 맡고 있으며 현재 유일한 관리인은 Bitgo입니다. 사용자와 관리인 사이의 가교 역할을 하는 수락자는 wBTC를 사용자에게 판매하고 재활용하는 일을 담당합니다. wBTC 수락자가 되려면 Bitgo의 승인이 필요합니다. 잘 알려진 수락자로는 CoinList, imToken 등이 있습니다.

이 시스템은 단순해 보이지만 매우 영리합니다. 우선 사용자의 $BTC가 인수자를 통해 관리인에게 입금된 후 이더리움의 스마트 계약을 통해 wBTC가 사용자에게 발행됩니다. 이는 이중 지출 문제를 피할 뿐만 아니라 $BTC의 희소성을 보장합니다. , 이를 통해 wBTC 값의 값을 설정합니다. 둘째, 수락자는 고객의 KYC 및 wBTC 발행을 담당하고 고객에게 처리 수수료를 청구하며 wBTC를 통해 더 많은 고객 소스를 확보할 수 있습니다. 관리인으로서 Bitgo는 KYC 및 자격 검토 작업을 맡길 뿐만 아니라 관리인 채널에 대한 액세스 권한도 가지므로 일석이조의 역할을 한다고 할 수 있습니다. 그러나 여기서도 가장 치명적인 문제는 wBTC의 발행자이자 유일한 $BTC 보관자로서 Bitgo가 Acceptor를 신청할 수 있는 의사결정권을 갖고 있다는 점이며 이는 무시할 수 없는 중앙화 위험을 가져옵니다.

멀린 프로토콜의 mBTC 솔루션

wBTC가 직면한 중앙화 위험에 대응하여 Merlin 프로토콜은 mBTC를 발행하고 분산형 비트코인 ​​크로스체인 솔루션을 제안했으며, 분산형 크로스체인 채널 서비스 제공자를 통해 wBTC가 직면한 중앙화 문제를 해결하기를 희망했습니다.

구체적으로 mBTC는 wBTC와 유사하며 본질적으로 사용자가 비트코인 ​​네트워크에서 $BTC를 보유하고 있음을 증명하기 위해 다른 네트워크에서 발행되는 인증서입니다. 그러나 mBTC 시스템은 wBTC를 기반으로 수락자와 보관자를 하나로 통합하며 mBTC의 발행 및 상환을 제공하는 동시에 비트코인 ​​네트워크에서 사용자가 약속한 $BTC를 유지하는 역할도 담당합니다. mBTC 시스템에서는 중국에서는 "크로스체인 채널 서비스 제공자"라고 불립니다. 또한, 크로스체인 채널 서비스 제공자의 참여 임계값도 wBTC 수용자의 참여 기준과 다르며, mBTC의 크로스체인 채널 서비스 제공자가 되기 위해 라이센스가 필요하지 않으므로 단일 액세스 라이센스의 중앙화 위험을 피할 수 있습니다.

사용자가 새로운 mBTC를 신청해야 하는 경우 크로스체인 채널 서비스 제공업체에 신청하고 비트코인 ​​네트워크에 $BTC를 약속할 수 있습니다. 크로스체인 채널 서비스 제공자는 사용자의 $BTC를 받은 후 동일한 양의 mBTC를 발행하여 사용자가 지정한 이더리움 주소로 보냅니다. 마찬가지로, 사용자는 상환할 때 반대 작업만 수행하면 됩니다. 이 설계는 wBTC 시스템에서 수용자와 보관자 사이의 통신 비용을 절약할 뿐만 아니라 단일 보관자로 인해 발생하는 일련의 중앙화 문제를 해결합니다.

그러면 일부 사람들은 이것이 단일 관리인의 신뢰 위험을 여러 크로스 체인 채널 서비스 제공자에게 분산시키기 위한 것일 뿐이라고 묻습니다. 본질적으로 사용자는 여전히 펀드 관리인의 기본 위험을 부담해야 합니다. mBTC는 또한 대출 계약과 유사한 초과 마진 메커니즘을 설계하고 제안할 때 이 문제를 고려했습니다. 구체적으로 크로스체인 채널 서비스 제공자는 mBTC 스마트 계약을 통해 이더리움 네트워크에 보증금의 일부를 약속해야 하며 현재 $ETH, $USDT 및 $USDC가 지원됩니다. 서비스 제공자는 입금액에 따라 입금액의 2/3에 해당하는 mBTC 발행 할당량을 받습니다. 그리고 mBTC 할당량, 예치금 및 $BTC 가격 변동을 사용하여 서비스 제공자는 예치금 가치를 발행된 mBTC 가치의 105% 이상으로 유지해야 합니다. 그렇지 않으면 서비스 제공자의 이더리움 모기지 자산이 청산되어 mBTC 사용자의 손실을 보상하는 데 사용됩니다. $BTC의 마진과 실시간 가격을 얻기 위해 mBTC 시스템에 오라클이 도입되었습니다. 이를 위해 Merlin Protocol도 Chainlink BUILD 프로그램에 합류했습니다.

더 많은 크로스체인 채널 서비스 제공업체가 mBTC 시스템에 참여하도록 장려하기 위해 사용자가 mBTC를 사용할 때 서비스 제공업체는 1.5%의 처리 수수료를 받을 수 있습니다. 경제적 인센티브를 도입함으로써 mBTC 시스템은 상호 연결되고 분산형 비트코인 ​​크로스체인을 실현합니다. 동시에 mBTC는 비트코인 ​​크로스체인 비즈니스의 생산 관계를 재정의하며, mBTC는 단순한 크로스체인 도구가 아니라 분산형 시스템입니다. 누구도 이를 유지관리할 필요가 없으며, 참여하는 각 역할은 자발적으로 mBTC 시스템의 운영을 유지관리할 수 있습니다.

이더리움 Layer-2의 개발과 함께 Layer-2의 비트코인 ​​크로스체인에 대한 수요도 증가하고 있다는 점은 언급할 가치가 있습니다. 미래..

마지막에 쓰세요

실제로 2019년 wBTC 출시 이후 DeFi 등 일련의 애플리케이션 급증을 따라잡았고, wBTC 유통량은 지속적으로 증가해 현재 이더리움 크로스체인 비트코인의 94%를 차지하고 있습니다. wBTC 이후 hBTC, imBTC 등의 경쟁업체가 등장했지만 이들 솔루션은 여전히 ​​본질적으로 중앙 집중식 보관 운영 모드를 없애지 못했고 wBTC의 지배력도 흔들리지 않았습니다. mBTC의 분산 솔루션이 포위 공격을 뚫을 수 있는지 기다려 보겠습니다.